Хэштег #компании | Тинькофф Инвестиции Пульс

⛰️⛏️ МЕТАЛЛЫ: БЕЗ КОТОРЫХ МИР ОСТАНОВИТСЯ Бесплатный проект: 15/52 Проекту 3,5 месяца🎬 Закрытые цели: ✅ +20% по компании X5 ✅ +20% по компании ВсеИнструменты ✅ +20% по компании Whoosh ✅ +20% по компании Т-Банк Покупка на 5000 рублей, добавляем к остатку 1500 руб. 👉Смотреть на RUTUBE 👉Смотреть на ЮТУБ _______________________ 🚫Самое главное, перед тем, как покупать любые акции на фондовом рынке: 1) Закрыть кредиты/рассрочки 2) Сформировать подушку безопасности 3) Не шортить и не брать плечи 4) Понимать свой риск-профиль 5) Не нести все деньги в рынок О проекте можно почитать ➡️ Тут: ❗️Не ИИР❗️ 😁На фото кстати я, лет 5 назад. Когда работал на одном из заводов, отчасти связанном с металлом.

🔎Разбор ситуации с созданием SFI Capital и ее влияния на акции. Всем доброго✌🏻 📌О чем идет речь? Холдинг создает новую дочернюю компанию — SFI Capital, на которую планируется передать: ▪️Акции ПАО «М.Видео» (уже подтверждено) ▪️Казначейские акции ПАО «ЭсЭфАй» (рассматривается) Основная причина создания SFI Capital — изменение структуры владения этими активами для снижения влияния переоценки стоимости акций на финансовые показатели SFI (Как заявляют). ⚠️Что это значит для акций? Акции ПАО «М.Видео» больше не будут напрямую влиять на отчетность SFI по РСБУ. Сейчас каждый квартал происходит переоценка стоимости пакета акций «М.Видео». Если цена растет — SFI фиксирует бумажную прибыль. Если падает — убыток. Это создает волатильность прибыли компании и влияет на расчеты дивидендов. 💰Дивидендная политика становится более предсказуемой. По РСБУ рассчитываются дивиденды SFI. Без учета колебаний цены акций «М.Видео» показатели станут стабильнее. 🔴Казначейские акции SFI можно будет продавать без ограничений. Сейчас SFI не может просто так продать свои же акции (есть ограничения по срокам). Если их передадут в SFI Capital, продажа будет проще и гибче. Стоит ли беспокоиться⁉️ – Нет. Если вы держите акции М.Видео. Прямого влияния на цену акций не будет. SFI продолжит владеть этим пакетом, но через новую структуру. Если вы держите акции SFI. Долгосрочно это положительно: прибыль компании станет более стабильной, что может поддержать дивидендную политику. Возможная продажа казначейских акций в будущем может повлиять на цену, но это зависит от спроса/предложения. ✅Вывод: Перенос активов в SFI Capital — это техническое решение, которое снижает влияние волатильности акций на отчетность SFI и делает дивиденды более прогнозируемыми. Острой угрозы для акционеров нет, но стоит следить за тем, как холдинг будет управлять казначейскими акциями. Ставь 🚀 если было полезно)

С 2022 года российские компании жили в «голубом океане» — так называют работу без конкуренции. Западные игроки ушли, рынок оказался свободным, а те, кто стал заниматься импортозамещением, получил идеальные условия для роста. Но всё это может быстро закончиться. Кто тогда окажется в сложной ситуации 🤔 •ИТ-сектор 👨‍💻 После ухода Microsoft и других вендоров российский ИТ-рынок переживал бум. Наши компании быстро заполнили пустующую нишу. Но если западные гиганты вернутся, спрос на российские решения может резко упасть. Софтлайн выиграет от возвращения Microsoft, потому что традиционно продаёт их лицензии. Остальным придётся труднее. 🚨 Кто в зоне риска: Аренадата, Позитив, Ива, Астра, Диасофт и частично Софтлайн. •Фармацевтика 💊 Тут импортозамещение стало критически важным. Промомед зарабатывал на замещении лекарств от Novo Nordisk, а Озон Фармацевтика начала активно делать собственные препараты. Но если западные компании вернутся, пациенты могут быстро переключиться на иностранные бренды, если они предложат схожие цены. Особенно это касается перспективных препаратов Озон Фармацевтики, которые будут ориентированы на высокомаржинальные и быстрорастущие рынки. 🚨 Кто в зоне риска: Промомед, Озон Фармацевтика. •Потребительский сектор 🏪 Российские компании успешно заняли освободившуюся нишу в одежде, напитках и автопроме. Но если потребители снова увидят знакомые товары и начнут выбирать их, местные производители могут быстро потерять долю рынка. 🚨 Кто в зоне риска: Абрау-Дюрсо, Nobaev, Калужский ликеро-водочный завод, Соллерс, Henderson. •Ещё раз коротко ✏️ Перечисленные компании быстро росли за счёт ухода западных конкурентов и работы на свободном рынке. Если иностранцы вернутся, то ситуация поменяется. Российским ИТ, фарме и производителям товаров придётся конкурировать с западными брендами. Лучше справятся те, кого поддержит государство, кто уже создал конкурентный продукт или, например, Софтлайн, который продаёт лицензии Microsoft. 💡 alfa_investments __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________

🥃БИРЖЕВОЙ СТАКАН: НАЛЕЙТЕ МНЕ ПОЛНЫЙ ЛОТ, ПОЖАЛУЙСТА❗️ Всем доброго дня, Инвесторы! ✍️Рассмотрим тему биржевых стаканов, тут сильно много конечно не напишешь, не слишком объемная тема. Итак: 👨🏻‍🏫Биржевой стакан – это по факту таблица, которая представляет собой информацию о выставленных лимитных заявках участниками торгов по определенному активу. В этой таблице указываются: уровень цены и общий объем ордеров на покупку или продажу, размещенных на этом уровне. Состоит таблица из двух частей: 🟢В одной инфа о заявках на покупку(Bid) 🔴В другой данные об ордерах на продажу(Ask) 🔎Обычно располагают их чаще друг над другом, как можете видеть в приложении у брокера. В каждой части указывают лучшие ценовые уровни ближе к центру. Соответственно в самой верхней части Bid лучшая цена покупки, а в самой нижней части Ask - лучшая цена продажи. ☝🏻Между ними есть разница, которую называют - Спред. 💡Благодаря стакану, инвесторы и трейдеры могут оценить следующие вещи: 1️⃣Текущая ликвидность. Купить или продать небольшую позицию, как правило, не вызывает труда. А вот чтобы приобрести лотов на более круглую сумму приходится оценивать объемы. О них кстати поговорим в следующих постах. 2️⃣Общую тенденцию на рынке и в конкретном активе. То есть увидеть бычий или медвежий тренд преобладает. 3️⃣Интерес участников рынка. По количеству скопления заявок на определённых уровнях можно судить об образовании зон сопротивления и поддержки. Эти данные так же могут помочь в анализе для принятия решений. 🌊Глубина стакана – характеристика 20x20, то есть в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку. Как правило, большинство брокеров предоставляют именно такую «глубину» стакана. 🥷Естественно стакан не может дать полную информацию о конкретном инструменте. Все дело в том, что там собраны только лимитные заявки. Крупных игроков там достоверно определить сложно, если конкретно не известно как и кто будет заходить/выходить. Крупные ребята тщательно маскируют свои заявки. 🧠Ещё нужно понимать, что даже среди лимитных заявок часть исполняется, часть отменяют сами, переставляют, то есть в этом нету статичности, а это усложняет анализ. Например, крупный игрок может разместить большую заявку на продажу, это запустит цепную реакцию у хомяков, цена пойдёт вниз, далее крупный игрок закупиться ещё по низам и уберет большую плиту на продажу сверху и цена полетит обратно. 🥃В любом случае, как бы это не звучало😁, одного стакана мало, чтобы оценивать ситуацию, особенно новичкам, особенно в инструментах с низкой ликвидностью при высокой волатильности рынка. Всем хорошего дня🌤️

Какие риски стоят перед М.Видео ⁉️ 👀 Общий обзор 📱 М.Видео — второй по величине продавец электроники и бытовой техники в России. Компания управляет брендами М.Видео и "Эльдорадо". М.Видео фокусируется на дорогих товарах в больших магазинах, тогда как Эльдорадо ориентирован на доступные товары в меньших торговых точках. 🌏 Компания закупает продукцию оптом преимущественно из Китая, Вьетнама и России, продавая её с наценкой. Основной акцент делается на развитие онлайн-продаж через стратегию OneRetail, основанную на мобильных приложениях для покупателей и консультантов. Алгоритмы OneRetail предлагают персонализированные предложения на основе истории покупок клиентов, делая процесс покупки удобнее. 🗿 История компании Александр Тынкован и его партнёры основали компанию М.Видео, открыв первый магазин в Москве в 1993 году. В 2000 году компания стала одной из первых в России, запустив собственный интернет-магазин. В 2007 году М.Видео провёл первичное публичное размещение акций (IPO). В 2017 году 58% акций компании были приобретены группой "Сафмар", принадлежащей Саиду Гуцериеву. В 2018 году "Сафмар" также купила сети Эльдорадо и MediaMarkt, объединив их с М.Видео. В результате объединённая группа "М.Видео-Эльдорадо" заняла 26% российского рынка бытовой электроники, где доля М.Видео составила 17%, а Эльдорадо — 9%. ✔️ Операционная часть (9 мес 24г.) 🛍️ М.Видео увеличило общие продажи (GMV) на 8% - до 387 млрд рублей благодаря расширению ассортимента и восстановлению спроса на бытовую технику и электронику. Доля онлайн-продаж выросла до 73% (+3,3 п.п.). В III квартале GMV составил 140 млрд рублей, доля онлайн-продаж осталась на уровне 73%. Продажи на маркетплейсе выросли на 8,5% - до 5,1 млрд рублей. Средний чек увеличился на 15% - до 14,2 тыс. рублей. 🏪 Группа открыла 89 магазинов и не планирует останавливаться. EBITDA росла двузначными темпами благодаря повышению эффективности бизнес-модели. Финансовый директор Анна Гарманова отметила, что несмотря на высокую ключевую ставку ЦБ РФ, долговая нагрузка остается на умеренном уровне. 🤓 Преимущества / Риски 💪 Конкурентные преимущества - Известный бренд и крупные масштабы обеспечивают выгодные условия сотрудничества с поставщиками, включая скидки и отложенные платежи. - Внедрение современных технологий в М.Видео улучшает работу сотрудников и уменьшает разрыв между клиентами и продавцами, что позволяет компании опережать конкурентов. ⚠️ Риски - Высокий уровень долговых обязательств. - Уменьшение спроса. Во времена экономической нестабильности покупатели реже приобретают новую технику из-за снижения покупательской способности. - Трудности с поставками. Из-за санкций и проблем с логистикой многие бренды, представленные в ассортименте М.Видео (например, Apple, HP, Dell), покидают российский рынок. - Существует риск, что концепция OneRetail не принесет ожидаемых результатов и не увеличит доход компании. ⚖️ Инвестиционный взгляд 👆 InvestView 📌 Текущие котировки , даже с учетом сильной коррекции отражают справедливое значение на данный момент. Однако, новая бизнес-модель компании уже демонстрирует двузначные темпы роста операционных результатов. Компания продолжает трансформироваться, увеличивая свою долю рынка по сравнению с главным конкурентом, улучшая операционные метрики и поддерживая финансовые показатели на приемлемом уровне. 💼 Портфель 🤷‍♂️ Ситуация аналогична МТС (предыдущий обзор) - для нашего инвестиционного портфеля мы пока не рассматриваем эту компанию, поскольку долговые обязательства находятся на высоком уровне. Заявления Гармановой, хотя и звучат обнадеживающе, остаются всего лишь словами. Вряд ли кто-то открыто признает наличие существенных проблем.

❗️КАК СКАЗАТЬ ЧТО ТЫ ИНВЕСТОР И ПОЧЕМУ НАС НЕ ПОНИМАЮТ😁 Всем доброе утро! 📨Недавно ко мне обратился мой подписчик, и я написал для него этот пост, специально обращаясь к нему. Возможно у вас была(есть) похожая ситуация😉 ☎️Так вот, судя по всему, молодой человек поделился своим новым хобби с родственниками про инвестиции. А родственники, вероятно, очень далеки от мира финансов. Это бывает часто. Одна из самых частых проблем у тех, кто развивается в финансах и инвестициях, особенно в России, где уровень финансовой грамотности всё ещё не высокий, к сожалению🤷🏻‍♂️ Если «работу в банке» ещё могут понять люди старой закалки, то вот эти инвестиции ваши… 💡Люди никак не врубаются, что инвестиции – это не моментальное обогащение, а долгосрочная игра. 💰Им важен конкретный факт: «Где твои миллионы, раз ты так об этом говоришь?» ❌🧠Но это тупиковая логика, и вот почему: 1) Почему люди так реагируют? 📌Факт 1: В России большинство людей живут «здесь и сейчас» – зарплата, расходы, кредиты. Они не понимают, как работает капитал и сложный процент. 📌Факт 2: Люди привыкли, что «успех» = моментальные деньги. Они не понимают, что ты строишь фундамент, который вырастет в капитал. 📌Факт 3: Им проще сказать «покажи деньги», чем вникать в тему. Это защитная реакция от их же финансовой неграмотности. 📌Факт 4: Многие думают, что инвестиции – это «казино», хайп, схемы. Они не видят разницы между управлением капиталом и очередной «темой для развода». 👉Их мышление застряло в логике «деньги сразу или это фигня». 🔥Но проблема друг не в тебе, а в их ограниченном понимании финансов. 2) Почему у тебя есть полное право говорить про инвестиции, даже если пока нет миллионов? 📌Факт: Быть специалистом = иметь знания и уметь применять их, а не просто иметь деньги. 🔥Вот примеры: ▪️Футбольный тренер не обязан быть Месси или Роналду, чтобы тренировать команду. ▪️Автомеханик не обязан владеть дорогими машинами, чтобы разбираться в их устройстве. ▪️Учитель истории не обязан был жить в Древней Греции, чтобы её преподавать. ▪️Шеф-повар не обязан питаться только в мишленовских ресторанах, чтобы готовить вкусную еду. ▪️Финансовый аналитик не обязан иметь миллиарды, чтобы анализировать рынки. 👉Твои деньги = следствие твоих знаний + времени на их реализацию. 🔥Ты уже знаешь больше, чем 95% людей, и ты строишь систему, которая даст результат. 3) Как отвечать тем, кто спрашивает: «А где твои деньги?» Вариант 1 (Жёстко, но по фактам😁): 💬»Если бы всё измерялось только деньгами, то Баффет в 30 лет был бы «лохом» по вашей логике. Инвестиции – это не про мгновенные миллионы, а про систему управления капиталом. У кого-то стартовый капитал 100 млн, у кого-то 100 тысяч – но знания работают одинаково.» Вариант 2 (Спокойно и разумно🙏): 💬»Слушайте, если бы деньги были единственным критерием, то 95% бизнесменов в начале карьеры вообще не имели бы права говорить о бизнесе. Но как раз те, кто строит капитал с нуля – знают, как это делать правильно. Я не гонюсь за моментальными деньгами, я выстраиваю систему.» Вариант 3 (Перевод в шутку😊): 💬»Друзья, если бы инвестиции работали так, что я бы уже был миллионером за год – я бы уже катался на яхте, а не сидел тут с вами. Это не быстрый процесс, и если вы не хотите разбираться – ваши деньги так и останутся в банке или под подушкой.» 🔥Главное – не оправдываться. Ты знаешь, что ты делаешь, и ты продолжаешь в этом разбираться, так же как и я учусь каждый день, как и мы все! Ты на правильном пути🤝 ❗️Не ИИР❗️

РАЗБОР НОРНИКЕЛЬ 💿 Сектор: Материалы Отрасль: Металлургия и добывающая промышленность Подотрасль: Диверсифицированные металлы и их добыча 📐Метрики: Капитализация: 2006 Млрд. 🌧P/E 11,9 Соотношения цены компании к ее прибыли. ☀️P/S 1,72 Коэффициент «стоимость бизнеса/выручка» 🌧P/B 2,5 Mультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости. 🌧EPS 11,1 Показатель прибыли на акцию. 🌧Обязательства 1 532 млн. 🌧Долг 873 млн. Вырос в 3 раза по сравнению с 21 годом. 🌧Денежные средства 185 млн. Упали в 3 раза по сравнению с 21 годом. 🥊Конкуренты Прямой конкуренции на рынке России нет. Но если говорить о отрасли металлов, то всем сейчас живется не легко. Сбыт падает вместе со спросом. Цена на металлы на исторических минимумах. Ставка давит на бизнес и продолжит свое давление в 25 году. 🗞Новости Сразу же после отчета прошел звонок с менеджерами. Взгляд у компании позитивный, задача сократить кап. затраты и сократить долг. Из приятного, что компания даже с плохими показателями за 24 год, продолжает поддерживать общения с акционерами. 🪙Дивиденды Последний раз выплаты были в 2023 году 9,15 рублей на акцию или 5,34% . В ближайшем будущем компания не планирует выплачивать дивы. Свободные деньги будут уходить на сокращения долга. 👩‍⚕️Фин. Здоровье: Оценка по метрикам 1☀️/7 🌧 Не смотря на то, что рентабельность бизнеса ROE 20% считается как хорошим показателем. То исторически он был выше 50%. 📰Инсайдеры: Последние крупные сделки были проведены в 21 году. 🐻Мнение: Спасибо менеджменту за разъяснение отчета МФСО 24 года. Компания нацелена на сокращения долгов. 🟢Из позитивного: При стремительном снижении ставки бизнес зацветет и возможно новыми красками. Снятие санкции поможет компании увеличить сбыт. Рост цен на продукцию. Компания не может быть банкротом, в любом случае будет поддержка от государства. 🔴Из реалистичного: Снятия санкций не быстрый процесс. Ставка в течении года скорее всего не будет ниже 17-18%, а это все же много, тем более для бизнеса с не малым долгом. 🔵Поэтому сейчас металлурги не интересны к покупке 💿 💿 💿 💿 по крайней мере ближайший год. Но с другой стороны у норки все эти факторы уже заложены в цене и в случае разворота в ценах и открытия границ многие просто могут не успеть запрыгнуть в уходящий поезд и компания улетит наверх. Если ближайший год компания не интересна, то 2-3 года она вполне может реабилитироваться. Цена акции на 14 фев: 131,5 Спекулятивно позицию закрыли. Брали по 119. Потенциал роста: 145 рублей. Но здесь при многих но, где ставка 18%

🇯🇵КАК ПОНЯТЬ ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ⁉️ Всем доброе утро! 📊Биржевой график нужен для того, чтобы отследить динамику изменения цены у финансового инструмента. ⭕️Японские свечи - самый информативный способ считывания движения цены на графике. Придумали их достаточно давно: в Японии с 17 века действовал биржевой рынок риса и был такой высокопоставленный чиновник - Токугава Ёсимунэ, который реформировал правила торговли рисом, и с 1730 года начали действовать рисовые биржи. 💡Считается, что впервые график в виде последовательности «свечей» придумал торговец рисом Хомма Мунэхиса для наглядного изображения ценового максимума и минимума в течение определённого периода, а также цены на начало и конец данного периода (цена открытия и цена закрытия соответственно). 🔎В каждой свече содержится информация, о том, как менялась цена в течение определенного таймфрейма(периода). В основном в торговле используются 5ти минутные,15ти минутные, часовики, 4х часовые, дневные и месячные таймфреймы. К примеру, на дневном графике, цена открывается и закрывается каждый день, а на часовом - каждый торговый час. На изображении вы можете видеть некие параметры отдельной свечи: ◾️Цена закрытия (open) ◾️Цена открытия (close) ◾️Максимальная цена (High) ◾️Минимальная цена (Low) ☝🏻Также у каждой отдельной свечи есть её элементы: 🔘Само тело свечи - отражает динамику цен, открытия и закрытия. 🔘Верхняя тень свечи - отражает максимум цены в определённый период. 🔘Нижняя тень свечи - отражает минимум цены в определённый период. 🟢При построении и анализе графика - чем меньше таймфрейм, тем более детально можно проанализировать ситуацию с ценой. Виды японских свечей: 📈Бычья свеча - формируется при росте цены. Обычно имеет зеленый или белый цвет(на некоторых графиках). 📉Медвежья свеча - формируется при снижении цены. Обычно имеет либо красный либо черный цвет(на некоторых графиках). 👨🏻‍🎓Ну и о размерах свечей: Чем выше отдельно взятая растущая свеча, это сигнализирует о большом количестве покупателей. Чем ниже отдельно взятая падающая свеча, тем больше продавцов. Если тело свечи короткое, значит в борьбе был примерно паритет. 👤По поводу ТЕНИ отдельно взятой свечи: например цена росла сильно, но скорректировалась к закрытию, на графике будет шпиль, то есть длинная верхняя тень. Это говорит о том, что на рынке преобладали покупатели, а после их побороли продавцы и цена ушла вниз. ✅Самое главное помнить, ничто на рынке ни панацея. Даже в свечах есть достаточно много факторов, которые могут запутать вас и вы не верно будете трактовать и воспринимать график. Всем хорошего дня☀️ ❗️Не ИИР❗️

💡📚ПРОСТО И ПОНЯТНО О КУПОННОЙ ДОХОДНОСТИ В ОБЛИГАЦИЯХ Всем доброго дня, Инвесторы! 👨🏻‍🎓Разберем важную тему. ⭕️Купонная доходность – это отношение купонного дохода к номиналу. Когда инвесторы говорят: «восьмая ставка» или «восьмой купон» – это говорится не о доходности к погашению, а именно о купонной доходности, это важно, просто запомнить. 💰Доходность к погашению – это процент дохода в годовых, которые инвестор получит, если продержит облигацию до погашения. Эта доходность всегда меняется в зависимости от ставки ЦБ. 📈К примеру, при росте ставки, доходность к погашению будет увеличиваться, т.к облигации будут терять в цене в моменте. При этом купонная доходность не изменится(в данном контексте рассматриваем обычные ОФЗ) 🔎У некоторых брокеров облигации торгуются не в рублях , а в процентах. К примеру 88,599 это значит что облигация стоит 885,99 руб. Такие особенности. 📉Когда тело облигации снижается, её доходность увеличивается. Тот же пример с февралём 2022 года с облигацией 🏛ОФЗ 26238. Как мне удалось заработать выше 40% годовых за короткий срок(2-3 месяца) на облигации с доходностью 14,4%. Эта доходность была обусловлена покупкой на 50% дешевле от номинала и плюс всеми платежами купонов которые были(доходность получилась при снижении ставки). ✅Кстати, и в текущей ситуации данный выпуск актуален, но спекулятивно конечно эта история будет более растянута во времени, поскольку ставку ЦБ текущую быстро опускать не будут. Но вариант рабочий. То есть, не обязательно держать до погашения. ❓✋🏻ВОПРОС ИЗ ЗАЛА. Один мой подписчик как-то спросил: Может ли стоимость тела облигации 26238 к примеру упасть в 0р или стоить условно 5-10 рублей? При каких условиях? 👉Ответ: Теоретически может. Мы как-то с коллегой по цеху решили посчитать это по специальной модели и пришли к такому выводу: ⚡️Ставка ЦБ должна быть около 1500%😁 🔎Ну а если подставить в модель более реальные цифры , то ОФЗ 26238 может стоить 200 рублей за облигацию при ставке ЦБ 50% или 142,8р при ставке 70%. ⚠️🇷🇺Очень много людей в России в прошлом на низких ставках «попали на деньги», когда покупали облигации. Помним, незнание не освобождает от последействий. В итоге покупка актива дороже номинала на низких ставках, когда человек не разбирается в этом приводит к таким результатам. Люди забывают почему то, что в конце срока они получат именно номинал. ✅Покупать выше номинала конечно можно, но это нужно понимать риторику ЦБ по снижению ставки и такие сделки, как правило, чисто спекулятивная история для профессионалов. ✍️Закрепим: ❗️Доходность к погашению больше, чем купонная доходность – облигация куплена ниже номинала. ❗️Доходность к погашению меньше, чем купонная доходность – облигация куплена выше номинала. 🔶 И затронем НКД (накопленный купонный доход) - это часть купоннного дохода, которая накоплена с начала текущего купонного периода. ⏳Суть в том, что ждать периода выплаты купона необязательно. На схеме одной из картинок видно как (условное)значение 48,9 это накопленный купонный доход, который покупатель выплатит нам, если мы продадим на пару дней раньше. 👍🏻Ещё одно преимущество облигаций перед депозитами. НКД всегда посчитают «за ночь» как положено. И в случае продажи никто у вас не заберет его, в отличии от того же вклада, если решите закрыть раньше времени - доходность могут вам пересчитать по ставке более невыгодной. 😁Особенно хорошо покупать облигации с премиальными тарифами у брокеров, поскольку комисси по операциям ниже чем 0,3%. Итого 0,6% комиссии на обычном тарифе в сумме, к примеру, при ставке 7% вы уже теряете почти 10% от дохода. Думайте. (Но это так, не реклама) 🚀Ставьте реакции если пост был вам полезен и подписывайтесь на канал👌🏻 ❗️Не ИИР❗️

Всем доброго дня, Пульсяне💛 👨🏻‍🎓Поговорим сегодня на тему: Хедж–фонды и Альтернативные инвестиции. 💡Альтернативные инвестиции – это частные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных публичных активов(акций и облигаций). 💰Например: ⭕️Хедж–фонды ⭕️Частное кредитование ⭕️Прямые инвестиции ⭕️Сырьевые ресурсы ⭕️Недвижимость ⭕️Инфраструктурные проекты 📦На самом деле альтернативные классы активов по своему объёму даже больше, чем традиционные, не смотря на своё название. Недвижимость к примеру, это вообще самый самый большой класс активов в мире, если не учитывать деривативы. 🔎Интересный момент можно увидеть, если рассмотреть распределение активов у так называемых эндаументов(крупных институциональных инвесторов). По факту это например фонды при знаменитых университетах, таких как: Гарвард, Йель, Стэнфорд и др., активы создаются на пожертвования именитых выпускников и служат их финансовой подушкой для дальнейшей деятельности и развития институтов. 🏛️У Гарварда например активы на $53,2 млрд что впечатляет. У таких фондов очень долгосрочные горизонты инвестирования, эти институты существуют десятилетия, а какие то столетия, и горизонт планирования очень длинный. Примерно 70% таких фондов инвестируют не в традиционные активы(акции, облигации), а как раз в альтернативные инвестиии. Это приводит к тому, что например, последние 25 лет Йельский Университет превосходит в годовой доходности индекс S&P 500 в 1,5 раза(12% против 8%) с более низкой волатильностью. 📊Есть брать срез по Йельскому Университету по распределению классов активов: 76% это альтернативные и 24% это традиционные. Среди альтернативных: прямые инвестиции 37%, недвижимость 10%, хедж-фонды 24% и сырье 5%. Всего в портфеле $40,7 млрд. 📥Прямые инвестиции это по сути такие же акции, только не листингованные на бирже(не публичные компании). А за счёт того, что есть «премия» за неликвидность(невозможность быстро продать актив на бирже) прямые инвестиции зачастую обгоняют акции по доходности в долгосрочной перспективе. 👨🏻‍🏫А хедж-фонды используются для защиты от волатильности и просадок в моменты турбулентности на рынке, выполняя по сути роль облигаций и наличности. У многих управляющих компаний и брокеров фокус сосредоточен именно на прямых инвестициях и хедж-фондах. 📚Если говорить подробнее о ХЕДЖ–ФОНДАХ: ▪️Хедж–фонды вообще вещь не новая и берёт свои корни как минимум из середины 20 века. Английского слово «hedge» переводится как ограда, по сути защита. Их особенностью является использование стратегий абсолютной доходности, то есть получения стабильного и предсказуемого результата независимо от рыночных условий. Хедж–фондов более 10000 тысяч. Общий объём активов под управлением около $4,4 трлн, что сравнимо с объёмом ВВП экономики Германии. ▪️По факту 100-200 лучших фондов управляют 80% капитала и обеспечивают весь результат. Эта индустрия создавалась для очень состоятельных людей и позже к этому пришли уже институциональные игроки, эндаументы и прочие. Такие фонды являются не сильно доступными для инвестиций, лучшие имена из списка таких фондов принимают минимальные суммы исчисляемые миллионами долларов, в самых лучших десятками миллионами долларов. Но для крупных инвесторов даже не это является преградой, а именно получить доступ к фонду. Многие стратегии для нового капитала закрыты и сроки ожидания в очереди могут исчисляться годами, чтобы попасть в них. ▪️В чем то Хедж–фонды похожи на ПИФы и ПАИ. Всё это способы коллективного инвестирования, когда множество инвесторов собираются «под крышей» одного управляющего, но отличаются возможностями для инвестирования и всевозможными инстументами. В хедж-фондах существуют разные стратегии с разными сроками удержания позиций, разные финансовые инструменты и их география, не ограничиваясь акциями и облигациями. Если было интересно накидайте реакций👍🏻🚀 Всем хорошего вечера😉

ИНВЕСТИЦИИ В ПРЕДМЕТЫ ИСКУССТВА🔎💎 Всем доброе утро! 😵‍💫Иногда прям надоедает рыночная тематика и хочется чего-то нестандартного. Рассмотрим сегодня тему инвестирования в искусство, оно на самом деле является хорошей долгосрочной альтернативной инвестицией. 💰Вкладывать свои деньги в предметы искусства предпочитают менее рисковые инвесторы. С точки зрения отсутствия стресса это достаточно привлекательный инструмент. Искусство занимает седьмое место в рейтинге наиболее привлекательных предметов роскоши за последнее десятилетие. За этот период инвестиционная привлекательность арт-объектов выросла более чем на 70%, а лидером рейтинга по-прежнему остаётся коллекционный 🥃🧊. 🎨Тем не менее значимый «кусок» в искусстве приходится на работы знаменитых художников. За 2022-2024 годы самой дорогой картиной стала знаменитая работа Леонардо Да Винчи – «Спаситель мира». 👩🏻‍🎨Художники, работы которых лидируют на аукционах и постоянно увеличивают свою стоимость, пользуются особым спросом у инвесторов и других ценителей искусства. Некоторые картины словно «голубые фишки» в число которых входят гении, например, такие как Энди Уорхол и Марк Ротко. 🎨Кстати, в наше время довольно молодые предприниматели сейчас подхватывают тренд инвестирования в предметы искусства благодаря развитию NFT-технологий. Ведь границы между искусством, технологиями и финансами размываются, превращая это всё в криптоискусство. ✅Диверсификация. Многие инвесторы стремятся расширить свой портфель благодаря подобным инвестициям, однако, это требует определенных знаний и терпения, поскольку искусство это всё же больше про долгосрочное инвестирование. Прежде всего подобное увлечение должно приносить эмоциональное удовольствие. 🔐Важно помнить о «хрупкости» предметов искусства. Они требуют специальных условий содержания, чтобы оставаться сохранными на горизонте многих лет. 🕵🏻‍♀️Не забывайте, помимо вложения в дорогие знаменитые проекты, отслеживать и молодых художников. Я считаю, что это необходимо и очень полезно, а также позволит не только проинвестировать свои деньги, но и возможно стать тем «коллекционером, который угадал». Как быть уверенным, что цена на произведения художника будет продолжать расти⁉️ 🧐Чтобы ориентироваться в первичном рынке, полезно иметь консультантов – независимых экспертов, не связанных личным интересом с продажей работ художника из той или иной галереи. Консультант может провести анализ истории продаж автора: проследить рост цен по годам, ответить на вопрос, в каком регионе его больше покупают, и так далее. 🏛️Кроме потенциального дохода при перепродаже, произведение в коллекции также имеет все шансы приносить пассивный доход в том случае, если оно отправляется на выставку в музей. 💎Одним словом пробуйте. Но делайте это на свободные деньги и искренне, если действительно любите искусство. Возможно вам долго придётся смотреть на определённую картину…не меньше, чем мы почти целый год с вами смотрим на не растущий рынок😄 😉Ставьте реакции, подписывайтесь и пишите комментарии кому понравился пост🚀

🗞️ Новостной фон 🚗 Продажи Соллерса в РФ в январе 2025г символически на 0,6% г/г до 1,79 тыс. Продажи модельного ряда Sollers за январь выросли на 31,5%, до 509 шт., в том числе легких коммерческих грузовиков Atlant и Argo было реализовано 272 шт. и 54 шт. соответственно, пикапов Sollers ST6 — 183 шт. 📊 Выручка Группы Arenadata за 2024 год выросла на 52% до 6,015 млрд рублей благодаря росту продаж лицензий, техподдержки и консалтинга. Клиентская база увеличилась на 50%, достигнув 150 организаций. Группа активно развивает продукты, выпустив более 40 релизов, и внедряет поддержку новых ОС. Расширены партнерские отношения с облачными провайдерами, такими как VK Cloud и MTS Web Services. В разработке находится новая платформа Arenadata One для облаков. Генеральный директор Максим Пустовой отметил успешное проведение IPO и начало проекта Greengage как альтернативы Greenplum. 🚢 В 2024 году FESCO увеличила перевозки сборных грузов на 19% до более чем 31 тыс. кубометров. Импорт составил около 5 тыс., внутренние — свыше 26 тыс. кубометра. Основные маршруты: Владивосток — Южно-Сахалинск/Петропавловск-Камчатский и Москва — Приморский край. Более половины внутренних перевозок приходится на каботажные маршруты на Дальнем Востоке. Импортные грузы чаще всего доставляются по маршруту Шанхай — Владивосток. 🚙 Автопарк Делимобиль вырос на 19% до 30 729 автомобилей к концу 2024 года. Компания развивает ИТ-инфраструктуру и модернизирует СТО. К концу 2024 года было открыто 6 новых станций техобслуживания, общее число СТО составило 15, а их площадь увеличилась вдвое до 40 тыс. кв. м. Активных пользователей в месяц стало больше на 15%, до 600 тыс. Это связано с ростом автопарка, расширением географии и спросом на каршеринг для повседневных нужд и корпоративных поездок. 🧿 VK запустила новую программу монетизации для блогеров с аудиторией до 100 тыс. подписчиков. Участники получают ежемесячные выплаты (30 тыс. руб.), инструменты аналитики и возможность участия в спецпроектах. Условия: открытое сообщество с аудиторией 1–100 тыс., оригинальное содержание, заработок менее 100 тыс. руб. Программа нацелена на помощь авторам в развитии их контента и брендов. 🩺 Выручка "МД Медикал Груп" в 2024 году увеличилась на 19,9% до 33,12 млрд рублей, рост во многом связан с увеличением количества амбулаторных посещений, ростом среднего чека и открытием новых клиник в различных регионах России. 🛒 За 2024 год ритейлер "Лента" значительно увеличил свои продажи – на 45,6% до 880,2 млрд рублей, открыл новые магазины различных форматов и приобрел сеть дрогери "Улыбка радуги", что укрепило его позиции на российском розничном рынке.

📚Индекс RGBI: как он рассчитывается и для чего он нужен инвесторам⁉️ Всем доброе утро😎 👨🏻‍🎓RGBI – это биржевой индекс, который отслеживает изменения цен на выборку наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Этот индекс играет одну из ключевых ролей на российском фондовом рынке. ⭕️RGBI — это аббревиатура от Russian Government Bond Index, что переводится как Индекс Государственных Облигаций России. Он показывает цены на ОФЗ, то есть долговые инструменты, выпускаемые Министерством финансов. Поскольку ОФЗ являются важнейшим консервативным активом на рынке, инвесторы рассматривают RGBI как значимый индикатор, внимательно следя за его изменениями. ⏳Индекс RGBI за последние несколько лет: Поскольку результаты индекса колеблются, они четко коррелируют с международной ситуацией на финансовых рынках. Каждый квартал в начале марта, июня, сентября и декабря производится ребалансировка индексной корзины — это позволяет сохранять базовую структуру RGBI и уравновешивать активы. Менее ликвидные облигации заменяются более ликвидными. ☝🏻В RGBI могут входить только те ОФЗ, которые соответствуют определенным критериям: 🟠 Дюрация более одного года — этот показатель указывает на период, за который инвестор сможет вернуть вложенные средства: в RGBI не допускаются облигации, которые окупятся в течение нескольких месяцев. 🟠 Фиксированный купонный доход — владельцы получают одинаковый доход на протяжении всего срока действия облигации 🟠 Высокая ликвидность относительно других ОФЗ — в индекс включаются только те ценные бумаги, которые активно торгуются инвесторами. Помимо RGBI, существуют другие индексы, которые инвесторы могут использовать для мониторинга рыночной ситуации. 📈Индекс RGBITR. Он отображает изменения рыночной стоимости облигаций, не учитывая купонные выплаты. Для полного понимания доходности гособлигаций инвесторы также следят и за этим индексом. Последние две буквы «TR» его названия обозначают «Total Return», то есть Совокупный доход. Этот индекс удобен для сравнения исторической доходности различных инструментов. 🔎Почему инвесторам важно следить за индексом RGBI ❓ ОФЗ занимают центральное место в портфелях на российском финансовом рынке. Изменения их стоимости более информативны для оценки рыночной ситуации, чем колебания цен других ценных бумаг, а RGBI помогает отслеживать эти изменения. 🟢Например: Когда в экономике наступает период стабильности, и Банк России решает снизить ключевую процентную ставку, все больше инвесторов начинают приобретать ОФЗ, что приводит к росту их цен. В результате индекс RGBI растёт, отражая этот процесс. 📉Однако в условиях экономического кризиса Банк России может повысить ключевую ставку. Инвесторы начинают избавляться от предыдущих ОФЗ, поскольку даже стандартные банковские депозиты начинают приносить большую доходность. В таком случае, на фоне большого предложения облигаций их стоимость снижается, и индекс RGBI падает. В заключение хочется отметить: 🛒Индекс RGBI представляет собой некую виртуальную корзину ОФЗ. Его колебания позволяют инвесторам анализировать ситуацию на российском рынке облигаций и делать выводы о рыночных ожиданиях и настроениях. Индекс включает в себя наиболее ликвидные государственные облигации с фиксированным купонным доходом и дюрацией более одного года. 💡Интересный факт: на индекс ОФЗ RGBI есть фьючерс на Московской бирже, он был запущен 28 февраля 2022 года. Всем хорошего дня😉 ✅ Подпишись, если понравился пост, будет еще много полезного)

Доброго времени суток всем👋! . "Победа - это еще не все, главное это постоянное желание побеждать" Винс Ломбарди . Рассмотрим один из крупнейших мультимедийных холдингов России - РБК 🔹Лидер по предоставлению информации в сфере бизнеса и финансов 🔹Предприятие «РосБизнесКонсалтинг» создано в 1993 и изначально специализировалось на перепродаже инсайдерской информации из различных бизнес-структур. А с 1995 создан первый официальный сайт информагентства, специализирующийся на трансляции результатов биржевых торгов 🔹Акции торгуются на Мосбирже с 2002 🔹Ключевой акционер Григорий Берёзкин (65,4%) 🔹Конкурентные преимущества ▫️непрерывная деятельность по улучшению качества подачи информации и сервисов компании, предоставляемых клиентам ▫️уделяется особое внимание инструментам продвижения и ценообразованию на продукцию, услуги и сервисы ▫️широкий охват аудитории - телеканал - сайт - радиостанции - печатные издания ▫️предоставление информации в режиме реального времени ▫️профессионализм 🔹Помимо основной деятельности занимается регистрацией доменов и хостингов, а так же проводит деловые мероприятия - отраслевые конференции, бизнес-регаты и премии 🔹По данным Медиалогии сайт rbc.ru в 2023 занял первое место по цитируемости интернет-ресурсов, среднемесячное количество уникальных посетителей – 42 млн человек 🔹Структура холдинга делится на пять сегментов 1- «B2C информация и сервисы» портал, газета, журнал, бизнес-телеканал РБК, тематические сайты, исследования, рейтинги и премии 2- «B2B информация и сервисы» проекты с платным доступом к контенту: «РБК Исследования», «РБК Конференции», информационный сервис «РБК Pro», Public.ru, рейтинговое агентство «Национальные кредитные рейтинги» 3- «B2B инфраструктура» хостинговый бизнес и регистрация доменных имён 4- «Вдохновение от РБК» Премия РБК 5- «Второстепенные проекты» например, сайт знакомств LovePlanet.ru 🔹Основной фокус в будущем ▫️развитие интернет-ресурсов, сервисов, телеканала РБК-ТВ ▫️печатные издания останутся как дополнительный источник выручки 🔹Продолжает развиваться, осваивая новые форматы и платформы, так в конце 2024 начал заходить на радиорынок 🔹За 9 мес 2024 чистый убыток увеличился в 4,1 раза по сравнению с предыдущим годом 🔹Дивиденды не выплачиваются так как для этого компания должна получить чистую прибыль или свободный денежный поток . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋!

💡ИСТОРИЯ ПЕРВЫХ IPO📜 Всем доброе утро, Инвесторы☕️ 👨🏻‍🎓Поговорим на тему первых IPO(в мире, в России, в Европе, в США). ✍️На данный момент участие в IPO можно принять в один клик с мобильного телефона, а вот раньше в 17 веке желающие купить долю в публичной компании расписывались лично в книге заявок. 🌍Первое IPO в мире. Состоялось оно в 1602 году в Амстердаме. Именно там придумали акционерное общество открытого типа. В это время существовали две конкурирующие компании, занимающиеся торговлей в Восточной Азии. Первая английская была закрыта, с точки зрения партнерства, а вот в Нидерландах участие в компании предлагали всем желающим по открытой подписке. Первый сбор заявок в истории происходил в доме одного богатого купца(соучредителя компании). Всего за несколько месяцев в компанию свои средства вложили 1143 инвестора и даже пару горничных. В те времена и была как раз создана Амстердамская фондовая биржа. Таких возможностей не было на тот момент ни в одной стране мира. С 1679 по 1772 год компания регулярно выплачивала дивиденды в размере от 12% до 40% годовых. Неплохо да?) Предприятие стало системнозначимым в стране, но потерпело финансовые неприятности после поражения Голландии в войне с Англией. И по традиции центром мировых финансов стал Лондон. 🇪🇺IPO в Европе. Около 100 лет Англичане перенимали опыт голландцев. Первое размещение акций по открытой подписке прошло в Лондоне в 1694 году. Так создали банк Англии, с которым связано становление государства в огромную империю из небогатого островного государства. В те времена в Англии появились мошенники, которые под прикрытием правящей партии продавали акции не существующих компаний либо бумаги с сомнительной доходностью. Среди таких обманутых инвесторов был и знаменитый Исаак Ньютон. Для борьбы с подобными спекуляциями государство ввело гербовый сбор(пошлина при торговле ценными бумагами). 🇺🇸IPO в США. Нью-Йоркская фондовая биржа была создана еще примерно через 100 лет — в 1792 году. Первым эмитентом был — Bank of New York(до сих пор торгуется). Причём в 20 веке США занял лидирующую позицию по размеру экономики и до сих пор доминирует на рынке капитала. В конце 2023 года общая капитализация акций на Нью-Йорской бирже и на Насдаке достигала более $48,97 трлн. Но на удивление, по количеству привлеченных на IPO средств в 2023 году лидерство занял Китай, собрав почти в 2 раза больше капитала. 🇷🇺IPO в России. Первая биржа в России возникла раньше, чем у США. Это была Санкт-Петербургская биржа, созданная в 1703 году по приказу Петра I. Он учел опыт биржевой торговли Амстердама и пользы от привлечения капитала, что в свою очередь дает стране развитие и решил воплотить это у нас. Однако как фондовая биржа она особо не функционировала. Если говорить о современной России. В 1990 годы после многих скандальных финансовых пирамид молодой бизнес стал привлекать поначалу капитал через IPO в Нью-Йорке. Размещались там в том числе и такие компании как МТС и Яндекс. В последующие годы еще задействовалась Лондонская биржа. 🏆Первой компанией на нашем внутреннем рынке на Московской бирже в 2002 году стала — компания РБК. Становление рынка происходило в период с 2003 по 2007 год, когда публичными стали более 50 компаний. Согласно статистике на текущий момент +/- открыто 55 млн брокерских счетов. Однако капитализация рынка по отношению к размеру экономики и числу эмитентов акций на бирже меньше, чем в других странах с развитым фондовым рынком. Даже в Иране эмитентов на тегеранской бирже больше, чем РФ. Хотя при этом населения меньше по количеству. Нам есть куда расти. Надеюсь вам было интересно погрузится немного в историю. Подписывайтесь, ставьте лайки 👍🏻🔥. Всем хорошего дня😉 (Информация об исторических фактах взята с сайта quote.ru)

🌳Что означает понятие «Гудвилл»⁉️ Всем доброго вечера, Инвесторы! 🟢Гудвилл – это экономический термин, который отражает деловую репутацию компании за всё время её существования. По факту это нематериальный актив организации. Чем более известна и авторитетна компания, тем её Гудвилл выше оценен. 💡Мой жизненный пример: 🛞Когда-то я работал в детейлинг-студии высокого сегмента в центре Москвы. Туда в основном ехали Феррари, Ролсы, Бугатти, Ламбы и.т.д. 🔧Давайте теперь возьмем недорогую студию в гаражных условиях, где-нибудь в Подмосковье. ⭐️У первой вам будут делать качественную химчистку до мельчайших деталей, использовать сертифицированную качественную химию и даже помоют в обязательном порядке машину и также сделают качественно полировку кузова в течение 2-3 дней, уберут все царапины по возможности. Тут, как правило, лучше освещение и качественнее расходные материалы - что играет ключевую роль. Ну и соответственно кадры более высокого уровня, конечно же. 🧔🏾‍♂️Во втором же случае химчистка будет однозначно менее качественно сделана как и любая другая услуга, за гораздо более быстрые сроки, поскольку не будут сильно заморачиваться с некоторыми моментами. Отсюда мы получаем более высокую стоимость за одни и те же услуги в первом случае и более низкую во втором, и дело тут не столько в огромных ценах за аренду помещения в центре, что также должно окупаться в цене. А именно в том что владельцы, кто следит за своим авто и очень педантично относится - поедут в более брендированный детейлинг и переплатят за хорошее качество. По факту это и есть проявление Гудвилл. 💸Иными словами это надбавка за бренд в материальном выражении. С этой точки зрения гудвилл является активом, за счет которого предприятие может получать (и получает) сверхприбыль. Но актив этот нематериален и фактически не может быть идентифицирован и оценен прямыми методами внутри предприятия. Он появляется только при заключении «некоторой» сделки, в которой происходит купля/продажа всей компании или части ее активов. 💎Экономический смысл гудвилла заключается в стоимостной оценке наработанной фирмой к моменту анализа нематериальной ее ценности (торговая марка, имеющиеся у компании патенты, ею разработанные и в балансе не показываемые, сложившийся коллектив, клиентская база и др.) ⚫️Что же касается глобальных больших компаний, их акций и Гудвилл? 🎓Как сказал Уоррен Баффет: «Если бизнес идет хорошо, акции рано или поздно последуют за ним». Если компания конкурентноспособна в своей отрасли и постоянно работает над качеством своего продукта, если она стремится занять существенную долю рынка и быть в числе лидеров - такая компания точно заинтересует инвесторов, а это в свою очередь будет влиять и на спрос этих ценных бумаг и на их стоимость на рынке. Поэтому компании стараются следить за своей репутацией. 📝Гудвилл образуется в компаниях и рассчитывается на основании отчета МСФО в следующих случаях: ▪️При слиянии компаний ▪️При поглощении одной компанией другой ▪️В случае продажи компании (здесь гудвилл отображается только в балансе покупателя) ▪️Если происходят изменения в составе Совета директоров или СЕО. Пример: Компания «А» приобретает компанию «Б». Компания «Б» оценивается в 1 трлн рублей, но фактическая стоимость компании 800 млрд руб. Просто у компании «Y» есть свои личные разработки и кейсы, а также «сильный бренд» в своей отрасли. Разница в 200 млрд это фактически Гудвилл и приписывается на баланс компании. А 800 млрд рублей имущества являются в балансе основными материальными активами, проще говоря так. 💰И чем больше компании совершают подобных сделок «слияния и поглощения» тем больше гудвилла образуется на счёте. 💬Об этом и также о способах оценки Гудвилла поговорим в следующих постах. Если пост был вам полезен ставьте лайки и подписывайтесь🚀 Всем хорошего вечера🍿🎞️

Доброго времени суток всем👋! . "Чтобы справиться с собой, используйте голову; чтобы справиться с другими, используйте свое сердце" Элеонора Рузвельт . Рассмотрим онлайн-сервис автозаймов - CarMoney 🔹Первая российская МФО с листингом на бирже 🔹Представляет собой что-то среднее между банком и микрофинансовой организацией 🔹На 100% принадлежит SmartTechGroup (СТГ), а основатель и акционер Антон Зиновьев 🔹Акции торгуются на Мосбирже с 03.07.2023 🔹По размеру рабочего портфеля занимает 10-е место среди российских микрофинансовых организаций, а по народному рейтингу занимает 5-е место 🔹Виды услуг ▫️займы под залог автомобилей ▫️необеспеченные потребительские микрозаймы 🔹Бизнес построен на том, что люди соглашаются на высокие ставки в обмен на оперативность и безотказность. Микрозаймы, как правило, берут на короткий срок, поэтому переплаты чаще всего получаются не слишком большими 🔹Причины привлекательности 🔸залоговая модель 🔸собственная ИТ-платформа и мобильное приложение для подачи заявки и верификации залога 🔹85% всех займов выдается онлайн — на сайте и в мобильном приложении 🔹Более 2000 офисов в 72 регионах России 🔹С позиции финансовой устойчивости неплохо капитализирована ▫️большой объем собственного капитала, доля которого в активах занимает 40% ▫️долговая нагрузка превышает собственный капитал всего в 1,3 раза ▫️высокая процентная маржа - привлечение денег под 14% годовых, а размещение под 88% 🔹Основной доход идёт от залоговых займов 🔹Выручка в основном состоит из процентного дохода и незначительной доли комиссионного дохода от продажи дополнительных услуг 🔹Важный показатель - доля повторных обращений клиентов, говорит о востребованности сервиса и обоснованности условий 🔹За 9 мес 2024 г/г 🔸выручка +7%, что свидетельствует об устойчивом спросе 🔸чистая прибыль -9,8%, что связано с увеличением операционных расходов и давлением макроэкономических факторов, включая рост ставок 🔸средняя сумма автозайма в РФ +17%, больше всего выросли суммы автозаймов, которые берут на ремонт своего транспортного средства, квартир и крупные покупки 🔸средняя сумма автозайма, взятого для решения бизнес-задач +14,7% 🔸сумма займов на организацию отдыха +4,4% 🔹Рост средней суммы займа связан 🔺с возрастающими запросами заемщиков 🔺ростом стоимости автомобилей, служащих в качестве обеспечения 🔺ростом более качественной аудитории заемщиков, обладателей более дорогих авто 🔺увеличением ставок по необеспеченным кредитам 🔺ростом ставки ЦБ 🔺введением более строгого регулирования в этой области 🔹Риски ▫️высокая конкуренция ▫️монопродуктовый бизнес ▫️невыплаты по кредитам ▫️ужесточение регулирования 🔹В 2024 🔸запустили ИТ-компанию «Смарт Горизонт» - технологический оператор для нового направления бизнеса 🔸заключили стратегическое партнерство с ПСБ которое ведет к - увеличению клиентской базы - росту объемов выдач - ежегодной выплате дивидендов - диверсифицированному портфелю комплементарных продуктов 🔹В планах ▫️реализация плана стратегического сотрудничества с ПСБ в 2025 ▫️проведение допэмиссии акций по закрытой подписке в интересах ПСБ в 2025 ▫️проведение работ над запуском новых продуктов и трансформацией бизнес-модели . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋!