Хэштег #бренды | Тинькофф Инвестиции Пульс

В последнее время в русскоязычном сообществе, причем не только среди специалистов из fashion-retail, но и в инвестиционном сообществе, постоянно обсуждается тема возвращения брендов. 😰 Наша сторона не знает, кто оплачивает этот банкет высоких ожиданий, но до сих пор ни одна компания не вернулась в полном составе. - Возвращаться или не возвращаться? - Кто вернётся и когда? - А если они не вернутся? - Зачем им возвращаться? Все эти обсуждения на 100% все уже заметили и наблюдали в интернете. Мы решили предоставить несколько комментариев для ряда медиа источников, где поделились своим мнение относительно возврата брендов. Кстати, после того как сообщество зашумело по поводу возвращения Mastercard и Visa , мы отправили письмо в IR, чтобы уточнить, что они думают по этому поводу. Две компании ответили, что не видят причин для возвращения бизнеса в Россию. At all 🧐 По нашему мнению, локальные бренды из России не только не могут конкурировать с мировыми производителями одежды из-за отсутствия маркетинговых бюджетов, но и создают неблагоприятные условия для возвращения качественных мировых брендов. Достаточно обратить внимание на стоимость одежды, обуви и других товаров якобы повседневного спроса от "местных" брендов. Возьмем пример бренд 12 Storeez. Затраты на повседневный образ1️⃣: - Джинсы Straight 321 19 000 ₽ = $224.51 - Рубашка из денима Light 16 000 ₽ = $189.06 - Кеды из кожи 21 000 ₽ = $248.15 - Носки из хлопка Pima 1 800 ₽ = $21.27 - Ремень для джинсов 8 800 ₽ = $103.99 🤑 Итого в рублях 66 600 ₽ = $787.09 По данным издания @vedomosti от 28 февраля 2025 года - средняя зарплата в России в 2024 году выросла до 88 000 рублей (источник тык ( 🤔 А теперь вопрос, какая часть людей готова отдавать за 5 элементов гардероба существенную часть всей месячной зарплаты? Конечно, мы готовы к очередной критике о том, что люди зарабатывают больше и что 12storeez — это бренд для богатых, но, честно говоря, 12storeez — это не бренд высокого уровня. А если привести в пример Lime, то цифры подсчета, хотя и были бы меньше, но всё равно они превысят 30 тысяч рублей. В лучших традициях bullet proofs. Сделаем такой же расчет с брендом Massimo Dutti (Poland) Затраты на повседневный образ 2️⃣: - Джинсы свободного кроя из 100% хлопка 249 злотых = $64.59 - Рубашка прямого кроя из 100% льна 299 злотых = $77.59 - Кеды из мягкой кожи 499 злотых = $129.43 - Носки из хлопка 29 злотых = $7.52 - Ремень универсальный 199 злотых = $51.62 🤑 Итого в долларах $330.75 = ₽ 27,988.30 Мы повторили наш результат с несколькими крупными fashion-брендами, где получили фактические доказательства, что локальные бренды из России имеют завышенную стоимость за близкое качество к международным брендам. Вывод простой. Проблема с локальным рынком и брендами заключается в том, что бренды завышают стоимость товаров, тем самым снижая покупательскую способность. Снижайте стоимость товаров так, чтобы Вас не могли вытеснить иностранные производители ни маркетингом, ни инвестициями, ни чем-либо еще. $ADS@DE $LVMH

Unilever — британско-голландская многонациональная компания по производству потребительских товаров, которая производит широкий спектр продуктов, включая продукты питания, напитки, чистящие средства и средства личной гигиены. История компании насчитывает более 90 лет за которые она превратилась в один из крупнейших и самых узнаваемых брендов в мире. Торговые марки Unilever известны во многих странах мира и включают такие популярные продукты, как Dove, Lipton и Knorr. Фактически, компания имеет более 400 брендов и продуктов, продаваемых более чем в 190 странах. Компания Unilever получила признание за свою приверженность устойчивому развитию и социальной ответственности. Компания поставила перед собой амбициозные цели по снижению своего воздействия на окружающую среду, в том числе обязалась добиться нулевых выбросов от своей продукции к 2039 году. Кроме того, Unilever реализовала программы по содействию ответственному выбору сырья, сокращению отходов и использования пластика. С финансовой точки зрения Unilever имеет рыночную капитализацию более 128 миллиардов долларов и годовой доход более 60 миллиардов долларов. Дивидендная доходность компании составляет 3,5%, а Payout Ratio — 56,5%, что делает ее популярным выбором для инвесторов, ищущих доход. В целом Unilever является ярким примером компании, которая сочетает высокие финансовые показатели с приверженностью принципам устойчивого развития и социальной ответственности. • Капитализация 128 млрд.$ • P/E 11,4 • Payout Ratio 56,5% • Дивидендная доходность 3,5% • Тикер UL

💡 Teladoc Health — это быстрорастущий стартап, суть которого заключается в предоставлении медицинских услуг онлайн. Компания скупила в свой портфель ряд смежных брендов, в результате чего способна откликаться на запрос клиента из США на оказание медицинской помощи, в среднем, за 10 минут. Teladoc Health предоставляет свои услуги либо клиентам напрямую, либо заключает контракты с компаниями, которые таким образом обеспечивают медицинское обслуживание клиентам, либо программы Teladoc Health включаются в различные страховые планы тех или иных компаний (грубо говоря, как бонус). Соответственно, клиентская база Teladoc Health на одну половину состоит из компаний списка Fortune 500 (500 крупнейших компаний США по выручке), а на другую — из таких вот страховых планов. Перед тем, как идти дальше, предлагаем разобраться с портфелем брендов: 📌 HealthiestYou — мобильное приложение, через которое вы можете: в любое время и из любого места обратиться к врачу для консультации посредством аудио- или видеозвонка, найти квалифицированного специалиста поблизости для очного приема и получить экспертное заключение по серьезным заболеваниям. Кроме того, приложение автоматически подыскивает для вас аптеки, где можно купить лекарства из рецепта дешевле всего; сравнивает, как выгодней оплатить конкретную услугу: страховым покрытием или единоразовым платежом; позволяет подключить медицинскую страховку, подходящую для вас. 🤝 BetterHelp — это тоже предоставление услуг онлайн через приложение/сайт, только здесь специализация на общении с психологами и психотерапевтами. Помимо понятного (консультации по аудио- и видео), вы можете участвовать в групповых занятиях, в любое время общаться со своим психотерапевтом, а также заменять его и др. Подписка стоит $60-90 (4300-6500 руб) в неделю. Оплата списывается раз в месяц. 📌 Best Doctors — специализированная помощь от пула лучших врачей страны. В чем суть? Тоже онлайн-медицина и тоже звонки на расстоянии. В данном случае вы прибегаете к помощи сервиса, если не уверены в своем диагнозе и лечении/хотите перепроверить их. После подключения сервиса вы даете ему доступ к сбору данных о ваших мед картах и диагнозах и заполняете форму обращения, чтобы система примерно поняла, что с вами. Затем Сервис подключает к вам наиболее подходящего специалиста, который во взаимодействии с другими врачами проверяет ваши анализы, диагнозы и так далее. По статистике сервиса, 45% диагнозов и 79% курсов лечений, поставленных и назначенных врачами не из Best Doctors, видоизменяются после работы специалистов Best Doctors. 📌 Advance Medical — никакого отличия от предыдущего сервиса не нашли. Возможно, Advance Medical специализируется только на серьезных заболеваниях и у него более широкая клиентская база, но схема работы такая же. 📌 Livongo — приложение онлайн-медицины для лечения хронических заболеваний. Вы получаете специальные приборы для контроля диабета, лишнего веса, давления и других спутников хронических болезней. Все данные аккумулируются в одном месте, и вы следуете подходящей методике. Также можете созвониться с врачом. Teladoc и Livongo объединились в 2020г, став одной компанией. Это был серьезный шаг, поскольку обе фирмы обладают большими клиентскими базами. Акционеры Livongo получили неплохое вознаграждение — 60,4 млн. акций Teladoc и денежные выплаты. 📌 InTouch — платформа для онлайн-приема пациентов. Больница, госпиталь или сам клиент ставят оборудование InTouch, которое включает в себя экран с камерой на кушетке. Оно позволяет связываться онлайн с лечащим врачом, чтобы сэкономить ему время, либо если пациент находится далеко от врача. Платформа была куплена также в 2020г. 📌 Teladoc — сборная солянка всех перечисленных выше сервисов. Принцип один и тот же: телемедицина и онлайн-приемы.