Хэштег #фонды | Тинькофф Инвестиции Пульс

Самыми недооцененными российскими акциями относительно их доли в 20 крупнейших ПИФах и индексе Мосбиржи в феврале 2025 г. стали бумаги компаний ТЭК – Газпром, Лукойл и Сургутнефтегаз – Ведомости В феврале 2025 года крупнейшие российские ПИФы значительно недоинвестировали в акции топ-компаний ТЭКа, несмотря на их высокий вес в индексе Мосбиржи. По данным аналитиков «Эйлер аналитические технологии», доля «Газпрома» в портфелях фондов составила 6,1% при возможном весе в индексе 10%, недовес — 3,9 п. п. У «Лукойла» разница составила 2,9 п. п., у «Сургутнефтегаза» — 2,4 п. п. Исследование охватило 20 крупнейших ПИФов с совокупными активами свыше 377 млрд руб., таких как УК «Альфа-Капитал», «ВИМ инвестиции», «Атон» и другие. Фонды стремились избежать перекоса в сторону нефтегаза, несмотря на то, что почти половина веса индекса Мосбиржи приходится всего на три компании: «Газпром», «Лукойл» и Сбербанк. В то же время технологические акции оказались перекуплены: «Хэдхантер» занял 3,9% в портфелях при весе в индексе 1,1%, «Яндекс» — 6,3% (против 3,6%), «Т-технологии» — 6,1% (против 3,7%). Рост интереса к ним обусловлен хорошей динамикой с начала года и ожиданиями секторального развития. Фонды сознательно снижают вес нефтегаза, чтобы сбалансировать портфели и избежать избыточной зависимости от сырьевых секторов. В то же время инвесторы ищут рост в IT-секторе, где у компаний высокая рентабельность и потенциал масштабирования. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

Всем привет! По итогам прошедшей недели с момента старта первой стратегии (НФ) отрыв от индекса Мосбиржи брутто составил 14,99%. По второй (УП) отрыв составил 14,52%. Подробные цифры в отчете ниже. ИТОГИ недели по стратегиям (НФ), (УП) и (Плавный ход) в сравнении с индексом Мосбиржи и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности "брутто" с учетом дивидендов): Неделя: Стратегия НФ: +1,25% Стратегия УП: +0,93% Плавный ход: +0,4% Индекс: +3,17% MCFTR: -0,63% Месяц: Стратегия НФ: -6,39% Стратегия УП: -4,58% Плавный ход: -1,16% Индекс: -10,62% MCFTR: -13,18% 3 месяца: Стратегия НФ: +1,1% Стратегия УП: +1,47% Плавный ход: +2,2% Индекс: +0,36% MCFTR: -2,13% Полгода: Стратегия НФ: +6,94% Стратегия УП: +7,69% Плавный ход: +8,74% Индекс: +3,46% MCFTR: +2,95% С начала ведения стратегии НФ 22 апреля 2024: Стратегия: +1,74% Индекс: -18,04% MCFTR: -13,25% С начала ведения стратегии УП 29 июля 2024: Стратегия: +10,08% Индекс: -4,92% MCFTR: -4,44% Со старта стратегии Плавный ход 30 сентября 2024: Стратегия: +8,69% Индекс: -0,5% MCFTR: -0,16% "Вклады": +11,36% По итогам прошедшей недели с момента старта стратегии Плавный ход отставание от условного банковского депозита составило 2,67%. Годовое нахождение индекса Мосбиржи в постоянной волатильности, провалах и боковиках привело по итогу к серьезному преимуществу сбалансированных портфелей на разные классы активов по сравнению с ним. Все сборки, содержащие облигации с любым купоном и золото, значительно за год обогнали широкий рынок акций. Под давлением оказались кроме акций также замещающие облигации, но приобрели серьезный потенциал роста, как недавно еще рублевые облигации с постоянным купоном. В условиях текущих неопределенностей, на мой взгляд, аллокация на разные активы по прежнему лучший вариант для увеличения капитала на горизонте года. Желающие подключиться к стратегиям моих модельных портфелей долгосрочного инвестирования могут это сделать по ссылкам ниже. Все условия и описание внутри карточек стратегий. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб. 💼Подключиться к стратегии от 500 руб. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб.

🐱 Маркетологи не дремлют 🐍 Пост сегодня посвящён старой пословице: "Доверяй, но проверяй". Открываю сторис Т-Банка и вижу интересное заявление: "В вашем портфеле есть фонд LQDT с доходностью 19,5% годовых. Если вложите деньги в фонд TPAY, то сможете зарабатывать до 23% годовых." 😼 Вроде бы выгодно, но дьявол кроется в деталях, и волшебное "до" в тексте тому подтверждение. "Вложите в криптоактивы и получите до 1000% годовых" звучало бы аналогично. 😸 Начнем с того, что эти фонды кардинально разной структуры и сравнивать доходности по ним нелогично: - фонд денежного рынка, он зарабатывает на сделках обратного РЕПО с доходностью чуть ниже ключевой ставки. Подробнее про эти фонды писал в постах ранее. - фонд, содержащий корпоративные облигации. Доходность по их купону как правило выше ключевой ставки, но зато есть риск падения стоимости тела из-за непредвиденных негативных событий (а уж их то сейчас хватает 🐱). Как результат, непрерывно растет, а подвержен коррекциям и сейчас теряет более 6% за полгода. Как бонус, решил пойти дальше и сравнить два фонда ликвидности: от и от . Оба фонда можно купить у соответствующего брокера без комиссии, но вот доходности за один и тот же период у них разные (1.82% и 1.75% за месяц соответственно) из-за разницы в скрытых комиссиях за управление. 🐱 Вывод: Нужно быть на чеку и проверять реальные условия предложений. Хитрые маркетологи не дремлют. Как обычно, пишите в комментарии вопросы и мнения, буду рад помочь или услышать альтернативную точку зрения. Также подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить интересное. 😺 🐱

🔥 Твой портфель кричит: "Ребалансируй меня!" Привет, инвестор! 👋 Знаешь, что общего между твоими инвестициями и фитнесом? Без регулярного "тюнинга" появляется перекос! Представь: ты собрал идеальный сбалансированный портфель 50/50 (акции/облигации). Через год акции взлетели, и теперь это 70% твоего капитала. Сюрприз! Ты неожиданно стал рисковать больше, чем планировал.🤔 Что такое ребалансировка портфеля? Это процесс восстановления первоначального распределения активов в инвестиционном портфеле, которое изменилось из-за разной динамики цен на активы. Зачем нужна ребалансировка? 🔹Снижение риска – если один актив вырос сильнее других, он может занимать слишком большую долю, увеличивая риск. 🔹Дисциплина – помогает избежать эмоциональных решений и придерживаться стратегии. 🔹Покупка дешевого, продажа дорогого – продажа переоценённых активов и покупка недооценённых. Как часто проводить? Профессионалы рекомендуют разные подходы: 💡По времени (раз в 6–12 месяцев или чуть чаще) – самый популярный вариант. 💡По отклонению от целевых долей (например, если актив отклоняется на ±5–10% от заданного уровня). Какие пропорции?🤔 Зависит от стратегии инвестора. Примеры классических распределений: 🔸Консервативный портфель: 90% облигации, 10% фонды. 🔸Умеренный: 60% облигации, 30% фонды, 10% акции. 🔸Агрессивный: 80% акции, 20% облигации. Какими бумагами наполнять свой портфель — решать тебе! 🔔Ребалансировка может проводиться двумя способами, и выбор зависит от твоей ситуации: 1. Без свободных средств — продажа и покупка доли в активах. 🔹К примеру твои акции выросли с 60% до 70% портфеля, а облигации упали до 30%. Продаешь часть акций (например, 10%). На эти деньги покупаешь облигации. В итоге возвращаешь баланс к 60/40. ✅ Плюсы: Не требует новых вложений. ❌ Минусы: Есть налоги (если продажа с прибылью) и комиссии. 2. Свободные деньги — докупка без продаж (если есть кэш) 🔹К примеру, состав портфеля следующий: акции 70%, облигации 30%, а у тебя есть свободные 10% кэша. Не продаешь акции, а просто докупаешь облигации на эти 10%. В итоге делаешь баланс приближенный к твоей цели 60/40. ✅ Плюсы: Нет налогов и комиссий за продажу. ❌ Минусы: Нужен запас денег, иначе не получится идеально выровнять. 💡 Советы гуру 📌 Джон Богл: «Ребалансируй раз в год — этого достаточно» 📌 Рэй Далио: «Баланс — основа долгосрочного успеха» 📌 Джон Богл: "Ребалансировка за счёт новых вложений предпочтительнее — меньше издержек" 📌 Уоррен Баффет: "Если не хочешь продавать — просто направляй дивиденды в отстающие активы" Подписывайся! Периодически делаю такие обучающие посты! А как часто вы ребалансируете свой портфель?

В марте инвесторы направили в фонды облигаций 27 млрд руб., что стало абсолютным историческим рекордом. Интерес к инструменту связан с желанием зафиксировать высокие ставки перед вероятным смягчением политики ЦБ По итогам марта 2025 приток (то есть приток минус отток) в фонды облигаций для неквалифицированных инвесторов составил 27 млрд руб., следует из статистики InvestFunds. Это максимальный месячный приток средств в инструмент за всю историю наблюдений (ведется с 1998 года). Предыдущий максимум был зафиксирован в октябре 2020-го — 14,1 млрд руб. за месяц. Всего за первый квартал 2025-го инвесторы направили в фонды облигаций 35,6 млрд руб. Из трех месяцев чистый отток был зафиксирован только в январе — минус 2,6 млрд руб. В феврале (плюс 7,2 млрд руб. по итогам месяца) и марте инвесторы больше вкладывали в такие фонды, чем выводили из них. Совокупная стоимость чистых активов фондов облигаций к 1 апреля 2025 года достигла 309,1 млрд руб., что составляет почти 15% от стоимости чистых активов всех фондов. В свою очередь, фонды денежного рынка (инвестируют в краткосрочные финансовые инструменты с высокой ликвидностью — например, сделки РЕПО, краткосрочные облигации) показали чистый приток 12,5 млрд руб. против рекордного оттока 28 млрд руб. месяцем ранее. На эти фонды все еще приходится наибольшая доля в совокупной стоимости чистых активов всех фондов для «неквалов» — 56,25% (почти 1,2 трлн руб. по состоянию на 1 апреля). РБК

Всем привет! По итогам прошедшей недели с момента старта первой стратегии (НФ) отрыв от индекса Мосбиржи брутто составил 10,74%. По второй (УП) отрыв составил 10,3%. Подробные цифры в отчете ниже. ИТОГИ недели по стратегиям (НФ), (УП) и (Плавный ход) в сравнении с индексом Мосбиржи и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности "брутто" с учетом дивидендов): Неделя: Стратегия НФ: -4,32% Стратегия УП: -3,27% Плавный ход: -1,08% Индекс: -8,44% MCFTR: -5,48% Месяц: Стратегия НФ: -7,64% Стратегия УП: -5,98% Плавный ход: -1,66% Индекс: -14,21% MCFTR: -12,38% 3 месяца: Стратегия НФ: +0,89% Стратегия УП: +1,51% Плавный ход: +2,36% Индекс: -2,55% MCFTR: +1,57% Полгода: Стратегия НФ: +4,91% Стратегия УП: +6,14% Плавный ход: +8,04% Индекс: -1,85% MCFTR: +5,23% С начала ведения стратегии НФ 22 апреля 2024: Стратегия: +0,49% Индекс: -20,57% MCFTR: -10,25% С начала ведения стратегии УП 29 июля 2024: Стратегия: +9,15% Индекс: -7,85% MCFTR: -1,15% Со старта стратегии Плавный ход 30 сентября 2024: Стратегия: +8,29% Индекс: -3,57% MCFTR: +3,28% "Вклады": +10,91% По итогам прошедшей недели с момента старта стратегии Плавный ход отставание от условного банковского депозита составило 2,62%. Консервативные и умеренно-консервативные портфели вновь выходят вперед по сравнению с широким рынком акций на таймфреймах от 3 месяцев. Очередной раз все свелось к тому, что на горизонте года и полугода заработать можно было только во всяких вечных сборках или плавающей ставке. Акции упорно не оправдывают надежд. Скажу больше – неоправдание доходит до таких масштабов, что даже превосходит период 2022 года, когда восстановление хотя бы имело какой-то тренд. А сейчас все похоже на то, что норма для акций это постоянно не расти и дешеветь, а всплески роста – это исключения из правил, которые быстро и успешно сминаются в мусорное ведро. Будто акции не для заработка вовсе, а для чего-то еще. Задумался, а возможно ли, что в истории акций РФ впервые произойдет такое, что, например, в период 2021-2036 акции не дадут инвесторам вообще ничего и целое поколение впустую потратит время и силы в расчете на веру в «неизбежное» восстановление акций на долгосрочной дистанции? В конце концов, рынок РФ вообще всего около 35 лет существует и нет нормальной статистики. А что если? Желающие подключиться к стратегиям моих модельных портфелей долгосрочного инвестирования могут это сделать по ссылкам ниже. Все условия и описание внутри карточек стратегий. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб. 💼Подключиться к стратегии от 500 руб. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб.

💰 "Купил — упало, продал — выросло" — знакомая ситуация? Давай разберём, почему фонды ведут себя непредсказуемо, как на этом зарабатывать и почему постоянная закупка (DCA) — твой лучший друг. 1. Почему фонды скачут в цене? Фонды (ETF, ПИФы) повторяют поведение рынка: если акции внутри него растут — фонд дорожает, если падают — дешевеет. 🔹 Пример: +90% за 2 года — если купил на дне. −20% за, примерно такой же срок — если зашёл на пике. Но никто не знает, где верх и низ. Поэтому важно не пытаться угадать момент, а действовать хладнокровно и системно. 2. Что даёт постоянная закупка (DCA)? DCA (Dollar-Cost Averaging) — это когда ты регулярно покупаешь актив на, плюс-минус, равную сумму, независимо от цены актива. 🔹 Как это работает? Когда фонд дешевеет — ты покупаешь больше паёв. Когда дорожает — покупаешь меньше, но в плюсе. 👉 Итог: средняя цена покупки выгоднее, чем разовые вложения на эмоциях. 3. Как может варьироваться доходность? Даже если фонд в итоге растёт, твоя прибыль зависит от периода вложений: 📉 Если купил на пике → временный минус (но DCA снижает убыток). 📈 Если докупал на падениях → больше паёв → выше прибыль при росте. 🔹 Пример: Вложил 100 000₽ разово на максимуме → через год −20%. Вкладывал по 10 000₽/месяц → средняя цена ниже → убыток меньше (или даже прибыль). Именно подобное можно наблюдать при покупке таких фондов как: ведь у всех пайщиков прибыль, как и убыток по фонду может очень сильно отличаться. 4. Как правильно действовать при волатильности? ✅ Не паниковать — колебания нормальны, главное долгий срок. ✅ Автоматизируй DCA — настрой регулярные покупки и не следи за ценой каждый день. ✅ Докупай на просадках чуть больше — если есть свободные деньги, это шанс улучшить среднюю цену. ✅ Диверсифицируй — не вкладывай всё в один актив. Вывод 📌 Фонды скачут — это нормально. 📌 DCA снижает риски и повышает шансы на прибыль. 📌 Главное — системность и срок. Подобная стратегия актуальна и для отдельных акций сильных компаний. Пример: Хотя конечно же некоторые могут припомнить и указать, что такая стратегия может оказаться ошибочной. Ну что ж, не забывайте о широкой диверсификации и не храните все яйца в одной корзине. 💡 Совет: если сомневаешься — просто вкладывай фиксированную сумму каждый месяц и жди 5+ лет. История рынка показывает: это работает. 🔹 А вы как инвестируете? Доверяете системе регулярных покупок или пытаетесь поймать дно?

Торговая война США и Китая вступает в новую фазу: Китай вводит 34% пошлины на американский импорт, США уже подняли тарифы на китайские товары до 54%. Ответные меры включают иски в ВТО, ограничения для компаний и экспортный контроль. Рынки реагируют падением: индексы снижаются, нефть опустилась до $66 (минимум за 3 года), ОПЕК+ наращивает добычу, усиливая давление. Для российских инвесторов ключевые риски: Сырьевой сектор (нефть, газ) под ударом – возможен дальнейший спад. Рубль может ослабнуть из-за снижения цен на энергоносители. Глобальные акции (особенно США и Китай) – высокая волатильность. Что делать? Снизить риски – сократить позиции в нефтегазовых активах, добавить защитные активы (золото, ОФЗ). Диверсифицировать в сторону внутреннего рынка – акции компаний с локальным спросом (Сбербанк, Магнит, Яндекс) и импортозамещения (IT, оборонка). Нынешняя ситуация, это хорошая возможность приобрести классные российские акции с хорошим дисконтом Главное дождаться дна или оставляйте часть средств на последующую докупку. Часть средств можно держать тут Торговая война США и Китая ведёт к повышению волатильности, потому ключевая стратегия – защита капитала (золото, облигации). Сырьевой сектор остаётся под давлением, но возможны точечные возможности в металлах и редкоземах. Хотя нельзя исключать варианты, что через какое-то время ситуацию начнут спускать на тормозах. Мои цели не изменились. Докупаю на падениях, ребалансирую в сторону облигаций и фондов. Не падайте духом. Сейчас весна! На улице хорошая погода и светит солнце!

🏆Профессионалы рынка обычно разделяют два основных подхода к инвестированию: долгосрочное пассивное инвестирование (buy & hold) и активный трейдинг (включая продажу при падении рынка). 1. Долгосрочное инвестирование ("купи и держи")💼 Суть: Купить акции сильных компаний (или ETF на индекс) и держать их десятилетиями. (примеры таких ETF на нашем рынке: ) Аргументы: Исторически рынок акций растёт в долгосрочной перспективе (в среднем ~7-10% годовых с учётом дивидендов). К успешным российским акциям можно отнести Попытки "угадать" моменты покупки и продажи часто приводят к убыткам (исследования показывают, что большинство трейдеров проигрывают рынку). Меньше комиссий и налогов (если не продавать часто). Когда подходит? Если вы верите в рост экономики в долгосрочной перспективе. Если у вас нет времени/знаний для активного трейдинга. 2. Активный трейдинг ("продавать при падении")📈📉 Суть: Продавать активы при признаках нисходящего тренда, чтобы избежать больших потерь. Аргументы: Позволяет минимизировать убытки в кризисы (например, в 2008 или 2020 годах). Можно зарабатывать не только на росте, но и на падении (шорты, опционы). Риски: Трудно точно определить момент для продажи (можно пропустить восстановление). Частые сделки увеличивают комиссии и налоги. Психологически сложно: страх и жадность часто приводят к ошибкам. Когда подходит? Если у вас есть опыт, время и дисциплина для анализа рынка. Если вы готовы к повышенным рискам. Что говорят профессионалы? Уоррен Баффет, Питер Линч, Джон Богл (сторонники долгосрочного подхода): "Наш любимый срок владения акциями — вечно." (Баффет) "Большинство инвесторов не могут обыграть рынок, поэтому лучше просто купить индексный фонд и держать." (Богл) Джесси Ливермор, Джордж Сорос, Пол Тюдор Джонс (трейдеры-спекулянты): "Тренд — твой друг, но не держи убыточные позиции." (Ливермор) "Важно не только зарабатывать, но и сохранять капитал в кризисы." Академические исследования (например, от Dalbar Inc.) показывают: Средний инвестор, пытающийся "угадать" рынок, получает доходность ниже индекса. Долгосрочные инвесторы, не поддающиеся панике, обычно выигрывают. А какой подход вам нравится больше?

Пережидать турбулентные времена на бирже – важный навык для любого инвестора. Вот основные советы от опытных инвесторов: 1. Не поддавайтесь панике 🔔Рынки цикличны: после падения всегда следует рост. Исторически даже самые тяжелые кризисы (2008, 2020) заканчивались восстановлением. Не продавайте активы на эмоциях – это фиксирует убытки. 2. Держитесь своего инвестиционного плана(он у вас обязательно должен быть) Если у вас долгосрочная стратегия, краткосрочные колебания не должны вас пугать. Ребалансируйте портфель, если пропорции активов сильно изменились. 3. Диверсифицируйте портфель 💼 Распределяйте капитал между разными активами (акции, облигации, золото, недвижимость, кэш). Используйте ETF вместо отдельных акций, чтобы снизить риски. 4. Используйте усреднение стоимости. Покупайте активы регулярно, независимо от цены – это снижает влияние волатильности. В кризисы акции дешевеют – это возможность докупить активы со скидкой. 5. Держите "подушку безопасности" в ликвидных активах Часть капитала (10-20%) храните в деньгах или краткосрочных облигациях. для этого есть отличные инструменты, такие как: Это даст возможность покупать дёшево в моменты просадки. 6. Избегайте избыточного кредитного плеча (маржинальной торговли) В кризис плечо может уничтожить депозит из-за резких движений рынка. Если торгуете с плечом, используйте стоп-лоссы. 7. Фокусируйтесь на фундаментале, а не на шуме В кризисы СМИ раздувают панику, но сильные компании выживают и растут. Анализируйте отчётность и долговую нагрузку компаний в портфеле. 8. Рассмотрите защитные активы В нестабильность растут: 🔸Облигации (особенно ОФЗ) 🔸Золото (ETF типа GLD) 🔸Стабильные дивидендные акции (коммунальные компании, потребительские товары) 9. Учитесь на истории Посмотрите, как рынки вели себя в прошлые кризисы (2000, 2008, 2020). После каждого падения был рост, иногда даже сильнее предыдущего. 10. Если не уверены – просто переждите Лучше бездействовать, чем совершать ошибки под влиянием эмоций! Уоррен Баффет: "Наш любимый срок владения акциями – вечность". Вывод: Турбулентность – это проверка на прочность для инвестора. Дисциплина, диверсификация и холодный расчёт помогут не только пережить кризис, но и выйти из него сильнее. 💪