Хэштег #коррекциярынка | Тинькофф Инвестиции Пульс

Падение рынка акций США: на какие акции стоит обратить внимание сейчас Текущая ситуация на рынке Американский фондовый рынок переживает период коррекции, вызванный комбинацией факторов: опасения инвесторов относительно инфляции, ужесточение монетарной политики ФРС и геополитические риски. Индекс S&P 500 снизился на 12% с начала коррекции, а технологический Nasdaq потерял более 15%. В такие периоды важно сохранять хладнокровие и рассматривать снижение как возможность для покупки качественных компаний по привлекательным ценам. На какие акции стоит обратить внимание В периоды рыночной турбулентности инвесторам стоит фокусироваться на компаниях с устойчивым бизнесом, сильным балансом и способностью генерировать стабильные денежные потоки. Представляем несколько категорий акций, заслуживающих внимания в текущих условиях: 1. Защитные акции с дивидендами Компании, выплачивающие стабильные дивиденды и работающие в секторах с устойчивым спросом, способны обеспечить защиту капитала и генерировать доход в периоды нестабильности: •Johnson & Johnson (JNJ) — фармацевтический гигант с 60-летней историей повышения дивидендов и диверсифицированным бизнесом •Procter & Gamble (PG) — производитель товаров первой необходимости с сильными брендами и дивидендной доходностью около 2.5% •Coca-Cola (KO) — классический защитный актив с устойчивым бизнесом и 60-летней историей увеличения дивидендов 2. Качественные технологические компании Рыночная коррекция привела к значительному снижению оценок многих технологических компаний, создавая возможности для долгосрочных инвесторов: •Microsoft (MSFT) — лидер в области программного обеспечения и облачных сервисов с растущим бизнесом и сильным балансом •Apple (AAPL) — компания с лояльной клиентской базой, инновационными продуктами и значительным денежным запасом •Alphabet (GOOGL) — доминирующий игрок в интернет-рекламе с диверсифицированными источниками дохода и инвестициями в перспективные технологии 3. Компании, выигрывающие от инфляции В условиях повышенной инфляции некоторые компании способны не только сохранять, но и увеличивать маржинальность: •Chevron (CVX) — нефтегазовая компания, выигрывающая от роста цен на энергоносители и предлагающая дивидендную доходность около 4% •Nucor (NUE) — крупнейший производитель стали в США, способный повышать цены в условиях инфляции •Costco (COST) — сеть оптовых магазинов, привлекающая потребителей, стремящихся сэкономить в период инфляции 4. Акции финансового сектора Банки и финансовые компании обычно выигрывают от повышения процентных ставок, что улучшает их чистую процентную маржу: •JPMorgan Chase (JPM) — крупнейший американский банк с диверсифицированным бизнесом и сильным менеджментом •Bank of America (BAC) — один из ведущих банков США, чувствительный к повышению процентных ставок •Berkshire Hathaway (BRK.B) — инвестиционный конгломерат Уоррена Баффета с диверсифицированным портфелем и значительными денежными резервами Стратегии инвестирования в период падения рынка Долларовое усреднение — регулярное инвестирование фиксированных сумм позволяет снизить влияние рыночной волатильности и воспользоваться снижением цен Диверсификация — распределение инвестиций между различными секторами и классами активов снижает общий риск портфеля Фокус на качество — в периоды нестабильности предпочтение стоит отдавать компаниям с низким уровнем долга, стабильным денежным потоком и сильным конкурентным положением Долгосрочный горизонт — историческая статистика показывает, что инвесторы, сохраняющие вложения на протяжении долгого времени, обычно получают положительную доходность, несмотря на периодические коррекции Теги: #ин вестиции

Коррекция на фондовом рынке прекрасно демонстрирует, кто есть инвестор, а кто - представитель жадной ничего не понимающей в инвестициях толпы хомяков. Не у всех есть деньги для покупки на снижении, не у всех есть стальные нервы, но любой человек, прочитавший хотя бы пару книг по инвестированию, прекрасно понимает, что снижение, коррекция - часть процесса. Без неё не бывает фондовых рынков. Однако, именно во время таких моментов обнаруживается не только отсутствие знаний, но и абсолютное нежелание разбираться в том, что происходит, а также, к сожалению, отсутствие воспитания. Люди требуют предсказаний, доказательств, компенсаций и других удивительных вещей. Все хотят бесконечно получать прибыль, а блогеры и популярные инвесторы представляются им золотыми рыбками, цветиками-семицветиками и другими волшебными героями. “Какие такие знания? Зачем они? Ты желания исполняй, чтоб всё только росло и не падало, о коррекциях предупреждай, а иначе, какой прок?” «Почему не вышел до коррекции?» - говорят они:) У меня достаточно знаний, навыков и информации для того, чтобы опережать индекс Мосбиржи. Но я не учился на мага - предсказателя и пока даже не знаю ни одного такого представителя, который бы сочетал знания о фондовом рынке с картами Таро, эзотерикой и другими подобными вещами. Если вы считаете, что это - возможно, то буду рад пообщаться с вами, познакомиться, даже заплатить за консультацию. Возможно вы займете новую перспективную нишу. Так как коррекции на фондовом рынке есть, а синоптиков-предсказателей ежедневных нет. Точнее, есть те, кто пытается это делать, у некоторых иногда это получается, но чтобы предсказания сбывались на постоянной основе и графики их портфелей показывали стабильный рост без коррекций, таких я не встречал. Как говорит Баффет, “Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50 % без паники.” Последние несколько дней показали большинству людей наличие у них психологической устойчивости, понимания себя и своего поведения, наличия знаний и готовности к просадкам. Как вы отнесетесь к этому опыту? Будете ли готовы к такому в следующий раз? А к просадке на 50 %? Что вы делали в эти дни? Покупали? Продавали? Наблюдали? А что хотели бы делать, видя результаты ваших действий сейчас?

Многие каналы сейчас вещают о перекупленности рынка, двухлетних максимумах и других признаках коррекции. На этом фоне кто-то фиксирует позиции, кто-то ждёт с кэшем лучших точек входа. Волатильность фондового рынка - обычное явление, также как и армагеддон-прогнозы, из-за которых некоторые тревожные инвесторы постоянно перекладывают деньги из одного актива в другой, пытаясь сохранить свои сбережения. Давайте представим, что на фондовом рынке сейчас реально тотальная перекупленность. Что делать? Во-первых, вспомнить, что вы - инвесторы. А значит, вы не реагируете на бесконечные волны движений, которые так деструктивно влияют на психику горе-спекулянтов, пытающихся предугадывать малейшее снижение и чаще теряющих деньги на такой «стратегии». Во-вторых, перекупленность - не равно поход вниз. Боковое движение и даже неожиданное движение вверх также могут быть даже при всех признаках перекупленности. В перспективе рынок так или иначе стремится в рост. Почему? 1. В 2023 году усилился спрос частных инвесторов к фондам денежного рынка. Так произошло всвязи с ужесточением ДКП, перспективой снижения стоимости облигаций из-за высокой ставки ЦБ. Рост ставки напрямую влияет на доходность фондов ликвидности, делая их более привлекательными. На второе полугодие планируется мягкое снижение ставки. Это будет поддерживать рынок и снижать страх инвестиций в другие инструменты, стимулируя частных инвесторов перекладывать средства в более перспективные акции, нежели чем фонды ликвидности, где доходность будет сильно снижаться. Представьте, когда начнётся переток денег из одних инструментов в другие! Это - более 200 млрд руб, по оценке МосБиржи. 2. Рынок может корректироваться на негативных новостях, санкциях и т.д. Но, как мы уже успели заметить, наш рынок уже ничего не удивляет и не пугает, он полностью адаптировался к любым вызовам. 3. Замедление темпов инфляции. «Инфляция в России будет последовательно снижаться: по итогам 2024 года она составит 5,3%, в 2025 году - 4,6% , а к концу 2026 года замедлится до 4,1%», по оценкам Института исследований и экспертизы ВЭБ. ВВП России в 2024-2027 годах также будет последовательно расти. 4. Импортозамещение набирает обороты. Такие компании, как Астра, Positive technologies и подобные, способны показать X2 и выше на горизонте 3-5 лет. Всё вышеперечисленное говорит о том, что фондовый рынок РФ сейчас нельзя назвать дорогим и находящемся на пиках. В будущем ему ещё нужно дойти хотя бы до уровней, которые были до СВО. Хотя запал у него гораздо больше.

Управляющий предупреждает: инвесторам в акции придется готовиться к краху в 2021 году После краха короны весной цены снова стабилизировались, и некоторые индексы достигли новых рекордных уровней. Один эксперт считает, что так долго не продлится, и предупреждает о резком падении на фондовых биржах США в наступающем году. Многое произошло с тех пор, как в марте этого года на фондовых рынках произошел обвал. Экономические стимулы, надвигающаяся смена власти в США и вероятная неизбежная доступность вакцины от короны означают, что цены на акции давно восстановились. Возвращение к нормальной жизни после последних месяцев коронного кризиса, похоже, на данный момент является лишь вопросом времени. Но в ближайший год, когда ситуация вокруг COVID-19, вероятно, успокоится, может произойти еще одно резкое падение цен, предупреждает портфельный менеджер. Потому что он считает, что ожидания рынка слишком высоки. Томас Х. Ки-младший - управляющий портфелем в Equity Logic, а также управляющий директор Stock Traders Daily, компании, которая проводит исследования рынка и разрабатывает торговые стратегии на их основе. В ноябре он сказал MarketWatch, что ожидает спокойного завершения 2020 года без какого-либо значительного снижения цен. Его перспективы на предстоящий год тем более впечатляющие. Ки считает, что в 2021 году ведущий индекс США Dow Jones упадет до 25%. «Когда это произойдет, это станет сюрпризом для большинства инвесторов, поскольку они предполагают, что в следующем году все будет выглядеть очень хорошо. Но правда в том, что этот год [2020] должен был выглядеть хуже если бы не было так много стимулов », - сказал Ки деловому журналу США. Ки считает, что, особенно к концу наступающего года, инвесторы «увидят значительные потери цен на рынке, даже если все медленно вернется в норму [после COVID-19]». Управляющий портфелем характеризует это двумя основными причинами. С одной стороны, по его мнению, центральные банки должны начать сворачивать меры по поддержке экономики во время пандемии короны не позднее середины 2021 года. С другой стороны, ожидания аналитиков на 2021 год относительно чистой прибыли на акцию в Dow Jones полностью преувеличены. По словам Ки, в настоящее время прогнозируется средний рост EPS на 26% для Dow Jones в следующем году. Недавно прогноз EPS составлял даже 32%, но снова немного снизился из-за второй коронной волны и связанных с ней блокировок. По мнению биржевого эксперта, рост прибыли на акцию на 26% все еще слишком высок, учитывая ослабление стимулов в наступающем году и неуказанные «неровности в экономике». Таким образом, ожидания, вероятно, еще больше упадут в ближайшие месяцы - и это увеличит риск существующей переоценки рынка, по словам Ки. В конце 2021 года соотношение цены и прибыли Dow Jones будет в этих условиях «выше, чем когда-либо прежде со времен кредитного кризиса, что это будет чрезвычайно дорого», - сказал эксперт MarketWatch. Однако для инвесторов у Томаса Х. Ки-младшего есть простая стратегия, с помощью которой они могут защитить себя от такого падения цен и до тех пор получать прибыль. Еще в мае эксперт рекомендовал «MarketWatch» в качестве долгосрочной инвестиционной стратегии чередовать ETF на S&P 500 и кэш. Такое упрощение портфолио характеризуется сильной простотой использования, сказал Кин в мае. Тот факт, что портфель либо отражает рынок, либо переключается на наличные, позволяет инвесторам быстро защитить себя - и это важно в рыночных условиях, подобных сегодняшним. Как сказал Кин в мае, как только меры по стимулированию денежно-кредитной политики ФРС прекратятся и коэффициенты левереджа станут «смехотворными», инвесторы должны переключиться на наличные деньги. Однако до тех пор инвесторы должны оставаться широко диверсифицированными на рынке с помощью ETF, и "держаться на волне, пока музыка не утихнет ", - говорит эксперт. Finanzen.net