Хэштег #норильскийникель | Тинькофф Инвестиции Пульс

ГМК Норникель объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год Давайте сначала выводы, ключевые моменты отчетности прочитаете ниже. Во первых отчетность слабая, но это было ожидаемым и я бы даже сказал, что данные слегка лучше ☝️ чем ожидали аналитики. Во вторых абсолютно предсказуемо никаких дивидендов☝️. Свободный денежный поток скорректированный на выплату процентов по долгам остался положительным и это пожалуй один из самых главных моментов отчета. Ситуация с долгом управляема и не вызывает никаких опасений. Вообщем все ожидаемо плохо, но Норникель циклическая компания и наверно для долгосрочных инвестиций пришло время покупать, но сейчас полно отличных дешевых компаний поинтереснее Норникеля и с более коротким временным промежутком, поэтому я пока что воздержусь от данной бумаги. P.S. сегодня пытался спекулировать на отчетности бумаги, ничего не потерял и не заработал, вообщем не интересные результаты 😉 КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2024 ГОДА: • Консолидированная выручка составила 12,5 млрд долл. США, сократившись на 13% год-к-году вследствие снижения рыночных цен на никель и МПГ; • Показатель EBITDA снизился на 25% год-к-году до 5,2 млрд долл. США вследствие сокращения выручки и действия временных экспортных пошлин в течение всего 2024 года, рентабельность EBITDA сократилась на 7 процентных пунктов до 41%; • Денежные операционные затраты уменьшились на 3% год-к-году до 5,1 млрд долл. США прежде всего за счет снижения курса рубля, сокращения НДПИ из-за более низких цен на металлы, а также реализации программы операционной эффективности, позволившей в значительной степени компенсировать рост инфляции в России и расходы на оплату экспортных пошлин; • Объем капитальных вложений снизился на 20% год-к-году до 2,4 млрд долл. США за счет снижения курса рубля и программы повышения инвестиционной эффективности, включая оптимизацию расчетов с подрядчиками и поставщиками и пересмотр приоритетности инвестиционных проектов на базе риск-ориентированного подхода; • Серная программа на Надеждинском металлургическом заводе вышла на проектную мощность, в результате чего выбросы диоксида серы были сокращены на 390 тыс. тонн и эффективность очистки серосодержащих газов составила 99,1%, что подтверждено Росприроднадзором. • Чистый оборотный капитал сократился год-к-году на 3% до 3 млрд долл. США благодаря снижению запасов незавершенного производства и материалов, а также ослаблению рубля; • Свободный денежный поток снизился на 31% до 1,9 млрд долл. США, при этом денежный поток, скорректированный на выплату процентов по долговым инструментам и аренду, составил 335 млн долл. США; • Чистый долг увеличился год-к-году на 6% до 8,6 млрд долл. США, при этом соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2024 года составило 1,7x, продолжая оставаться на консервативном уровне; • В марте и в октябре компания разместила два выпуска корпоративных облигаций объемом по 100 млрд рублей каждый, что стало рекордом на публичном долговом рынке России. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях!

🏗️ Будущее металлов Металлургический сектор сильно зависит от курса рубля. Ожидается его ослабление на 6–9%, что может привести к увеличению прибыли на 25% от слабого рубля. Норникель, РУСАЛ и Полюс могут выиграть от этого благодаря высокому уровню экспорта. ⚒️ Норильский никель: восстановление на горизонте Акции Норильского никеля показали слабую динамику из-за низких цен и отрицательного денежного потока, но ожидается улучшение с ослаблением рубля и ростом производства в 2025 году. 🏭 РУСАЛ: игра на ослаблении рубля РУСАЛ получит выгоду от более низкого курса рубля, с - 70% экспортной долей в продажах. Однако большие инвестиции могут негативно повлиять на денежные потоки. 💰 Золото: перспективы и риски Золота остаётся актуальным на фоне высоких цен, но смена власти в США вызывает неопределённость. Ожидается, что сектор восстановится, но риски сохраняются. 💎 Алмазы: трудные времена Алмазная отрасль (АЛРОСА) испытывает трудности: сокращение производства и снижение цен. 🔩 Чермет и его проблемы Черная металлургия столкнется с плохим спросом на сталь. Ожидается снижение потребления металла на 2–3% в 2025 году, с возможным восстановлением в следующем. 📌 Вывод: Металлургический сектор в России на 2025 год показывает позитивные прогнозы, несмотря на некоторую неопределенность из-за колебаний рубля и глобальных экономических факторов.

В целом вроде же есть темка про то, что Джон Дэвисон Рокфеллер и его продолжатели в своё время были жёсткими лоббистами сухого закона в асашай в 1920х годах, чтобы выдавить с рынка ДВС на спирте и завоевать рынок иного типа топлива, при чем того самого топлива - со свинцом, которое производила их (ихняя, евоная) же компания «Ethyl Gasoline Corporation» (у них там еще рабочие сходили с ума и помирали на производстве, но дело долго удавалось замалчивать). Потом вследствии этого еще ввели все эти нормы топлива евро 1, 2 итд. Так вот, сейчас вроде как потомки-рокфеллеры пытаются повторить этот трюк и навялить нам электрички, коих как вы видите становится всё больше. Они разживаются активами по производству лития, а также вкидывают франклинов в производство батареек, упорно проталкивают зелёную эко-повестку с этой вашей грэтой и одновременно лоббируют нормы евро 7 и.... 8 - а это уже фактически запрет на ДВС (и конечно во всём мире всем насрать на экологию, т.к. от батареек в земле или после их сжигания пользы ещё меньше, чем от сожженного бензина, не насрать только на деньги). За одно кстати снижают зависимость от нефти, на что правители звездно-полосатого государства думаю хлопают в ладоши, а то был у них там 1973 год, когда ОПЕК немного выкрутила им ручки. С одной стороны пруфов не так чтобы много, а с другой... с фига ли у нас становится всё больше электричек? Даже с учетом того, что вопросов к этому классу авто хоть отбавляй. Так вот... В 2023 году наши товарищи тоже почуяли передел рынка и озаботились добычей лития в лице , и проектом "полярный литий". Слышал кто нибудь, как у них там дела с этим проектом? И как думаете займут электрички доминирующую позицию на рынке авто и сырья? (вроде как аналитики говорят, что вертели нормальные мужики эти ваши батарейки). #рф

⛓️ : Бычий треугольник ④ . 🔵 Предпочтительный подсчёт 📈Рис.1, 🕐TF 1W: В предыдущем обновлении было сказано следующее (публиковалось в других источниках): Пройди мы минимум 11534 — перейду на условно альтернативный каунт: треугольник в первичной ④ или зигзаг в B of (1) (приоритет: цветной → чёрный). Минимум 11534 пройден, треугольник ④ по праву занял место основного сценария. . 📈Рис.2, 🕐TF 6h: Структура снижения в диапазоне 275-114 пересмотрена в пользу расширяющейся диагонали в позиции A of (A). Финальная C, как видно, прогнозируется в виде сужающегося типа диагонали на стадии развития подволны [ii]. Что касается локальной альтернативы по чёрному шаблону. Может случится так, что часто и происходит, — волна B пойдёт в усложнение с зигзага ⓐ-ⓑ-ⓒ до боковой коррективной модели. Более того, в текущем контексте, когда первое подразделение потенциально боковой модели имеет форму одинарного зигзага, возможно усложнение вплоть до комбинации. . 🔴 Альтернативный подсчёт 📈Рис 3, 🕐TF 1W: Наверное, стоит упомянуть и о негативном сценарии. Бедность истории котировок позволяет играться не только со степенью волны, но и с её позицией внутри более крупной волновой модели. Например, можно допустить, что максимум 74 относится к вершине, допустим, третьей волны первичной степени, последующий минимум 11.80, соответственно, — к вершине ④. А если так, то у нас есть основание считать пятиволновой подъём 11-275 завершённой ⑤ глобального импульса степени Cycle. На рис.3 постарался обозначить уровни поддержки и сопротивления, на которые стоило бы обратить внимание в случае их достижения. . Copyright © Trade Waves / Elliott Wave Analysis 2018—2024. All rights reserved. ________________________

Альфа-Банк подтверждает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» для акций Норникеля и оценивает потенциал роста бумаг почти в 30%. ☝️Вчера брокер выпустил отчет «Норникель: в ожидании нового цикла на сырьевых рынках». В рамках обновления инвестиционной модели был пересмотрен вниз прогноз целевой цены с ₽192 до ₽135 за акцию, рекомендация «Покупать» подтверждена. Новая целевая цены предполагает почти 30%-й потенциал роста относительной текущей цены. 🔹По мнению экспертов, финансовые результаты Норникеля отражают общемировые тренды по рынку металлов, а также непрогнозируемый эффект от беспрецедентных страновых ограничений, с которыми столкнулась компания. При этом Норникель сохраняет уверенные позиции на рынке, продолжая демонстрировать лидерство в части затрат. 🔹В своей оценке аналитики исходят из пониженных ожиданий по финансовым результатам за 2024 год: выручки в размере $11,5 млрд (-16% г/г), EBITDA на уровне $4,89 млрд (-29% г/г) и низкой вероятности промежуточных дивидендов. 🔹Метод расчета целевой цены включает оценку по методу DCF, а также по мультипликаторам EV/EBITDA 2025П (5х) и PE 2025П (7x) в равном соотношении. Представленный анализ показывает, что при 10%-м снижении или росте цен на металлы целевая цена варьируется в диапазоне 100-170 руб. за акцию. ☝️Как отмечено в отчете, акции компании демонстрировали схожую динамику относительно мировых компаний-аналогов, но их динамика была хуже динамики российского рынка акций и лучше динамики корзины металлов. Аналитики видят перспективу переоценки акций компании на волне положительной динамики корзины металлов и позитивной динамики российского фондового рынка. Предлагаем выдержки из отчета для ознакомления.

Норникель меняет модель управления для повышения эффективности ☝️Норникель вносит изменения в модель управления компанией. Цель изменений — рост операционной эффективности. Такой шаг продиктован рядом серьезных внешних вызовов. Среди них: падение цен на металлы, ограничение доступа к рынкам, рост стоимости и снижение доступности оборудования и технологий, затруднение с международными платежами, дефицит кадров, и многое другое. ☝️Две ключевые производственные площадки — Норильский и Кольский дивизионы — объединяются в Заполярный дивизион, что позволит создать плоскую структуру управления, в которой решения будут приниматься оперативнее. Новый дивизион возглавит Александр Попов в должности старшего вице-президента — операционного директора. Александр Леонов станет его заместителем в объединенном дивизионе и продолжит руководить Кольской ГМК. ☝️Помимо Заполярного, в структуре «Норникеля» сохраняются еще три дивизиона. Забайкальский дивизион возглавит Михаил Сальков. Главой Энергетического дивизиона останется Евгений Федоров. Сбытовым дивизионом продолжит руководить Антон Берлин. ☝️Николай Уткин, ранее занимавший должность старшего вице-президента — руководителя Норильского дивизиона, станет первым вице-президентом — руководителем блока по взаимодействию с органами власти. Вносятся и другие изменения в структуру управления. Сергей Малышев назначен на должность первого вице-президента — финансового директора. Вице-президент по экологии и промышленной безопасности Станислав Селезнев стал куратором функции устойчивого развития в компании. 🔍Президент «Норникеля» Владимир Потанин так прокомментировал изменения в модели управления компанией: «Вызовы, стоящие сегодня перед «Норникелем», — беспрецедентны. Преодолеть их можно только используя кардинальные методы. Нам нужно максимально ускорить все внутренние процессы, снять организационные барьеры и обеспечить существенное повышение производственной эффективности и финансовой устойчивости».

Отчетность Норникеля по итогам 1П 2024 года: главные итоги Чуть больше недели назад мы опубликовали консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года. ☝️Итоги во многом совпали с прогнозами участников рынка. Снижение ключевых показателей работы компании вызвано в первую очередь падением мировых цен на никель и палладий. Кроме того, в результате возникших в начале года проблем с трансграничными платежами и новыми логистическими ограничениями началась консолидация оборотного капитала. 💡Первая половина 2024 года была непростой и для российского фондового рынка. Август стал одним из худших месяцев с 1999 года - индекс МосБиржи снизился на 10%, что превышает показатели кризисного 2008 года. В целом, с мая падение ключевых индикаторов отечественного рынка составило 25%, что сопоставимо с крупнейшими обвалами за последние двадцать лет. Негативная динамика фондовых индексов связана с рядом макроэкономических факторов – ужесточением денежно-кредитной политики Банка России, снижением цен на нефть, влиянием геополитических факторов. При этом, динамика акций Норникеля, в целом, сопоставима с движением ключевого российского фондового индекса. 🔔Отметим, что аналитики АТОН позитивно оценивают стратегию «Норникеля», направленную на адаптацию к новым макроэкономическим вызовам. Прежде всего – это потенциальное высвобождение оборотного капитала в конце 2024 и выход в плюс показателя свободного денежного потока (FCF). 🔔По оценкам аналитиков Велес Капитал на горизонте нескольких лет разворот нисходящего тренда в ценах цветных металлов может привести к значительному росту котировок бумаг Норникеля. Схожие тенденции прогнозируют и эксперты «ВТБ Мои Инвестиции». По их мнению, потенциал снижения стоимости в корзине металлов Норникеля почти исчерпан, при этом в среднесрочной перспективе возможен рост цен на ключевую продукцию компании. 🔔Аналитики нейтрально оценивают акции компании из-за сохранения непростой конъюнктуры на рынках никеля и металлов платиновой группы. При этом, эксперты отмечают, что по итогам первого полугодия Норникель продемонстрировал уровень рентабельности по EBITDA выше прогнозируемого.

Что делает «Норникель» для сохранения биоразнообразия ☝️Сокращение биоразнообразия, то есть исчезновение различных видов растений и животных, — такая же важная проблема, как и изменение климата. В природе все взаимосвязано: при исчезновении одного вида меняется вся экосистема, и часто непредсказуемо. ☝️Для решения проблемы исчезающих видов есть два международных проекта: Конвенция о биологическом разнообразии от 1993 года и Куньминско-Монреальская глобальная рамочная программа, принятая в 2022 году. Одна из задач глобальной рамочной программы направлена на бизнес. Важно, чтобы крупные компании следили за тем, как их деятельность влияет на биоразнообразие, и раскрывали информацию об этом. Мы уже давно ведем эту работу, вот что делает «Норникель» для сохранения биоразнообразия. 🔹Организует научные экспедиции для изучения экосистем дивизионов. 🔹Проводит эксперименты по стимуляции естественного восстановления природных сред. 🔹Поддерживает особо охраняемые природные территории. 🔹Спонсирует изучение и охрану редких и исчезающих видов. 🔹Восстанавливает нарушенные земельные участки. 🔹Снижает уровень загрязнения воздуха SO₂. 🔹Строит и модернизирует очистные сооружения на предприятиях. 🔹Организует выпуск в реки мальков ценных пород рыб. 🔹Отслеживает состояние мест, где размещают отходы. 🔹Соблюдает шумовой режим при взрывных работах. 🔹Отслеживает уровень загрязненности природы с помощью экомониторинга. 🔹Повышает готовность к авариям, которые могут повлиять на природу. 🔹Не ведет некоторые виды работ там, где обнаружены охраняемые виды или уникальные экосистемы. 📌Информацию раскрываем на сайте life.nornickel.ru. Здесь можно узнать о состоянии экосистем и программах «Норникеля», созданных для сохранения биоразнообразия. 💛Например, Быстринский ГОК находится на территории района, где созданы заказники «Урюмканский» и «Реликтовые дубы». Поэтому ученые каждый год исследуют, как деятельность предприятия влияет на природу. По данным Большой научной экспедиции, зона воздействия Быстры ограничена производственной площадкой — за пределами этого радиуса показатели биоразнообразия фоновые, то есть стандартные для этой территории. При этом интенсивно предприятие влияет на экосистемы только в радиусе 1 км, и по мере удаления от Быстры воздействие постепенно сходит на нет.

28 июня проведем Годовое общее собрание акционеров ПАО ГМК «Норильский никель» – в форме заочного голосования 📌 Чуть меньше чем через 3 недели состоится общее собрание акционеров Норникеля. На повестке дня несколько вопросов, среди основных: • Утверждение Годового отчета за 2023 год • Избрание членов Совета директоров • Избрание членов Ревизионной комиссии • О распределении прибыли компании за 2023 год С полным списком вопросов для голосования можно ознакомиться на сайте компании по ссылке: ☝️Напоминаем, что принять участие в собрании могут все владельцы ценных бумаг Норникеля, включенные в реестр акционеров по состоянию на 4 июня 2024 года. Для этого необходимо заполнить электронную форму бюллетеня на платформе регистратора Авторизация проходит с помощью уникального логина и пароля или через учетную запись на портале Госуслуги, а также мобильное приложение «Акционер․online» ( Оставить свой голос, заполнив бюллетень, можно будет до 27 июня 2024 года (включительно). 📌 Дополнительные информационные материалы к Общему собранию акционеров можно также посмотреть по ссылке: 💡Если возникли проблемы с электронным голосование, то необходимо обратиться к своему брокеру для раскрытия данных реестродержателю (включения в список лиц для участия в собрании).

⛓️Норильский Никель (): 7400 ⇝ 28000 GMK 🟢Предпочтительный подсчёт: ____________ • ,🕐TF: 1 неделя (рис.1) Маркирую боковую коррекцию начала 2020 — конца 2022 года, как расширенную плоскость ⓐ-ⓑ-ⓒ в B of (1) диагонали ⑤. Могу допустить импульсный счёт первичной ⑤, но тогда последующая (3), как на то указывает чёрный вариант маркировки, должна быть довольно глобального масштаба (если (1) не является растяжением). ____________ • ,🕐TF: 1 день (рис.2) Волну С в (1) жду конечной диагональю. Построить цели для С возможно вспомнив норму о равенстве: "...длина волны С обычно равна длине волны А, хотя нередко оказывается, что она составляет 1,618 или 0,618 длины волны А." . ☝️Красным пунктиром указаны ожидаемое направление цены и клиновидная форма модели без привязки к ценовой и временной шкалам. ____________ • ,🕐TF: 6 часов (рис.3) Восходящая структура, насыщенная перекрывающими друг друга зигзагами, была истолкована в качестве начальной диагонали (a) of ⓘ с вершиной 17242. Последующая (b), вероятно, разворачивает плоскость с диагональю на конце. Торговая установка в лонг будет открыта на завершении модели. ____________ ⚫Альтернативный подсчёт: • ,🕐TF: 1 неделя (рис.4) Пройди мы минимум 11534 — перейду на условно альтернативный каунт: треугольник в первичной ④ или зигзаг в B of (1) (приоритет: цветной → чёрный). ____________ • ,🕐TF: 1 день (рис.5) Тот же сценарий в приближении 1D. Разворотной целью для С может выступить уровень ~10675. При наличии завершённой структуры импульса C вблизи данной цели возможно поискать точку в лонг. . ________________________ ⚡️Коллеги, если наш анализ вам был полезен — поддержите нашу идею лайком и подпиской. Спасибо! 🤝🏻

"Берешь покупаешь круассанчик🥐" #23 ©️ Всем привет! 🤝 🦥Первую половину декабря сидел "на ветке", наблюдал, как реагирует рынок, в преддверии повышения ключевой ставки. Ожидаемо, оказалось, что само повышение ставки вызвало у рынка меньше негатива, чем предвкушение. Индекс с конца ноября корректировался на 7%, закладывая ожидания о повышении до 17%, но ЦБ остановился на консервативных 16%. После оглашения частично откупили. Панического пролива не увидел. Решил выполнить декабрьский план пополнений в более спокойной обстановке. 💰Помимо прочего, пришли дивиденды по - 4 901,85 ₽ (Реинвестировал в покупку 1 акции , после див.гэпа). Планирую часть дивидендов зеркально реинвестировать в , для поддержания баланса. 🪙СУММА ПОПОЛНЕНИЙ ОСНОВНОГО БРОКЕРСКОГО СЧЕТА - 100 000 ₽. 💰➡️💼 ✅ - 100 шт. (итого: 7 277 ₽) 💎 🔸Сегодня огласили информацию о структуре 12 пакета санкций. Он включает в себя ограничения на импорт непромышленных алмазов, произведенных или обработанных в России. 💡Видится мне, что негатив и 12 пакета и временной приостановки экспорта в Индию уже в цене. ✅ - 3 шт. (итого: 20 210,99 ₽) ⛽ 🔸14 декабря закрыли реестр. Гэп уже частично откупили. Четвертый квартал по ценам на BRENT и курсу 💲 не будет таким прибыльным, как третий. Но форвардный дивиденд за весь 2023г., с высокой долей вероятности, преодолеет отметку в 1000₽. Такие значения нам предлагают одну из самых больших дивидендных доходностей, среди голубых фишек 1 эшелона. ✅ - 2 шт. (итого: 12 818 ₽) 🏪 🔸Магнит в 2026 году планирует довести до 50% долю СТМ (Собственная торговая марка) в ассортименте сети жестких дискаунтеров B1. 💡Слегка увеличил долю. В январе закрывают реестр. Будет топливо для реинвеста. Позитив от ранее проведенного байбека закладываю в ожидания на 2024г. ✅ - 1 шт. (итого: 17 220 ₽)🏭 🔸Фьючерс на палладий {$PDZ3} на прошлой неделе подрос на 20%. 💁Добрал одну акцию, в преддверии дивидендов. Цель - 100 шт. Есть уже 17 шт. 🥲 ✅ - 35 шт. (итого: 19 883,5 ₽)⛽ 🔸Дивидендно-ростовой актив. Ещё один кандидат на форвардный дивиденд по итогам 2023г. выше 10% годовых. 💡В копилку январских реинвестов. ✅ - 10 шт. (итого: 12 843,99 ₽)🔩 🔸Любимая компания из тройки черных металургов. Покупаю на перспективу распределения в 2024г. накопленной прибыли. ✅ - 2 шт. (итого: 13 422 ₽)🌱 🔸Находится в боковике. Ограничена цикличностью отрасли, в рамках мировых цен на удобрения. Хотелось бы взять много, но на уровнях около 4500-5000₽ за шт. Мечты... Мечты... 🥲 💼По балансу: 5 616 960,16 ₽. 🧮 До встречи. Услышимся. 🥷 📌Не претендую на истину в последней инстанции. Просто делюсь своими размышлениями. Не является ИИР.