Хэштег #нлмк | Тинькофф Инвестиции Пульс

( ) - ждать роста? По технике актив смотрится лонгово - котировки подошли к локальной трендовой, которая начала формироваться в декабре 2024 г. Но мне здесь интереснее, как впрочем и у 2 других чёрных металлургов, процесс накопления - уже больше месяца наблюдаем боковик, а диапазон торгов неумолимо сужается. Всё это очень похоже, что металлурги застыли в ожидании каких-то новостей. И судя по локальному тренду, скорее всего позитивных 📈 А вообще идёт отработка большого паттерна ПГиП и сейчас прям подходящая точка входа (после ретеста поддержки). В общем, по технике смотрится лонгово.

🔥 НЛМК vs Северсталь vs ММК: кого выбрать инвестору в 2024 году? Рассмотрим ключевые метрики , и за 2018–2023 гг: Выручка (среднегодовая): • НЛМК – ₽1 010 млрд • Северсталь – ₽756 млрд • ММК – ₽633 млрд 📌 НЛМК — безусловный лидер по объёмам продаж, что делает бизнес более устойчивым. Чистая прибыль и рентабельность (среднегодовые): • НЛМК – ₽218 млрд (22%) • Северсталь – ₽184 млрд (28%) • ММК – ₽100 млрд (15%) 📌 Северсталь показывает лучшую операционную эффективность. ММК — отстаёт по маржинальности. Дивиденды (всего за 6 лет) + payout ratio: • НЛМК – ₽779 млрд, средний payout 72% • Северсталь – ₽732 млрд, средний payout 80% • ММК – ₽299 млрд, средний payout 50% 📌 *Северсталь — самая щедрая на дивиденды, при этом активно инвестирует в развитие.❗ У компании — рекордные капитальные затраты среди тройки, что может оказывать давление на свободный денежный поток. 📉 ММК платит существенно меньше дивидендов — одна из причин его рыночной недооценки. Средний P/B (мультипликатор «цена/балансовая стоимость»): • НЛМК – 2 • Северсталь – 3 • ММК – 1.1 📌 ММК — самая недооценённая по балансовой стоимости. Северсталь — самая дорогая, отчасти из-за высоких ожиданий по эффективности. Общие выводы: 📈 Северсталь — лидер по рентабельности и дивидендам, но несёт значительные капзатраты. 💰 НЛМК — дивидендный гигант с высокой выручкой. 📉 ММК — потенциально недооценён, но платит меньше дивидендов и уступает в прибыльности. 👉 Кто из металлургов — ваш выбор в портфеле? И почему? 📥 Подписывайтесь на стратегию автоследования

🪨Отчёт 2024: Анализ результатов и перспективы металлургического сектора Ключевые финансовые показатели Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) опубликовал отчёт за 2024 год, демонстрирующий неоднозначную динамику: •- Выручка: 768,5 млрд руб. (+0,7% г/г) — минимальный рост на фоне волатильности цен. •- EBITDA: 153 млрд руб. (–22% г/г) — снижение из-за падения маржинальности. •- Чистая прибыль: 79,7 млрд руб. (–33% г/г) — значительное сокращение под давлением налогов и операционных расходов. •- Свободный денежный поток (FCF): 35,5 млрд руб. (+15% г/г) — позитивный тренд благодаря оптимизации оборотного капитала и доходов от депозитов. Основные драйверы результатов📊: 1. Ценовой фактор • - В первой половине года цены на металлопродукцию росли из-за инфляции, но уже в Q3–Q4 началась коррекция (–11% к/к в Q4). 2. Снижение объёмов продаж • - Производство стали сократилось на 23% г/г из-за низкого спроса в строительстве и плановых ремонтов. 3. Финансовая устойчивость • - Компания сохраняет отрицательный чистый долг, размещая избыток ликвидности на депозитах, что поддержало FCF. Операционные изменения и стратегические инициативы📝 1. Модернизация производственных мощностей - В 2024 году продолжился капремонт доменных печей (№6, №7, №8), что временно снизило выпуск чугуна. - Запуск новой печи №11 перенесён на 2025 год — вероятно, из-за слабого спроса. - Перспектива: завершение ремонтов в 2025 году может увеличить производство на 10–15%. Правда скоро компания должна предоставить новую стратегию2030 2. Структура продукции - Доля высокомаржинальных товаров (тонкий лист, оцинковка) составила 45%, что ниже, чем у «Северстали» (50%), но выше показателей 2023 года. - Рост спроса на толстый лист (для трубной промышленности) частично компенсировал падение в других сегментах. Дивиденды и инвестиционная привлекательность💵 - Дивидендная политика: За 2024 год ожидаются выплаты в размере 3,17 руб. на акцию (доходность ~7,9%). Это ниже, чем у конкурентов («Северсталь» — ~9%, НЛМК — ~8,5%). - Причины: • Высокие капзатраты (98,8 млрд руб. в 2024 году). • Временное снижение FCF из-за ремонтов. Прогноз: В 2025 году, после завершения модернизации, дивидендный потенциал может улучшиться. 📉Риски и возможности отрасли📈 Ключевые риски: •Замедление строительного сектора — основной потребитель металлопроката в России. •Высокая ключевая ставка — ограничивает инвестиционную активность. •Санкционное давление — потенциальные ограничения на экспорт. Потенциальные драйверы роста: •1. Снижение ставки ЦБ — удешевление кредитов для бизнеса и населения. •2. Госпрограммы— инфраструктурные проекты в энергетике и транспорте. •3. Восстановление территорий — масштабные строительные работы в регионах, затронутых СВО. Подробнее остановимся на последнем пункте. Оценить потребности в стальном прокате для восстановительных работ сейчас сложно. Конкретные цифры пока отсутствуют, но тенденция ясна – объемы будут значительными. Восстановление территорий Украины, оставшихся после мирного соглашения, пока под вопросом: кто и на каких условиях будет это делать? Но потенциал для металлургов огромен, поэтому мы не сбрасываем этот вариант со счетов.( ) Сравнение с конкурентами ММК уступает «Северстали» и НЛМК по: - Маржинальности (доля премиального проката 45% vs 50% у «Северстали»). - Дивидендной доходности. - Доступу к экспортным рынкам (НЛМК имеет активы в ЕС, несмотря на санкции). Преимущество ММК: - Низкая оценка (P/E ниже среднего по отрасли). - Потенциал роста после завершения капремонта. Вывод - Краткосрочно: Отчёты ММК останутся под давлением, но Q2–Q3 2025 могут стать переломными. - Долгосрочно: Сектор восстановится вместе с экономикой, особенно при смягчении монетарной политики. Текущий момент— время для накопления позиций в ожидании циклического подъёма. {$MGH5}

📊 Анализ акций ПАО «НЛМК» (NLMK, Московская биржа) НЛМК — одна из крупнейших сталелитейных компаний мира, специализирующаяся на производстве стали, проката и металлопродукции. Акции торгуются на MOEX (тикер: NLMK) и Лондонской бирже (тикер: NLMK). 📌 Основная информация (2023–2024): - Сектор: Металлургия (черная металлургия). - Продукция: - Сталь (50% выручки), прокат (30%), металлопрокат (20%). - Основные рынки: Россия (45%), ЕС (25%), США (10%), Азия (20%). - Производство: ~17 млн тонн стали в год. - География активов: Россия, ЕС (Бельгия, Франция), США. 📈 Фундаментальный анализ Финансовые показатели (2023): - Выручка: ~950 млрд рублей (-15% к 2022 г. из-за падения цен на сталь). - Чистая прибыль: ~180 млрд рублей (-25%). - P/E: ~4.5 (ниже среднего по сектору). - Дивидендная доходность: ~12% (дивидендная политика — 75–100% от FCF). - Долг/EBITDA: 0.8 (низкий долг, денежные средства — ~300 млрд рублей). Стратегия: 1. Оптимизация затрат: Внедрение AI в производство (снижение энергопотребления на 10%). 2. Экспортная переориентация: Увеличение поставок в Турцию, Индию, ОАЭ. 3. Экология: Сокращение выбросов CO₂ на 25% к 2030 г. (проект «Зеленая сталь»). 📉 Технический анализ (MOEX: NLMK): - Тренд: - Акция торгуется в диапазоне 130–170 рублей. - Поддержка: 130 рублей, Сопротивление: 170 рублей. - Индикаторы: - RSI: ~50 (нейтральный сигнал). - Объемы: Средние, ликвидность доступна для резидентов. 🌍 Ключевые драйверы и риски** ✅ Возможности: 1. Рост спроса на сталь в Азии: Инфраструктурные проекты в Индии и Китае. 2. Слабый рубль: Экспортная выручка в USD → рост рублевой прибыли. 3. Господдержка: Льготы для экспортеров (налоговые послабления). ⚠️ Риски: 1. Санкции: Ограничения на экспорт в ЕС и США (пошлины, запреты). 2. Цены на сталь: Волатильность из-за перепроизводства в Китае. 3. Энерготарифы: Рост стоимости электроэнергии и газа в РФ. NLMK уступает по дивидендной доходности Северстали, но имеет более низкий долг. 🚀 Прогноз и рекомендации: - Краткосрочно (2025): - Цель: 150–170 рублей при стабилизации цен на сталь. - Долгосрочно: - Успех зависит от экспорта в Азию и снижения углеродного следа. 📌 Итог: NLMK — привлекательный актив для дивидендных инвесторов, но с рисками, связанными с санкциями и волатильностью рынка стали. - Для резидентов РФ: Доля в портфеле — до 10%. **************************************************** P.S.Перед покупкой отслеживайте отчеты по ценам на сталь (HRC) и решения регуляторов.

📊 Стальная Империя: Инвестиционный путеводитель по НЛМК 💰 Финансовая карта компании НЛМК — это один из крупнейших производителей стали в России. Давайте посмотрим на его финансовые результаты и как они менялись за последние годы. - Выручка (в миллиардах рублей): - 2017: 586,9 (+15,42%) - 2018: 757 (+28,98%) - 2019: 682,5 (-9,84%) - 2020: 667 (-2,27%) - 2021: 1191,1 (+78,58%) - 2022: 900 (-12%) - 2023: 933,4 (+4%) 📈 Среднегодовой рост выручки составляет около 4,3%. - Чистая прибыль (в миллиардах рублей): - 2017: 84,7 (+38,17%) - 2018: 140,1 (+65,41%) - 2019: 86,6 (-38,19%) - 2020: 89,2 (+3%) - 2021: 371,7 (+316,7%) - 2022: 166 (-55%) - 2023: 209 (+26%) 📊 Среднегодовой рост прибыли — 8,3%. ⚖️ По мультипликаторам видно, что НЛМК выглядит справедливо оцененной. 💸 Дивиденды на горизонте Давайте взглянем, как обстоят дела с дивидендами НЛМК. - Дивиденды (в рублях): - 2017: 14,06 (+70,01%) - 2018: 20,37 (+44,88%) - 2019: 20,04 (-1,62%) - 2020: 17,51 (-12,62%) - 2021: 41,91 (+139,35%) - 2022: 0 (-100%) - 2023: 0 (+0%) - Прогноз на 2024: 25,43 📌 Прогноз на следующий год — 19,93 рублей с дивидендной доходностью 12,9%. 🤝 Компания планирует выплачивать дивиденды на уровне 100% свободного денежного потока при отсутствии долгов. Однако если долгов больше, дивиденды будут на уровне 50%. 📉 Итоги по НЛМК Смотрим вперед. Прогноз: потребление стали в России может снизиться. Многие строители замораживают проекты. 🏗️ НЛМК все еще сотрудничает с западными компаниями. Европа продлила разрешения на импорт стали до 2028 года, что может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. 🤔 Несмотря на это, НЛМК избавляется от менее прибыльных активов и вернулся к дивидендам. --------------------------------------------------------------- 🔥 Присоединяйтесь к каналу , где публикуются обзоры по компаниям! Полезно и начинающим: идея и горизонт в заключительной части обзора, и опытным: подробное описание в основном тексте. 💰

📢 Пройдемся по сектору металлургии нашего рынка, чтобы оценить потенциально возможные инвестиции в него. 🔝 Отчетность по мсфо за первое полугодие 2024 года. Выручка увеличилась на 17% до 518 млрд. Ebitda добавила 8,5% до 156 млрд. Чистый денежный поток (база для расчета дивидендов компании) не изменился. У компании отсутствует долг, более того есть запас наличности в размере более 80 млрд руб. Согласно финансовому результату за первое полугодие уже заработано 11,5 руб дивидендов на акцию. Что по году даст нам доходность в 17% годовых. 👍 Сравним ее с основным конкурентом ММК. Выручка выросла на 16%. Ебитда увеличилась на 20% до 50 млрд. Свободный денежный поток увеличился в 1,5 раза до 20 млрд руб. Также как и у основного конкурента отсутствует долг и имеется чистая денежная позиция в размере 40 млрд. В итоге на дивиденды за полугодие заработано 2,5 рубля на акцию, что дает доходность в 9-10% годовых. Что на данный момент явно неинтересно. В целом это две похожие компании, но ммк явно переоценен и в ближайшее время не будет рассматриваться в качестве объекта для инвестиций. ✅ Теперь перейдем к третьему флагману металлургической отрасли РФ. Компания Северсталь. Выручка выросла на 21% до 83 млрд. Ебитда на 6% до 126 млрд. Свободный денежный поток не изменился и составил 57 млрд руб. Компания в среднем зарабатывает около 32 руб на акцию дивидендами за квартал, что дает годовую доходность в 10% годовых. 💡 Ориентируясь на показатели бизнеса металлургических компаний, я могу сделать вывод что на данный момент на рынке есть более выгодные варианты инвестиций. Какую либо из этих 3 компаний можно рассматривать для покупки в случае снижения цен на акции. Но очевидно, что при дивидендной доходности в 17% по Нлмк, именно она на данный момент является самой неооцененной из всех металлургов.

Что делать с акциями: продавать, покупать или держать? Вчера биржа закрылась на позитиве. Индекс MOEX поднялся до 3201 пункта, а к концу торгов остановился на отметке 3200,34, прибавив почти 6% за день. Объем торгов вечерней сессии был внушительным — 213 млрд рублей, что в 1,6 раза больше, чем днем. А если брать весь день 12 февраля, то общий объем торгов превысил 328 млрд рублей — это максимум с начала специальной военной операции. Хотя до рекорда февраля 2022 года (570 млрд рублей) еще далеко, это все равно сильный показатель. Сейчас, конечно, не время для эмоциональных решений. Рынок резко вырос, и ему нужно время, чтобы "переварить" этот скачок. Но когда он стабилизируется, стоит присмотреться к покупкам. Почему? • Во-первых, крупные игроки (юрлица) еще не начали активно вкладываться. • Во-вторых, деньги постепенно перетекают из депозитов и фондов ликвидности на рынок. •И в-третьих, возможное снижение ключевой ставки или хотя бы намёки могут дать дополнительный толчок акциям и облигациям. Тот факт, что рынок не обвалился после вчерашнего роста, говорит о силе текущего тренда. Крупные игроки покупают акции по текущим ценам, а это значит, что они ожидают дальнейшего роста. Даже после того, как индекс Мосбиржи вырос на 40% с минимумов, многие компании все еще выглядят недооцененными, особенно в сравнении с мировыми аналогами. Если говорить о конкретных секторах, то я бы пока не спешил с металлургами. Исключение — , где есть потенциал за счет дивидендов и роста экспорта стали. Но в целом по отрасли ждать быстрого восстановления не стоит. Спрос на сталь, скорее всего, останется низким до конца 2025 года, а серьезного улучшения финансовых показателей стоит ожидать только с 2027 года. Плюс не забывайте про крупные инвестиционные программы этих компаний — они тоже давят на прибыль.( , ) Зато в других секторах есть интересные идеи. Например, есть компании, которые рынок пока недооценивает — например, " Самолёт ", " Сегежа " и " Совкофлот ". Но тут важно помнить, что риски здесь высокие. Но и если идея реализуется ,то можно будет ждать иксы ,как например с , где есть надежда на то, что экспорт в Европу, который в 2021 году приносил 24% от общего объема продаж, сможет восстановиться. Если переговоры пройдут успешно, это может косвенно повлиять на снижение ключевой ставки. Сейчас акции компании находятся в состоянии сильной перепроданности, а их котировки упали до исторических минимумов. Кроме того, для частных инвесторов, которые любят спекуляции, такие акции могут стать одной из самых привлекательных целей для вложений. Но риски огромны и вы должны понимать А есть и те, кого рынок уже переоценил, например, " ". Ожидания возобновления экспорта газа в Европу выглядят сомнительно. Европа уже нашла альтернативных поставщиков — США, Катар и свои ресурсы. И даже если Трамп вернется к власти, вряд ли он будет заинтересован в восстановлении поставок из России. Также стоит обратить внимание на IT-сектор. В ближайшее время нас ждет снижение котировок из за ожиданий по возвращению западных компаний. Шансы, что они вернутся примерно 50%, если они вернутся,то пользоваться ими будет простой народ,но вот верхушка... Я сомневаюсь,что они будут пользоваться зарубежными it решениями в ближайшее года (Не ИИР) #

Анализ отмены дивидендов Северстали за 4-й квартал 2024г. Совет директоров Северстали рекомендовал не выплачивать дивиденды за 4-й квартал 2024г. Для многих кто не погружен хотя бы частично в бизнес компании, такая рекомендация стала шоком и очень разочаровала. В пике акции Северстали снижались на 3,33%, но самое интересное, что ранее за 1 рабочий день до выхода отчета акции снизились на 5,30% после небольшого роста. К сожалению, такое поведение на нашем рынке случается часто и просто в совпадения я не верю. Кто-то знал об отмене заранее и сливал акции по рынку. Лично я держу акции в стратегии "Лев Толстой" как якорную позицию и по возможности буду рассматривать докупку, так как горизонт инвестиций от 5 лет. Доля от портфеля примерно 3,60% с финансовым результатом без учета дивидендов -17%. ✅Почему Северсталь решила не платить дивиденды за 4-й квартал 2024г. ➖Дивидендная политика Северстали: выплата дивидендов происходит ежегодно, при этом Северсталь намерена выплачивать дивиденды ежеквартально, средняя сумма выплат по результатам календарного года эквивалентна 100% от свободного денежного потока на основе отчетности МСФО при коэффициенте "чистый долг/EBITDA" ниже 1,0х. Возможна корректировка на сезонные колебания оборотного капитала и рыночные условия. Основные показатели, которые влияют на величину дивидендов - свободный денежный поток за квартал/фин.год и коэффициент долговой нагрузки. Чем больше денежный поток и ниже долг, тем больше компания выплачивает дивидендов. ➖ЧИСТЫЙ ДОЛГ У Северстали чистый долг/EBITDA отрицательный, что дает основание выплачивать дивиденды более 100% от свободного денежного потока по итогам 4-го квартала и всего финансового 2024г. На текущий момент чистая денежная позиция составляет 20 млрд рублей против 210 млрд рублей годом ранее. ➖СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК FCF (свободный денежный поток) упал до отрицательного значения - 2 млрд рублей снизившись на 115% год к году (г/г) за счет снижения показателя EBITDA на 35% г/г до 46 млрд рублей и росту капитальных затрат (инвестиций в бизнес) на 40% до 47 млрд рублей в соответствии со стратегией 2024-2028. Всего за 9 месяцев 2024г Северсталь на дивиденды направила 99,2 млрд рублей при свободном денежном потоке 97 млрд рублей т.е уже было выплачено 103%. С учетом жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ, снижением деловой активности в строительном секторе и предстоящими инвестиция в 2025г принято верное решение о не выплате дивидендов. ✅Дивидендная история Итого за 2024г получаем 118 рублей 42 копейки с дивидендной доходностью 8,38% на дату рекомендации. Пик за 2023 год был достигнут за счет пропущенных выплат в 2022 году, а с учетом начатой инвестиционной программы снижение выплат ожидаемо. Значение доходности снижает высокая ключевая ставка, которая возможно уже на следующей неделе февраля будет снижена. За 2024г на инвестиции Северсталь направила 118 млрд рублей около половины которых было в 4-м квартале 2024г. В 2025г CAPEX составит 169 млрд рублей. ✅ЗАКЛЮЧЕНИЕ и МОЕ МНЕНИЕ На перспективу 1-2 года акции Северстали выглядят не интересно из-за снижения размера дивидендных выплат по итогам 2025г. Ожидаю снижения свободного денежного потока за счет роста капитальных затрат, возможного незначительного снижения/роста показателя EBITDA и увеличения процентных платежей. У компании сейчас всего 20 млрд, а необходимо 169 млрд т.е часть разницы придется занимать по высоким ставкам и снижать дивидендную базу. Сектор циклический и дает хорошие цены для входа в бизнес, когда все плохо в экономике. Сырьевое дно угадать очень трудно, а когда все будет позитивно, то ценник будет значительно дороже. Оценивая все риски отрасли инвестиции строго с горизонтом от 2-3х лет и с готовностью докупать при снижении. Не стоит входить сразу на всю плановую долю от портфеля, а лучше равномерно распределить по сумме на 3-5 входов. Подписывайся и жми лайк💙

Недавно я делился своими мыслями о состоянии мирового потребления стали и, похоже, не все меня поняли. На сегодняшний день мировое потребление стали достигло своего пика. Раньше благодаря колоссальным строительным проектам в Китае рос и спрос на сталь. Теперь темпы строительства в Китае уже не такие впечатляющие, как прежде. Это приводит к образованию переизбытка стали. Однако в России, как многие думают, главная проблема черной металлургии заключается не только в замедлении строительного сектора при ставке ЦБ в 21%. Мы производим около 70 миллионов тонн стали в год, в то время как внутреннее потребление составляет всего 43 миллиона тонн. Ранее мы успешно экспортировали излишки в Европу, но после введения санкций США на весь сектор, кроме НЛМК, эта возможность закрылась. Переориентировать экспорт на другие рынки становится крайне сложно, особенно с учетом того, что Китай, столкнувшись с аналогичной ситуацией переизбытка, активно выходит на мировой рынок. Цены на сталь в Китае в два раза ниже, чем внутренние цены в России. При таких вводных данных можно ожидать, что цены на сталь в нашей стране будут продолжать падать. Чтобы переработать все произведенные объемы стали внутри страны, нам нужно удвоить объем строительства — задача практически невыполнимая. Не хватает ни рабочих рук, ни соответствующего спроса. Новые регионы не смогут обеспечить необходимый уровень потребления, а перемирия пока нет, чтобы спокойно приступить к масштабным строительным проектам.

🇷🇺 Российский рынок начинает неделю с небольшого снижения, оставаясь в диапазоне 2900–2980 пунктов. Цель в 3000 пунктов все еще актуальна, пока рынок не упадет ниже нижней границы этого диапазона. ❗ На текущей неделе запланировано множество важных событий. Министры иностранных дел ЕС обсудят новые санкции против России, а также использование замороженных активов для Украины. В среду будут опубликованы данные по инфляции, и ожидаются новости о возможных переговорах между США и Россией. 🏭 Акции сталеваров, таких как НЛМК, ММК и Северсталь, показывают отрицательную динамику. ММК недавно представила операционные результаты, указывающие на слабый внутренний спрос на сталь на фоне высокой ключевой ставки. Ожидаются низкие дивиденды из-за сложной рыночной ситуации. 🪨 Акции компании Распадская корректируются после недавнего роста, вызванного новостями о включении их сильного партнера в список экономически значимых организаций. Тем не менее, финансовое состояние компании остается сложным, что обуславливает негативный прогноз на ее акции. 🔶 Акции компании Полюс немного снизились, но выглядят лучше рынка. Цены на золото корректируются, однако компания продолжает делать позитивные шаги в корпоративном управлении и планирует значительные дивидендные выплаты. 🛍️ Бумаги Х5 находятся в умеренном плюсе после публикации хороших операционных результатов за IV квартал 2024 года. Ожидается, что компания покажет хорошие финансовые результаты, однако риски связаны с высокой базой прошлого года и увеличением затрат на персонал. Прогноз по дивидендам на ближайшие годы остается позитивным, с ожиданием возросших выплат. 🤓 Рекомендации: ✔️ Консервативные инвесторы: следует обратить внимание на компании с устойчивыми финансовыми показателями и высокими дивидендными выплатами, такими как «Полюс». Металлургические компании, несмотря на временное снижение, могут представлять интерес при восстановлении экономики и снижении процентных ставок. ✔️ Агрессивные инвесторы: возможно рассмотреть покупку акций «Х5», так как они имеют потенциал для дальнейшего роста, особенно если экономические условия улучшатся. Однако стоит учитывать возможные риски, связанные с инфляцией и ростом затрат.

Сегодня в канале огромный обзор из 3 постов по компании ЮГК. 🔶 Кратко: Компания показывает рост. Тем не менее, будущее развитие может принести некоторые трудности, поскольку добыча золота сократилась, а задолженность со временем будет увеличиваться, несмотря на планы по её сокращению. Продажа части акций оказывает положительное влияние на управление компанией, снижает концентрацию власти и потенциально улучшает распределение прибыли через дивиденды. У компании большой потенциал, однако оценка её стоимости напрямую связана с ценой на золото. Кого из сырьевого рынка мы рассматривали ранее в канале ⁉️ 💎 Алроса. Компания ранее продемонстрировала достойную выручку, хотя рентабельность оставалась на среднем уровне. Чистый долг компании приблизился к нулю. Добыча немного увеличилась, но все еще находится на уровне стагнации. Компания может выплачивать до 100% от свободного денежного потока (FCF), что приведет к хорошим дивидендам, это может способствовать повышению привлекательности акций. 🏭 Северсталь. План развития компании внушает уверенность, но ожидается значительный рост капитальных затрат и возможное сокращение оборотного капитала, если рыночная ситуация останется прежней. Цены на сталь, хотя и снизились, всё ещё далеки от кризисных значений, тогда как спрос может еще сильнее сократиться, особенно на внутреннем рынке России, что уже отражается на показателях. Краткосрочно и среднесрочно идеи здесь нет. 🔘 ЭН+. Энергетический сегмент компании стабилен, но значительная часть доходов уходит на проценты. Металлургический сектор («Русал») подвержен высоким колебаниям и неопределенности. Холдинг увеличивает валютные заимствования, создавая дополнительные риски. Общий рост денежного потока бизнеса невелик, и без дивидендов от ГМК «Норникель» положительный денежный поток отсутствует. Попытки уменьшить долги оказались неэффективными. Дивиденды не выплачиваются с 2017 года, возобновление не предвидится. 🏭 Норникель. Руководство отмечает повышение производительности и увеличение добычи, что способствовало достижению положительных результатов. Несмотря на санкции против России, продажи продукции "Норникеля" остались практически на прежнем уровне. Однако отсутствие ясных планов руководства касательно реагирования на санкции, выплаты дивидендов и капитальных вложений в зарубежные проекты вызывает вопросы. Одновременно в компании заявляют, что не планируют ни увеличивать, ни погашать долг. 🏭 ММК. Высокая дивидендная доходность и отсутствие долга представляют собой важные положительные факторы для компании. Однако в настоящее время значительные средства направляются на развитие бизнеса, что может временно снизить общую эффективность. Кроме того, текущий кризис в металлургической отрасли имеет ярко выраженный характер, который привносит дополнительные риски и элементы неопределённости в будущее компании. 🔲 Мечел. Снижение цен на уголь и сталь, рост инфляции и введенные санкции со стороны США оказывают значительное негативное воздействие. В результате финансовые показатели остаются крайне нестабильными, а высокая ставка дополнительно увеличивает процентные расходы. На фоне этих обстоятельств выплата дивидендов становится весьма маловероятной, хотя именно они могли бы стать ключевым драйвером роста. 🏭 НЛМК. Выручка компании растет в рублях, но прибыль стагнирует, маржа снижается. Валютная выручка вернулась к уровню 2018-2020 годов. Чистый долг отрицателен, но резервный фонд сократился после возобновления дивидендов. Историческая недооцененность сохраняется. В 2025 году дивиденды могут стать меньше из-за падения производства и растущих затрат. Долгосрочные прогнозы сложны из-за закрытости компании и неопределенности в перспективах. 📌 Сырьевой сектор демонстрирует смешанные результаты: компании сталкиваются с трудностями. Риски остаются высокими, особенно в металлургии.

Месяц+дневка Просили посмотреть эту акцию на месячном и дневном тайминге. На месяце мы видим, что в декабре пробили и закрепились выше максимума ноября, что говорит и прекращении линейного движения вниз, которое продолжалось с мая 2024 года. Обратите внимание, что мы идем в коррекционной движении относительно падающей тенденции, которая пробила минимум и сейчас мы его тестируем снизу. Там же и скользящая 12МА, которая выступает тоже уровнем сопротивления. Если мы пройдем эти два пункта, то выскочим в положительную зону и можно будет приглядеться к лонговым позициям в долгую. На дневке мы видим хорошее локальное движение, которое пробило несколько максимумов, а индикаторы показывают разворотную структуру. Скользящая красная 12МА выше зеленой 34МА, что говорит о тенденции вверх, что не было целых 7 месяцев. На дневке я ждала хорошую коррекционную модель и по стратегии должна была взять, но нормальной коррекции так и не увидела. На данный момент мы пытались пробить минимумы на уровне 144,82р., но не закрепились ниже, а наоборот сделали в пятницу растущую отбойную свечу. С такой формацией можно даже поработать от лонга, со стопом за минимум движения 142,50р. Но надо учитывать тот факт, что на месяце мы тестируем предыдущие пробитые минимумы - это большая белая стрелка. Оттуда может быть реакция рынка. Как итог можем выделить на дневке потенциальный сетап на покупку с небольшим потенциалом. А на месяце мы еще не прошли фазу сопротивлений, поэтому в долгую пока торговать не буду. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Месяц+дневка На месяце мы видим, что в декабре пробили и закрепились выше максимума ноября, что говорит и прекращении линейного движения вниз, которое продолжалось с мая 2024 года. Обратите внимание, что мы идем в коррекционной движении относительно падающей тенденции, которая пробила минимум и сейчас мы его тестируем снизу. Там же и скользящая 12МА, которая выступает тоже уровнем сопротивления. Если мы пройдем эти два пункта, то выскочим в положительную зону и при желании можно будет приглядеться к лонговым позициям в долгую. На дневке мы видим хорошее локальное движение, которое пробило несколько максимумов, а индикаторы показывают разворотную структуру. Скользящая красная 12МА выше зеленой 34МА, что говорит о тенденции вверх, что не было целых 7 месяцев. На дневке я ждал хорошую коррекционную модель и по стратегии должен был взять, но нормальной коррекции так и не увидел. На данный момент мы пытались пробить минимумы на уровне 144,82р., но не закрепились ниже, а наоборот сделали в пятницу растущую отбойную свечу. С такой формацией при желании можно даже поработать от лонга, со стопом за минимум движения. Но надо учитывать тот факт, что на месяце мы тестируем предыдущие пробитые минимумы - это большая белая стрелка. Оттуда может быть реакция рынка. Как итог можно выделить на дневке потенциальный сетап на покупку с небольшим потенциалом. А на месяце мы еще не прошли фазу сопротивлений, поэтому в долгую пока торговать не буду. 💡 Московская биржа. Обзор

Слабоумие и отвага или автоследование по сигналам🫡 Вчера я опубликовал пост, в котором поделился своим опытом и рассказал о своём подходе к инвестициям. Я не продаю какие-то стратегии и не призываю подключаться к автоследованию или следить за моими сигналами. Моя цель — поделиться своими решениями, которые я принимаю в эти непростые времена. Автоследование — это возможность автоматически копировать сделки опытных инвесторов на свой брокерский счёт или ИИС. Но когда вы доверяете свои деньги кому-то другому, то уже не контролируете ситуацию. Вы можете оказаться в роли раскрученной Гаечки из популярного мема про Чипа и Дейла. 😆 Не забывайте, что инвестиции всегда связаны с риском, и важно тщательно изучать рынок и эмитентов перед принятием решений. Все свои решения, принимаю только сам, и не доверяю крутым блогерам своих денег. Кому то показалось, что я слишком молод и зелен, начав рассказывать свой путь, который в фондовом цирке начался лишь в 2024, только я не упоминал, что еще ранее с 2019 участвовал в мыльном пузыре пирамид и криптоиндустрии и там такого мусора гораздо и гораздо больше) Тем не менее, с вложениями из 15к по курсу 60р за доллар, смог сделать текущий портфель в 40к по курсу 105р за доллар к 2025году.😎 Кто-то может сказать, что для успешных инвестиций нужен тщательный технический анализ: строить графики, соединять на них линии, треугольники, отмечать плечи и круги. Но такой подход нужен лишь трейдерам, которые воспринимают фондовый рынок как игру в угадайку или казино.😭 Я же постепенно инвестирую в интересующие меня компании, а не пытаюсь угадать движение цен. Например, многие говорили о возможных проблемах у и советовали не покупать их акции, потому что ожидали снижения их стоимости на 20%. Но я посмотрел на ситуацию и решил сформировать позицию по этой бумаге (сейчас у меня 50 акций, цель — 200). И теперь, если эти трейдеры осознают, что компания оценивается на 30% дешевле конкурентов, им придётся ждать более удачного момента для покупки. А я уже начал формировать свою позицию. Те же «гуру» трейдеры вам не говорят, что Брокер получает прибыль за счёт комиссий, и если у вас нет подписки, то, совершая много мелких сделок вместо одной крупной, вы просто отдаёте свои деньги. Это существенно уменьшает вашу прибыль. Я проанализировал некоторые портфели тех, кто меня критикует, и заметил, что они потеряли 100% или даже 200%. Это отличительная черта таких «инвесторов». О том, как я решил вопрос с комиссиями, минимизировав потери, и сформировал портфель с минимальной комиссией, расскажу позже. Сейчас она составляет 0,04%, вместо стандартных 0,1% (в 25 раз дешевле).😳 На ближайшие 2 месяца у меня интервальная цель добрать бумаги на 1.200.000р по определенным ценам: - (в случаи окончании СВО, предполагаю рост бумаги до 90р, покупка не дороже 56р) - (прибыль энергетиков может кратно увеличится, если тарифы поднимут в 2-3 раза, как это начали говорить, цель по бумаге 5р) - (знатно укатали ее после IPO, вижу потенциал бумаги х2 от текущих значений, спекулятивная и пробная позиция) - (не смотря на санкциии, чувствует себя не плохо, вижу, что бумага уже давали иксы, дает не плохие дивы, цель по бумаге 150+, покупка не дороже 91р) - и докупаю для баланса и диверсификации, решил увеличить позицию, т.к. после сформированной позиции по нефтянке, остается много свободных в кубышке - Еженедельно по любой цене покупаю на одинаковую долю , , #Т-Банк, ранее был еще , но временно торги приостановлены, и эта бумага мне не особо импонирует из-за огромного долга Горизонт инвестирования: - 5 лет + - Цель портфеля на год +20-30% - Сумма портфеля в конце года минимум 13 миллионов. Биг Хак 15 миллионов+ Надеюсь, своим постом, смог кого то отрезвить и возможность посмотреть на какие то действия под другим углом. Не ИИР, а мое мнение на происходящее и то, что я уже прошел! Всем добра! ❤️

НЛМК: Золотой бизнес или рискованный? 🤔 НЛМК считается привлекательной для инвесторов благодаря низкой оценке акций (Р/Е 4,5х), что ниже исторических значений (8х). Для повышения цен на акции необходимы дивиденды, ведь они могут стать катализатором роста. НЛМК — крупнейший экспортер стали в России. 💼 Динамика спроса и предложения ⚖️ На российском рынке наблюдается падение спроса на сталь из-за высоких процентных ставок. В Европе экономика переживает рецессию, а Китай предлагает сталь по низким ценам, что усугубляет ситуацию. 🌍 Дивиденды как способ роста 💰 НЛМК не объявил о регулярной выплате дивидендов, но может выплатить 18-20 рублей на акцию за 2024 год. Это важно, так как регулярные выплаты могут привлечь инвесторов. В отличие от НЛМК, другие компании уже рекомендовали дивиденды. 📊 Ключевая ставка и потребление стали 📉 Падение потребления стало связано с высокой ключевой ставкой ЦБ РФ. Снижение этой ставки может помочь улучшить спрос на металл, чего сейчас не происходит. ⏳ Цены на сталь растут, но... 📊 Цены на сталь недавно снижались на 4-8%, оставаясь ниже долгосрочных норм. Это открывает вероятность возвращения средних цен в будущем, хотя речь идет о нестабильной ситуации. 🌐 Риски на горизонте ⚠️ Компания сталкивается с рисками из-за возможного роста капитальных затрат и ужесточения санкций. Если ограничения коснутся НЛМК, это отразится на продажах и финансовых результатах. 🔍 📌 Вывод: НЛМК имеет потенциал для роста, но сталкивается с серьезными вызовами и рисками.

"Берешь покупаешь круассанчик🥐" #34 ©️ 🛒 🎄🎁🍾 Добрый вечер, друзья. 🤝 💡В очередной раз убедился, что пытаться предугадать движения индекса - бесполезная, а чаще ещё и вредная привычка. 80% инвест домов консолидировано предрекали в декабре повышение КС ЦБ до 23%. Большая часть банков адаптировала новые предложения по вкладам под этот консенсус. Большинство сидели и ждали падения индекса, но увы, ставку сохрани и рынок нещадно улетел в стратосферу, отыгрывая заложенный ранее, не оправдавшийся негатив. Вот поэтому я и придерживаюсь мнения: пришли деньги - купил, забыл. Чтобы не мучить себя FOMO о неудачной точке входа. Ну это уже лирика. 🤔 💰Итак, пришли денежки, можно прикупить хороших бумаг, начиная плановую подготовку к целям 2025г. и его летнему дивидендному сезону. 💰Так же вчера прилетели дивиденды - 72 494₽ грязными, реинвестировал обратно покупкой 9 акций, жаль не пришли раньше, гэп закрылся за 4 дня. 🪙СУММА ПОПОЛНЕНИЙ ОСНОВНОГО БРОКЕРСКОГО СЧЕТА - 700 000 ₽. 💰➡️💼 🛍️По покупкам на основной БС: ✅ - 600 шт. (итого: 160 600 ₽) 🏦 ✅ - 150 шт. (итого: 40 280 ₽) 🏦 Давно по крупному не покупал Сбер и его доля существенно отстала от Лукойла. Закупился, сократил отставание. По мультипликаторам выглядит недооценённым. P/Е - 3,7. Торгуется 80% от баланса. Даже с учётом апсайда, выглядит дёшево. ✅ - 2000 шт. (итого: 116 326 ₽) 💵 Добавил долю "Квазидоллара" в портфель. Цены на доллар остаются на высоких уровнях. При сценарии $/₽~100 на конец года, вполне можем рассчитывать на дивиденд за 2024г. ~11-12₽. ✅ - 10 шт. (итого: 68 919 ₽) ⛽ Закрыл гэп за 4 дня. Выплатил дивиденды. Купил к лету 10 штук. Так же, 9 штук купил в ходе реинвеста на дивиденды Лукойла. ✅ - 400 шт. (итого: 53 695 ₽) 🔩 По-прежнему остаётся одной из самых закрытых компаний 1 эшелона, в вопросе публикации финансовой отчётности. Связано это с рисками по активам и производственным мощностям, находящимся на территориях недружественных стран ЕС. ✅ - 50 шт. (итого: 57 200 ₽) 🔩 Все по прежнему, Capex растет. Строит завод по производству железных окатышей мощностью 10 млн.т. окатышей / год (по заявлению крупнейший в мире). Ценой 100 млрд.₽. Объект строится на площадке Череповецкого металлургического комбината. Дивиденды, из-за повышения Capex, ожидаемо будут снижены на горизонте до 2х лет. ✅ - 130 шт. (итого: 81 034 ₽)⛽ Прикупил под реинвест квартальных дивидендов 17,39₽. ✅ - 152 шт. (итого: 87 798 ₽) ⛽ Президент Владимир Путин подписал указ, разрешающий ПАО «Роснефть» и ее дочерним компаниям проводить сделки с акциями, которые принадлежат лицам и организациям из недружественных стран. В этой новости я вижу потенциал выкупа у нерезов акций с дисконтом, как следствие увеличение уставного капитала и долей номинальных владельцев и "православных" миноритариев. В этом мы участвуем. Ожидаю о эмитенту в январе промежуточные дивиденды. Пойдут на реинвест обратно в эмитента-плательщика. ✅ - 7 шт. (итого: 34 999 ₽) 🏪 Купил под январские промежуточные дивиденды. Рассматриваю для реинвеста компанию Х5, после принудительной редомициляции. ⭕OFFTOP По плановым пополнениям за 2024г. все. Осталось только дождаться дивидендов от Северстали. ⚠️31.12.2024г. по традиции буду писать отдельный пост, итоговый за год. Сяду, посчитаю все дивиденды за год, посмотрю выполнил ли цели за текущий год, поставлю цели на год грядущий. Будет интересно. 📑📊📉 💼По балансу: 7 768 131,58 ₽. 🧮 Услышимся. 🥷 📌Не претендую на истину в последней инстанции. Просто делюсь своими размышлениями. Не является ИИР.