Почему инвесторам стоит обратить внимание на акции MD Medical ⁉️
👀 Общий обзор
👩🍼 Группа компаний MD Medical — ведущий участник рынка частных медицинских услуг в России. Компания начала с медицинского обслуживания женщин и детей, но теперь предлагает широкий спектр услуг, включая кардиологию, онкологию, хирургию, травматологию, акушерство, гинекологию и педиатрию.
🏥 В настоящее время у группы 11 современных госпиталей и 54 клиники в 31 регионе страны. Она предоставляет высококачественные медицинские услуги, используя передовые технологии диагностики, терапии и хирургии.
🗿 История компании
🥸 Сеть медицинских учреждений "Мать и дитя" была создана главным акушером-гинекологом Москвы, академиком РАН Марком Курцером. Первую клинику сети открыли в 2006 году. К 2012 году организация приобрела три амбулаторные клиники в Москве, Уфе и Санкт-Петербурге, а также запустила свой флагманский госпиталь в Лапино (Московская область). После этого она продолжила расширение своего присутствия в регионах, открывая новые клиники и приобретая другие медицинские компании.
💰 Финансовая часть (1П 2024)
- доход: 15,8 млрд рублей (+23%);
- EBITDA: 5 млрд рублей (+23,5%);
- чистая прибыль: 4,9 млрд рублей (+45%);
- CAPEX: 946 млн рублей (-51,5%);
- чистый денежный поток: 13,3 млрд рублей.
🧐 Рост показателей обусловлен увеличением числа визитов и предоставляемых услуг, а также повышением средней стоимости этих услуг.
✔️ Операционная часть (за полный 2024 год)
📊 Выручка компании увеличилась на 19,9% по сравнению с прошлым годом, достигнув отметки в ₽33,1 млрд. Сопоставимые продажи (LFL) также показали рост – на 16,4%. Количество амбулаторных посещений увеличилось на 15%, составив 2,4 млн. Количество принятых родов увеличилось на 13,4%, достигнув 11,2 тыс. Процедуры ЭКО выросли на 3,3%, их общее количество составило 20 тыс. Количество койко-дней увеличилось на 1,4%, составив 148,4. Число проведенных операций возросло на 6,7%.
🧾 Средний чек
- за посещение вырос в Москве – на 11,4%, до ₽6,1 тыс., в регионах – на 11,7%, до ₽2,5 тыс.
- на роды в Москве увеличился на 17,9%, до ₽574,5 тыс., а в регионах – на 14,4%, до ₽230,9 тыс.
- на ЭКО в Москве поднялся на 7,4%, до 311,9 тыс. рублей, а в регионах – на 10,9%, до 299,4 тыс. рублей.
- по стационарной помощи повысился: в Москве – на 22,4%, до 109,1 тыс. рублей, в регионах – на 8,0%, до 42,9 тыс. рублей.
💸 Дивиденды
👌 Согласно дивидендной политике от 31.05.2024 г., Общество может распределить на дивиденды до 100% чистой прибыли. Выплаты зависят от размера прибыли и отношения чистого долга к EBITDA не более 3.
🤨 Средняя дивидендная доходность "МД Медикал Груп" за последние 3 года составила 7.13%. Средний срок закрытия дивидендного гэпа – 41 день, последний раз – 22 дня.
🫰 К концу 2024 года у компании было более 6 млрд рублей, что позволяет ей выплатить дивиденды за 2024 год. Ожидаемая выплата составит 19 рублей на акцию.
🤓 Преимущества / Риски
💪 Конкурентные преимущества
* Лидеры в частной репродуктивной медицине.
* Высокая удовлетворённость пациентов.
* Профессиональная база и уникальные технологии.
⚠️ Риски
* Снижение доходов населения.
* Кризисы снижают рождаемость.
* Зависимость от импортного оборудования и материалов.
⚖️ Инвестиционный взгляд 👆 InvestView
📌 Компания
$MDMG демонстрирует рост количества клиник, с планами открывать новые. Расширение сети не существенно влияет на рост доходов. В 2025 году планируется ввести 4 клиники, включая центры ЭКО, многопрофильную и педиатрическую клиники. Но основной рост доходов обусловлен увеличением среднего чека и количества посетителей. Инвестор полностью защищен от риска ускорения инфляции, так как компания успешно поглощает её, увеличивая выручку и операционную прибыль.
🎯 До нашей целевой стоимости уже совсем близко.
#дайджест_пульса #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #акции #медицина #mdmg #дивиденды #риски