Хэштег #опыт | Тинькофф Инвестиции Пульс

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅Пошлины и торговая война трампа вызвают большие движения мирового капитала.⚡️Деньги из сша могут начать возвращаться в другие страны (канада, европа, япония и тд). ⚡️Даже если трамп с маском сократят чуть свой долг и дефицит бюджета, то из-за оттока денег из сша (из акций, недвижки), финансировать долг станет проблематино (привлекать инвесторов в трежеря). Всё 👆это окажет: - давление на рынок акций сша - поддержит золото - окажет давление на облиги - печатный станок не остановить ⚡️Помощь в балансировке бюджета сша возможно окажут со временем действия трампа, но не всё будет идти гладко, птмчто всегда есть другие силы (имхо). ———- ✅S&P500 дошел до следующей цели (примерно) 510 (фьюч июнь на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 480-460-420 (фьюч июнь). ✍️Возврат цены наверх в район 550-580 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👉Как распределить и в какие инструменты вложить сбережения , , , , , , , ✅Распределение капитала зависит от рисков вложений и вашего отношения к риску. ⚡️Также зависит от вашего уровня инвестирования и сколько вы готовы обменять Своего ресурса (время/здоровье) на более сильный риск. ✍️В менее рисковую (более спокойную и долгосрочную) категорию отнесем - недвижимость, бизнес, золото (металлы), депозит в разных валютных юрисдикциях (если ваша недвижимость или бизнес генерит доход в рублевой зоне, то конечно надо иметь тогда валютную страховку), обучение, отдых, спорт, здоровье, а на рисковую часть отнесем - крипта, фондовый рынок. 👆В рисковые вложения я бы положил 10-30% (от всего капитала) в зависимости от вашего уровня как инвестора.⚡️То есть, 70-90% капитала лучше держать в консервативных, спокойных инструментах, находящихся наравне с ростом инфляции или чуть обгоняя её - недвижимость, металлы, другой бизнес, депозиты. ⚡️В рисковых вложениях есть наиболее спокойные инструменты - облигации (в зависимости от ситуации - меняется процент вложений в облигации). ⚡️Остальная часть в рисковых активах (помимо облигаций) - это акции (разных стран) и крипта. ✅Почему я отнес облигации (на фондовом) - в рисковую часть? Да, облигации - похожи на депозит по доходности, но имеют отличия по психологическому воздействию на инвестора, работающего через брокера. ✅ В рисковой части - работа с акциями или криптой, инвестор сталкивается с соблазном - быстрого заработка через «плечевую» торговлю или «сигналы от гуру». ⚡️Нельзя запретить людям терять деньги. ⚡️На все среднесрочные (плечевые) (1-30дней) сделки я использую до 10% (зависит от уровня инвестора, новичкам лучше работать еще меньшими деньгами) от всего портфеля на фондовом. ⚡️В среднесрочные сделки могут входить - сделки с акциями, фьючи по валюте, натуральный газ, золото/серебро, нефть, S&P500. Часть открытых среднесрочных сделок могут хеджировать другие позиции.

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅Пошлины и торговая война трампа могут вызвать большие движения мирового капиталла.⚡️Деньги из сша могут начать возвращаться в другие страны (канада, европа, япония и тд). ⚡️Даже если трамп с маском сократят чуть свой долг и дефицит бюджета, то из-за оттока денег из сша (из акций, недвижки), финансировать долг станет проблематино (привлекать инвесторов в трежеря). Всё 👆это окажет: - давление на рынок акций сша - поддержит золото - окажет давление на облиги - печатный станок не остановить ⚡️Помощь в балансировке бюджета сша возможно окажут со временем действия трампа, но не всё будет идти гладко, птмчто всегда есть другие силы (имхо). ———- ✅S&P500 дошел до первых целей (примерно) 560 (фьюч июнь на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 540-510-480 (фьюч июнь). ✍️Возврат цены наверх в район 590-600 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний и выход капиталов из сша фонды обратно в европу, японию, канаду и тд. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль , , , , , , , , ——— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов - продолжение жесткой ден-кредитной истории от ЦБ РФ (наш цб использует силу рубля как антиинфляционный фактор, но у этого есть пределы: когда заплачут экспортеры и усилится давление на бюджет) - carry trade из мировых валют в рубль из-за разницы в ставках ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 75-86). ⚡️Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса), еврооблиги и фьючи.

👋 Разворотные фигуры и подтверждения , , , , , , , {$NGH5}, {$BRJ5} {$GDH5} {$SFH5} , {$MXH5} ——— 🎯Самообучение - не даст потерять сбережения и это очень много. ——— 👆Часто возникает вопрос в быту - когда вырастет/упадет доллар или рубль, когда упадет или вырастет цена на недвижимость, авиабилеты и тд. Если человек работает на фондовом рынке - таких вопросов у него много по поводу множества активов. ✍️Мы так устроены, что когда какое-то событие давно не происходило, то нам кажется, что вероятность наступления этого события - больше. ⚡️На фондовом рынке - это игра: в поиск отката/отскока против тренда, это попытки первым выйти из бокового движения и попадание на хвосты и тд. 👉Всегда, когда мы не знаем, а пытаемся угадать - лучше в это время не работать - это сохранит (доказано математически). ⚡️Но, если мы хотим покупать у рынка эмоции - то конечно это можно делать.⚡️ А если хотим зарабатывать - то надо система и дисциплина. 👆На рынке - множество участников: новички, средний опыт, банки, ММ, инвест компании, пифы, государство, цб, профи и тд. ⚡️Некоторые играют в «угадайку» на эмоциях, а другие этим пользуются и работают на инсайде или опыте. 🎯По опыту, фигуры разворота основаны на психологии игроков и совершаются после отработки объемов и наборе нужных позиций крупными игроками и спекулянтами. ✅Предвестниками разворотов могут быть: шорт/лонгсквизы, резкие и длинные откаты/отскоки, снижение волатильности, формирование горизонтальных поддержек/сопротивлений, создание ожиданий и направления. 🎯Все предвестники разворотов - это движение цены, основанное на психологии и сделках участников.⚡️Жадность крупных игроков, заставляет их срывать стопы, набирать позицию и фиксировать прибыль через сквизы и откаты. ⚡️Страхи новичков, заставляют их ставить ордера рядом с уровнями, заставляют отыгрываться, усреднять.⚡️Эйфория заставляет увеличиваться, брать плечи и порождает потом схлопывание. ⚡️Про всё это знают крупные игроки и пользуются этим. ⚡️На этом и рисуется график цены. ✅Подтверждения движения (выход из отката по тренду, например), для меня, являются - сквизы в сторону отката, ложные, поглощение, удержание уровня. 🎯Разворотные фигуры и подтверждения - это психология участников (имхо). ⚡️Надо дать им нарисовать эти фигуры, а потом входить в сделку. ⚡️Ожидаемое - ожидаемо не исполнится. Проще говоря, если цена не пошла по ожиданию - выхожу или разворачиваюсь. 🎯По опыту, не советую искать в каждом «чихе» цены разворот или продолжение движения. Краткосрочные движения примерно 50/50 по вероятности. ⚡️В сильном тренде часто будут много ложных ожиданий отката/отскока на которых проиграют свои депозиты, кто торгует против тренда. 👉На рынке есть или эмоции или инсайд или работа по вероятностям, объемам и психологии (имхо). ⚡️По опыту, есть высоковероятные сценарии, но их мало и поэтому - сделок тоже мало (средне и долгосрочных).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGH5}, {$BRJ5} {$GDH5} ——— ✅По товарам прогноз примерно не поменялся🙌 ———- Золото 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. ✍️Ценой на золото управляют большие игроки (имхо). ⚡️В повышательной тенденции или на максимумах создаются ожидания отката или продолжений (создание обьемов), с помощью которых цена продолжает тенденцию или делает бок (набор и фиксации крупных игроков и спеков). ⚡️Работать кратко против тенденции, продавая с локальных минимумов без системы - скорее проигрыш для трейдера. ⚡️Долгосрочно, я покупаю только с откатов средних. ——— 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. - стагфляция. ———- ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые долгосрочные цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). ——— Нефть ✍️Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$ (примерно), и ниже никто в сша добывать не будет. ✅Давление на сырье могут оказать будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета сша, договоренности с РФ и саудитами по наращиванию добычи. ✅Факторами за рост в нефти: себестоимость добычи, необходимость пополнять резервы в сша и конкурентная борьба трампа против европы и китая. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты (набор позиций,создание обьемов крупняком), создание крато- медвежьих ожиданий в виде трендовых резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки, созданий обьемов), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 S&P 500 , , , , , , , {$SFH5} ———- ✅S&P500 дошел до первых целей (примерно) 550 (фьюч мартовский на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 540-510-480 (фьюч март). ✍️Возврат цены наверх в район 580-600 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ——— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов. ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ——— ✍️При тарифных воинах между сша и партнерами могут скопиться излишки произведенных товаров в мире, и этот профицит может повлиять на снятие импортных санкций в РФ (как один из вариантов). ⚡️Увеличение импорта в РФ после снятия части санкций может оказать давление на рубль (частично). ⚡️Наши экспортеры могут получить преимущества при торговых воинах, если также с нас снимут часть санкций - это положительно для рубля. ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 S&P 500 , , , , , , , {$SFH5} ———- ✍️Средне-, долгосрочно не меняю прогноз. ——— ✅Продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю шорт с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. - создание суверенного фонда сша для будущей поддержки рынка. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGH5}, {$BRJ5} {$GDH5} ——— 🙌Сейчас на рынках наблюдается раскорреляция в некоторых активах, думаю, это вызвано масштабными перемещениями капиталов больших мировых игроков. ⚡️Основы этих процессов: политика трампа (пошлины, нато, ближний восток, крипта и тд), будущий рост расходов европейцев, огромные долги, стагфляция и тд. Золото 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. ✍️Ценой на золото управляют большие игроки (имхо). ⚡️В повышательной тенденции или на максимумах создаются ожидания отката или продолжений (создание обьемов), с помощью которых цена продолжает тенденцию или делает бок (набор и фиксации крупных игроков и спеков). ⚡️Работать кратко против тенденции, продавая с локальных минимумов без системы - скорее проигрыш для трейдера. ⚡️Долгосрочно, я покупаю только с откатов средних. ——— 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. - стагфляция. ———- ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые долгосрочные цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). ——— Нефть ✍️Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$ (примерно), и ниже никто в сша добывать не будет. ✅Давление на сырье могут оказать будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета сша, договоренности с РФ и саудитами по наращиванию добычи. ✅Факторами за рост в нефти: себестоимость добычи, необходимость пополнять резервы в сша и конкурентная борьба трампа против европы и китая. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты (набор позиций,создание обьемов крупняком), создание крато- медвежьих ожиданий в виде трендовых резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки, созданий обьемов), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGG5} , {$BMH5} {$GDH5} ——— ✅По товарам, средне и долгосрочно, прогноз примерно остался. Золото ⚡️Золото обновило максимумы (унции), ордеров много в обе стороны, волатильность может усилиться в обе стороны. ✍️Часть лонгов будут фиксировать. ✍️Золото в рублях зависит также от курса ₽/$, надо это учитывать начинающим. ——— ✍️Давление на золото могут оказывать высокие доходности по трежерям (облиги сша) и будущий откат/падение s&p 500 (у золота большая корреляция с индексом сша). ⚡️Фактором за рост в золоте остается мировая стагфляция и не способность сша выравнить ситуацию с долгом, кроме как использовать инфляцию для обесценения своего долга и обеднения своих домохозяйств (имхо). ——— ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые долгосрочные цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✅ Наверх среднесрочно может продолжиться, откат и хвосты возможны в район 77-75 (имхо). ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ⚡️Лонг кратко без опыта - не лучшая идея на падении. ⚡️Не покупай локальные хаи, жди фигуры (накопления). ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ——— ✅Пошлины трампа, косвенно, могут принести волатильность для рубля к сильным валютам. ⚡️На ₽ может оказывать влияние курс дол/юань и будущее изменение в торговом балансе России-Китай (из-за торговых воин). ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 S&P 500 , , , , , , , {$SFH5} ———- ✅Смена власти в сша никак не меняет глобальные цели амеров по защите своих национальных интересов (ранее в постах). ⚡️Тренд на балансировку мировой торговли, где те, кто много экспортировал, должны начать увеличивать импорт и наоборот - усиливается при республиканцах. ⚡️Также, вижу действия сша, подобные количественному ужесточению от фрс (сокращение долларовой ликвидности): - усиления давления на мигрантов (сокращение соцпрограмм) - сокращение правительственных расходов от Илона - пошлины и корректировка торгового дифицита - аудит деятельности сша по цветным революциям - и тд. ✍️Такие действия могут быть началом корректировки в некоторых активах - трежеря (рост или остановка снижения цены), s&p500, золото. ———- ✍️Средне-, долгосрочно не меняю прогноз. ——— ✅Продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю шорт с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

Автоследование. Доход отрицательный Как-то летом 2024 года мне позвонила менеджер Т-Банка и предложила попробовать автоследование в инвестициях, рассказывала о преимуществах, что подписки ведут опытные трейдеры под контролем банка, что позволяет значительно опережать рынок и получать доход выше банковских ставок. Вход низкий, буквально от 15-30 тыс. рублей можно подключить стратегию. Комиссии вообще мизерные. Короче, одни плюсы.... Повелся, поскольку к Т-Банку отношусь с симпатией. Внёс в сумме порядка 70 тыс., подключил стратегию и принялся наблюдать. Халява, приди! Каковы же результаты? Та стратегия, к которой подключился первой, по графику давала небольшой прирост, но скорее колебалась вокруг точки входа. Однако по стоимости портфеля прироста не было никакого вообще - всё съедалось ежедневной комиссией. "Доходность" стратегии была не за счёт хороших сделок, а лишь за счёт того, что большая часть депозита хранилась в фонде ликвидности. Сделки же больше походили на совершенно случайные - акция покупалось по 103 рубля, на следующий день продавалось по 102,5 или по 103,2, а потом снова покупалась уже по 107. Понаблюдав за этим полгода, отключился, фактически оставшись с тем же, чем и зашёл, с учётом инфляции и упущенным доходом - минус. Решил, просто не повезло с автором, выбрал другую стратегию, график которой более гладко уходил вверх и значительно опережал банковский депозит. И что же? За 2 месяца "следования" -500 рублей на растущем рынке. И это при сумме сделок по портфелю почти на 4 млн, ежедневно порядка десятка операций по счёту. Хотел вывести свои деньги с другого брокерского счёта, но там отобразилось, что почти 10 тыс. налога к списанию, хотя на нём сумма тоже небольшая и операций почти не было - налог с автоследования. В тех портфелях, которые составлял сам по типу "купи и держи" без спекулятивных сделок, везде плюс, хотя и меньше доходности по вкладам. Таким образом просто потерял деньги. К своему счастью, вложил небольшую сумму, зато помог заработать двум "опытным трейдерам", любимому банку и нашему государству. Обучение нынче платное. Наблюдение пока продолжаю, но уже почёсывая затылок. С другой стороны, повышает самооценку: мои сделки - человека далёкого от мира финансов и инвестиций - оказались многократно успешнее тех, кто называет себя опытным и берётся вести торговые стратегии на деньги клиентов банка.

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ———- 🙌По рублю, прогноз средне и долгосрочно, остается в силе. ——— ✅Пошлины трампа, косвенно, могут принести волатильность для рубля к сильным валютам. ⚡️На ₽ может оказывать влияние курс дол/юань и будущее изменение в торговом балансе России-Китай (из-за торговых воин). ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

МОЙ ПЕРВЫЙ АКТИВ НА БИРЖЕ или КАК НОВИЧКИ ПРИНИМАЮТ РЕШЕНИЯ Наверняка у каждого своя история прихода в инвестиции. Цель конечно общая - заработать, но старт этой деятельности происходил у всех по-разному. Для меня началом стали акции компании РусГидро. На очень маленькую сумму, примерно на 1600₽ я купил 2 лота по 1000 шт и стал ежечасно наблюдать за колебаниями цены. Помню, как сильно огорчился, когда увидел убыток в -16₽, а через несколько недель радовался, выйдя в первый плюс в районе +5₽. Но как и почему я выбрал именно эту компанию? Мой случай очень хорошо иллюстрирует полное непонимание новичками не только рынка, но и происходящего в принципе вокруг, даже в экосистеме брокера. А выбор пал только потому, что она была в разделе инвест идей с целевой прибылью около 20% и сроком 1,5 мес. Это сейчас я понимаю, что то была одна из несработавших идей аналитиков, у которой заканчивался срок реализации. А тогда мне казалось это чётким знанием, что так и будет, что за короткое время будет такая доходность. На самом деле идея была на год и просто истекал ее срок. Это уже потом я нашел раздел с закрытыми идеями и увидел сколько было минусовых. Что с бумагами РусГидро по итогу у меня случилось? Из принципа держал более года и продал при выходе в +5%. К тому времени я уже выработал кое-какую тактику и держал эту первую покупку просто как символ. Сколько инвесторов-новичков действуют также, не понимая смысла цифр вокруг того или иного инструмента, идеи, стратегии или показателя потенциальной прибыли? Первое, что рождается у нового участника рынка - жадность. Без малейшего понимания происходящего вокруг жадность включается на все 100% и далее идет поиск скорости. Но по итогу получается скорость не обогащения, а потери первых вложений в ноль. А каков был ваш первый опыт и был ли он удачным?

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ———- 🙌По рублю, прогноз средне и долгосрочно, остается в силе. ——— ✅Пошлины трампа, косвенно, могут принести волатильность для рубля к сильным валютам. ⚡️На ₽ может оказывать влияние курс дол/юань и будущее изменение в торговом балансе России-Китай (из-за торговых воин). ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGG5} , {$BMH5} {$GDH5} ——— ✅По товарам, средне и долгосрочно, прогноз примерно остался. Золото ⚡️Золото обновило максимумы (унции), ордеров много в обе стороны, волатильность может усилиться в обе стороны. ✍️Часть лонгов будут фиксировать. ✍️Золото в рублях зависит также от курса ₽/$, надо это учитывать начинающим. ——— ✍️Давление на золото могут оказывать высокие доходности по трежерям (облиги сша) и будущий откат/падение s&p 500 (у золота большая корреляция с индексом сша). ⚡️Фактором за рост в золоте остается мировая стагфляция и не способность сша выравнить ситуацию с долгом, кроме как использовать инфляцию для обесценения своего долга и обеднения своих домохозяйств (имхо). ——— ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые долгосрочные цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✅ Наверх среднесрочно может продолжиться, откат и хвосты возможны в район 77-75 (имхо). ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ ⚡️ Кратко торговля без опыта - не лучшая идея. ⚡️Не покупай локальные хаи, жди фигуры (накопления). ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.