Хэштег #случайность | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Игра против Бога: Почему даже случайная стратегия может работать Часть 1 Представьте, что вы стоите перед огромным казино под названием "Жизнь". В этом казино правила пишет сам Бог, а вы — всего лишь игрок, пытающийся угадать, куда упадет шарик рулетки. Вы можете часами изучать закономерности, строить сложные модели, анализировать статистику, но в итоге шарик все равно приземляется на "зеро". И тут возникает вопрос: а что, если лучшая стратегия — это вообще не иметь стратегии? Что, если случайность — это не враг, а ваш союзник в этой игре? Случайность как оружие В 1973 году экономист Бёртон Малкиел опубликовал книгу *"Случайная прогулка по Уолл-стрит"*, где доказал, что случайный выбор акций может быть не менее эффективным, чем стратегии профессиональных инвесторов. Он провел эксперимент: обезьяну посадили перед списком акций, и она случайным образом выбрала несколько из них. Через год портфель обезьяны показал результаты, сравнимые с портфелями, составленными экспертами. Это явление получило название *"гипотеза эффективного рынка"*: вся доступная информация уже заложена в цены акций, и предсказать их движение практически невозможно. Случайность, как ни парадоксально, становится единственным "честным" игроком. Но это не просто теория. В 1988 году профессор Ричард Талер провел исследование, в котором сравнил результаты профессиональных управляющих фондами с результатами случайно сформированных портфелей. Оказалось, что более 80% управляющих не смогли превзойти случайный выбор. Почему? Потому что рынок — это сложная адаптивная система, где миллионы участников постоянно влияют на цены. Даже самый совершенный алгоритм не может учесть все переменные. Математика хаоса Случайность — это не просто отсутствие порядка. Это фундаментальное свойство Вселенной. В математике случайные процессы описываются с помощью теории вероятностей и стохастических уравнений. Например, *броуновское движение* — это случайное движение частиц в жидкости, которое можно описать с помощью математических моделей. Но даже зная все параметры, мы не можем точно предсказать, где окажется частица через минуту. То же самое происходит на финансовых рынках: цены акций, валют и товаров движутся как броуновские частицы, и их траектории невозможно предсказать с абсолютной точностью. В 2008 году, во время финансового кризиса, многие сложные модели, основанные на предсказаниях, рухнули. А вот случайные стратегии, такие как диверсификация, показали себя гораздо устойчивее. Почему? Потому что они не пытаются "обыграть" рынок, а просто принимают его хаотичность как данность. Бог и случайность Теология и наука давно спорят о роли случайности в мире. Альберт Эйнштейн говорил: "Бог не играет в кости", имея в виду, что Вселенная подчиняется строгим законам. Но квантовая физика доказала, что на микроуровне мир действительно случаен. Частицы могут находиться в нескольких состояниях одновременно, и только наблюдение "заставляет" их выбрать одно из них. Это явление называется *квантовой суперпозицией*. Если Бог и играет в кости, то он делает это на квантовом уровне. Но что, если случайность — это не ошибка, а часть замысла? В теологии существует понятие *"Божественного промысла"*, которое предполагает, что Бог управляет миром, но оставляет место для свободы выбора. Случайность может быть инструментом, с помощью которого Бог создает разнообразие и позволяет миру развиваться. В этом случае, случайная стратегия — это не попытка "обмануть" Бога, а способ играть по его правилам. Практика: случайность как стратегия Как это применить в реальной жизни? Возьмем, к примеру, инвестиции. Вместо того чтобы пытаться предсказать, какие акции вырастут, вы можете использовать *индексные фонды*, которые автоматически диверсифицируют ваш портфель. Это по сути и есть случайная стратегия: вы не знаете, какие акции окажутся успешными, но вы распределяете риски так, чтобы в среднем получить прибыль. Продолжение следует....

Успешный успех и случайность С отношением к случайностям всегда забавно. Это как «Герой разведчик» и «Подлый Шпион», если «Наш», то конечно герой, а если «Их», то обязательно подлый. Так и с успехами. Если у кого-то, то всё дело конечно же в случайности. Но если думать про себя, то всё, само собой, результат усердного труда или точного расчёта. Хотя стоит признать, что грань эта очень размытая. Но есть кое-что в чём точно можно быть уверенным: -—-—-—-—-—-— Мы все недооцениваем долю случайности почти во всём и всегда. -—-—-—-—-—-— Конкретно эта идея Талеба, чьи книги я рекомендую всем, а не только тем кому интересен рынок. Очень увлекательно. Средний результат на длительном горизонте всех участников фондового рынка рынка будет на уровне «Чуть выше инфляции». Кто-то заработает больше, кто-то меньше, кто-то уйдёт в небольшой минус, а кто-то в ноль из-за подключенной маржиналки. С части заберут ещё налоги и точно со всех возьмут комиссию и брокер, и биржа (поэтому мне нравится Московская Биржа и СПб биржа {$SPBE}, вторая пока нравится меньше) Но это средний. А будоражат умы всегда сильно отличные от среднего результат. Сильными провалами обычно не принято хвастаться, да и читать мало кому интересно. Как правило там всё сводится к тому, что винят во всём рынок/политиков/сговоры/страну/топ-менеджмент и т.д. виноватый есть всегда Из последних свежих примеров обвал на объявлении дивидендов по Префам Сургутнефтегаза , тогда «аналитики» которые не угадали как только не объясняли свои промахи. На мой взгляд расчёт без данных от компании и заявлению топ менеджеров сводился к подбрасыванию монетки (хотя курс рубля заранее предполагал не лучший сценарий) Но вот успешные истории, это конечно всегда заслуга, об этом ещё 100500 раз расскажут, как точно всё рассчитали и что тут нет ни доли случайности. Мне самому нравится так думать про свои самые удачные сделки 😁 В том, чтобы считать, что случайности нет и что это точный расчёт нет ничего плохого, но только до того момента, пока не начинаешь рисковать не только свободными и не только своими деньгами Отсутствие диверсификации и огромное плечо отлично отработают, если вам повезёт с точкой входа. Но, в лучшем случае, закончится потерей депозита если нет. А определить дно (пик) рынка невозможно заранее, только постфактум. Плохая новость: средний результат всех участников рынка «Чуть выше инфляции» Хорошая новость: средний результат всех участников рынка «Чуть выше инфляции» Не надо быть супер удачливым и пытаться нарастить плечи, чтоб одной сделкой выйти в огромный плюс (или перекрыть минус от предыдущих сделок). Стоит наращивать свои навыки и знания, чтобы играть на рынке не в рулетку, а хотя бы шахматы. Обгонять инфляцию и наращивать свой капитал. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Эх.. вновь понедельник с утра с просадкой! Не чуял я недельного тренда на нефть и серебро, или видел, но наивно верил в отскок, а не вышло, вышло наоборот вниз. И зачем набрал фьючерсов! Акции так не упали. Ну, я в прошлом замечал, что очень часто по понедельникам эти фьючи идут вверх. Идиот, особенно странно что не поставил стоплосс, держал серебро до -4%, надеясь что незначительно мала и не случится вероятность так обесцениться за день (( При -0.3 уже сливать надо было, бить тревогу при -1. Геп на -2 слить и забыть Бакс.. замечал, что в любые дни недели поутру немножко падает, вероятнее - и тоже понадеялся, тоже невышло. Надо понимать фундаментальные причины, почему меняют котировки; что там старенького и новенького с трёпом и законом, с политикой, экономикой, регуляторами, деньгопечаторами и маипуляторами, добытчиками сырья, производствами, что с корово-барано и другой вирусно-прививостной статистикой. С погодой чаво. С положением планет, звёзд.. А я не интересовался. *** А ещё за выходные я вляпался, доигрался до другого большого убытка в другом месте. Убыток равен доходу на бирже более чем за неделю(успешную)... это как время вычеркнуть.. В субботу и воскресенье на сайте букмекера ставил на спорт. До того несколько лет завязал, не играл, презирал, честно, совсем, вы мне верите? А теперь - новая волна, вспышка интереса "как быстрее разбогатеть без труда". Понимаете - на бирже от +1% депозита в день это "отличный результат кропотливого труда", +0.5% это "нормальный, средний, не выдающийся но неплохой результат", от +2% "редкое везение, суперудачный день". Да, котировки некоторого в день бывает ходят на гораздо большие проценты, где-то могут на 5% за полчаса, где-то изредка на десятки процентов. Но я такие движения не ловлю. Сотни сделок бывают и в итоге всего 0.5-1%, как же так!? А вот так. Да и то, бывают дни когда ещё ниже доход. А у букмекера числа манят, например коэффицент 2 значит +100%, удвоение... Не за сотни сделок. За одну! Ставку. А есть ещё большие коэффиценты, но на менее вероятные события. На очень вероятные - коэфф может быть 1.15 - что равно +15% дохода, тоже неплохо. 1.05 пять процентов тоже казалось бы хорошо. В чём же подвох!!!? В том, что если ставка не прошла, деньги не вернут, доход по ставке минус 100%, т.е. обнуление, всё пропадёт. Ставку не отменить. В редких случаях в течение игры до наступления события могут предложить выкупить ставку, если событие маловероятно, то выкупают с доходом в большой минус, -25, -75, даже -99%. (Биржа всё-таки гораздо лучше, тут если ставка неудачна, часто удаётся вернуть деньги близко к 100%, а просадки в десятки % редки) Ну, на бирже я не понимаю фундамент; а пойдя на спорт ставки я тоже имею смутное представление, о силе игры команд... Ну и случайностей там больше. Но в субботу сперва мне показалось, озарило, будто "я понял!!!" как надо делать ставки, чтоб был стабильный выйгрыш и прибавка депозита. Поначалу раз за разом получалось, сам удивился "лёгкости и простоте добычи денег". (Оказалось нет, в итоге не плюс а крупный убыток...) Подробнее продолжение в комментах (не влезло в пост)