Хэштег #пищепром | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Маленькая компания, не проходит по ряду моих индивидуальных стоп-факторов: выручка, активы. Опубликованный отчет по МСФО за 2024 год вполне хорош, на фото: 1️⃣ основные балансовые показатели и мультипликаторы в период 2015-2024 гг, 2️⃣ соотношения: структура активов, долга и капитала в динамике, 3️⃣ данные по размеру дивидендов, их доли от чистой прибыли и базовой прибыли на акцию за период публичности компании (2020 - 2024 годы), 4️⃣ справедливая стоимость. ℹ️ все остальные разделы инфографики, включая текущее положение компании в секторе традиционно 👆🏼в 🧢 *️⃣ моя модель предварительного отбора эмитентов для дальнейшего финансового анализа построена на ряде «стоп факторов», если компания не проходит один из них - прохожу мимо. Речь о консервативном инвестировании с большим горизонтом и малой спекулятивной составляющей. Часть критериев жёсткие и никаким компромиссам не подлежат (доходность, эффективность, закредитованность и т.д.), другая часть может быть гибкой, в т.ч. крупность компании (выручка, активы). Если бизнес компании в моменте интересен и это находит подтверждение в реальных цифрах, но сама компания маленькая, могу взять на себя дополнительный риск и купить бумагу. Под риском подразумевается высоковолотильность, малая ликвидность инструмента, вероятные битвы за рынок, возможные поглощения со стороны конкурентов, манипуляции крупными участниками как фондового рынка так и участниками самой отрасли.

🥐 5 облигаций пищевой промышленности с максимальной доходностью Анализировал свой портфель и портфели клиентов и заметил интересную особенность - доля компаний пищевой промышленности в портфелях или минимальная, или такие компании вообще отсутствуют (как акции, так и облигации). Почему инвесторы обходят эту сферу стороной остается загадкой. Сегодня подготовил для вас подборку облигаций пищепрома с максимальной доходностью, при этом срок до погашения ограничил разумными 2-я годами, а кредитный рейтинг оставил не ниже B-. 1. АФАНАСИЙ БО-01 Основной вид деятельности компании - производство пива. Дата погашения - 15.10.2026г. Доходность - 25,9% Кредитный рейтинг - ВВВ Текущая цена - 96,6%. 2. СПМК БО-01 СПМК - производитель мясной продукции, расположенный в пригороде Сергиева Посада. Компания производит товары под брендом «Белорусские Рецепты», мощность завода позволяет обеспечить выпуск около 20 тыс. тонн колбасных изделий в год. Дата погашения - 23.10.2025г. Доходность - 27,0% Кредитный рейтинг - В+ Текущая цена - 97,0%. 3. Регион-Продукт БО 001Р-04 Компания специализируется на производстве и реализации снековой продукции. Основными товарами являются сухарики и гренки под собственными торговыми марками «ХРУСТ», «ХРУСТ BOX», «Жигулевское». Производственный комплекс компании находится в Пензенской области, включает в себя предприятие полного цикла по производству сухариков и гренок, линию по производству хлеба. Дата погашения - 17.10.2026г. Доходность - 27,8% Кредитный рейтинг - В- Текущая цена - 92,0%. 4. КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-01 Крупный российский производитель ликеро-водочной продукции основанный в 1901 году. В 2001 году завод закрыли, но в 2018 году завод заново начал работать в г. Обнинске. КЛВЗ Кристалл выпускает более 40 миллионов бутылок в год. Дата погашения - 10.03.2026г. Доходность - 30,5% Кредитный рейтинг - ВВ- Текущая цена - 90,8%. 5. СЕЛЛ-Сервис БО-П02 Одно из основных направлений компании – это поставка пищевых ингредиентов производителям продуктов питания и продуктов для сегмента HoReCa: кофеен, пиццерий, фаст-фуд и стрит-фуд. То есть они предоставляют готовые продукты и полуфабрикаты, десерты и выпечку, различные сиропы, топпинги, чаи и прочее как для уличный кофеен, так и для ресторанов. Дата погашения - 21.05.2026г. Доходность - 29,2% Кредитный рейтинг - ВВ+ Текущая цена - 88,6%.