Хэштег #портфель | Тинькофф Инвестиции Пульс

№36. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 19 892р. Общие пополнения: 18 752р. Финансовый результат: 1 140р. (+6,08% / 14,7% г.) С учетом налога. Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 19 892р. Осталось: 924 день 10 марта продал 90 паев фонда $BCSD. 12 марта продал облигации М.Видео +0,35% за 5 дней, то есть 25,79% годовых. На следующий день 13 марта продал еще 450 паев фонда и приобрел на свободные средства по 6 шт облигаций, снова, Дарс-Девелопмент и Элит строй. 1) ( Дарс-Девелопмент-01), Цена: 946,7р. Количество: 6 шт. Номинал: 1000р. НКД (общее): 19,74р. Купон: 37,4р. 12шт. Дата погашения (срок обращения): 04.09.2025 (175 дней) Потенциал чистой прибыли (с учетом налога): 23,36% годовых. 2) ( Элит Строй-01), Цена: 908,1р. Количество: 6 шт. Номинал: 1000р. НКД (общее): 21,48р. Купон: 11,92р. 72шт. Дата погашения (срок обращения): 28.02.2026 (352 дней) Потенциал чистой прибыли (с учетом налога): 22,89% годовых. Забегу сразу вперед, эти облигации продал буквально на следующий день. Дарс в +0,3% = 110% годовых и Элит строй в +0,39% = 142,59% годовых. И перед выходными закупился фондом 980 шт. Портфель: $BCSD – 2070 шт. Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💼 Отраслевой портфель самых перспективных акций На основе актуальных фундаментальных оценок обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным потенциалом годовой доходности. 📌 Фокус на весну 2026 Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций: • нефти и газа • электроэнергетики • телекоммуникаций • металлов и добычи • финансов • потребительского сектора • химии и нефтехимии • ИТ • строительных компаний • транспорта. На основе Стратегии аналитиков БКС обновим инвестиционный отраслевой портфель топ-10 бумаг. Прогнозный период — до весны 2026 г. Портфель состоит из 10 акций, по одной бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Акции должны одновременно присутствовать и в составе секторальных бенчмарков МосБиржи. Широко диверсифицированный отраслевой портфель позволяет снизить риски отдельно взятых акции и сектора. Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками Индекса МосБиржи относительно текущих цен. 📌 Отраслевой портфель •Транснефть ап •Интер РАО •Ростелеком ап •РУСАЛ •Т-Технологии •КЦ ИКС 5 (X5) •ФосАгро •Хэдхантер •Эталон гдр •Аэрофлот Годовой таргет Индекса МосБиржи без дивидендной компоненты повышен на 100 пунктов — теперь 3600 п., что от текущих 3200 п. предполагает потенциал +12%. С декабрьской Стратегии на рынке состоялось ралли — бенчмарк акций прибавил около 40%, поэтому потенциал даже до новой цели индекса уже не такой грандиозный. А вот выбор отдельных перспективных акций и позволит вновь обогнать широкий рынок. Средняя прогнозная доходность портфеля — 39%. Это более чем в 3 раза выше расчетного потенциала Индекса МосБиржи. В секторе транспорта акции Аэрофлота все-таки сохранили свое место в портфеле, несмотря на превышение рыночной цены над расчетной — в отраслевом бенчмарке пока попросту нет им замены, а вот призрак дивидендов на фоне выхода корпорации на чистую прибыль все-таки присутствует. В секторе строительных компаний остались расписки Эталона, хотя сейчас они доступны лишь квалифицированным инвесторам. 📌 Относительно январской корректировки в составе произошли значительные изменения: • В секторе нефти и газа префы Башнефти заменены префами Транснефти. У выбывших снижен таргет, а у прибывших — повышен. Более того, ликвидность вторых на порядок выше. • В секторе электроэнергетики акции Мосэнерго уступили место более перспективным бумагам Интер РАО. • В секторе металлов и добычи бумаги РУСАЛа заняли место Мечела — одним акциям повысили таргет, а у других снижен апсайд. • В потребительском секторе акции ИКС 5 потеснили бумаги Henderson — у лидера продуктового ритейла ожидаются высокие дивиденды, а бумаги производителя одежды долгосрочно тоже привлекательны, но среднесрочно могут проиграть в динамике. Рынок не статичен, и в рамках прогнозного периода могут появляться новые вводные, способные в значительной степени изменить оценку широкого рынка и отдельно взятых бумаг. Анализ эффективности портфеля проводится регулярно, и пока его доходность значительно опережает широкий рынок, а своевременная корректировка состава со временем оказывается оправданной. 💡 БКС Мир инвестиций __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок февраля месяца, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.). 🍀 РЖД и РЕСО-Лизинг – продала и зафиксировала прибыль. 🍀 НОВАТЭК и ВИС ФИНАНС оставила до погашения. АПРИ продавала лимитными заявками выше 1000 руб. после размещения, осталось 5 штук, пока цена ниже номинала не продаю. 🍀 РЖД БО 001P-36R 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16.4 руб. (доходность 19,95%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,7 года 🔸 Дата размещения: 11.02.2025 🔸 Дата погашения: 22.11.2028 🔸 Доходность текущая: 17,36% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Транспорт 🍀 АПРИ БО-002Р-07 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 24,25 руб. (доходность 29,5%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,8 года 🔸 Дата размещения: 12.02.2025 🔸 Дата погашения: 17.01.2030 🔸 Доходность текущая: 33,02% 🔸 Оферта: 20.08.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 НОВАТЭК 001Р-03 $ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 0.77 $ (доходность 9,4% $) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 27.02.2028 🔸 Доходность текущая: 6,3% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль 🍀 $RU000A10AV23 РЕСО-Лизинг ООО БО-П-16 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 17,67 руб. (доходность 21,5%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,8 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 23.12.2034 🔸 Доходность текущая: 21,39% 🔸 Put-оферта: 11.02.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 ВИС ФИНАНС БО-П07 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,75 руб. (доходность 25,25%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,4 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 07.08.2026 🔸 Доходность текущая: 24,32% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

Первый обзор по моему портфелю акций. Сегодня он состоит из 10 тикеров — подбирал долго, увеличивать количество не планирую (кроме количества самих акций). Иначе сложно контролировать отчётность компаний. Есть также портфель фондов и облигаций. Но их затрагивать не буду. Указываю название → показатель роста или падения → краткий комментарий. 1. (+55,33%) — авиасообщение будет восстанавливаться при завершении СВО, либо увеличивать количество новых трасс. В том числе внутренних. Если санкции снимут, то авиация будет одним из первых пунктов: никому не нужны аварийные ситуации в небе над их страной, при восстановлении старых маршрутов. 2. (-11,14%) — наличие отечественных операционных систем, это необходимость вне зависимости от политической конъюнктуры. Я не говорю о массовом использовании — до этого далеко. Но в критической и государственной инфраструктуре «Астра» сделала многое за короткий срок. Дальнейший рост бизнеса неизбежен математический. Грамотный менеджмент компании — сила. VK, учись. 3. (-0,85%) — электроэнергетика, это самое живучее направление обеспечения, на которое не влияет климатическая повестка и политика. 4. (+20,70%) — комментарии излишни. 5. (-5,09%) — держу для диверсификации отраслей. Зрелищ у нас хватает, хлеб тоже востребован. 6. (+31,66%) — золото само по себе не генерирует прибыль. Добыча драгоценных металлов генерирует. Брал в паре с самим золотом. 7. (+18,42%) — комментарии излишни. 8. (+54%) — пользуюсь экосистемой банка, вижу много возможностей для уверенной конкуренции в финтехе в ближайшие 10 лет. 9. (-4,12%) — рынок труда вечен. Сильная продуктовая аналитика, негласная конкуренция с LinkedIn за аудиторию крупных отраслей, таких как IT, AI и Digital. Блокировка основного конкурента в России не помогла, есть стимул быть лучше. 10. (+19,89%) — одна из крупнейших, цифровых экосистем в России. Оборот хороший, но серьёзного масштабирования в будущем не вижу. В СНГ продвижение слабое: где-то не работает часть сервисов, где-то конкуренты вне России успешнее в качестве + не имеют проблем с международным контентом. Посмотрим. Всех с наступлением весны! 🌿

🚀 КОНКУРС: СОБЕРИ ПОРТФЕЛЬ СТРАТЕГИЙ И ЗАБЕРИ 50% НАШЕЙ ПРИБЫЛИ! Привет, инвесторы и финансовые гении! запускает масштабный , где вы получите шанс на крупный кэш БЕЗ РИСКА! 💰 🎯 ВАША ЗАДАЧА: Предложить портфель из трёх стратегий, обосновав свой выбор. На что обратить внимание? ✔️ Метод анализа автором: фундаментальный, технический, гибридный. ✔️ Инструменты: акции, фьючерсы на валюту/товары/индексы. ✔️ Тип решений: ручной трейдинг, алгоритмический подход. ✔️ Доходность: целевая и фактическая за год (в %). ✔️ История стратегии: срок существования, глубина и длительность просадок. ✔️ Ваш уникальный критерий: например, стабильность в кризис или высокая волатильность. ---------------------------- 📌 КАК УЧАСТВОВАТЬ? 1. Подпишитесь на и поставьте 🚀 реакцию под этим постом. 2. Опубликуйте пост в своем профиле с тремя стратегиями: →Начните с "Участвую в конкурсе от " →Перечислите названия без активного тега (Пример: [&_Стратегия_Золото]). →Обоснуйте выбор: почему именно эти стратегии? →Отметьте двух пользователей, которым будет интересен конкурс. →Укажите ссылку на данный пост Каждый пункт ОБЯЗАТЕЛЕН для участия. По правилам Пульса тегнуть с & можно только одну стратегию в одном посте. Если вы хотите, чтобы авторы стратегий знали, что Вы их выбрали и что стратегии упомянуты без ошибки – тегайте в комментариях к своему посту. ---------------------------- 🌟 КАК ФОРМИРУЕМ ПОРТФЕЛЬ? 👥 Мнение большинства: топ-3 стратегии, которые выбрали чаще всего. 🏆 Выбор профи: топ-3 стратегии от участников с доходностью профиля >30% за год (если таких нет — учитываются профили с положительной доходностью). 🤖 Выбор ИИ: ИИ (например, DeepSeek) анализирует ваши аргументы и выбирает 3 стратегии. инвестирует до 900 000₽, по 100 000₽ в каждую уникальную стратегию. Если была предложена несколько раз – инвестируем только 100 000₽. Технически мы откроем несколько счетов (до 9) по 100 000₽ с подключением к выбранным стратегиям и будем публиковать по ним совокупные результаты, как по единому портфелю. ---------------------------- 💰 ГЛАВНЫЙ ПРИЗ: 50% ОТ ПРИБЫЛИ! Как это работает? →Каждые три месяца будет проходить этап конкурса, и мы будем разыгрывать приз между активными участниками. →50% прибыли портфеля делится между победителями после вычета налогов, комиссий и вознаграждений авторам. →Победителями первого этапа будут те, чей список стратегий совпал с наиболее прибыльными из нашего портфеля за этот период (включая порядок по доходности). Пример: если заработал 100 000₽ и топ-3 по доходности стратегии совпали (включая порядок по фактической доходности) со списками двух участников, каждый получит 25 000₽. Если совпадений будет больше – поделим поровну между победителями. Следующие этапы: новые критерии и даты объявим позже. ---------------------------- ⏳ ВАЖНЫЕ ДАТЫ 🔸До 30.04.2025: принимаем заявки (посты в личном профиле с тегом ). 🔸На неделе с 05.05.2025: публикуем итоговый портфель. 🔸Первый этап продлится с 12.05.2025 по 08.08.2025. 🔸На неделе с 11.08.2025 мы выпустим пост с результатами первого этапа и объявим победителей. Вознаграждение переведем донатами в течение двух дней после публикации поста. Даты определяются по московскому времени. ---------------------------- ⚠️ ПРАВИЛА И РИСКИ Стоп-лосс: стратегия отключается при убытке >25 000₽ от начальных 100 000₽. Риски — полностью на .Участники не компенсируют убытки. Посты фиксируются скриншотами для исключения редактирования. 👉 Готовы бросить вызов рынку? Создайте идеальный портфель стратегий, отметьте друзей и пусть победят самые аналитичные! 🏆 P.S. Включите возможность получать донаты, чтобы не пропустить награду! Инвестируем с умом, побеждаем с драйвом! 💪

👋 Разворотные фигуры и подтверждения , , , , , , , , {$GDH5} , {$MXH5} ——— 🎯Самообучение - не даст потерять сбережения и это очень много. ——— 👆Часто возникает вопрос в быту - когда вырастет/упадет доллар или рубль, когда упадет или вырастет цена на недвижимость, авиабилеты и тд. Если человек работает на фондовом рынке - таких вопросов у него много по поводу множества активов. ✍️Мы так устроены, что когда какое-то событие давно не происходило, то нам кажется, что вероятность наступления этого события - больше. ⚡️На фондовом рынке - это игра: в поиск отката/отскока против тренда, это попытки первым выйти из бокового движения и попадание на хвосты и тд. 👉Всегда, когда мы не знаем, а пытаемся угадать - лучше в это время не работать - это сохранит (доказано математически). ⚡️Но, если мы хотим покупать у рынка эмоции - то конечно это можно делать.⚡️ А если хотим зарабатывать - то надо система и дисциплина. 👆На рынке - множество участников: новички, средний опыт, банки, ММ, инвест компании, пифы, государство, цб, профи и тд. ⚡️Некоторые играют в «угадайку» на эмоциях, а другие этим пользуются и работают на инсайде или опыте. 🎯По опыту, фигуры разворота основаны на психологии игроков и совершаются после отработки объемов и наборе нужных позиций крупными игроками и спекулянтами. ✅Предвестниками разворотов могут быть: шорт/лонгсквизы, резкие и длинные откаты/отскоки, снижение волатильности, формирование горизонтальных поддержек/сопротивлений, создание ожиданий и направления. 🎯Все предвестники разворотов - это движение цены, основанное на психологии и сделках участников.⚡️Жадность крупных игроков, заставляет их срывать стопы, набирать позицию и фиксировать прибыль через сквизы и откаты. ⚡️Страхи новичков, заставляют их ставить ордера рядом с уровнями, заставляют отыгрываться, усреднять.⚡️Эйфория заставляет увеличиваться, брать плечи и порождает потом схлопывание. ⚡️Про всё это знают крупные игроки и пользуются этим. ⚡️На этом и рисуется график цены. ✅Подтверждения движения (выход из отката по тренду, например), для меня, являются - сквизы в сторону отката, ложные, поглощение, удержание уровня. 🎯Разворотные фигуры и подтверждения - это психология участников (имхо). ⚡️Надо дать им нарисовать эти фигуры, а потом входить в сделку. ⚡️Ожидаемое - ожидаемо не исполнится. Проще говоря, если цена не пошла по ожиданию - выхожу или разворачиваюсь. 🎯По опыту, не советую искать в каждом «чихе» цены разворот или продолжение движения. Краткосрочные движения примерно 50/50 по вероятности. ⚡️В сильном тренде часто будут много ложных ожиданий отката/отскока на которых проиграют свои депозиты, кто торгует против тренда. 👉На рынке есть или эмоции или инсайд или работа по вероятностям, объемам и психологии (имхо). ⚡️По опыту, есть высоковероятные сценарии, но их мало и поэтому - сделок тоже мало (средне и долгосрочных).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , , {$GDH5} ——— ✅По товарам прогноз примерно не поменялся🙌 ———- Золото 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. ✍️Ценой на золото управляют большие игроки (имхо). ⚡️В повышательной тенденции или на максимумах создаются ожидания отката или продолжений (создание обьемов), с помощью которых цена продолжает тенденцию или делает бок (набор и фиксации крупных игроков и спеков). ⚡️Работать кратко против тенденции, продавая с локальных минимумов без системы - скорее проигрыш для трейдера. ⚡️Долгосрочно, я покупаю только с откатов средних. ——— 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. - стагфляция. ———- ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые долгосрочные цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). ——— Нефть ✍️Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$ (примерно), и ниже никто в сша добывать не будет. ✅Давление на сырье могут оказать будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета сша, договоренности с РФ и саудитами по наращиванию добычи. ✅Факторами за рост в нефти: себестоимость добычи, необходимость пополнять резервы в сша и конкурентная борьба трампа против европы и китая. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты (набор позиций,создание обьемов крупняком), создание крато- медвежьих ожиданий в виде трендовых резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки, созданий обьемов), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅S&P500 дошел до первых целей (примерно) 550 (фьюч мартовский на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 540-510-480 (фьюч март). ✍️Возврат цены наверх в район 580-600 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ——— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов. ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).