Хэштег #мгтс | Тинькофф Инвестиции Пульс

Построил голова плечи - фигура разворотная. Пробил поддержку - 1190, подтвердил фигуру и уже пошел отрабатывать. Сигналов для разворота нет, хотя пытался отбиться от поддержки - 948, небольшая коррекция наверх - это нормально, но предполагаю падение буде продолжено. Отработка фигуры до 495р, если глобально положительного ничего не произойдет туда и поползет цена. Если интересно мои прогнозы Ставь лайк Давай дружить Подробнее 👆👆👆 Не ИИР

Акции МТС HOME (бывшая МГТС). Анализ и перспективы компании. Стоит ли инвестировать? 📌 О КОМПАНИИ ПАО МГТС («Московская городская телефонная сеть») это один из крупнейших операторов связи в Европе, первый и основной телекоммуникационный партнер Москвы. МГТС входит в Группу МТС. работает на московском рынке связи с 1882 года. На протяжении всей истории своего существования компания обеспечивала жителей столицы передовыми средствами телекоммуникаций – от традиционных стационарных телефонов до мобильной связи и широкополосного доступа в интернет. МГТС построила одну из крупнейших в Европе сетей фиксированного доступа по оптической технологии GPON, протяженность которой составляет более 45 000 км. Сеть охватывает более 98% домохозяйств Москвы и активно развивается в Подмосковье. За годы своей работы на столичном рынке МГТС прошла уникальный путь до лидирующего телеком-оператора со всеми актуальными телекоммуникационными услугами: мобильная и фиксированная связь, интернет-доступ, цифровое ТВ, видеонаблюдение и другие. МГТС также является партнером Москвы в крупных инфраструктурных проектах для города: предоставление каналов связи для систем видеонаблюдения на избирательных участках различных выборов, подключение к высокоскоростным каналам связи транспортно-пересадочных узлов, общежитий вузов, светофорных объектов для города, московской центральной кольцевой дороги (МЦК). 📌 КОНКУРЕНТЫ Конкурентами МГТС являются партнеры по "большой четверке" в купе с Ростелекомом и множеством альтернативных провайдеров услуг телекомов и интернет-провайдеров. МГТС занимает лидирующие позиции в регионе присутствия, но не исключительные в целом. 📌 МАЖОРИТАРИИ Количество владельцев обыкновенных акций, подлежавших включению в последний список акционеров составляет всего 14 024 лица. Дата составления списка 24.05.2022. В целом ожидаемо мало. Наибольшей долей владеет разумеется МТС – 94,7% акций. Какой может быть дивидендный интерес мажоритариев? Очевидное извлечение прибыли от предпринимательской деятельности, необходимость выплачивать собственной материнской АФК Системе чтобы еще хоть на какое-то развитие могло оставаться, а также получение некоторых совокупных преференций от владения полным пакетом услуг предоставления всех видов связи. 📌 ДИВИДЕНДЫ Последние выплаты были произведены в 2019 году за 2018 и пока без изменений. Я бы не стал ждать положительных перемен в этом плане для МГТС, там есть куда сейчас потратить деньги в связи с приходом 5G и уходом крупных поставщиков иностранного оборудования. А кроме того ведь всегда проще кредитовать материнскую компанию под смешные проценты... 📌 МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ Коэффициент цена/прибыль (P/E) 9.56, коэффициент цена/балансовая стоимость (P/BV) 1.08, а прибыль на акционерный капитал у компании всего лишь 12.26%. При этом за год акции выросли на 19.87%. К сожалению, рентабельность для компании такого эшелона непозволительна для того, чтобы считаться недооцененной. 📌 ИТОГ Наверное зоркий глаз уже увидел в мультипликаторах перекупленность акции по сравнению с тем сколько зарабатывает компания. И я с вами соглашусь. Агрегированная потенциальная доходность обыкновенных акций составляет 7.6%, у префов несколько лучше, но все еще довольно скудно – 18.8%. Потенциальную доходность стоит рассматривать как инструмент сравнения разных акций, а не доходность которую получит инвестор. Не является инвестрекомендацией. 💡Divigram

☎️ МГТС( , ) - обзор оператора проводной связи ▫️Капитализация: 144 млрд ▫️Выручка 2021: 41,1 млрд ▫️EBITDA 2021: 24,5 млрд ▫️Чистая прибыль 2021: 15,1 млрд ▫️P/E: 9,5 ▫️Fwd P/E 2022: 12 fwd дивиденды на преф (если выплатят): 11,6% 👉«Московская городская телефонная сеть» предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, цифрового телевидения, мобильной связи, местной телефонной связи, видеонаблюдения, охранной сигнализации и другие на территории Москвы и Московской области. 👉Сегменты выручки компании: ▫️ Обслуживание физических лиц: 42% ▫️ Обслуживание корпоративных клиентов: 58% 👉Важно, что 10% выручки компания получает от материнской компании «МТС». 👉Основные услуги компании: ▫️ Стационарная телефония - 29% ▫️ Договора аренды - 27% ▫️ Широкополосный интернет - 17% ▫️ Передача данных - 6% ▫️ Мобильная связь - 5% ▫️ Телевидение - 3% ▫️ Прочее - 9% ✅Не смотря на сохранение выручки на прежнем уровне (-0,1% г/г), у компании сильно выросла операционная прибыль (на 8,7% г/г) и чистая прибыль (на 17% г/г) за счет финансовых доходов, которые увеличились на 33% за год из-за роста ставок. ✅ У компании отрицательный чистый долг, а чистая денежная позиция в виде финансовых вложений на сумму 51,3 млрд р передана в займ материнской компании МТС. Условия займа: ставка ЦБ РФ +0,15%. Учитывая рост ставок в 2022м году - процентные доходы компании должны вырасти на 2,5-3 миллиарда рублей. ✅По префам выплачивается фиксированный дивиденд, равный 10% прибыли по РСБУ (обычно платят больше) и не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Однако, компания без объективных на то причин не платит дивиденды акционерам последние 2 года, если за 2021й или со следующего года решат производить выплаты, то их размер составит около 100 рублей на преф, что не очень много при текущей цене 860 рублей за акцию (с учетом нестабильности выплат). ❌29% выручки идет от фиксированной связи, тарифы на которую регламентированы государством. На сегодня рассматривается повышение тарифов на 2,6%, что слишком мало, при учете инфляции в 16% г/г. ❌За год на 10% просели доходы от широкополосного доступа в интернет (17% доходов). Это негативный знак, связанный со слабыми конкурентными преимуществами предложений компании. На интернет компания может самостоятельно регулировать тарифы. Потеря абонентской базы приведет к сокращению доли доходов от сегмента. ❌Компания с начала коронакризиса отказалась от выплаты дивидендов за 2019 год. Из-за этого уже 3й год акционеры не получают выплат. В текущем кризисе возобновления дивидендов может не быть. Вывод: МГТС - компания с жестко регламентируемыми доходами и сокращением статей, в которых она сама может регулировать тарифы. На сегодня финансовая стабильность бизнеса обеспечена запасом ликвидности и выдаваемыми займами. 📊Инвестиция может быть интересна только в префы компании и только если Вы верите в стабильные дивиденды будущих периодов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📞 МГТС (MGTS, ): и вновь без дивидендов Компания «МГТС» раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года. 📈 Выручка компании выросла на 0,7%, составив 10,0 млрд руб. Доходы по основному направлению – услуги связи – сократилась на 6,0% до 6,4 млрд руб. 📉 Операционные расходы сократились на 0,4% до 7,1 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 3,6% до 2,9 млрд руб. Чистые финансовые доходы выросли более чем на треть до 1,1 млрд руб. по причине сокращения прочих расходов. 📈 В результате чистая прибыль компании увеличилась на 12,8% , составив 3,2 млрд руб. 💸 Неприятной неожиданностью для акционеров стала рекомендация Совета директоров компании не выплачивать дивиденды по итогам 2020 г. Аналогичное решение было принято компанией в прошлом году, однако его списали на сложную ситуацию с деловой активностью в экономике. Сейчас же можно говорить о том, что складывавшиеся в предыдущие годы неофициальная дивидендная политика компании, по которой вся прибыль распределялась среди акционеров, прекратила свое существование. 🧐 По итогам вышедшей отчетности мы учли отсутствие дивидендов по итогам прошлого года, оставив неизменными наши прогнозы на будущие годы. В результате потенциальная доходность акций возросла за счет изменения прогнозного коэффициента P/BV, отразившего сближение балансовой и рыночной цен. ⛔ В настоящий момент оба типа акций компании торгуются с P/BV2021 около 2,0 и не входят в число наших приоритетов.

📞 МГТС ( $MGTS) Итоги 2020: будут ли дивиденды? Компания «МГТС» раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за 2020 год. 💸 Выручка компании выросла на 4,2%, составив 40,1 млрд руб. Доходы по основному направлению – услуги связи – сократилась на 0,1% до 27,1 млрд руб. 📈 Операционные расходы выросли на 5,2% до 28,8 млрд руб. Отметим рост затрат на сырье и материалы на 14% до 7,5 млрд руб., а также рост прочих операционных расходов на 31,4% до 4,2 млрд руб. В итоге операционная прибыль выросла только на 1,6% до 11,2 млрд руб. Чистые финансовые доходы снизились сразу на 66,3% до 3,9 млрд руб. по причине сокращения прочих доходов почти в 2 раза до 4,7 млрд руб., на фоне более низкой переоценки финансовых вложений в акции ПАО «МТС и ЗПИФН «Система-Рентная Недвижимость 3». Прочие расходы при этом увеличились почти в 2 раза до 1,8 млрд руб. на фоне начисления резерва под предстоящие расходы по условным обязательствам. Помимо этого отметим отсутствие солидных доходов от участия в МГТС- недвижимости. 💰 В результате чистая прибыль компании снизилась на 30,4%, составив 12,3 млрд руб. 👇 По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли компании по причине более высокого темпа роста операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций МГТС незначительно снизилась. Напомним, что в прошлом году компания отказалась от выплаты дивидендов на фоне ухудшения макроэкономической ситуации, что шло в разрез с ее дивидендной политикой. Основной интерес инвесторов сейчас прикован к тому, будут ли объявлены дивиденды по итогам отчетного года после перерыва. Наш сценарий по-прежнему предполагает выплаты на дивиденды всей зарабатываемой чистой прибыли, что подразумевает ежегодный дивиденд на ближайшие годы в диапазоне 150-190 руб. на оба типа акций. ⛔ Отметим, что по нашим оценкам, в свободном обращении находятся чуть менее 1% обыкновенных акций и около 28% префов. Оба типа акций компании торгуются с P/BV выше 2 и не входят в число наших приоритетов.