Хэштег #займер | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$ZAYM} маленькая компания роста, вышедшая на российских фондовый рынок в 2023 году, с историей отчетности по начиная с 2020 года. На фото: 1️⃣ основные балансовые показатели за период 2020 - 2024, 2️⃣ ключевые мультипликаторы и коэффициенты за последние 2 года, 3️⃣ соотношение чистого долга и денежных средств к общему долгу в динамике, 4️⃣ средние темпы роста показателей рентабельности и эффективности в период 2021 - 2024 гг. ℹ️ все остальные разделы инфографики есть в её полной версии ⬆️ в 🎩 🗣️ типичный представитель , в определенной мере бенефициар высокой КС, хорошие показатели, мало истории, небольшая капитализация со всеми вытекающими рисками… прогнозировать что-то возможно, но инвестиционно пока воздержусь.

🔥 Займер кредитует Россию миллиардами! 💸 💰 Микрофинансовая организация Займер подвела итоги первого квартала 2025 года, и результаты приятно удивляют! Общие выдачи кредитов достигли круглой суммы в 14,9 миллиардов рублей — солидный результат, подтверждающий доверие клиентов к сервису займов онлайн. 📈 🎯 Основной двигатель успеха — программа рассрочек, которую клиенты оценили высоко: количество выданных рассроченных кредитов увеличилось на треть! Это говорит о популярности услуги и росте доверия потребителей к финансовым инструментам нового поколения. 🎉 🔧 Однако традиционный сегмент «займов до зарплаты» продемонстрировал слабый рост, что подчеркивает необходимость диверсификации портфеля услуг и расширения клиентской базы. 📊 💳 А как дела с дивидендами? Тут интрига закручивается сильнее детектива! Решение о выплате дивидендов будет принято на ежегодном собрании акционеров в мае. Есть шанс увидеть выплаты на уровне прошлых лет — около 12 рублей на акцию, что обеспечивает хорошую доходность около 8%. 📌 📌 Рост продолжается, но жесткое регулирование микрофинансовых организаций Центробанком и общие экономические условия создают определенные сложности для бизнеса. 👨‍💼 ⚖️ Инвестиционный взгляд: Займер — достойный кандидат для вашего инвестиционного портфеля, если вы готовы принять небольшую дозу риска ради потенциально высокого дохода. В канале открыта идея - 220р, горизонт в заключительной части каждого обзора. {$ZAYM}

Разбор эмитента: Займер Займер - российская самая публичная и наиболее известная микрофинансовая компания, которая предоставляет онлайн-займы через полностью автоматизированную платформу. Основанная в 2014 году, компания стала первой в России, где процесс выдачи займов осуществляется без участия человека, то есть работает как банкомат 7/24. Основные продукты Займера - это займы до зарплаты до 30 000 рублей на срок до 30 дней и потребительские займы до 100 000 рублей на срок от 3 до 6 месяцев. Компания заявляет, что за 10 лет существования выдала кредитов на сумму свыше 240 млрд. рублей, а клиентская база приближается к 20 млн. человек. 💰Дивиденды: Согласно дивидендной политике Займера, целевой размер дивидендов установлен на уровне 50% от чистой прибыли. Компания не фиксировала стремлений по периодичности выплат, но при этом история выплат дивидендов за 2024 год носит ежеквартальный характер. Всего за 2024 год Займер выплатил 27,11 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность составила 16,4% и это уже выше средней доходности по рынку. При этом компания фактически направляет на выплату дивидендов до 90% от чистой прибыли. ⚡️Риски: Высокая ключевая ставка влияет на снижение спроса на микрокредитование, а также повышает размер просроченного портфеля. Постоянное законодательное ограничение предельных процентных ставок, а также усиление контроля за МФО со стороны Центробанка. Высокая конкуренция, в том числе с МФО, входящими в банковские группы и маркетплейсы. 📍Итог: Большинство инвесторов недолюбливают МФО, так как их бизнес сопряжен с негативным информационным шлейфом и осуждением со стороны как депутатов, так и органов исполнительной власти. Но при этом бизнес продолжает существовать и расширяться, даже несмотря ужесточение регулирования и контроля со стороны ЦБ. Высокая ключевая ставка негативно влияет на финансовые показатели компании. По итогам 9 месяцев 204 года компания показала небольшой рост активов до 9 млрд. рублей, однако чистые процентные доходы год к году сократились на 4% до 14,6 млрд. рублей. Компания активно доформировывает резервы - плюс 1 млрд. рублей год к году и наращивает административные расходы, что в итоге ведет к сокращению чистой прибыли. За 9 месяцев 2024 года чистая прибыль Займера составила 3,1 млрд. рублей, сократившись год к году почти на 40%. У компании один из самых низких значений мультипликатора P/E в сегменте - 4,1, при этом по показателю цена/капитал компания уступает только Т-Технологиям и Банку Авангард. Цена на акции компании поддерживается высокой фактической нормой выплат, но это будет длиться до тех пор пока желание основного акционера, которому принадлежат 85% акций компании, будут совпадать с миноритариями. ⭐️ В моем портфеле отсутствуют акции компании Займер, так как я не фанат компаний из сектора микрокредитования. Не инвестиционная рекомендация. {$ZAYM}

📌 Займер отчитался… Чистая прибыль {$ZAYM} год к году упала и составила 3,9 млрд рублей против 6 млрд руб годом ранее. На снижение чистой прибыли повлиял рост административных расходов куда входят маркетинговые услуги, ИТ-услуги, фонд оплаты труда. В сумме рост расходов более чем на 1,6 млрд рублей. Но не всё так уж и плохо… Основные метрики: 👉 P/E=3,8 👉 P/B=1,2 👉 ROE=32% Выглядит достаточно недорого для финансового сектора. ⚠ Текущий уровень P/B=1,2. При рентабельности ROE в 32% и принимая во внимание текущую ключевую ставку, цена акций к своей балансовой стоимости должна быть на уровне P/B=1,5. Значит справедливая цена акций находится на уровне 190 рублей, апсайт около 30%. --------------------------------------------------------------------------- 💰 Дивиденд… Компания всю чистую прибыль выплачивала на дивиденд, если за четвертый квартал уровень Payout останется 100%, то дивиденд увидим 12,51 рублей на акцию. И тогда за весь 2024 год дивиденд составит 39,62 рублей или дивдоходность за весь год при текущих котировках 26,4%. ВЕСЬМА НЕПЛОХО Уровень достаточности капитала у Займер, позволяет выплачивать всю чистую прибыль на дивиденд. Денежных средств на конец 2024 года было почти 1,9 млрд рублей, но мы помним часть денег ушло на сделку M&A: "Займер приобрел 51% уставного капитала микрокредитной компании “Содействие XXI”, которая владеет сервисом для финансирования продавцов на маркетплейсах Seller Capital.” Осмелюсь предположить, что денежных средств на выплату 100% Payout, а это 1,2 млрд рублей у компании остались, даже с учетом сделки M&A ❗ Основной риск – это снижения уровня Payout, так как согласной своей дивидендной политики Совет директоров на собраниях акционеров при разработке рекомендаций относительно величины дивидендных выплат стремиться к тому, чтобы целевой размер дивидендов был установлен на уровне 50% от Чистой прибыли.

📢 Разберем последний опубликованный отчет {$ZAYM} Займера за 3 квартал 2024 года: 💁🏼‍♂️ Это очень интересная микрофинансовая компания, во первых своей прибыльностью, во вторых обещанной дивидендной политикой и текущей стоимостью акций. Но сразу предупрежу что данное вложение отношу к категории высокорискованных, далее объясню почему. 📊 Сначала пройдемся по финансовым показателям. Чистая прибыль за 3 квартал составила 1 млрд рублей, снизившись на 20% относительно прошлого года. В 3 квартале значительный эффект оказала переоценка отложенных налоговых обязательств, которая дала почти 230 млн убытка. Без учета данного единоразового фактора прибыль осталась на уровне прошлого года и в целом можно утверждать что компания стабильно делает свой миллиард в квартал. Собственный капитал постепенно растет и достиг 12 млрд при активах в 15 млрд, то есть Займер практически полностью работает на собственных средствах, что придает надежности бизнесу. 📌 Теперь выделим основные плюсы и риски вложений: Плюсы: 1) Прямо сейчас компания может стать источником просто огромной дивидендной доходности в 27% годовых, да еще и выплачиваемой ежеквартально!!! 2) Бизнес финансово устойчивый и растущий, соответственно ожидать неприятных сюрпризов в самой компании не приходится. Теперь риски: 1) Кроются они прежде всего в основном акционере компании, который непонятно как может себя повезти. Вспоминаем что в 2024 году из компании перед IPO были выкачаны огромные деньги дивидендами, а также опять крайне высокая цена продажи бизнеса. 2) Компания сейчас фактически направляет на дивиденды 100% чистой прибыли, скорее всего в будущем коэффициент будет уменьшен. 3) Риски регулирования сектора микрофинансов. Возможно дальнейшее ужесточение и уменьшение процентных ставок для МФО. 📉 Резюмируя вышесказанное: акции с момента IPO сильно просели в цене с 240 до 140 руб и прямо сейчас предлагают потенциальную дивидендную доходность близкую к 30%, но помним что этого может и не быть из-за рисков мажоритарного акционера и высокого Коэф выплат. 👀 Вкладываясь по текущим ценам вряд ли можно получить сильный убыток, а вот заработать возможно. Но в любом случае это пахнет авантюрой, поэтому я найду более интересные идеи что можно добавить в стратегию автоследования. ❗️P.S. Большая просьба на меня подписаться! Это мотивирует работать для вас!

По каким активам у нас проставлена цель в закрытом канале ⁉️ 💵 Финансовый сектор 🪐 АФК Система: Холдинг с диверсифицированными активами, но обременён долгами. Новые IPO могут поднять капитализацию, однако стандартная оценка показывает переоценку. Альтернативные методы оценки могут дать более точный результат. 🛺 КарМани: Средства от IPO вложены в IT-разработку, что улучшает финансовые результаты. Партнёрство с ПСБ обещает рост клиентской базы, но дивиденды пока не выплачиваются. Полный эффект от сотрудничества ожидается в 2026 году. 📙 Европлан: Лидирующий игрок на рынке лизинга с преимуществами от масштаба бизнеса. Ожидаются сложные времена в 2025 году, но исторический опыт показывает устойчивость компании в трудные периоды. 🛑 Мосбиржа: Рекордные показатели выручки и прибыли, но прогнозируется их снижение из-за возможных изменений процентных ставок. Выплаты дивидендов могут вырасти благодаря низким капитальным затратам. 🟣🟡 Ренессанс: Активный рост через сделки M&A, стабильные доходы от инвестиционной и страховой деятельности. Однако конкуренция с крупными банками и зависимость от рыночной конъюнктуры создают определённые риски. ⚜️ ЭсЭфАй.: Качество активов и отсутствие долгов у головной компании являются плюсами. Однако исторические проблемы с прозрачностью управления и возможным ростом управленческих расходов могут повлиять на дивидендные выплаты. 💳 Займер: Развитие новых продуктов и создание собственного коллекторского агентства способствуют росту клиентской базы. Регулирование Центробанка ограничивает рентабельность, но бизнес остаётся устойчивым. ⚖️ Инвестиционный взгляд 👆 InvestView 📌 АФК Система и ЭсЭфАй предлагают качественные активы, но сталкиваются с проблемами долга и непрозрачности управления соответственно. КарМани и Ренессанс демонстрируют активный рост и улучшение финансовых результатов, но зависят от успешной реализации стратегических инициатив и рыночной конъюнктуры. Европлан и Мосбиржа занимают лидирующие позиции на своих рынках, однако их будущее связано с экономическими условиями и регуляторными изменениями. Займер продолжает развивать продукты и укреплять свою позицию, несмотря на давление регуляторов. Таким образом, финансовый сектор представлен различными стратегиями развития и уровнями риска. 🎯 В конце каждого обзора, который публикуется в нашем канале , вы найдете четко обозначенные цели и горизонты для каждого актива. Это позволяет вам лучше ориентироваться в ожидаемых результатах и временных рамках 🔥🔥🔥 {$AFKS} {$CARM} {$LEAS} {$MOEX} {$RENI} {$SFIN} {$ZAYM}

🗞️ Новостной фон 🚢 Доставка продуктов в ОАЭ Компания Fesco успешно осуществила первую интермодальную перевозку рефрижераторного контейнера с российскими продуктами питания из Москвы в Дубай. Заказчиком выступила крупная розничная сеть. Груз в 4 тонны был отправлен из Москвы в Новороссийск, а затем в ОАЭ, что заняло 28 дней. Fesco планирует продолжить перевозки, включая косметику и замороженные продукты. 📱 Программа выкупа смартфонов от М.Видео-Эльдорадо и Авито Группа М.Видео-Эльдорадо начала тестирование программы выкупа смартфонов вместе с сервисом Авито. Пользователи смогут быстро продавать свои старые устройства в магазинах без общения с покупателями. Программа доступна в нескольких городах, и есть планы на ее расширение. Первый этап позволяет получить предварительную цену после оценки состояния смартфона. ⚡ Создание единой тарифной зоны в Сибири Компания Россети предлагает создать единую тарифную зону в Сибирском федеральном округе, чтобы решить проблему долгов своей дочерней компании. Это может привести к росту тарифов и недовольству потребителей, но эксперты считают, что это упрощает процесс принятия решений и устраняет тарифные диспропорции. 🇨🇳 Трансграничная доставка от 5Post Сервис 5Post, принадлежащий X5 Group, направляет свои усилия на запуск доставки товаров из Китая. Несмотря на возможные сложности, такие как конкуренция и сезонные колебания спроса, проект остается приоритетным, хотя его окупаемость может занять 3–5 лет. 💳 Взыскание долгов коллекторским агентством «Займера» Коллекторское агентство «Профи», входящее в группу «Займер», приобрело свой первый портфель долгов и приступило к его взысканию. Это поможет агентству отладить процессы взыскания и интеграции с другими сервисами, что, в свою очередь, должно принести первую прибыль. {$FESH} {$MVID} {$FEES} {$MRKS} {$X5} {$ZAYM}

Что там на рынке? 💳 Займер +0,95%. Компания увеличивает ассортимент предлагаемых продуктов, вводя виртуальные кредитные карты и PoS-займы, чтобы привлечь большее число клиентов. Компания также основала собственное коллекторское агентство и изучает варианты сделок по слиянию и поглощению. Хотя бизнес остаётся устойчивым и надёжным, меры Центрального банка по ужесточению регулирования ставок по займам негативно влияют на его рентабельность. 🎯 Может, кто-то подсмотрел, что там в закрытом канале пишут про этот актив? 👩‍🍼 Мать и Дитя +2,4%. Компания демонстрирует рост количества клиник, с планами открывать новые. Расширение сети не существенно влияет на рост доходов. В 2025 году планируется ввести 4 клиники, включая центры ЭКО, многопрофильную и педиатрическую клиники. Но основной рост доходов обусловлен увеличением среднего чека и количества посетителей. Инвестор полностью защищен от риска ускорения инфляции, так как компания успешно поглощает её, увеличивая выручку и операционную прибыль. 🎯 Может, кто-то тайком пробрался в платный канал и узнал, к какой цели мы идём с этим активом? 🎗️ Лента +3,1%. Компания испытывает замедление из-за снижения посещаемости магазинов, хотя общие финансовые показатели остаются стабильными. Рост отмечается в сегменте супермаркетов и "Монетке", где средний чек увеличивается, несмотря на уменьшение трафика. Финансовые результаты соответствуют ожиданиям, чистый долг стабилен, а высокий уровень EBITDA подтверждает успешность покупки "Монетки". Компания рассматривает возможность начала выплаты дивидендов в 2026 году, размер которых будет зависеть от продолжения расширения сети. 🎯 Ну что, кто первый расскажет, какую звездочку мы пытаемся поймать с этим активом и сколько еще лететь до нее, согласно разбору в платном канале? 🔘 Сургутнефтегаз а-о +5,3%, а-п +0,6%. Отчетность компании усложнилась, она стала более закрытой, что повышает инвестиционные риски. Предполагается, что 70% резервного фонда составляет валюта, остальное – рубли. Дополнительное снижение базы фонда возможно из-за переоценки отложенных налоговых обязательств. Привилегированные акции "Сургута" на длительных периодах уступают менее рисковым бумагам из сектора. Обычные акции с учетом низкой дивидендной доходности, будут находится под давлением. Прогнозирование самих дивидендов затруднено из-за закрытия отчетности и делает этот процесс скорее гадательным. 🎯 Есть ли цель в котировках - в заключительной части обзора. 🕳️ Распадская +3,6%. Чистый долг отрицательный, что является положительным фактором в текущей ситуации. Именно поэтому менеджмент не любил выплачивать дивиденды и накапливал "подушку безопасности". Дальнейшие перспективы выглядят довольно мрачно. Существует значительный риск того, что стоимость акций может снизиться кратно. Держимся от акций на приличном расстоянии, пока больше сказать нечего. 🎯 Кто первый из тех, кому повезло иметь доступ к платному каналу, проявит милосердие и поделится знанием? 🌀 Новатэк +2,9%. В ближайшие годы дивидендная доходность будет оставаться на привлекательном уровне для тех долгосрочных инвесторов, кто готов терпеливо ожидать несколько лет до завершения текущих проектов и не опасается потенциальных серьезных санкций, направленных против компании. Компания реализует сразу два значимых проекта – Арктик СПГ 2 и Мурманский СПГ, каждый из которых существенно увеличит ее производственные мощности. 🎯 А случайно не завалялось там идеи по этому активчику в том самом разборчике? 🔥 - канал для тех, кто заботится о своих инвестициях 📚 Представляем свое видение рынка России по каждой компании отдельно ✔️ Детальный разбор при каждом обзоре: - для опытных подробный анализ. - для новичков итог простыми словами. {$ZAYM} {$MDMG} {$LENT} {$SNGS} {$SNGSP} {$RASP} {$NVTK}

🗞️ Новостной фон 💳 Объем выдачи займов микрофинансовой компанией «Займер» в 2024 году достиг отметки в 55,9 миллиарда рублей, что на 5,3% больше, чем в предыдущем году (53,1 миллиарда рублей). Количество новых клиентов увеличилось на 32,7%, при этом объем выданных им средств составил 5 миллиардов рублей. Повторные клиенты получили займы на сумму 50,8 миллиарда рублей, что на 3,2% больше предыдущего показателя. Однако объем выдачи краткосрочных займов (PDL) уменьшился на 12,8% до 37,1 миллиарда рублей, тогда как выдача долгосрочных займов (IL) выросла на 79% и составила 18,7 миллиарда рублей. 🛒 Компания Fix Price внедряет новую технологию для мониторинга качества обслуживания покупателей кассирами. Система фиксирует аудиозаписи на кассах и отправляет данные в центральный офис, где анализируются ключевые моменты взаимодействий с клиентами и выявляются потенциальные конфликты. Если обнаруживаются проблемные ситуации, система уведомляет руководство магазина для быстрого реагирования. К концу 2024 года технология была установлена в 20 магазинах, а к первому кварталу 2025 года планируется расширить ее использование еще на 180 торговых точек. 🪨 "Мечел" переносит выплату долгов с 2025–2026 годов на период с 2027 по 2030 год. Это решение направлено на снижение нагрузки на финансовые потоки компании. Ранее совет директоров утвердил ряд крупных сделок, подробности о которых пока не раскрываются. Основными кредиторами "Мечела" являются Газпромбанк и ВТБ. По состоянию на 30 июня 2024 года общий размер долга составлял 262,5 миллиарда рублей. 🛜 "Яндекс" сохраняет первое место с аудиторией в 100,3 миллиона пользователей. Среднесуточная активность пользователей увеличилась с 56,7% в январе до 57% в декабре. У Google произошло небольшое сокращение ежемесячного охвата аудитории (с 81,7% до 81,5%), однако среднесуточное количество пользователей выросло (с 52,3% до 53%). YouTube опустился ниже третьей позиции, уступив место WhatsApp, который увеличил свою месячную аудиторию с 95,3 миллионов до 96 миллионов человек, а ежедневную — до 82,6 миллионов. "ВКонтакте" поднялась на четвертое место, обогнав YouTube по количеству уникальных посетителей в месяц. Аудитория "Дзена" сократилась на 5,8%, а дневной охват упал на 13,5%. {$ZAYM} {$FIXP} {$MTLR} {$MTLRP} {$YDEX} {$VKCO}

🛜 В России внезапно произошел сбой интернета, что привело к резкому снижению индекса. Из-за этого пользователи потеряли возможность совершать операции через приложения брокеров, что вызвало проблемы у покупателей акций. Продавцы, похоже, не столкнулись с такими трудностями. 🟡 Акции «Роснефти» упали на 0,8%. По данным Reuters, фрахтовые ставки для танкеров, транспортирующих нефть марки ESPO из Козьмино в Северный Китай, удвоились после введения новых санкций США и достигли 3,5 млн долларов. 💳 «Займер» потерял 8,66% стоимости акций. Это произошло после выплаты дивидендов, размер которых составлял 10,51 рубля. Сейчас снижение превышает сумму выплаченных дивидендов. ✈️ Акции «Аэрофлота» поднялись на 1,44%. Группа сообщила об увеличении количества пассажиров в 2024 году на 16,8%, достигнув отметки в 55,3 млн человек. Основной перевозчик группы, авиакомпания «Аэрофлот», зафиксировала рост числа пассажиров на 19,3%. ⚓ «Совкомфлот» продолжает терять позиции (-2,7%) после введения санкций со стороны США. 🟦 Акции ВТБ поднялись на 1,35%. Глава банка Андрей Костин прогнозирует чистую прибыль группы в размере 400 млрд рублей в 2025 году. Ожидается, что по итогам 2024 года прибыль составит 550 млрд рублей. 🛑 «Мосбиржа» показала рост на 1,9%, опережая рынок благодаря успешным результатам отчетности. Общий объем торгов на бирже в декабре 2024 года составил 142,3 трлн рублей. {$ROSN} {$ZAYM} {$AFLT} {$FLOT} {$VTBR} {$MOEX}

🎉 Дивиденды от Займера: Начало нового года с выгодой! 💰 📅 Щедрые выплаты дивидендов В первый рабочий день 2025 года компания Займер объявила о дивидендах за 3 квартал 2024 года в размере 100% от своей прибыли. Акционеры получат 10,51 руб. на акцию. За 9 месяцев 2024 года общая сумма дивидендов составит 27,11 руб. — это действительно много! 🎊 📆 Когда ждать деньги? Реестр для получения дивидендов закроется 14 января 2025 года, так что акционеры могут ожидать свои выплаты совсем скоро! ⏳ 💻 Преимущества компании Займер радует акционеров не только дивидендами, но и развитием. Компания работает над новыми проектами, улучшает ИТ-системы и готовит выход виртуальной карты с кредитным лимитом. 🤖💳 📈 Новые горизонты Займер также запускает собственное коллекторское агентство. Это поможет им управлять долгами и увеличить доходы. 📊 В условиях роста конкуренции на рынке микрофинансовых организаций, Займер укрепляет свои позиции. 🛠️ Условия для роста Среди новых отраслевых трендов, многие маленькие компании уходят с рынка из-за сложных условий, и это открывает возможности для Займера. Они могут адаптироваться к изменениям и находить новые пути для бизнеса. 📈 ✅ Для дивидендных инвесторов акции Займера являются отличным выбором. Компания уверенна в себе и продолжает радовать акционеров щедрыми выплатами. Если вы ищете стабильные роли в финансах, стоит обратить внимание на Займер! 🚀 {$ZAYM}

Дивидендный Трамплин Займера: Секреты Успеха 📊 На российском рынке инвесторы все больше интересуются дивидендной доходностью акций. Реинвестирование дивидендов помогает получать дополнительные выплаты в будущем. 📈 Компания Займер провела IPO в апреле и с тех пор регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам. За первые два квартала было выплачено 16,6 рубля на акцию, а по итогам третьего квартала — еще 10,51 рубля. Таким образом, общая выплата составила 27,11 рубля за 9 месяцев. Это впечатляющая доходность около 19%! ☝️ Займер придерживается дивидендной политики, согласно которой акционерам выплачивается не менее 50% чистой прибыли. Однако на практике выплачивается вся прибыль, и это делает компанию привлекательной для инвесторов. ✔️ Не стоит забывать, что на этих дивидендах компания не остановится. Ожидаются выплаты по итогам 4 квартала, что сделает Займер одним из лидеров по дивидендной доходности за 2024 год. 🏦 Микрофинансовые организации (МФО), такие как Займер, уверенно развиваются. Хотя мнения о них разные, в условиях жесткой денежно-кредитной политики, их роль становится очень важной. Быстрое оформление займов может спасти многих от финансовых трудностей. 📌 Финансовый сектор постоянно трансформируется. Ужесточение денежно-кредитной политики на пользу МФО, и снижение ключевой ставки может стать катализатором роста акций Займера. Осталось дождаться финансового отчета по итогам 4 квартала. Займер уверенно держит курс на успешное развитие и продолжение выплаты дивидендов своим акционерам, что делает его выгодным объектом для инвестиций. {$ZAYM}

Добрый день, в посте: -Как я заработал деньги -Как понять, когда уходить с рынка -Перспективы Русского рынка Без прелюдий: В мае я работал с . Когда он упал на 5%, я ждал, когда на 15%, я продал всё(тяжёлое чувство,неправдали?). Почувствовав неладное, я стал наблюдать за рынком, и не прогадал. Он падал. Валился. Потом понемногу отскакивал и снова падал. Поняв, что ловить в такой воде нечего, я стал искать новые способы заработать.В какой-то момент я посмотрел на , , , , и понял. Впервые в истории нашего рынка, доход с накоп. счёта или вклада превышала любые , , и инфляцию(именно,что чистый доход). И как раз, в подтверждение моих размышлений о правильности инструмента, банки подняли ставки. Сейчас многие их используют, и можно сказать, что ничего особого в этом нет, но тогда в мае немногие об этом думали. Пока кто-то верил в падающий рынок, я зарабатывал. Пока кто-то пытался заработать на компаниях,связанных с золотом, я зарабатывал. 18% 19-21% - 10-18% (только 1500) На скрине внизу вы видите 14.218 рублей. Для каждого это разная сумма. Маленькая или большая. Но я должен кое-что сказать- это БЕЗРИСКОВАЯ прибыль, это ЛУЧШИЕ % прибыли по рынку, и это СТАБИЛЬНОСТЬ(что на данный момент очень важно). Хотите больше прибыльных идей с min рисками, реальные истории, а главное узнать, когда нужно закупаться Российскими акциями? Подписывайтесь и ожидайте. Скоро будет интересно. {$SBER} {$TCSG} {$SGZH} {$GAZP} {$EUTR}

🏦 Займер (ZAYM) | Есть ли перспективы? ▫️Капитализация: 15,3 млрд ₽ / 153₽ за акцию ▫️Чистый % доход ТТМ: 12,2 млрд ₽ ▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 3,6 млрд ₽ ▫️скор. P/E TTM: 4,3 ▫️P/B: 1,2 ▫️fwd дивиденд 2024: 25% 👉 В 3кв2024 есть негативная динамика, объем выдач и чистый % доход стагнируют, а прибыль упала на 17,9% г/г (из-за роста резервов под кредитные убытки и доп. начислений налогов на прибыль). 👆 Несмотря на это, уже 2 квартала подряд СД компании даёт рекомендацию о распределении 100% ЧП. Если такой уровень распределения прибыли будет удерживаться до конца года, то за 2024й год суммарная див. доходность будет около 25%, при fwd P/E около 4 (оценка как у более надежных представителей банковского сектора). ✅ Займер продолжает гасить кредиты и облигационные займы, которых на конец 3кв2024г осталось всего 38 млн рублей. Теперь компания практически полностью фондируется за счёт собственных средств. Учитывая то, сколько стоят заемные средства, это отличное решение. ❌ Банк России принял курс на реформирование отрасли МФО и может установить ограничение в один допустимый микрозайм на человека. В 2023м году серьезным ужесточением было снижение максимальной ставки по микрокредитам с 1% в день до 0,8%. Вывод: Бизнес пока радует акционеров хорошими дивидендами, но стагнирует. Однако, резервы под кредитные убытки у компании остаются на исторически низком уровне 61,61% (против 72,88% на 1 января 2020 года), если их нормализуют в ближайшее время, то это может, при прочих равных, дать минус 3-3,5 млрд р к чистой прибыли в 2025 году, а значит и одновременно сильно подрезать дивидендную базу. Каких-то драйверов для роста прибыли на среднесрочном горизонте не видно. Наоборот, есть ряд рисков. Однако, из-за вероятных щедрых дивидендов, акции Займера торгуются с небольшим дисконтом к справедливой цене. Лично я сюда не лезу. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🚀 Займер: Перезагрузка бизнес-модели в 2024 году! 🏛 Лидер на микрофинансовом рынке, компания Займер, сейчас снова торгуется вблизи важного уровня поддержки 160 руб. 📊 На днях коллектив Займера представил свои операционные результаты за 3-й квартал 2024 года, и это отличная возможность для анализа текущих трендов и нововведений! 📉 Несмотря на небольшое снижение объёма выдач на 2% (г/г) до 13,4 млрд руб., стоит отметить, что 2024 год стал поворотным моментом для компании. 🌟 Займер переходит на новую бизнес-модель, оставляя в прошлом ориентацию только на краткосрочные займы до зарплаты (PDL). Теперь акцент ставится на расширение продуктовой линейки, и уже мы видим первые успехи в этом направлении! 🎉 📈 Подтверждением этого служит рост выдачи среднесрочных займов (IL) в отчетном периоде на целых +77% (г/г), достигнув 5,5 млрд руб. 💪 Этот сегмент не только соответствует требованиям Центрального банка по уровню долговой нагрузки клиентов, но и позволяет работать с клиентами, которые ранее обращались в банковские учреждения и не смогли получить кредит. Win-win! 🌐 📱 В дополнение к этому, Займер готовится к запуску нового продукта - POS-займов! 💳 Данный финансовый инструмент предназначен для клиентов, испытывающих временный недостаток средств при покупке товаров. Популярность этого формата растёт, благодаря его простоте и доступности для клиентов. 😍 Для Займера POS-бизнес представляет собой привлекательный канал для привлечения новых клиентов! 📈 💼 Кроме того, в отчетном периоде компания открыла собственное коллекторское агентство. 🕵️‍♂️ Это своевременный шаг, так как Займер накопил необходимые знания и опыт для успешной работы в этом сегменте. 💡 В последние годы макроэкономическая ситуация способствовала формированию коллекторского бизнеса, показывающего высокие темпы роста и обеспечивающего компании рентабельность капитала более чем 30%! 💰 📊 Если говорить о цифрах, то по состоянию на 17 октября 2024 года, в реестре Центрального банка было зарегистрировано 926 МФО, что на 83 компании меньше, чем в начале года. 📉 Рынок остался без более чем 100 мелких и средних игроков, так как их бизнес-модели не выдерживают повышенных требований регулятора. Мы увидим, как будет происходить дальнейшая консолидация рынка! 🔄 {$ZAYM}