Хэштег #восток | Тинькофф Инвестиции Пульс

Хроники расколотого мира. Восток дело тонкое: Издания, аналитики, эксперты и политики по всему миру заявляют, что в 2024 году Ближний Восток стал ещё более нестабильным регионом. 🔹 Основным бенефициаром большинства проблем в регионе считается Израиль со своими военными кампаниями. В 2024 году Тель-Авив успел повоевать с движениями «ХАМАС» и «Хезболла», обменяться ракетными ударами с Ираном, вторгнуться в Сирию и Ливан, а также чуть не развязать масштабную войну с большинством стран арабского полуострова. При этом стоит отметить, что в этом году мусульманские лидеры были заняты созданием нового мирового порядка, а также торговлей. Благодаря этому многие деструктивные процессы прошли без особых проблем. Достаточно вспомнить, недавнее падение правительства Башара Асада в Сирии. 🔹 Вообще, перестройка сфер влияния в регионе является ничем иным, как стандартной процедурой ведения дел в мусульманском мире. Порой этот процесс сопровождается такими трагедиями, как гибель президента Ирана Ибрахима Раиси. Но региону повезло, что подобные события никак не повлияли на самое главное - Ближний Восток в будущем станет ещё более важным торговым маршрутом в мире. Благодаря этому такие страны, как ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман и Иран могут стать частью множества новых логистических цепочек. При этом параллельно военным методом создаются новые проекты, в которых заинтересованы США, ЕС, Турция и Израиль. Их реализация даст союзникам доступ к новым ресурсам. В любом случае, с исторической точки зрения на Ближнем Востоке всё стабильно, но это не отменяет того, что его ждёт новая череда конфликтов. Не так давно США признали, что они на протяжении 20 лет пытались сменить правящий режим в Иране.

События на Ближнем Востоке -- реакция нефтяного рынка Одно из первых и самых очевидных последствий – увеличение цен на нефть. Участники рынка закрывают короткие позиции, опасаясь дальнейшего роста цен. Конфликт создал новую неопределенность, и рынок отреагировал увеличением котировок – нормальный процесс. - Волатильность: увеличение волатильности на рынке нефти (OVX) – следствие этих событий. Высокая волатильность, между прочим, ограничивает возможности для роботов в торговле нефтью: чем выше волатильность, тем меньше размер возможных позиций и в длинную, и в короткую сторону. Изменение интереса к ETF на нефть С ростом цен на нефть видим увеличение шорт-интереса в ETF на нефть. Что думают инвесторы? Видимо, опираются на исторический опыт: после эпизодов напряженности на Ближнем Востоке цены на нефть обычно возвращаются к прежним уровням. Это побуждает игроков открывать короткие позиции. - Исторические данные: анализ показывает, что инвесторы не очень-то и правы. После подобных событий нефть часто не идет вверх или вниз, а остается в боковике. Реакция российского рынка Нефтяные акции показали рост, но какой-то вялый. Да, IMOEX может подрасти, но не “нефтью единой”. Также – волатильность. Возможные стратегии инвестирования - Если есть позиции в нефтяном секторе – вряд ли сейчас время от них избавляться, надо держать, слишком рано принимать решение. - Валюта – скачок цен на нефть отразится на валютном рынке, но с задержкой. Какой - пока трудно сказать. Обычно берем пару месяцев. Уже видно, что доллар растет. - Покупать ли акции нефтянки? Если формируете долгосрочный портфель – то желательно, для спекуляций нужно быть или профи, или схватить удачу за нефтяной хвост. @ifitpro

Газпром: "Не дождётесь!" Газпром разошёлся не на шутку: +8% за последние пару дней. Вместе с Новатэком тащат весь индекс вверх, на объёмах в разы больше Сбера. Что произошло? 📰📰📰 📊 Технически GAZP вошел в зону перепроданности, когда малейший позитив может войти в клинч с позициями шортистов. 💰 Вышло несколько новостей, которые многим эмоциональным "физикам" вернули веру в депрессивный актив: 💰Обещания Миллера запустить Дальневосточный маршрут в Китай к 2027 году. 💰 Рекордный рост тарифов на газ на 11.2%, что может добавить 6-7% к EBITDA. А сегодня в правительстве обсуждали отмену регулирования цен на газ внутри страны. 💰 Позитивный фон по главному донору - Газпром нефти, после сегодняшней встречи Путина с Дюковым. ❓ Это уже разворот, скептики будут посрамлены? Инвестор априори должен быть оптимистом, но здоровый скепсис при анализе перспектив - только на пользу. Для него сохраняются основания: 👉 Повышенный НППИ продолжит съедать 50 млрд в месяц как минимум до конца 2025 г. Могут и продлить, тогда выход на прибыльность газового бизнеса придется отложить. 👉 Разворот на Восток - дорогое удовольствие. Газпрому придется тратить триллионы на капекс, тут без вариантов. Можно меньше, но тогда дольше. 👉 Главный проект и шанс вернуть прежние экспортные возможности - "Сила Сибири - 2". А по нему пока нет конкретики, только дружелюбные, но устные заверения китайских товарищей. 💼 В долгосрочном портфеле, согласно логике, должна присутствовать бумага с весом 10% в индексе и №1 в мире по запасам газа. Но нужно понимать, что позиция эта либо по-настоящему долгосрочная, с прицелом на годы, либо спекулятивная.