Хэштег #иис | Тинькофф Инвестиции Пульс

Прилетели Увеличиваю долю корпоративных облигаций на , так как их доходность близится к 30%, против 15% у моей подборки с ежемесячными выплатами: •Январь, июль - 6,9% •Февраль, август - 7,0% •Март, сентябрь - 12,00% •Апрель, октябрь - 12,0% •Май, ноябрь - 12,25% •Июнь, декабрь - 12,25% Недавно добавил и Также держу Фиксируете высокие купоны по длинным офз или урываете ещё более высокие купоны по корпоратам?

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 17 ПО 23 МАРТА РАЗМЕЩЕНИЕ Принял участие в размещении замещающих облигаций ПОЛИПЛАСТ. Это мои первые «замещайки». Номинированы в 100 USD. По текущему курсы точка входа, на мой взгляд, не плохая - 8440 ₽. По мнению аналитиков курс рубля должен подтянуться ближе к 100 рублям. Он формируется вокруг 95 (+\- 10 руб) рублей за доллар. То есть при росте курса можно будет заработать как минимум на теле облигации 10% - 15%. Ставка облигации 13,7%. Для рублевой облигации это сейчас маловато, даже для рейтинга A-. Но замещающих облигаций в USD в среднем ставка купона от 7% до 11%. Т.е. 13% выглядит очень даже интересно. К тому же купон выплачивается ежемесячно. Бумагу можно покупать на ИИС. «ПОЛИПЛАСТ П02-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «НКР». Купон: каждый месяц (ставка 13,7%). Погашение: 11.03.27. Цена: 101,5% от номинала. Простая дох.: 12,7% (от средней 13,7%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. КУПИЛ «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25. Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 35,2% (от средней 22,3%). Мой ориентир (B+): >27,3%. 🎁 Увеличил долю до 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. НОВОСТИ Центральный Банк России на заседании 21.03третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Но это уже и не новость. Большинство аналитиков прогнозировали именно такой сценарий. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 апреля 2025 года. Базовый сценарий ЦБ РФ предполагает, что инфляция продолжит снижаться – ввиду замедления в кредитовании и склонности граждан к сбережению. Что это означает для нас. Надо внимательнее относится к эмитентам с большой кредитной нагрузкой – велик шанс дефолтов по облигациям в сегменте кредитных рейтингов от B до BBB. В то же время будет много новых выпусков с хорошим купонным доходом, так как перекредитовываться всё равно приходится. При низком курсе доллара интересны замещающие облигации. Но цена доллара больше зависит от цены нефти (так как бюджету страны надо получать доходы и при низкой цене нефти) и от геополитики. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. В текущих реалиях эти облигации дают слишком малую доходность. Удаляю их из своего мониторинга. В портфеле нет. «МАНЫЧ-АГРО 1». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 12,0%). Погашение: 12.02.26. Цена: 92,5% от номинала. Простая дох.: 16,3%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «САММИТ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 19,5%). Погашение: 31.01.26. Цена: 97,5% от номинала. Простая дох.: 12,9%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «НОВОТРАНС 1P-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 11,7%). Погашение: 26.10.27. Цена: 90,2% от номинала. Простая дох.: 12,5%. Мой ориентир (AA-): >22,9%. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

🏁 Итоги дня и недели: 17 – 21 марта 🔶 Группа X5 опубликовала отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года и весь год. Итого в 4-м квартале: 📝 Выручка — ₽1,078 млрд (+22,3% г/г) 📝 EBITDA скорр. — ₽92,0 млрд (+2,9% г/г) 📝 Чистая прибыль — ₽12,9 млрд (-24,5% г/г) Компания ранее публиковала операционную отчётность за 4-й квартал, но финансовая отчётность оказалась не впечатляющей — прибыль по МСФО заметно упала. Цена акций X5 падает сегодня второй день подряд от максимума на ₽3764 и торгуется в моменте на ₽3644. В последний раз про акции X5 в январе, когда цена акций была ниже ₽3000 и цель в ₽3700. Есть потенциал для подъёма котировок X5 до ₽3900-4000 на фоне быстрого роста компании. Предстоящая выплата щедрых дивидендов может поддержать цену. Совет директоров X5 принял решение о выплате дивиденда — ₽648 на акцию, дивдоходность 17%, собрание акционеров — 27 июня, закрытие реестра — 9 июля. Полагаю что в ближайшие годы компания будет выплачивать дивиденды с доходностью 10-13%. 🔶 Совет директоров Банка «Санкт-Петербург» принял решение о выплате дивиденда — ₽29,72 на акцию по обыкновенным акциям и ₽0,22 по привилегированным. Оценка дивиденда совпала с ожиданиями. Акции банка продолжают рост, текущая цена ₽408, и приближаются к нашей цели на уровне ₽430-450. 🔶 Банк России сегодня оставил ключевую ставку неизменной на уровне 21%, как и ожидалось. Совет директоров регулятора даже не рассматривал другие варианты решения, но выбирал между вариантами сигнала — нейтральным и умеренно жёстким, выбрав последнее. 🔶 Индекс Мосбиржи за неделю практически не изменился и составил 3191. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Мечела» (+8,8%), «Транснефти» прив. (+5,7%), «Эн+ груп» (+5,4%), «Т-технологий» (+5,1%), «Мечела» прив. (+4,7%).

Принудительный выкуп — не всегда справедливая сделка для миноритариев, но в большинстве случаев альтернатив у них просто нет. Этот механизм закреплен в российском законодательстве и применяется для консолидации полного контроля над обществом. Примеры — Мегафон, Челябинский ТЗ, Ашинский МЗ, Уралкалий. Возможные риски при принудительном выкупе 1️⃣ Деньги могут "зависнуть" Если реквизиты счета указаны с ошибкой или неактуальны, деньги перечислят в депозит нотариуса по месту нахождения эмитента. Их получение — отдельный квест. 2️⃣ Эмитент не учтет расходы на покупку. Налог могут удержать с полной суммы, а переплату придется возвращать самостоятельно. Если выкуп будет дешевле, чем вы приобретали бумаги, то учет убытка придется делать тоже самостоятельно по итогам года. На брокера в этом случае не стоит надеяться. 3️⃣ Потеря вычетов на ИИС ст. 10.2-1 ФЗ-39 "О рынке ценных бумаг" Без прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета не допускается возврат клиенту денежных средств, драгоценных металлов и ценных бумаг, учтенных на его ИИС, за исключением случая, предусмотренного п 9 настоящей статьи [особая жизненная ситуация], а также их передача другому лицу, осуществляющему открытие и ведение ИИС [перевод всех активов к другому брокеру]. 📌 При принудительном выкупе акций брокер не является налоговым агентом, доход выплачивается эмитентом. Соответственно не происходит возврат денежных средств или ценных бумаг, учтенных на ИИС. Ключевой момент — трактовка брокерами. Даже если закон формально не требует закрытия ИИС, каждый брокер может интерпретировать это по-своему. Но помните, что при досрочном закрытии счета раньше установленного срока налоговая потребует вернуть вычеты по ИИС, если ранее вы успели их получить. Поэтому зачисление выплаты на другой счет может иметь неожиданные налоговые последствия. Если у вас есть опыт участия в таких сделках, поделитесь в комментариях, как все прошло.

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 10 ФЕВРАЛЯ ПО 16 МАРТА КУПИЛ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Цена: 96,1% от номинала. Простая дох.: 26,9% (от средней 26,0%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 3,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 22.07.27. Цена: 80,8% от номинала. Простая дох.: 28,6% (от средней 30,7%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 2,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 20,0%). Погашение: 27.09.25. Цена: 93,9% от номинала. Простая дох.: 29,7% (от средней 19,5%). Мой ориентир (BB+): >26,0%. 🎁 Увеличил долю до 0,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25. Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 34,9% (от средней 18,9%). Мой ориентир (B+): >27,3%. 🎁 Увеличил долю до 0,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 90,2% от номинала. Простая дох.: 27,7% (от средней 21,1%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. $RU000A107UU5 «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 94,9% от номинала. Простая дох.: 27,2% (от средней 14,8%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 4,9%. Буду ДЕРЖАТЬ. СТАТИСТИКА Пересчитал доли облигаций по отраслям. 24,5% Федеральное правительство 22,3% Девелопмент 16,6% Лизинг и аренда 15,9% Микрофинансирование 12,6% Розничная торговля Прочее около 8% В топе всё так же «Федеральное правительство» с долгом в форме ОФЗ-ПД. Дальше идет «Депелопмент» (СЭТЛ, САМОЛЕТ, БРУСНИКА, АПРИ, ПИОНЕР, ЛЕГЕНДА). Тройку отраслей-лидеров в моем портфеле завершает «Лизинг и аренда» (ТЕХНО ЛИЗИНГ, ЛИЗИНГ-ТРЕЙД, РОЯЛ КАПИТАЛ, ТРАНСФИН, РОДЕЛЕН и СОЛИД-ЛИЗИНГ). И на пятки лидерам наступает «Микрофинансирование» (БЫСТРОДЕНЬГИ, ДЖОЙ МАНИ, ФОРДЕВИНД, ЛАЙМ-ЗАЙМ, Т-ФИНАНС). Кстати, в этом блоке приобрел свой первый флоатер от Т-БАНКА (выше уже его указывал как МФК Т-ФИНАНС). Как считаю доходность флоатеров расскажу в следующих постах. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

📆 недели: 17 — 23 марта 🔸 Понедельник, 17 марта — Банк «Санкт-Петербург» опубликует результаты по РСБУ за февраль 2025 года. — США: розничные продажи в феврале 2025 года. — Сбор заявок на облигации «Брусника» 002Р-05 (ориентир купона — не выше 25,25%). — Сбор заявок на облигации «Интерлизинг» 001Р-11 (ориентир купона — не выше 25%). — Сбор заявок на облигации «Новосибирскавтодор» БО-03 (ориентир купона — не выше 26%). — Сбор заявок на облигации «X5» 003Р-11 (ориентир купона — не выше 17,75%). 🔸 Вторник, 18 марта — «Русагро» опубликует результаты по МСФО за 2024 год. — Сбор заявок на облигации «ДелоПортс» 001P-04 (ориентир купона — не выше 23%). — Сбор заявок на облигации «Cинара-ТМ» 001Р-05 (ориентир купона — КС ЦБ + не выше 500 б.п.). — Сбор заявок на облигации «Аэрофьюэлз» 002Р-04(ориентир купона — не выше 25,5%). — Сбор заявок на долларовые облигации «Полипласт» П02-БО-03 (ориентир купона — не выше 13,9%). — Сбор заявок на юаневые облигации «Группа Черкизово» БО-002Р-01 (ориентир купона — не выше 11%). 🔸 Среда, 19 марта — Сбор заявок на облигации «Биннофарм Групп» 001P-05 (ориентир купона — не выше 24,5%). — Еврозона: потребительская инфляция в феврале 2025 года. — США: ставка ФРС. 🔸 Четверг, 20 марта — «Диасофт» последний день торгуется с дивидендом за прошлые годы — ₽53,30 на акцию. — ММК опубликует результаты по МСФО за 2024 год. — «Т-Технологии» опубликует результаты по МСФО за 2024 год. — ВК опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024 год. — Сбор заявок на долларовые облигации «Норникель» БО-001Р-08-USD (ориентир купона — не выше 9%). — Китай: базовая процентная ставка LPR (Loan Prime Rate). 🔸 Пятница, 21 марта — Россия: ключевая ставка Банка России. — «КЦ ИКС 5» опубликует результаты по МСФО за 2024 год. — «Полюс»: последний торговый день в связи с предстоящим дроблением (1:10). 🔸 Суббота и воскресенье, 22 и 23 марта Не будет торгов на Мосбирже в дополнительную сессию выходного дня. Не забудьте подписаться!

😎 10 лет ИИС! Заработал на налоговых вычетах уже больше ПОЛУМИЛЛИОНА рублей 💸 Вот время летит! В марте получил десятый по счету налоговый вычет за время использования Индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Налоговая начислила 52 000 рублей. Ну почти. Зажали 21 руб. Уж не знаю, что там не учли. Вроде суммы ввода были ровно на 400 тысяч. 💰 Выходит, благодаря вычетам на ИИС, вернул кровных заработанных уже на сумму около 520 тысяч рублей. Больше полумиллиона! Ведь помним, что это не государство такое щедрое, даря нам свои деньги. Налоговый вычет — это когда возвращается часть уплаченных тобою же налогов. 👌 Традиционно подаю на вычет в марте, потому что к это времени в личный кабинет подгружаются данные об основном доходе за прошлый год. И оформление вычета становится делом 5 минут. Недолго ждал и выплаты — меньше недели. 👍 ИИСом пользуюсь уже 10 лет, с 2015 года. Юбилей, однако! Завел его еще в первый год запуска программы. Каждый год стараюсь заводить на ИИС полную сумму — 400 тысяч рублей. Это максимум, с которого можно получить 13% в виде налогового вычета. Те самые 52 000 рублей. 👉 В прошлом году заработал новый тип ИИС 3. В этом году буду скорее всего трансформировать свой ИИС из первого типа в третий. Но об этом в новых постах. ❓ Пользуетесь ИИС? Как вам? 👉 Полезные посты про ИИС - Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

🏁 Итоги дня и недели: 10 – 14 марта 🔶 «Совкомбанк» опубликовалаотчетность по МСФО за 2024 год. Основные результаты: 📝 Выручка — ₽722 млрд (+82,7% г/г) 📝 Чистая прибыль — ₽77 млрд (-19% г/г) 📝 Активы — ₽4 трлн +27% г/г 📝 Рентабельность капитала — 26% (-19 пп. г/г) Основной драйвер роста банка в прошедшем году — рост розничного кредитного портфеля на 61% г/г за счёт присоединения «Хоум банка». На звонке с инвесторами менеджмент подтвердил намерение выплатить 25% чистой прибыли в виде дивидендов — ₽0,9 на акцию, дивдоходность — 5%. Акции «Совкомбанка» выросли от декабрьского минимума ₽12 до текущих ₽17,7, мы считаем их справедливо оценёнными. 🔶 Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 0,9% и составил 3195. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Эн+ груп» (+6,5%), МКБ (+5,8%), «Совкомфлота» (+4,0%), АФК «Система» (+3,5%), «Селигдара» (+3,2%). При этом рубль снова укрепился, а цены на нефть Brent остались около $70, в результате чего цена Brent в рублях упала до двухлетнего минимума в ₽6000. Что касается нефти Urals, то по данным Минэкономразвития, её средняя цена в феврале составляла $61,69, и вероятнее всего, что в марте она будет ниже. 🔶 Минфин РФ на неделе опубликовала оценку исполнения федерального бюджета за первые 2 месяца 2025 года. Накопленный дефицит расширился до ₽2,7 трлн, так как бюджет существенно ускорил авансирование расходов в начале года. Расходы в январе-феврале выросли на 30,6% г/г, но в течение года должны будут нормализоваться. Плановый дефицит на текущий год — ₽1,2 трлн, но очевидные риски связаны с поступлением нефтегазовых доходов. Дефицит по итогам года может превысить план, если рубль в среднем в 2025 году окажется крепче заложенных в бюджете ₽96,5 за доллар и/или цена российской нефти окажется ниже заложенных в бюджете $69,7. Не забудьте подписаться!

Всем привет 🙌🏻 Сегодня немного новостей про свой портфель ИИС, где у меня самая спокойная россыпь активов, всего их там 5 штук. Это и ЗПИФ недвижимости «Дом.РФ». Чем же радостным хотелось бы поделиться⤵️ •во-первых, портфель наконец-то тоже преодолел отметку в 200к. А то за последнее время немного отстал от других двух, так как на просадке всего рынка старался именно в них вкладывать, пока была такая возможность поймать хорошие цены. Сейчас вот, наоборот, пока два портфеля начали давать свои плоды на растущем рынке, решил, что пора этот поднимать в цене👍🏻 •во-вторых, выждал хороший момент по валюте и добрал еще 1000 юаней в портфель. В принципе, средняя цена выходит неплохая. Очень рад, что сейчас есть такая возможность, когда можно купить подешевле. •в-третьих, пришли дивиденды по ЗПИФ Дом РФ. За полгода это уже вторая выплата получается. Процент конечно небольшой, но все равно приятно получать такие подарки за владение. Уже эту выплату реинвестировал, докупив паи фонда на золото, который как раз-таки сейчас немного корректируется. •в-четвертых, наконец подал документы на налоговый вычет. Раньше не получилось, так как ждал справку с университета по оплате обучения. Вот теперь и за учебу вернется, и за ИИС. В сумме около 30к рублей, которые пойдут сразу на этот же счет. В общем, пока и тут дело движется в правильном направлении 😁 Спокойной ночи 🌙