Хэштег #персонал | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈 Ростелеком: откуда появился убыток в третьем квартале 📉 Российская телекоммуникационная компания Ростелеком опубликовала свои финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года, и новости оказались не слишком позитивными. 💔 В третьем квартале компания продемонстрировала небольшое ускорение роста выручки, однако ряд факторов оказал давление на её финансовые показатели. Основными драйверами роста выручки стали мобильная связь и цифровые сервисы, которые становятся все более востребованными. 📱💻 Особенно это заметно среди крупных корпоративных и государственных заказчиков. Однако такие проекты требуют значительных операционных расходов, что, в свою очередь, негативно сказывается на рентабельности по OIBDA. Отмечается, что в третьем квартале рентабельность составила 38,9%, что ниже показателя 42,6% за аналогичный период прошлого года. ⚠️ В дополнение ко всему, Ростелеком провел индексацию зарплат 👷‍♂️ и нарастил численность персонала в цифровых кластерах, что также способствовало снижению рентабельности. Эти меры были выполнены для поддержки сотрудников, ведь в текущих реалиях необходимо привлекать и удерживать квалифицированных специалистов. Еще одной причиной убытка стали растущие финансовые расходы из-за увеличения процентных ставок. 📊 На конец сентября чистый долг компании составил колоссальные 628,8 млрд рублей, а долговая нагрузка по коэффициенту чистый долг/OIBDA достигла 2,1x. Это серьезный вызов для финансовой устойчивости Ростелекома. . 💰💔 Кроме того, давление на прибыль оказал эффект пересчета отложенных налоговых разниц, вызванный повышением ставки налога на прибыль. 📉 Капитальные вложения Ростелекома продемонстрировали рост на 26% и достигли 39,5 млрд рублей. 🚀 Это связано с активными инвестициями в закупку отечественного оборудования. Однако столь масштабные вложения не могут не вызывать тревогу в условиях логистических ограничений, которые могут усложнить процесс достижения запланированных результатов. По итогам 2023 года компания выплатила дивиденды в размере 6,06 рубля на акцию, что на 11% выше, чем в прошлом году. 📅 Дивидендная доходность составила 9%, что, тем не менее, не выглядит привлекательным показателем в текущих экономических условиях. 💸 Это также говорит о том, что инвесторы должны с осторожностью подходить к инвестициям в акции Ростелекома. Таким образом, высокие уровни долговой нагрузки, необходимость инвестиций в инфраструктуру, рост расходов на персонал и общие экономические условия оказывают давление на финансовые результаты компании. 📉 В ближайшее время ситуация может ухудшиться.

⁉️ Стоит ли приобретать акции компании "Диасофт"? 🔥 Преимущества компании: - Рост российского IT-сектора и импортозамещение являются благоприятными факторами для отрасли в целом. - Относительно низкая оценка компании по сравнению с другими игроками рынка, что делает ее привлекательной для инвесторов. - Планируется ежегодный рост на 30% в течение ближайших лет. - Высокие дивиденды, превышающие выплаты конкурентов, делают акции "Диасофта" еще более привлекательными. - "Диасофт" активно выходит на смежные рынки, помимо традиционного сегмента корпоративного программного обеспечения для финансового сектора. 📰 Из последних новостей: - Финансовая отчетность за 2023 год будет опубликована в июне. Планы по долгосрочному росту на 30% в год остаются неизменными до 2026 года. - Отсутствуют планы проведения SPO в текущем году. - Дивиденды планируется выплачивать ежеквартально, график выплат будет опубликован в ближайшее время. - Текучесть персонала составляет примерно 15%, что вдвое ниже, чем у основных конкурентов. Это достигается благодаря развитой корпоративной культуре, возможности обучения и быстрого профессионального роста. - Рост бизнеса ограничивается возможностью расширения команды. Компания активно набирает новых сотрудников, но подготовка и обучение занимают длительное время. 🤔 В заключение, у "Диасофта" есть четкая стратегия развития на ближайшие годы. Низкая оценка компании по сравнению с другими акциями роста делает ее привлекательной для инвесторов. Тем не менее, темпы роста компании ниже, чем у некоторых конкурентов, что также отражено в ее оценке. Ожидается, что следующая волна роста начнется за несколько недель до публикации финансовой отчетности, возможно, в начале июня. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

🛒 Взгляд на сектор ритейла 💪 Ожидается, что в 2024 году выручка будет высокой, но расходы на персонал продолжат оказывать давление на рентабельность. Прогнозируется увеличение выручки и EBITDA по всем компаниям отрасли, основываясь на прогнозах роста ВВП. Это относится как к продуктовому и алкогольному сегментам, включая X5 Group, Магнит , и Novabev, так и к непродуктовому — Henderson , М.Видео-Эльдорадо, Fix Price. 🧐 Однако рост расходов на персонал может привести к снижению рентабельности некоторых компаний. Более того, для Магнита, М.Видео-Эльдорадо и Fix Price существует неопределенность относительно темпов роста выручки. 🔥 X5 Group {$FIVE} входит в список экономически значимых организаций — ожидается перевод владения бизнесом в Россию в этом году. Возможен возврат к дивидендам на горизонте года, но в краткосрочной перспективе существуют риски. После смены прописки X5 Group планируется возобновление выплаты дивидендов, а рынок начнёт справедливо оценивать хорошие финансовые результаты компании. Однако возможна приостановка торгов в процессе переезда, а также образование навеса акций после их возобновления. 💸 Близится сезон годовых дивидендов, что в краткосрочной перспективе положительно скажется на котировках Магнита, Henderson и Novabev. Ожидается объявление дивидендов за 2023 год от нескольких компаний в секторе. Согласно оценкам, дивидендная доходность предстоящих выплат по акциям Магнита составит 6–12%, Henderson — 4% и Novabev — 4%. ------------------------------------------------------ С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе. ↪️Информацию о стратегиях можете посмотреть в профиле. 💼Мы попытались создать полностью разносторонние стратегии, подходящие для каждого типа инвесторов. 🤔Главное: выбрать для себя оптимальную стратегию.

💪 Заключительный квартал 2023 года был успешным, хотя результаты немного не оправдали ожиданий. Группа Позитив сообщила о значительных отгрузках в размере 25,3 миллиарда рублей в этом квартале. Общая выручка за этот период составила 13,9 миллиарда рублей. Обращает на себя внимание концентрация отгрузок вокруг нескольких крупных клиентов из сегмента свыше 500 миллионов рублей. Их доля увеличилась вдвое и достигла 28% от общего объема отгрузок в 2023 году по сравнению с 14% в 2022 году. Наиболее продаваемым продуктом стал Max Patrol SIEM (7,5 миллиарда рублей с учетом НДС), за ним следует Max Patrol VM (4,2 миллиарда рублей). 🔥 Факторы роста — Обязательное внедрение российского программного обеспечения в сфере кибербезопасности. Следует отметить запрет на использование иностранных решений для критически важной информационной инфраструктуры с 2025 года и повышение ответственности руководителей организаций за обеспечение информационной безопасности. — Сотрудники компании являются её акционерами, выплачиваются дивиденды. Компания в целом ориентирована на увеличение стоимости акций, она получила прибыль в 2022 году и выплачивала дивиденды. Важно сохранить эту тенденцию. Инвесторы будут внимательно следить за финансовыми показателями. ⚠️ Основные риски — Риск замедления темпов роста, увеличения затрат на персонал. Основные опасения на 2024 год связаны с дальнейшим развитием выручки и затрат. Планируется значительное увеличение отгрузок на 60–100% в год. В 2023 году расходы на персонал и операционные расходы выросли, что привело к снижению показателей EBITDA и чистой прибыли в третьем квартале 2023 года. Это негативно сказалось на компании, ориентированной на развитие. По итогам девяти месяцев 2023 года скорректированная чистая прибыль оставалась отрицательной и стала положительной только в четвёртом квартале 2023 года. — Возможность регуляторных послаблений. Это гипотетический риск, но некоторые банки и предприятия топливно-энергетического комплекса предлагают перенести срок перехода на российское программное обеспечение с 2025 года на более поздний срок. ------------------------------------------------------ ✅Стратегия 🚀 содержит в своем портфеле акции компании с целевой стоимостью 3500р Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе.