Хэштег #норильский_никель | Тинькофф Инвестиции Пульс

ГМК Норникель объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год Давайте сначала выводы, ключевые моменты отчетности прочитаете ниже. Во первых отчетность слабая, но это было ожидаемым и я бы даже сказал, что данные слегка лучше ☝️ чем ожидали аналитики. Во вторых абсолютно предсказуемо никаких дивидендов☝️. Свободный денежный поток скорректированный на выплату процентов по долгам остался положительным и это пожалуй один из самых главных моментов отчета. Ситуация с долгом управляема и не вызывает никаких опасений. Вообщем все ожидаемо плохо, но Норникель циклическая компания и наверно для долгосрочных инвестиций пришло время покупать, но сейчас полно отличных дешевых компаний поинтереснее Норникеля и с более коротким временным промежутком, поэтому я пока что воздержусь от данной бумаги. P.S. сегодня пытался спекулировать на отчетности бумаги, ничего не потерял и не заработал, вообщем не интересные результаты 😉 КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2024 ГОДА: • Консолидированная выручка составила 12,5 млрд долл. США, сократившись на 13% год-к-году вследствие снижения рыночных цен на никель и МПГ; • Показатель EBITDA снизился на 25% год-к-году до 5,2 млрд долл. США вследствие сокращения выручки и действия временных экспортных пошлин в течение всего 2024 года, рентабельность EBITDA сократилась на 7 процентных пунктов до 41%; • Денежные операционные затраты уменьшились на 3% год-к-году до 5,1 млрд долл. США прежде всего за счет снижения курса рубля, сокращения НДПИ из-за более низких цен на металлы, а также реализации программы операционной эффективности, позволившей в значительной степени компенсировать рост инфляции в России и расходы на оплату экспортных пошлин; • Объем капитальных вложений снизился на 20% год-к-году до 2,4 млрд долл. США за счет снижения курса рубля и программы повышения инвестиционной эффективности, включая оптимизацию расчетов с подрядчиками и поставщиками и пересмотр приоритетности инвестиционных проектов на базе риск-ориентированного подхода; • Серная программа на Надеждинском металлургическом заводе вышла на проектную мощность, в результате чего выбросы диоксида серы были сокращены на 390 тыс. тонн и эффективность очистки серосодержащих газов составила 99,1%, что подтверждено Росприроднадзором. • Чистый оборотный капитал сократился год-к-году на 3% до 3 млрд долл. США благодаря снижению запасов незавершенного производства и материалов, а также ослаблению рубля; • Свободный денежный поток снизился на 31% до 1,9 млрд долл. США, при этом денежный поток, скорректированный на выплату процентов по долговым инструментам и аренду, составил 335 млн долл. США; • Чистый долг увеличился год-к-году на 6% до 8,6 млрд долл. США, при этом соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2024 года составило 1,7x, продолжая оставаться на консервативном уровне; • В марте и в октябре компания разместила два выпуска корпоративных облигаций объемом по 100 млрд рублей каждый, что стало рекордом на публичном долговом рынке России. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях!

ИКСЫ БУДУТ "ПОСЛЕЗАВТРА"? Под этим заголовком я имею в виду на длительном горизонте инвестирования более 10 лет. Сегодня вышли негативные новости по Норникелю, производство почти всех металлов упало, кроме меди. Также негативом является высокие ставки ЦБ, поскольку капитальные затраты продолжают оставаться на высоком уровне на фоне низкого спроса на цветные металлы. Акции опустились с 1648,20 рублей за лот в апреле до 1252,40 рублей (31%) и я ожидаю, что падение продолжится, поскольку сейчас акции стали более рискованными. Дробление усилило волатильность, поскольку сейчас они удобны спекулянтам. Лично я считаю, что в данной ситуации компании стоит отказаться от дивидендов и направить деньги на модернизацию производства, индексацию зарплат, закупку оборудования. Инвесторы спокойно обойдутся и без них, ведь если нужны деньги можно после работы пойти раздавать листовки или мыть полы. К сожалению некоторые миноритарии мыслят в моменте, не понимая, что инвестиции компании в бизнес на долгосроке могут принести куда большие деньги. Не хотелось бы, чтобы Норникель превращался в МТС, которая платит очень жирные дивиденды. Уже был прецендент, когда Норникель выплатил дивиденды в долг. •Мои действия. Лично я верю в компанию и продолжаю усреднять, сегодня продал 3 облигации Норильского никеля БО-001Р выпуск 1 в небольшой плюс и докупил 2 лота Норникеля. Ведь для того и нужны облигации, чтобы приносили купонный доход, а при падении рынка можно было бы быстро зафиксировать прибыль и переложить деньги в акции. Ожидаю отчёт в августе, при дальнейшем падении буду докупать ещё. Сейчас у меня в акциях Норильского никеля свыше 40,2% от капитала. Источник информации: ( {$RU000A100VQ6}

ВО ЧТО Я ИНВЕСТИРОВАЛ? Долгое время весной я практически не публиковал ничего, дело в том, что я очень много работал, однако я совершал сделки и вот на что я делаю ставку. Я выбрал стоимостные акции двух компаний Газпром и Норникель. Да, дорогой друг, ты правильно понял, мне мало риска в Сегеже и я выкупаю убытки. •Газпром. По итогам 2023 года получил чистый убыток по МСФО впервые за 25 лет. Он составил 629,1 миллиард рублей, а выручка группы снизилась на 27%, до 8,54 триллионов рублей. Не смотря на то, что компания имеет серьёзную долговую нагрузку, а поставки в Европу упали в сравнении с периодом до февральских событий. У газового Гиганта огромный потенциал на внутреннем рынке, а также в Азии. Возможно ли банкротство компании? Да, но только если государство решит нерентабельным для себя поддерживать монополиста, что крайне маловероятно, поскольку Газпром - важен стратегически для государства. Сейчас компания стала убыточной и речи о дивидендах идти не может, помимо этого стоит отметить, что компания также имеет повышенную налоговую нагрузку. Размер НДПИ на 2023 год составил 2,5 триллиона рублей. Отказ от дивидендов логичен, ведь Газпрому требуются существенные инвестиции при переориентации на Восток и развитии внутренних проектов по газификации страны. Однако на длительной дистанции 20-30 лет, компания вероятно сможет завершить свои проекты и цена акций полетит ту зе мун, если бизнес не обанкротится. Вдумайтесь, сейчас есть возможность выкупить акции "национального достояния" по бросовым ценам, чем лично я сейчас и занимаюсь. •Норникель. За 1 квартал 2024 года компания получила прибыль в 28 миллиардов рублей. Однако это связано с уменьшением убытка от курсовых разниц. Также из негатива на компанию подало иск Росимущество на 3,5 миллиарда рублей за пользование объектами Норильской железной дорогой. Сейчас компания планирует перенос плавильных мощностей медного завода в Китай к середине 2027 года, для обхода санкций. Владимир Потанин в интервью заявил, что сейчас "Норникель" "может рассчитывать" лишь на 80% от своих доходов досанкционного периода, "при этом стоимость трансакций, комиссионные вознаграждения и услуги посредников достигают 5-7% от стоимости продукции". Лично я верю, что компания справится с текущими сложностями и в будущем будет сильный рост на цветные металлы. Однако сейчас я надеюсь компания откажется от ненужных дивидендов на срок 5-7 лет и пустит деньги на своё развитие. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Вы действуете на свой страх и риск!

Результаты в области устойчивого развития за 2023 год. В ответ на внешние вызовы в прошедшем году мы продолжили корректировать свои стратегические планы и проекты, адаптировать логистику и сбыт. При этом основные приоритеты в области устойчивого развития остались для нас неизменными: Норникель продолжил исполнять свои экологические и социальные обязательства, внося существенный вклад в ряд Национальных проектов России в соответствии с целями Глобального договора ООН. Некоторые достижения в области устойчивого развития по итогам 2023 года: 🔹Повышение уровня безопасности труда. Продолжалась реализация программ по повышению уровня безопасности в рудниках, обновление программ профилактики и предотвращения несчастных случаев на производстве; 🔹Существенный прогресс в области экологии. Была запущена Серная программа на Надеждинском металлургическом заводе, крупнейший экологический проект в России, который значительно снизит выбросы диоксида серы. Продолжена программа очистки территории от исторического загрязнения; 🔹Изменение климата. Доля электроэнергии, производимой из возобновляемых источников, составила 55%. Норникель сохранил один из самых низких углеродных следов никеля в мировой отрасли; 🔹Повышение привлекательности компании как работодателя. Расходы на социальные программы и льготы выросли на 7,8% до 16,4 млрд рублей. Помимо этого, была также запущена мотивационная программа «Цифровой инвестор», в рамках которой сотрудники компании со стажем более года получили цифровые финансовые активы, привязанные по стоимости к акциям компании; 🔹Повышение уровня комфорта сотрудников и жителей регионов присутствия. Продолжается реализация проектов в рамках «Комплексного плана социально-экономического развития Норильска до 2035 года»; 🔹Исследования биоразнообразия в регионах присутствия. Проведены этноэкспертиза Колмозерского проекта и второй сезон Большой научной экспедиции. Также была разработана методика расчета интегрального показателя состояния экосистем для оценки загрязнений и биоразнообразия 🔹Использование инновации для защиты окружающей среды – новые способы применения палладия. Норникель до конца 2030 года инвестирует около $100 млн в разработку инновационных способов применения палладия. 📌С записью трансляции можно ознакомиться по ссылке: 📌Презентация доступна по ссылке:

В ПОСТЕ МОИ МЫСЛИ И НЕ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ Обещанный обзор и превращение его в ЛЕГЕНДАРНОГО "ТИНОРОС", то есть объединение норки + + Гмк норникель, акция РФ, мощности в РФ, не депозитарная расписка, добывает медь (2% от мировой добычи) , палладий (1 место в мире 40% от мировой), никель (1 место в мире, 17%), платина (4 место в мире, 10%), золото, серебро, кобальт и другие цветные металлы, гигант на рынке мировом, САНКЦИИ поэтому так долго не вводят ОТЧЁТ ЗА 2023 год к 2022 году Добыча осталась на уровнях прошлых лет Выручка выросла на 4%( в основном от девальвации рубля, акции норки хэдж от девальвации) Операционная прибыль снизилась на 13% до 474 млрд Чистая прибыль снизилась в 2 раза до. 210 млрд руб (долги компании в валюте, поэтому переоцены в сторону роста), но прибыль есть, это не убыток Чистый долг 679 млрд руб Рентабельность 48%, очень высокая!!! ПЕРСПЕКТИВЫ: инвестиционная программа предусматривает увеличение добычи всех металлов более 25% к 2030 году, большие капексы в 2023 и 2024 предусматривают отдачу уже в 2025 году и далее Покупка ткс ИНТЕРРОСОМ предусматривает за собой ПРОДАЖУ драгоценных металлов через банк физикам и рост показателей, ТКС будут доить на дивы в скором времени для доходов ИНТЕРРОСА ПОТАНИНА, норникель занялся добычей лития и будет делать батареи для элетротранспорта совместно с РОСАТОМ, литий тоже будет продавать в Китай и другие страны МИНУСЫ: истёк срок соглашения мажоритарных акционеров ПОТАНИНА 37% И ДЕРИПАСКИ 26.4%, поэтому дивиденды нестабильны, и врят ли будут в 2024 году, дальнейшее падение цен на металлы, САНКЦИИ не считаю минусом, а даже плюсом для компании Объединение ТКС и НОРКИ считаю НЕВОЗМОЖНЫМ потому что ПОТАНИН не имеет контрольную долю акций, будет просто доить на дивы тинек Мой взляд на норникель позитивные,👍 цены на металлы на дне (платина, палладий) дальше только вверх на росте мировой инфляции🚀 докупаю норку на просадках, как и другие голубые фишки РФ , санкции на норникель приведут к х2х3х4 в цене на металлы, а сбыть такие ценные ресурсы не составляет проблем, тем более сейчас более 50% идёт уже в Азию👍 К присмотрюсь только ближе к СД в июне Лайк, подписка, попадание в топ ленты

АКЦИИ, КОТОРЫЕ СДЕЛАЮТ ТЕБЯ МИЛЛИАРДЕРОМ Сегодня рассмотрим компанию Норникель. Компания опубликовала отчёт в котором мы видим снижение по всем ключевым металлам, кроме платины. Связано падение добычи с временным импортозамещением горного оборудования, но и тут идёт не всё так гладко у Норильского Нокиля, как хотелось бы, "есть производители, которые не прошли испытания, и были замещены на конкурентов" - сообщил эмитент. В 2024 году сам горно-металлургический комплекс ожидает снижения производства из-за запланированного ремонта печи взвешенной плавки (ПВП-2) Надеждинского металлургического завода. Ремонт планировался в 2022 году, но Норникель был вынужден перенести его из-за проблем с поставкой оборудования. "Капитальный ремонт обычно связан с простоем одного из двух плавильных агрегаторов и снижает объёмы производства, прежде всего никеля" - прокомментировала компания. Норникель ранее считалась дивидендной историей, на данный момент, разумным решением, по моему личному мнению, выглядит полный отказ от дивидендов (компания о полном отказе не заявляла) и перенаправление средств на модернизацию и импортозамещение для развития компании, экологические проекты для предотвращения техногенных катастроф и соответственно штрафов от Росприроднадзора, индексация зарплат и комфортные условия для рабочих, чтобы обеспечить достаточное количество квалифицированных кадров на производствах. Компании есть куда расти и менеджмент прав в своём решении проводить модернизацию именно сейчас, а не откладывать на потом. Что прельщает инвестировать в Норникель - инвесториентированность и открытость к своим акционерам. В апреле ожидается сплит, я думаю, что при наплыве спекулянтов акции станут более волатильными и будут падать, интересно будет закупить акции после него. Данные новости скорее всего расстроят спекулянтов/трейдеров планировавших держать акции Норникеля 2-3 года, а не десятилетия как держит свои акции Уоррен Баффет, но для долгосрочных инвестиций у компании есть огромный потенциал: •Грамотный менеджмент, который осознаёт и понимает текущие задачи и важность их решения. •Инвест.ориентированность, компания публикует отчётность, отвечает на вопросы, даёт обратную связь акционерам. •Спрос на продукцию компании. Цветные металлы - золото двадцать первого века. •Отказ от дивидендов, Норникель уже проявлял храбрость в отстаивании интересов компании. Компании есть куда расти и потому следует реинвестировать кэш в развитие и расширение бизнеса, а не выплачивать дивиденды. На данный момент я держу 24 акции Норильского никеля, буду докупать. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Вы действуйте на свой страх и риск! Источники:

ПОЧЕМУ ИНТЕРЕСНЫ АКЦИИ НОРИЛЬСКОГО НИКЕЛЯ? Недавно опубликовали стратегию на 2024 год. Вложения составят 3,6 миллиарда долларов. Компания планирует замену горного оборудования для горного дивизиона, ремонт печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе. В планах компании снижение вредного воздействия на окружающую среду, прежде всего это относится к Серной программе. В социальной сфере - реновация Норильского промышленного района и индексация заработной платы. Почему это важно? Во-первых, Норникель избегает колоссальных штрафов и судебных дел от техногенных катастроф, а также простоя производства из-за возможных поломок и аварий. Во-вторых, на данный момент уровень безработицы в России очень низкий и нехватка работников никогда не играла на руку бизнесу. Лично я не представляю как может рабочий трудится не будучи уверенным, что ему хватит денег на оплату жилья, коммунальных услуг, продукты и одежду. Вместо расточительства денег на космические дивиденды, Норильский никель грамотно инвестирует в развитие, что на длительной дистанции может принести намного бОльшие деньги. Конечно, мне бы как инвестору хотелось, чтобы компания если не полностью отказалась от дивидендов, то сократила их до минимума. С нынешних дивидендов я планирую докупить акции компании и если бы Норильский никель реинвестировал эти дивиденды, которые он выплачивает разница была бы несущественна, за исключением того, что инвесторы не платили налог 13%. Лично я считаю, что потенциал роста и развития компании не исчерпан. Точки входа. Акции сейчас выглядят привлекательно по цене до 15 600 - 16 600 рублей и ниже. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Вы принимаете решения на свой страх и риск.

ЭТИ АКЦИИ СДЕЛАЮТ ТЕБЯ БОМЖОМ? Ранее я уже делал обзоры на Норникель, но в этот раз хотелось бы посмотреть на компанию под другим углом. Сейчас Норникель торгуется по 16 260 рублей за акцию, что очень дорого. Какие риски есть? Давайте разберёмся. •Санкционный. Норникель практически не пострадал от санкций, но это пока. Россия столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением. Компания - ярко выраженный экспортёр и его бизнес завязан на высокорентабельном рынке Европы. Возможно вы скажите: "Норникель - уникальная компания, со значительной долей на рынке цветных металлов в мире" и будете абсолютно правы, но это не помешало нашим западным партнёрам ударить по Алросе или ВСМПО-АВИСМА. Так 14 февраля совместное предприятие Боинг и ВСМПО-АВИСМА "Урал Боинг Мануфэктуринг" приостановила работу на фоне антироссийских санкций. В опубликованных документах уточняется, что решение было принято на фоне введения антироссийских санкций. "Поступление извещения от компании Боинг об исключении. ПАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА" из перечня одобренных поставщиков D1-4426, что делает невозможной поставку любой продукции ПАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА" в адрес компании фирмы Боинг". Помимо этого, работа на основном оборудовании "Урал Боинг Мануфэктуринг" на сегодня невозможна, так как его использование ограничено экспортными лицензиями правительств США и Японии. Вряд ли западные "партнёры" упустят возможность ударить по Норникелю, вероятно что они прорабатывают варианты замены поставщиков. Не смотря на ряд просчётов "недружественных" стран - не стоит недооценивать геополитических противников. Стоит отметить, что у Норникеля есть активы заграницей - завод Кольского дивизиона в Харьявалта. Который уже сталкивается с проблемами. Дальнейшую ситуацию с финским активом сложно предсказать. •Укрепление курса рубля. Жёсткая риторика ЦБ в отношении ставки - второй удар по компании. Значительная денежная масса и закредитованность населения - достаточно сильные проинфляционные риски, которые вынуждают использовать Центральный банк механизмы для стабилизации ситуации, будь то ключевая ставка или бюджетное правило. •Падение спроса на автомобили, один из металлов корзины Норникеля (палладий) завязан на рынке авто, в то время как рост цен и санкции на автомобили снижают денежный поток компании. Не говоря о том, что переход на электромобили ударит по спросу на палладий. Очень многим инвесторам не нравится то, что компания решилась провести модернизацию и отказалась от выплаты дивидендов, но стоит отметить, что без неё будут происходить аварии, а это не только штрафы, но и остановка добычи. Если вы инвестируете на краткосрок 3-5 лет или среднесрок 5-10 лет, то лучше выбрать компании уже перестроившие бизнес или неимеющие таких проблем. Я переодически захожу в аккаунты и вижу, как люди держат акции менее года и продают в убыток. Готовы ли вы рисковать, взяв на краткосрок/среднесрок и делать ставку сразу и на доллар, и на корзину цветных металлов, и на отсутствие национализации активов компании и соответствует ли это вашему риск-профилю? Ведь не будет смысла если вы закотлетите акции на 3 года, а потом "зарежете лося", получив огромный убыток. Зато сейчас отличная цена для того, чтобы продать и зафиксировав прибыль, реинвестировать деньги в более надёжные и менее рисковые акции, можно выбрать дивидендные истории. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, вы действуйте на свой страх и риск. Лично я верю в компанию и держу её акции на долгосрок, они становятся интересны на дистанции от 10 лет.

СТОИТ ЛИ СЕЙЧАС ПОКУПАТЬ НОРНИКЕЛЬ? Я думаю многие сейчас задаются этим вопросом. Норильский никель - имеет положительную оценку у многих инвесторов на Московской бирже. Горно-металлургических комбинат имеет уникальную корзину цветных металлов. Ранее акции Норникеля считались чуть ли не защитным активом. По-моему мнению Норникель сейчас стоит очень дорого и несёт в себе много рисков, которые следует учитывать прежде чем инвестировать в эту компанию, но обо всём по порядку. Для начала стоит обратиться к вашей инвестиционной стратегии, поскольку у всех разный риск-профиль, цели и горизонт инвестиций и уникальной таблетки как в матрице не существует. Если вы инвестируете до 20 000 рублей в месяц, то выделять львиную долю ваших финансов под покупку этих акций будет крайне рискованно, гораздо лучше диверсифицировать ваш портфель большим количеством акций (не забывай про облиги, Солнышко!), которые в дальнейшем смогут принести вам хороший рост или даже иксы, тогда даже в случае роста акций Норникеля для вас это будет незначительно, поскольку затем вы его сможете откупить, в случае же если акции упадут в цене, а для этого есть целый ряд катализаторов, то вы будете ещё и в выигрыше. Начнём с того, что ГМК - ярко-выраженный экспортёр и значительная часть поставок идёт на европейский рынок, что представляет значительные инфраструктурные риски. Наши западные "партнёры" не упускают возможность бить по наиболее значимым для российской экономики сферам, будь то банки, золотодобытчики или энергоносители. Главная причина в том почему удар не был нанесён во всю силу по Норникелю - это уникальность компании, но при желании они могут найти объёмы и со временем отказаться от поставок. Продолжим тем, что есть риск падения цен цветных металлов, что неблагоприятно скажется для бизнеса, важно понимать, что покупка акций Норильского никеля - это ставка на рост металлов. Компании требуется модернизация и инвестиции, что означает отказ от дивидендов, таким образом следует понимать, что катализаторов к росту акций становится меньше. Лично я надеюсь, что Норильский никель проявит храбрость и откажется от промедуточных дивидендов, не пойдя на поводу у жадных миноритариев готовых пилить сук на котором сидят. Давайте вспомним техногенную катастрофу 29 мая 2020 года, тогда случился разлив дизельного топлива в Норильске. Это одна из крупнейших утечек нефтепродуктов в арктической зоне в истории. Была объявлена чрезвычайная ситуация федерального масштаба, чтобы было понятнее о серьёзности ситуации даже во время пандемии в России не вводился режим ЧС. Тогда Норникель заплатил рекордный штраф свыше 146 миллиардов рублей. Издержки от несвоевременной замены оборудования и модернизации слишком дорого обходятся инвесторам. Потому я полностью поддерживаю руководство в их желании провести модернизацию и направить деньги на реновацию в ходе которой в промышленную эксплуатацию будет введено современное и экологически эффективное оборудование. Норникель бьёт сразу двух зайцев одной продажей американского дистрибьютера Norilsk Nickel USA. Это дополнительные деньги, (которые я надеюсь компания направит для модернизации и развития бизнеса) и сокращение санкционных рисков. Также риском для акционеров станет сплит. Акции станут более волатильными. Инвестирую ли я в акции Норникеля? Да, (но на другом брокере из-за высоких комиссий в Тинькофф). Я ожидаю рост на дистанции 10 лет после проведения модернизации, я верю в Норникель на долгосроке. И да, это не опечатка, если для вас 1,5 - 3 года - долгосрок, то лучше рассмотреть облигации Норильского никеля, по ним хорошая ставка и выплаты гарантированы, а срок погашения краткосрочный (я их тоже держу). Облигация на 1 год и 3 месяца - 8,65%. Облигация на 2 года и 3 месяца - 9,29%. {$RU000A100VQ6}

Инвест-идея в металлургов – ГМК Норильский никель. Тикер: Индустрия: Добыча полезных ископаемых Сектор: Добыча цветных и редких металлов Главные плюсы компании: Уникальная сырьевая база. •Компания занимает первое место в мире по объемам производства палладия и рафинированного никеля, четвертое — по производству платины и родия, и 11 — по меди. Кроме этого Норникель производит золото, серебро, кобальт, родий, иридий, рутений, селен, теллур и серу. •Норникель имеет хорошие долгосрочные перспективы и напрямую влияет на развитие глобальных трендов — электрификации транспорта и ужесточения экологических норм, а также строительства возобновляемых источников энергии и инфраструктуры для зарядки электромобилей. Низкая цена. •Текущая цена на акции Норникеля близка к низшей точке после начала СВО. Инвесторов разочаровало решение компании не выплачивать дивиденды за 2022, ведь это решение сильно отличалось с другими российскими компаниями, которые выплатили рекордные дивиденды. До этого компания исправно платила дивиденды, поэтому, скорее всего, это разовое решение. А значит при условии, что она вернется к выплатам, у акций есть существенный потенциал роста. Финансовая стабильность. •Компания финансово стабильна, показатели долговой нагрузки находятся на низком уровне. Против компании не вводятся санкции, потому что продукция Норникеля критически важна для мировой промышленности. Поэтому у компании сохраняются рынки сбыта, а значит и возможность продолжать зарабатывать прибыль. Основной риск: •Несмотря на отсутствие прямых санкций, компания сталкивается с проблемами в доступе к запчастям и обслуживании оборудования. Пока данные проблемы не сильно влияют на капитальные затраты, однако я предполагаю значительный рост как операционных, так и капитальных затрат на санкционное оборудование. А в случае введения масштабных санкций и закрытия европейского и американского рынков сбыта цена на акции компании может обновить новые минимумы. Рейтинг: Держать/Покупать Я считаю текущие цены привлекательными для покупки акций компании, но не для формирования полной плановой позиции. Полную позицию в акциях компании было бы интересно формировать в районе 12 900 -13 000 рублей за акцию. Цели: 17000 руб. за акцию (+14%) в течение года. 20000+руб. в течение двух-трёх лет. Доля в портфеле: 4% Поддержите 👍, если обзор был полезен) ⚠️Не фявляется индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Норильский никель: В ожидании дивидендов. Подробный разбор перспектив компании. До 26 марта дарю 1000р от себя + до 20 тысяч от Тинькофф за регистрацию ИИС по моей ссылке даже если у вас уже есть брокерский счёт: Подарки приходят после пополнения ИИС на 20.000 рублей. Бумаги Норникеля по-прежнему находятся далеко от докризисных уровней, хоть их динамика и оказалась лучше ключевых индексов. Несмотря на ряд позитивных факторов, таких как девальвация рубля, улучшение рентабельности в 2023 г., возобновление дивидендных выплат и распродажа избыточных запасов, мы считаем акции компании переоцененными и по-прежнему сохраняющими потенциал для падения. Наша низкая оценка обусловлена высоким WACC на уровне 15,9%, отражающим возросшие риски инвестирования в российский фондовый рынок. Также мы отмечаем неопределенность относительно дивидендов и формулы их расчета. И хотя говорить о конкретном размере выплат сейчас трудно, можно с уверенностью ожидать значительного падения их уровня в сравнении с докризисным 2021 г. (2 689 руб. на акцию). Согласно нашей оценке, дивиденд по итогам 2022 г. составит 726 руб. на акцию, 2023 г. – 1 019 руб. на акцию. С учетом роста уровня ставок такие выплаты обеспечат достаточно скромную доходность в 5% и 7% соответственно. - Велес Капитал Дарю 1000 рублей лично от себя за регистрацию ИИС даже если уже есть брокерский счёт! Как только оформили ИИС сразу пишите об этом в комментариях, и обязательно пишите уже пополнили или когда планируете пополнить. Оформите ИИС в Тинькофф и получите 1000 рублей от меня + акцию стоимостью до 20.000 рублей даже если у вас уже есть брокерский счёт: Регистрация занимает пару минут. Подарок приходит в течении пары дней после пополнения ИИС на 20.000 рублей. Обычно людям за регистрацию ИИС дарят хорошие подарки: 4 акции Тинькофф на 10300 рублей, или 2 акции Полюса на 18500 рублей и тд, зависит от везения. Получить такие деньги за пару минут - отличный бонус. Зарегистрировались здесь по чьей-то ссылке но уже прошло более года? Вы также можете получить акцию за открытие ИИС по моей ссылке. У вас уже был здесь ИИС но вы закрыли его более года назад? Вы можете получить бонус за его открытие в Тинькофф. Есть ИИС в другом банке? Можете его закрыть, открыть в Тинькофф по моей ссылке и получить бонус. Также рекомендую отметиться в комментариях под этим постом чтоб мы с вами были на связи. Бонус лично от меня, для людей что оформили ИИС по моей ссылке до 31 марта: если после оформления ИИС вы сообщили об этом в комментариях, то после получения вами и мной подарков я подарю вам от себя дополнительные 1000 рублей. Обязательно включите донаты в настройках пульса: "Ваш профиль" - значок гайки в левом верхнем углу - Донаты - Разрешить. Донатом отправлю деньги прямо на вашу карту. Оформив ИИС вы сможете получать налоговый вычет до 52.000 рублей в год (вам вернут обратно ваши налоги по НДФЛ 13%), либо же сможете не платить налог с продажи акций. Чем раньше оформите ИИС тем лучше, лично я сейчас обязан уплатить налога 70к с продажи акций, жалею что сразу не оформил ИИС. Открывать и закрывать ИИС можно сколько угодно раз, но подарок вы можете получить только раз в год. Оформить ИИС:

Норильский никель: В ожидании дивидендов. Бумаги Норникеля по-прежнему находятся далеко от докризисных уровней, хоть их динамика и оказалась лучше ключевых индексов. Несмотря на ряд позитивных факторов, таких как девальвация рубля, улучшение рентабельности в 2023 г., возобновление дивидендных выплат и распродажа избыточных запасов, мы считаем акции компании переоцененными и по-прежнему сохраняющими потенциал для падения. Наша низкая оценка обусловлена высоким WACC на уровне 15,9%, отражающим возросшие риски инвестирования в российский фондовый рынок. Также мы отмечаем неопределенность относительно дивидендов и формулы их расчета. И хотя говорить о конкретном размере выплат сейчас трудно, можно с уверенностью ожидать значительного падения их уровня в сравнении с докризисным 2021 г. (2 689 руб. на акцию). Согласно нашей оценке, дивиденд по итогам 2022 г. составит 726 руб. на акцию, 2023 г. – 1 019 руб. на акцию. С учетом роста уровня ставок такие выплаты обеспечат достаточно скромную доходность в 5% и 7% соответственно. - Велес Капитал Дарю 1000 рублей лично от себя за регистрацию ИИС! Оформите ИИС в Тинькофф и получите 1000 рублей от меня + акцию стоимостью до 20.000 рублей даже если у вас уже есть брокерский счёт: Регистрация занимает пару минут. Подарок приходит в течении пары дней после пополнения ИИС и покупки ценных бумаг на 20.000 рублей. Обычно людям за регистрацию ИИС дарят хорошие подарки: 4 акции Тинькофф на 10300 рублей, или 2 акции Полюса на 18500 рублей и тд, зависит от везения. Получить такие деньги за пару минут - отличный бонус. Зарегистрировались здесь по чьей-то ссылке но уже прошло более года? Вы также можете получить акцию за открытие ИИС по моей ссылке. У вас уже был здесь ИИС но вы закрыли его более года назад? Вы можете получить бонус за его открытие в Тинькофф. Есть ИИС в другом банке? Можете его закрыть, открыть в Тинькофф по моей ссылке и получить бонус. Также рекомендую отметиться в комментариях под этим постом чтоб мы с вами были на связи. Иногда заявки теряются, в случае чего я просто сообщу в техподдержку и подарки дадут 100%, но мне надо знать кто именно из друзей выполнил условия. Либо же, если вам не дадут подарок, просто пишите в техподдержку, кидайте мою ссылку и его вам выдадут. Если техподдержка запросит у вас ФИО/номер друга, пишите, сообщу вам. Бонус лично от меня, для людей что оформили ИИС по моей ссылке до 26 марта: если после оформления ИИС вы сообщили мне об этом в комментариях, указав также свои имя и фамилию, то после получения вами и мной подарков, я подарю вам от себя дополнительные 1000р на карту. Ваши имя и фамилия мне нужны чтобы найти вас в списке заявок, а также чтоб написать в техподдержку в случае если заявка потеряется. Оформив ИИС вы сможете получать налоговый вычет до 52.000 рублей в год (вам вернут обратно ваши налоги по НДФЛ 13%), либо же сможете не платить налог с продажи акций. Чем раньше оформите ИИС тем лучше, лично я сейчас обязан уплатить налога 70к с продажи акций, жалею что сразу не оформил ИИС. Открывать и закрывать ИИС можно сколько угодно раз, но подарок вы можете получить только раз в год. Оформить ИИС:

ПЛАТИНОВЫЙ АКТИВ В нынешнем обществе принято считать жёлтый металл - мером цены, не с проста Биткоин называют "цифровым золотом", впрочем речь не о лингвистических особенностях касаемо финансов и даже не о криптовалюте. Вероятно, что многие инвесторы задавались вопросом, есть ли на фондовом рынке такой актив, который бы имел цену и безопасность? По моему мнению такой актив есть - акции Норникеля. Почему в оглавлении я называю его "платиновым"? Для этого есть несколько причин: •"Золотом" можно назвать акции золотодобытчиков, а "квази-золотом" акции алмазной компании. •Платина ценится выше, чем золото. •Аналогия с цветными металлами, которые добывает Норникель. Но это так лирическое отступление. Давайте разберём более подробно бизнес компании. Из положительных сторон можно выделить уникальность производства и диверсификацию поставок. Однако на данный момент есть и ряд негативных сторон как замедление модернизации производства, внутренние конфликты связанные с решением по дивидендам, а также возможный сплит акций, что увеличит волатильность данных акций. Пока нет чётких комментариев от компании когда будет принято решение и если оно будет принято, то в каких пропорциях. Мне кажется идеальным вариант деления 1 к 10. Я думаю, что заходить в акции Норникеля лучше после дробления. Что по мультипликаторам? (Информация за 2022 год) Компания оценивается по P/E - 5,8 годовых прибылей. Средний показатель. P/S - 1,9. Это не очень дорого. По P/BV - 4,9. Что говорит о том, что 1 рубль балансовой стоимости инвестор платит 4 рубля 90 копеек, традиционно такая ситуация связана с высокими ожиданиями, но нередко они не сбываются. Долг/Ebitda - 1,1. Что говорит о том, что уровень долга комфортно обслуживать компании, однако вероятно, что Норникель будет увеличивать долг для модернизации производства. Буду рад если компания предложит облигации с фиксированным купоном без оферты, я считаю, что они сейчас лучше подойдут дивидендным инвесторам, чем акции ГМК. В целом моё мнение - это достойный эмитент в портфель инвестора, качественный бизнес, который сейчас переоценён, хорошими точками входа считаю 10 000 - 12 000 рублей, идеально было бы покупать по 8 000 рублей. Дивидендным инвесторам же стоило бы рассмотреть более интересные инвест.идеи, поскольку компания существенно планирует сокращать выплаты, чтобы перенаправить деньги в модернизацию производства, как я писал ранее по Газпрому, реинвестирование средств куда лучше разовых выплат, поскольку грамотное использование средств может привести и к большим дивидендам, и к росту цены акций, но на долгосроке, что не подходит для дивидендных стратегий инвесторов, желающих жить на дивиденды в ближайшее время и да реинвестирование также несёт риски. Также пару слов о "секте" "Норка по 30", я не разделяю мнения, что в ближайшее время цена акций Норильского никеля закрепится на отметке 30 000 рублей за акцию.

💥Норникель. Отчет и перспективы. Коллеги, добрый день!👨‍💻 📁Вчера вышел операционный отчет компании Норникель за 2022 год: ✅Производство Палладия: +7% ✅Платины: +2% ✅Никеля: +13% ✅Меди: +6% Компания полностью выполнила производственный план на 2022 год!👍 ✅Выпуск никеля составил 104% от среднего прогнозного уровня. ✅Выпуск меди - 98% ✅Выпуск палладия - 108% ✅Выпуск платины - 102% ❗️Компания отмечает, что в 2023 году ожидается незначительное сокращение выпуска готовой продукции в связи с плановым ремонтом Надеждинского металлургического завода.📉 ♨️В целом отчет неплохой, добыча оказалась немного выше ожиданий, а в остальном все в норме.👍 Прогноз на 2023 год немного разочаровывает, но в долгосрочной перспективе компания довольно интересная!🥸 Также можно отметить рост доли Китая в сбыте продукции.🇨🇳 💰Оборотный капитал компании вырос с целью сокращения рисков при расчетах с партнерами.📈 ‼️Хочется отметить решение Руководства Норникеля во главе с Владимиром Потаниным снизить дивиденды компании до $ 1,5 млрд в год, чтобы больше тратить на инвестиции! Это решение поддержали остальные акционеры.☝️ ⚡️Это означает, что дивиденды компании составят около 4-5% годовых. Сама новость не стала неожиданность, т.к. разговоры о снижении дивидендов идут уже почти год!🤔 В целом, решение правильное, учитывая, что сейчас важнее сохранить устойчивость компании в кризисные годы!🛡 ‼️Мы держим в портфеле акции Норникеля. Целевая позиция полностью набрана. Идея долгосрочная, поэтому если вы не готовы вложить средства на 1,5-2 года, то обратите внимание на более краткосрочные идеи.🥸

{$POLY} , , КАК РАБОТАЕТ СОВРЕМЕННАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ Четвертая промышленная революция повышает эффективность производства, снабжает компании ценными данными и помогает снизить ущерб окружающей среде. Рассказываем о технологиях, изменивших облик металлургии. МЕТАЛЛЫ ДЛЯ ЭКОНОМИКИ БУДУЩЕГО Никель, палладий, медь и кобальт — на сегодняшний день это ключевые элементы для высокотехнологичного производства. Например, батареи на основе никеля используются в электромобилях. Еще никель нужен для производства нержавеющей стали, без которой не могут обойтись многие современные устройства, включая смартфоны. Палладий в основном используется в автомобильной промышленности. Металл платиновой группы подходит для производства нейтрализаторов выхлопных газов. Как ожидается, в ближайшие 10 лет спрос на палладий останется на высоком уровне: в этот период машины с двигателем внутреннего сгорания все еще будут пользоваться популярностью. Медь — это смартфоны, планшеты, проводка, кабели, процессоры, в общем вся электроника. Ее также много в электродвигателях. 17% мирового производства высокосортного никеля приходится на российский «Норникель». Также компания выпускает 38% палладия и 2% меди. Главные потребители ценных металлов — страны с развитой электронной и автомобильной промышленностью. Например, Китай, США, Канада, Япония, Южная Корея и Евросоюз. НОВАЯ НЕФТЬ ЛитийЛитий Литий — еще один перспективный металл. Его иногда называют «нефтью XXI века». Спрос на литий в ближайшие годы будет быстро расти, поскольку он нужен для производства аккумуляторов для электромобилей. В 2022 году мировой спрос на литий составляет 640 тыс. т, в 2030-м он превысит 2 млн т. «Норникель» вместе с «Росатомом» намерены добывать литий на Колмозерском месторождении в Мурманской области. Оно может дать около 50 тыс. т лития в год, это 7% от текущего мирового производства. Прежде чем добраться до потребителя и стать одним из компонентов смартфона или электрокара, металлы проходят долгий путь. Сначала нужно разведать и разработать месторождение. Затем добыть и обогатить руду. Потом выплавить металл.На всех этих этапах используются технологии четвертой промышленной революции. Искусственный интеллект, цифровые двойники, различные датчики, машинное зрение помогают не только повысить эффективность производства, но и сделать его безопасным для сотрудников компании и для окружающей среды. Долгий путь металла к потребителю начинается с маркшейдерских работ. Что это такое? Исследование на основе расчетов и измерений: помогает описать структуру месторождения показывает форму и размеры тел полезных ископаемых, их свойства показывает пространственное расположение выработок Для маркшейдерских работ «Норникель» использует лидары. Это современная технология лазерного сканирования. Лидары испускают пучки лазера и формируют трехмерную картину окружающего пространства. Технология активно применяется в робототехнике, в беспилотных автомобилях, даже в роботах-пылесосах. Она нашла применение и в горных работах. Благодаря лидарам «Норникель» видит все, что происходит под землей, с высокой степенью достоверности. Сканеры проводят 300 тыс. измерений в секунду и предоставляют детальную картину руководству компании, техническим отделам и службе планирования. Маркшейдерской службе также нужны коптеры. В различных подразделениях «Норникеля» используются 10 беспилотников. Они летают над отвалами рудников и снимают рельеф. Например, на руднике «Октябрьский» этот процесс занимает 15 минут. Раньше, без коптеров, три бригады маркшейдеров тратили на съемку два дня. Беспилотники можно использовать и в шахтах. В 2021 году на руднике «Комсомольский» коптер в тестовом режиме провел съемку труднодоступной выработки. Дроны применяют и в Центре наблюдений за зданиями и сооружениями, а также в департамен