Хэштег #отскок | Тинькофф Инвестиции Пульс

ТМК против ММК Что интересней на отскок❓️ 🔸️Ключевые моменты •ТМК — дивидендов не будет •ММК — чуть больше позитива Давайте проведем парное сравнение акций. На этот раз оценим двух представителей сектора черной металлургии — ТМК и ММК. За год акции ММК потеряли 44%, а бумаги ТМК — 55%. Среди отраслевых негативных факторов можно выделить спад на рынке черной металлургии и высокие процентные ставки Банка России. Бумаги находятся под 200-дневными скользящими средними. С начала года акции консолидируются в рамках широкого торгового диапазона. Долгосрочный взгляд БКС по обеим бумагам — «Негативный». Усиление рисков торговых войн приводит к сокращению мирового спроса на сырье. Это может сыграть в пользу роста издержек и способно негативно повлиять на российскую экономику. Давайте оценим, акции какой из компаний могут быть интересны в расчете на отскок. 📌 Дивидендов не будет Трубная металлургическая компания — производитель стальных труб, трубных решений и связанных с ними сервисов. Около 80% поставок приходится на нефтегазовый сектор. Выручка ТМК во II полугодии упала на 4% год к году, до 255 млрд руб., на фоне снижения продаж бесшовных труб на 17%, до 1,4 млн тонн. Чистый убыток составил 26 млрд руб. против чистой прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. В условиях высоких процентных ставок значительным выглядит уровень долга. По итогам 2024 г. соотношение Долг/EBITDA составило 2,8. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 4 июня 2025 г. Последний раз ТМК выплачивала дивиденды за 2023 г. Дивдоходность составила 5,1%. 📌 Чуть больше позитива Магнитогорский металлургический комбинат — поставщик стали для внутреннего рынка с долей в продажах 80–85%. В IV квартале выручка компании снизилась на 10,5% квартал к кварталу (кв/кв), до 165,6 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 31,8% и составила 11,9 млрд руб. Из позитивного — свободный денежный поток вырос в 2 раза, до 5,5 млрд руб. За год чистый долг изменился с -91,5 млрд руб. на -67,1 млрд руб. Прогнозная дивдоходность на 12 месяцев, по версии БКС, равна 6,5%. В I квартале производство стали снизилось на 13,4% кв/кв в основном в связи с замедлением деловой активности в России и неблагоприятной конъюнктурой на турецком рынке. Ситуация может улучшиться во II квартале в случае снижения ключевой ставки ЦБ РФ. 📌 Кому отдать предпочтение ММК по мультипликаторам торгуется дешевле, чем ТМК: EV/EBITDA (LTM) — 1,9 против 4, P/B (LTM) — 0,5 против 25. При парном сравнении дешевизна ММК частично подтверждается финансовыми показателями. Рентабельность по EBITDA у ММК чуть выше — 20% против 17% у ТМК. Показатель Долг/EBITDA равен -0,4 против 2,8 соответственно. Дивиденды стоит ждать от ММК. Общие факторы риска — высокая ставка Банка России, возможное падение цен на сталь, валютный. 🎯 Долгосрочные цели БКС: • ТМК: «Негативный» взгляд. Цель на год — 110 руб./ +3% • ММК: «Негативный» взгляд. Цель на год — 33 руб./ +2%. Графики обеих бумаг указывают на риски новой волны снижения. Локально падение может быть не сильным. По совокупности факторов акции ММК сейчас более интересны. Возможен спуск бумаги в район 31 руб., откуда возрастет веротяность отскока. Ближайшее сопротивление — 34 руб. Котировке на пятницу, 18 апреля — 32,7 руб. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

🌾 (РУСАГРО) последние дни безбожно льют, я сижу в минусе вместе с вами. Разберемся почему льют действительно безбожно и почему мы в скором времени можем увидеть шортсквиз. 👮🏻‍♂️ Арест ключевых фигур в компании - это действительно плохо для предприятия, НО смотря кого взяли. Компания начинает простаивать если арестовывают гендиректора, его замов, директоров департаментов либо главбуха - именно они имеют отношение к операционке и в связи с их задержанием следователи и опера изымут всю документацию и компьютеры. Так например было с летом (загребли зама гендира), но обвала мы не увидели. 🚔 Что же происходит сейчас - арестовали только В.Н. Мошковича, председателя СД и основателя компании (гендиру Липатову обвинение не предъявляли). Во первых мы не знаем с чем конкретно связаны его мошеннические схемы. Во вторых, главный акционер принимает ключевые решения и контролирует финансовые потоки, операционная же деятельность компании от этого не застрянет. Тут только репутационные потери, но для компании, имеющей 1/5 сельхоз рынка они невелики. 💼 Вероятно пакет акций Мошковича тупо отожмут и продадут кому-то, мы не знаем. Однако эта компания стратегически важная — тут и сахар, и свинина, и масло, и другая продукция применяющаяся везде в пищевой промышленности. Отжали компанию у этого - продадут другому. Взгляните на — там была несколько другая ситуация, да и банк без Олега стал хуже, однако разве он перестал расти? Да и Т-Банк просто финтех, а Русагро - одна из важнейших компаний для страны в плане снабжения продовольственными товарами. В общем и целом, нет поводов продавать. Те кто слабо разбираются в менеджменте не понимают, что арест главы Совета директоров не морозит операционку, а здесь операционка — это поставки продукции из сельхоз-сырья в большинство магазинов страны (в том же вы без особого труда найдёте их мясные изделия). 🔝 Также по техническому анализу -— по MFI достаточно сильная конвергенция, бычий сигнал. Огромный стоп-обьем на лоях свидетельствует о перепроданности: прошли маржинколлы, которые может и на индекс сегодня повлияли. Перешортили бумагу очень плотно, скоро шорты могут быть снесены. Пока цель пробить 192 и следом проторговаться в зоне 200-205 руб. ☝️Это спекулятивная цель по моей текущей позиции, долгосрочные цели разберём чуть позднее в фундаментальном обзоре финансов и процессов компании. __ __ __ SALO Asset Management - холодный взгляд на рынок, твёрдо и чётко.

Всем привет!🙌🏻 Выходные прошли, а тренд, который наш рынок установил в пятницу, сегодня продолжается. Доходили почти до 2750 пунктов, но немножко откатились и сейчас крутимся около 2700. Еще бы до конца этой недели вот так вот хорошо порасти и будет намного приятнее встречать Новый год🎄 Как мне кажется, январь для нашего рынка окажется благополучным. А что ожидать дальше, тут более интересный вопрос🤨 •Во-первых, ждем инаугурации Трампа, которая состоится 20 января 2025 г. Ну и естественно смотрим, какие он начнет предпринимать действия по регулированию международных отношений. Обещаний и заявлений звучало очень много, в том числе положительных для нашей страны, а как будет на самом деле, узнаем по факту. •Во-вторых, ждем очередного заседания ЦБ, которое запланировано на 14 февраля 2025 г. Будем изначально наблюдать за движением инфляции на недельках, ну и прикидывать, к чему это может привести. По сути наш рынок сейчас очень сильно завязан на ключевой ставке и, если снова будут намеки на ухудшение инфляционных ожиданий, то можем в следующий раз легко не отделаться, как это было в прошлую пятницу. Ясное дело, что это все чисто мысли вслух и ничего более. Как оно сложится на самом деле никто не знает (точнее кто-то знает, но это не мы). Может быть на этой неделе опять что-нибудь произойдет, что развернет рынок в обратную сторону🔃 К сожалению, в настоящее время в таких реалиях мы живем. Каждый день, как на пороховой бочке 💣 Ладно, не будем о грустном. И так почти весь год расстраивались красным цифрам в портфеле. Раз уж настало такое время, когда рынок за два дня отыграл почти 12%, стоит этому только порадоваться 🥳 Желаю всем отличного вечера!

Азбука трейдера: биржевой сленг Пока на бирже выходной, а лента пустует без графиков, прогнозов и технического анализа можно уделить минутку интересной теме: как общаются инвесторы и трейдеры. У новичков зачастую взрыв мозга 🤯 от большого количества терминов и сленговых выражений, используемых авторами в своих публикациях. Одно только " " чего стоит! 😜 Предлагаю в комментах собрать если не "словарик инвестора", то хотя бы небольшой экскурс в мир биржевого сленга. К примеру, начнем с простого: • - дивиденды акционерам. • — резкое падение стоимости бумаг после закрытия реестра для выплаты дивидендов. •боковик - движение котировок в узком диапазоне без существенного повышения или понижения цены. • - падение после роста или рост после падения цен. • - движение цены выше уровня. • - новичок в инвестициях, паникующий или покупающий акции по рекомендациям «гуру». • - продать на максимуме цены •, шортить - короткая позиция, игра на коротких позициях. • - процесс покупки ценной бумаги во время ее падения, дабы дешево купить и дорого продать. • - покупать на долгосрочную перспективу. Друзья, дополняйте в комментах интересные выражения, которые помогают трейдерам и инвесторам обмениваться информацией и обсуждать события на финансовых рынках, так сказать в неформальной обстановке 📝