Хэштег #анализ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Очень удачно получилось выйти из , когда там стрельнула ракета, незадолго до разочаровывающих новостей про невыплату дивидендов. По 2.649 отдал, почти по локальным хаям. Вышло +21%. Держал давно, около года. Сама по себе идея диввыплаты за 3 года не сработала, но это и не важно: слухи о дивидендах позволили хорошо выйти. Дальнейших идей я здесь не вижу, только если спекуляции на новых сомнительных слухах. Например, о смягчении европейских санкций. Недельный график говорит мне о том, что бумага недопадала и смотрит на полтора рубля, это ещё минус 23%. Индикатор MACD ориентирован вниз, и пространство для снижения ещё очень большое. Если идея, то шортовая. Хорошо отработал также , он дал +33% с декабря, когда стали появляться движения в третьем эшелоне. Такие бумаги периодически пампят, но это во многом лотерея. Могут и на 160₽ пульнуть, как в сентябре 2023. Дневной график мне нравится тем, что 50-дневная скользящая поджимается снизу к 200-дневной. А на 12-часовом графике "крест жизни" уже реализовался. Тренд восходящий с 27 ноября 2024, от 21.4₽, это уже +43%. Цели роста тут могут быть 44 и 57₽, это +17-50%, но только на спекулятивных слухах. Никакого фундаментального основания я не вижу. Закрыл также половину "Яндекса" , которая была в ВТБ-портфеле, в +17%, по 4513₽, и, наверное, зря: недельный график хороший, MACD однозначно смотрит вверх, в левой части графика видна большая непроторгованная область имбаланса, когда акция стремительно падала с ноября 2021 по февраль 2022 г. Закрытие этой области приведёт к историческому хаю в 6217₽ (октябрь 2021), это ещё +34%.

Главное из пресс-конференции Банка России по ключевой ставке (21 марта 2025 года): 🏦 Ключевая ставка сохраняется на уровне 21% годовых. Цель Банка России — вернуть инфляцию к 4% к 2026 году. Пока инфляционное давление остается высоким, несмотря на замедление темпов роста цен. 📈 Инфляция и экономическая активность: - Базовая инфляция держится около 10%. - Потребительская активность остается высокой благодаря ускорению роста зарплат. - На рынке труда наблюдается напряженность, но дефицит кадров начинает снижаться. 💳 Денежно-кредитные условия: - Кредитование замедлилось, особенно в потребительском сегменте. - Ставки по вкладам начали снижаться (с декабря превышали 22,8%, сейчас — выше 20%). 💰 Внешние факторы и бюджет: - Укрепление рубля и положительное сальдо торгового баланса оказывают дезинфляционное влияние. - Опережающее финансирование госконтрактов может временно увеличить инфляцию, но важно сокращение структурного дефицита бюджета. 🌐 Геополитика и санкции: - Санкции и ограничения на движение капитала продолжают влиять на экономику. - Интерес нерезидентов к российским активам ограничен, но ЦБ мониторит ситуацию. 🏠 Рынок недвижимости и ипотека: - Введён новый стандарт защиты прав ипотечных заёмщиков: запрещены скрытые комиссии застройщиков. - Проблемы с семейной ипотекой связаны с недобросовестным поведением банков, что требует дополнительного регулирования. 📊 Инвестиции и IPO: - Инвестиционная активность бизнеса остаётся высокой, но основным источником финансирования остаются собственные средства компаний. - Планы IPO отложены из-за высокой ключевой ставки, но рынок акций демонстрирует рост. 🔐 Криптовалюты: - Торговля криптовалютами разрешена только для суперквалифицированных инвесторов. - Использование криптовалют как платёжного средства запрещено. 🎯 Перспективы и риски: - ЦБ готов рассмотреть повышение ставки, если дезинфляция окажется недостаточной. - Риски для базового сценария остаются высокими, особенно со стороны рынка труда и инфляционных ожиданий. 💡Резюме: Банк России сохранил жёсткую денежно-кредитную политику, чтобы сбалансировать экономику и снизить инфляцию до целевого уровня (в недостижимый кмк). Высокая ключевая ставка и укрепление рубля помогают в этом, но геополитические риски и внутренние вызовы остаются. ЦБ внимательно следит за ситуацией и готов корректировать меры в зависимости от развития событий.

один из крупных представитель телеком сектора, трудно масштабируемая абонентская база, развитие и внедрение сторонних сервисов, дивидендная дойная корова под патронажем АФК Системы. На фото инфографика МТС по результатам отчета за 2024 год: 1️⃣ основные балансовые показатели, 2️⃣ пара слайдов закредитованности 3️⃣ соотношение чистого долга и денежных средств к общему долгу и, для наглядности, средние термы роста выручки и операционной прибыли за период 2015 - 2024. ℹ️ в полной версии инфографики 👆🏼 в 🧢 есть и всё остальные разделы: оценка стоимости и рентабельности год к году включая средние значения за последние 10 лет. *️⃣ инвестиционно не держу акции данного эмитента, причины в цифрах год к году, да и в самом секторе. Торгово (спекулятивно) бумага порой выглядит привлекательно: исторически предсказуемо гуляет в коридоре (см.месячный график) 🗣️ почему у меня такой формат и в постах нет традиционных «прибыль увеличилась на 12% и составила 150 млрд.», «EBITDA такая то», «капитальные вложения сократились до 156 млн.»? Не вижу никакого смысла повторять все то что представлено в инфографике! Подсвечивать только отдельные моменты положительные моменты удел эмитента в своих годовых презентативных отчетах о фин.результатах, акцентировать внимание только на отрицательных результатах не информативно, озвучивать всё - символов не хватит в пульсе. Рассматривать нужно все в комплексе, не за один отчетный год, а порой ещё и погрузится глубже в специфику отрасли: отгрузки, запасы, эскроу счета, переработка, динамика по классам клиентов и т.д. и .т.п. Моя задача прежде всего агрегировать объём достоверных данных в неком оптимальном наборе с которым можно работать. У каждого инвестора свой подход, но исходные данные у всех едины.

В России🇷🇺: -“Россети Ленэнерго” проведет заседание совета директоров - Совет директоров «Совкомфлота » рассмотрит вопрос о директивах правительства - Внеочередное собрание акционеров «Т-Технологий» 🎤Потанин: «Норникель » готов восстановить связи со старыми партнерами 🔁Трамп заявил, что США хотят масштабной торговли с РФ, в том числе в приобретении у нее редкоземельных элементов. 🎤Белый дом: мир на Украине сулит РФ и США колоссальные экономические сделки. Трамп предложил взаимный отказ сторон конфликта от ударов по объектам энергоинфраструктуры на 30 дней, Путин дал российским военным соответствующую команду. 19 марта пройдет обмен пленными между Киевом и Москвой. 🇺🇸🇷🇺🇨🇳США не хотят дальнейшего сближения России и Китая, но хотят улучшить отношения с обеими странами - Трамп в интервью Fox News. 🇪🇺🛢ЕС в январе закупил российского газа на максимальную сумму за два года. РФ в январе заняла второе место после США по доле в стоимости импорта газа ЕС. 💵»Интер РАО » может выплатить дивиденды за 2024 год из расчета 0,35 рубля на акцию Заочное собрание акционеров состоится 28 мая, реестр на участие в нем закрывается 3 мая 💡Правительство составляет список антикризисных мер для угледобычи 💡Путин поручил разработать процедуру возвращения иностранных компаний в РФ. В мире🌏: 🔴Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,6 % в ходе биржевых торгов во вторник. S&P 500 упал на 1,1 %. Nasdaq упал на 1,7 %. Russell 2000 с малой капитализацией упал на 0,9 %. Nvidia Corp. упала на 3,4%, несмотря на планы по расширению своего правления ИИ с помощью роботов и настольных систем, Tesla Inc. упала на 5,3%⤵️ 🎤Генеральный директор Nvidia ( ) Дженсен Хуан представил новые чипы искусственного интеллекта в своем выступлении в GTC, оставался оптимистичным в отношении ИИ, видя огромный рост и возможности впереди. Хуанг представил чипы Blackwell Ultra, которые будут выпущены во второй половине 2025 года. Он также рассказал о Vera Rubin, чипах следующего поколения, которые будут выпущены в 2026 году. 🚗Tesla : Различные новости (с VPN) о Tesla China указывают на низкий спрос на обновленную Model Y, все больше аналитиков снижают ценовые ориентиры и оценки поставок и прибыли, ссылаясь на разрушение бренда в США и Европе. Один из первых инвесторов компании Tesla, американский предприниматель Росс Гербер, призвал Илона Маска уйти с поста главы компании. Причиной он называет «неоднозначную деятельность» миллиардера в администрации Дональда Трампа, которая негативно отражается на продажах компании и ее акциях. 💊Pfizer ( ) планирует продать оставшуюся долю в Haleon ( HLN ) 💵Qualcomm увеличивает квартальные дивиденды на 4,7% до $0,89 💵JPMorgan Chase повышает квартальные дивиденды на 12% до ,40 📈Биткойн: $ 82.851 ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе 💜💚🩵

🚀 **Финансовые результаты компании "Кокс" за 2024 год** 🚀 📊 **Отчет о финансовых результатах за январь-сентябрь 2024 года:** - **Выручка:** 49.07 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 39.95 млрд рублей) - **Себестоимость продаж:** 36.38 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 27.83 млрд рублей) - **Валовая прибыль:** 12.69 млрд рублей 💰 (в 2023 году — 12.13 млрд рублей) - **Прибыль от продаж:** 4.35 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 5.24 млрд рублей) - **Чистая прибыль:** 687 млн рублей ✅ (в 2023 году — убыток 3.34 млрд рублей ❌) 💸 **Отчет о движении денежных средств за январь-сентябрь 2024 года:** - **Денежные потоки от текущих операций:** -4.43 млрд рублей 🔴 (в 2023 году — +19.53 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от инвестиционных операций:** +1.68 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — +7.66 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от финансовых операций:** +2.63 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — -6.77 млрд рублей 🔴) 📉 **Промежуточный отчет за 6 месяцев 2024 года:** - **Выручка:** 63.7 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 54.25 млрд рублей) - **Себестоимость:** 51.21 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 41.24 млрд рублей) - **Операционная прибыль:** 3.88 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 4.56 млрд рублей) - **Убыток до налогообложения:** 2.38 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 3.40 млрд рублей) - **Чистый убыток:** 1.90 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 2.70 млрд рублей) 📉 **Уровень долговой нагрузки:** 🏦 **Долгосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 18.32 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 42.87 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 15.50 млрд рублей 💳 💳 **Краткосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 97.45 млрд рублей 📈 (на 31 декабря 2023 года — 69.05 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 69.38 млрд рублей 💳 📊 **Общая долговая нагрузка:** - На 30 июня 2024 года: 115.77 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 112.04 млрд рублей) 🔍 **Анализ долговой нагрузки:** - **Соотношение долга к капиталу:** Капитал компании — 44.98 млрд рублей, что значительно меньше обязательств (115.77 млрд рублей). Это указывает на высокий уровень долговой нагрузки. 📉 - **Ликвидность:** Значительные краткосрочные обязательства (97.45 млрд рублей) могут создавать риски для ликвидности, особенно если доходы от операционной деятельности снизятся. ⚠️ ### 📌 **Выводы:** - Компания "Кокс" демонстрирует рост выручки, но увеличиваются затраты, что снижает операционную прибыль. 📉 - Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года положительная (687 млн рублей). - Уровень долговой нагрузки остается высоким, особенно в части краткосрочных обязательств (97.45 млрд рублей), что может создавать риски для финансовой устойчивости. ⚠️ - Компания активно привлекает кредиты, что увеличивает финансовые расходы и давление на ликвидность. 💳

#са 23 марта в Саудовской Аравии состоится встреча представителей России и США, где будут окончательно согласовываться параметры «инфраструктурного перемирия» и обсуждаться возможность полного прекращения огня. Спецпредставитель Трампа Стив Уиткофф дал понять, что стороны уже достигли принципиальных договоренностей по прекращению ударов по энергетической инфраструктуре и мораторию на обстрелы в Черном море. Это рассматривается как первый шаг к выработке полноценного мирного договора. Формально речь идет о 30-дневном прекращении ударов по энергетической инфраструктуре Украины (с аналогичными обязательствами Киева в отношении РФ), однако этот шаг не меняет стратегический расклад: месяц паузы не позволит Киеву восстановить энергосистему и военную инфраструктуру в полном объеме. Но данный мессендж продемонстрировал готовность Москвы к реальным компромиссам. США со своей стороны, как пишет Reuters, сделали «жест доброй воли», приостановив ряд контрразведывательных операций против России. Это не просто символический жест, а реальный индикатор изменений в подходе администрации Трампа. Для Вашингтона важно закрепить дипломатические договоренности. Но ключевой вызов для США – фактор глобалистов и Киева, которые будут максимально срывать договоренности по мирному треку. Евросоюз уже заявил, что отвергнет требование Москвы о прекращении поставок вооружений Украине. Это ставит Белый дом перед сложной задачей: либо он добьется лояльности европейских союзников и убедит их поддержать процесс деэскалации, либо столкнется с ситуацией, когда Европа и Украина продолжат эскалацию вопреки американской позиции. Но учитывая, что Вашингтон контролирует значительную часть военной составляющей, финансовых потоков, поддерживающих Киев, а также обладает инструментами влияния через коррупционные расследования, рычаги для принуждения у него есть. Дальнейшее развитие ситуации зависит от того, насколько Трамп готов использовать свое влияние для принуждения Украины и Европы к выполнению достигнутых договоренностей. При условии, что США возьмут ситуацию под контроль, это откроет возможность для закрепления политических соглашений. При этом очевидно, что РФ в мирном договоре не отступит от фундаментальных принципов: юридического признания новых российских территорий, демилитаризации и закрепления внеблокового статуса. В ближайшие недели многое будет зависеть от динамики американо-российских переговоров. Если на встрече в Саудовской Аравии США попытаются навязать схему перемирия без гарантий отказа от перевооружения ВСУ, переговоры рискуют зайти в тупик. Если Вашингтон покажет готовность закреплять компромиссы, мирный трек получить новый импульс.

Маленькая компания, не проходит по ряду моих индивидуальных стоп-факторов: выручка, активы. Опубликованный отчет по МСФО за 2024 год вполне хорош, на фото: 1️⃣ основные балансовые показатели и мультипликаторы в период 2015-2024 гг, 2️⃣ соотношения: структура активов, долга и капитала в динамике, 3️⃣ данные по размеру дивидендов, их доли от чистой прибыли и базовой прибыли на акцию за период публичности компании (2020 - 2024 годы), 4️⃣ справедливая стоимость. ℹ️ все остальные разделы инфографики, включая текущее положение компании в секторе традиционно 👆🏼в 🧢 *️⃣ моя модель предварительного отбора эмитентов для дальнейшего финансового анализа построена на ряде «стоп факторов», если компания не проходит один из них - прохожу мимо. Речь о консервативном инвестировании с большим горизонтом и малой спекулятивной составляющей. Часть критериев жёсткие и никаким компромиссам не подлежат (доходность, эффективность, закредитованность и т.д.), другая часть может быть гибкой, в т.ч. крупность компании (выручка, активы). Если бизнес компании в моменте интересен и это находит подтверждение в реальных цифрах, но сама компания маленькая, могу взять на себя дополнительный риск и купить бумагу. Под риском подразумевается высоковолотильность, малая ликвидность инструмента, вероятные битвы за рынок, возможные поглощения со стороны конкурентов, манипуляции крупными участниками как фондового рынка так и участниками самой отрасли.

В России🇷🇺: 🎤Путин примет участие в съезде РСПП 🇷🇺🇺🇸Путин и Трамп планируют провести новый телефонный разговор. Белый дом: Трамп может ввести санкции, если разговор с Путиным не сложится 🇬🇧🇪🇺Великобритания и ЕС обсудят конфискацию замороженных российских активов, сообщает Bloomberg - Инарктика - финрезультаты 2024г и звонок с инвесторами (13:00мск) -СД «Интер РАО» обсудить исполнение бизнес-плана компании за 2024 год -«Русагро» представит финрезультаты за 12 месяцев и 4 квартал 2024 года -закроется реестр акционеров для участия в ВОСА “ВУШ Холдинга” Собрание состоится 10 апреля 🛢Головная компания «Газпрома » по итогам 2024 года получила 1 трлн руб. чистого убытка, сообщается в бухгалтерской отчетности ПАО по РСБУ. (из-за снижения рыночной стоимости акций ПАО «Газпром нефть » и роста расходов по отложенному налогу на прибыль.) 👁Зачем Путин разрешил инвесткомпаниям из США и Англии продать российские активы - Возможно, власти хотят консолидировать принадлежащие им ценные бумаги и передать в отечественную структуру - Ведомости В мире🌏: 🇺🇸В понедельник промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,9%, или на 353 пункта, S&P 500 +0,6%, Nasdaq +0,3%. 🇺🇸Трамп разрешил производить энергию с использованием угля 🇩🇪Audi намерен сократить 7,5 тыс. рабочих мест в ФРГ 🇨🇳Tesla повышает цену на модель Y Long Range на $ 1380 в Китае, предлагая стимулы для другого варианта начального уровня 📈Биткойн: $ 83.635 ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе 💜💚🩵

🥇 Удивительная история компании-пустышки! Вчера вышел отчет за 2024 год по МСФО у «Лензолото», давайте его рассмотрим и кратко вспомним историю компании. ▪️До 2020 года, когда компания добывала в среднем 4,5 тонн золота, её акции (обыкновенные) стоили в среднем 7-8 тысяч рублей. ▪️В 2020 году «ЗДК Лензолото»* был выкуплен АО «Полюс Красноярск» за 19,9 млрд рублей. При этом капитализация ПАО «Лензолото» выросла с 10 до 20 млрд руб. *«ЗДК Лензолото», входящий в ПАО «Лензолото», владел всеми производственными активами и лицензиями на добычу. То есть, ПАО «Лензолото», чьи акции торгуются на бирже, стала компанией-пустышкой, которая больше ничего не производила. ▪️В 2021 году менеджмент «Лензолото» объявил рекордные дивиденды за 2020 год в размере 18,6 млрд рублей (основная часть - это деньги от продажи «ЗДК Лензолото») и акции взлетали почти до 40 тысяч рублей. ▪️Оставшиеся деньги ≈5 млрд рублей компания положила на депозиты и получала проценты. Затем были выплачены дивиденды за 2022 год в районе 4 млрд рублей и за 2023 год в районе 1,3 млрд рублей. В итоге👇 Баланс за 2024 год: - Активы - 527 млн рублей (из них 514 млн деньги) - Капитал - 317 млн рублей - Обязательства - 210 млн рублей ❗️Основных средств нет Результаты за 2024 год: - Процентный доход - 294 млн рублей - Коммерческие, административные и прочие расходы - 197 млн рублей - Прибыль - 48 млн рублей (некоторые ИП за год больше зарабатывают) ‼️У компании осталось всего 0,5 млрд рублей, из которых 0,2 млрд рублей нужно отдать в виде обязательств, дивиденды платить больше не из чего, а акции (обыкновенные) стоят сейчас около 14000 руб., то есть в два раза дороже, чем когда компания производила золото... ▪️P/E - 350 ▪️P/B - 60 Это какое-то безумие, кто готов платить столько за акции❓ Как вы думаете❓