Хэштег #портфель | Тинькофф Инвестиции Пульс

Портфель Пашков Кэпитал: российский рынок — стратегический выбор Мы начали собирать диверсифицированный портфель из акций российских компаний — от тяжёлой индустрии и энергетики до телекомов, фармы и перспективных IT. Это не просто список бумаг — это системный подход с расчётом на рост, дивиденды и устойчивость в текущих реалиях. Мини-отчёты по каждому эмитенту с комментариями Промышленность и логистика • КАМАЗ — 300 шт по 102.2 ₽ Импортозамещение, гособоронзаказ, новые модели — всё это поддерживает акцию. • ДВМП (FESCO) — 500 шт по 53.28 ₽ Контейнерные перевозки, логистика по Дальнему Востоку. Актуально при росте ВЭД. • ЧЗПСН — 1500 шт по 4.03 ₽ Малый эмитент — ставка на выкуп/рост капитализации. Фарма и потребительский сектор • Фармсинтез — 3300 шт по 3.525 ₽ Недооценённая фармкомпания. Возможна переоценка при расширении производства. • Аптечная сеть 36,6 — 3000 шт по 10.32 ₽ Ставка на потребление и медицинский сектор. Стабильный внутренний спрос. • АбрауДюрсо — 30 шт по 184.4 ₽ Качественный алкоголь, растущая ниша премиум-сегмента. • Магнит — 7 шт по 4474 ₽ Один из крупнейших ритейлеров. Постоянный денежный поток и масштаб. Инфраструктура и технологии • ФСК Россети — 500 000 шт по 0.0684 ₽ Одна из самых стабильных инфраструктурных бумаг. Отличный уровень дивдохода. • РусГидро — 70 000 шт по 0.4618 ₽ Надёжная генерирующая компания, хороший кэшфлоу. • Яндекс — 5 шт по 4109.5 ₽ Флагман цифровой экономики. Перспективы по экосистеме, e-commerce и AI. • Софтлайн — 150 шт по 105.18 ₽ IT-инфраструктура. Компания растёт, интересна для долгосрочной истории. • Яковлев (ОАК) — 500 шт по 30.14 ₽ Авиация и оборонка — ставка на рост при госконтрактах. Малые и спекулятивные эмитенты • Etalon Group — 80 шт по 57.4 ₽ Девелопер. Переоценка возможна на фоне оживления рынка жилья. • Соллерс — 20 шт по 665 ₽ Импортозамещение в автоиндустрии. Потенциал роста при расширении производства. • Русолово — 40 000 шт по 0.604 ₽ Редкий актив — олово. При росте спроса на цветмет — может выстрелить. • Сегежа — 70 200 шт по 1.444 ₽ Лесная отрасль и экспорт. Сильная коррекция — точка входа для долгосрока. • Центральный телеграф — 2000 шт по 7.22 ₽ Низкая база, актив с дивидендной историей. Вывод: почему это важно сейчас • Цены внизу — многие бумаги находятся на уровнях сильной поддержки или даже исторических минимумов. • Дивиденды впереди — заход до отсечек обеспечит пассивный доход. • Господдержка отраслей — особенно транспорта, металлургии, энергетики и агросектора. • Реальный сектор на подъёме — в условиях перестройки экономики и внутреннего спроса. Следите за нами в профиле Пашков Кэпитал и присоединяйтесь к сборке портфеля!

Портфель Пашков Кэпитал: российский рынок — стратегический выбор Мы начали собирать диверсифицированный портфель из акций российских компаний — от тяжёлой индустрии и энергетики до телекомов, фармы и перспективных IT. Это не просто список бумаг — это системный подход с расчётом на рост, дивиденды и устойчивость в текущих реалиях. Мини-отчёты по каждому эмитенту с комментариями Сырьевой и энергетический сектор • Газпром — 3000 шт по 127.09 ₽ Классика фонда. Газпром даёт стабильные дивиденды, и при восстановлении поставок и увеличении добычи акция может дать сильный апсайд. • Газпром нефть — 70 шт по 546.8 ₽ Современная нефтянка с упором на переработку и экспорт. Один из лидеров по эффективности в отрасли. • Лукойл — 4 шт по 6482 ₽ Крупнейшая частная нефтяная компания России. Регулярно платит дивиденды, устойчива к санкционным рискам. • Новатэк — 20 шт по 1091.6 ₽ Газовый экспортер нового поколения. Компания ориентирована на СПГ, перспективна с учётом глобального спроса. • Роснефть — 70 шт по 444.7 ₽ Мощный госконтролируемый игрок, входит в дивидендный фокус инвесторов. • Сургутнефтегаз — 1500 шт по 23.07 ₽ Огромные валютные резервы и спекулятивный потенциал в ожидании дивидендов. • Эн+ — 70 шт по 400.95 ₽ Гидроэнергетика и алюминий. Сильная валютная выручка, экспортный потенциал. Металлургия и тяжёлый сектор • НЛМК — 250 шт по 127.26 ₽ Высокий дивидендный доход, устойчивая бизнес-модель, востребованная продукция. • ММК — 1000 шт по 32.45 ₽ Один из самых эффективных производителей стали. Долгов нет, отличные финансы. • Мечел — 300 шт по 94.14 ₽ Спекулятивная бумага, но при восстановлении спроса на уголь может показать рост. • Мечел пр. — 150 шт по 95.95 ₽ Дивидендная альтернатива обычке, менее волатильна. • Распадская — 150 шт по 235.7 ₽ Угольная компания с экспортной выручкой. Возможен рост на фоне дефицита угля. • ТМК (Трубная Металлургическая Компания) — 130 шт по 108.02 ₽ Поставщик труб для нефтегазового сектора, растущая выручка. Финансовый сектор и телеком • АФК Система — 2000 шт по 14.53 ₽ Холдинг с интересом в фарме, IT и недвижимости. Потенциал роста при выходе на IPO части активов. • ВТБ — 500 шт по 72.28 ₽ Крупнейший госбанк. Дешев относительно активов, устойчивость обеспечена. • МТС — 100 шт по 216.9 ₽ Дивидендный лидер. Телесектор стабилен, даже при турбулентности рынка. • Ростелеком — 500 шт по 61.5 ₽ Крупнейший оператор фиксированной связи. Регулярные дивиденды и господдержка. • Ростелеком пр. — 150 шт по 54.9 ₽ Дивидендный клон основной акции — с упором на стабильные выплаты. Вывод: почему это важно сейчас • Цены внизу — многие бумаги находятся на уровнях сильной поддержки или даже исторических минимумов. • Дивиденды впереди — заход до отсечек обеспечит пассивный доход. • Господдержка отраслей — особенно транспорта, металлургии, энергетики и агросектора. • Реальный сектор на подъёме — в условиях перестройки экономики и внутреннего спроса. Следите за нами в профиле Пашков Кэпитал и присоединяйтесь к сборке портфеля!

Команда Пашков Кэпитал: старт формирования портфеля на российском рынке Мы начали формировать инвестиционный портфель на российском фондовом рынке, ориентируясь на перспективные бумаги из разных секторов экономики. Вот краткий отчет по текущим позициям: Топ-бумаги портфеля и причины выбора 1. Газпром (GAZP) — 379 500 ₽ Гигант энергетики, платит стабильные дивиденды. Цены привлекательны после коррекции, в ожидании новых экспортных контрактов и восстановления поставок. 2. РусГидро — 32 466 ₽ Одна из крупнейших гидрогенерирующих компаний. Отличается устойчивыми дивидендами и низкой волатильностью. Идеальна для долгосрочного консервативного портфеля. 3. НЛМК — 31 825 ₽ Металлургия — одна из базовых отраслей. У НЛМК хорошие финпоказатели и высокий дивидендный доход. Текущие цены — удачная точка входа. 4. Башнефть (обыкн. и преф.) — 41 622 ₽ Нефтянка с глубокой переоценкой, особенно интересны привилегированные акции с повышенными дивидендами. 5. МТС — 21 575 ₽ Телеком — стабильный дивидендный сектор, не зависит от экспорта. MTC — лидер с сильной клиентской базой. 6. АФК Система — 28 822 ₽ Холдинг с широкой диверсификацией активов. Сейчас сильно недооценена рынком, перспективна в случае восстановления сектора. 7. Магнитогорский МК (MMK) — 32 185 ₽ Одна из самых устойчивых металлургических компаний. Рынок металлов начал оживляться, у MMK хорошая маржинальность. 8. Сегежа — 99 894 ₽ Компания в минусе, но перспективна в среднесрочной перспективе благодаря экспорту древесины и увеличению выручки в валюте. 9. Фармсинтез — 11 632 ₽ Интересный ход на будущее: фарма в России только набирает темпы, и небольшие компании могут дать существенный рост при господдержке. 10. Аптечная сеть 36,6 — 30 720 ₽ Дефенсивный сектор — здравоохранение. Увеличение спроса на лекарства и стабильность розничного сегмента. Почему сейчас? Коррекция прошла, цены на многие бумаги на низких уровнях — формируется "дно". Дивидендный сезон впереди — отличная возможность зайти до отсечек. Импортозамещение и фокус государства на внутренние компании делает локальный рынок интереснее, чем когда-либо. Снижение ставок и инфляции повышает привлекательность акций против депозитов. Следите за нашим портфелем в профиле и присоединяйтесь — делаем ставку на рост и стабильность!

💼🧲 в-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,100 ₽ 🍋 (0,910) Дон Дамп подкинул работки. Пошли маржины. Перешел из выжидательной позиции в режим покупкок. Состав портфеля: (55 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 Абрау-Дюрсо / 183 🟥 Алроса / 52 ↘️ 🟥 Астра / 433 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 77 ↘️ 🟩 Вуш Холдинг / 155 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟥 Делимобиль / 177 🟥 Диасофт / 3733 ↘️ 🟩 ЕвроПлан / 619 🟩 ЕвроТранс / 111 🟥 Займер / 149 ↘️ 🟩 Инарктика / 549 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 114 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1411 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 537 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟥 Норникель / 116 🟥 ОГК-2 / 0.37 ↘️ 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1499 ↘️ 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.074 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.51 ↘️ 🟩 Самолет / 948 🟥 Саратовский НПЗ-п / 8800 ↘️ 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.3 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.0064 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.160 ↘️ 🟩 ЭН+ / 352 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 38% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-5 лидеров роста: 🟩 Полюс +224% 🟩 Сбербанк-п +153% 🟩 Московская биржа +151% 🟩 Татнефть-п +150% 🟩 ФосАгро +144% Итого ТОП-5 лидеров падения: 🟥 Сегежа -58% SGZH 🟧 Элемент -15% 🟨 Диасофт -13% 🟨 Позитив -13% 🟨 ВТБ -12% IPO: ⬜️ JetLend - ND/EB 1.7, P/E 230, P/S 9, P/B 139, FF ~14%, дивиденды не менее 25% от ЧП по МСФО после 2026, но лучше их не ждать, два основателя компании Роман Хорошев и Евгений Усков оптимизируют налоги и выводят деньги не через дивиденды, собственно они же продавали акции при размещении; ⬜️ $QIFA КИФА - ND/EB 2.7, долг под 14.5% через облигации, дивиденды 50% от ЧП с 2026, т.е. доходность ~0%, российско-китайская платформа для бизнеса, очень низкая маржа, безопасный вид бизнеса, на текущие мультипликаторы можно не смотреть, т.к. в 2025 P/E может быть ~30 при росте г/г компании в будущем на 50%; Итоги: В первую очередь начали падать слабые компании. Ликвидность портфеля упала с 5% до 0%. Пока без новых компаний. Пока без пополнений. Дальше пойдет в работу либо жирок со вкладов, либо временное плечо. Почти 3 месяца без покупок поэтому рад снижению. Дивидендный сезон тоже не за горами. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно:

🐲Доброй ночи, коллеги!🌙 Недельный отчет по портфелю: 1. 1 шт. - Покупка: 0,5368 ₽ - Текущая цена: 0,45 ₽ (**-16%**) 2. 40 шт. - Покупка: 92,73 ₽ - Текущая цена: 69,15 ₽ (**-21%**) 3. 2 шт. - Покупка: 146,76 ₽ - Текущая цена: 126,5 ₽ (-13,8%) 4. - Покупка: 411 ₽ - Текущая цена: 413,65 ₽ (+0,46%) 5. 10 шт. - Покупка: 234,14 ₽ - Текущая цена: 192 ₽ (-17,84%) 6. 10 шт. - Покупка: 158,36 ₽ - Текущая цена: 122,8 ₽ (-15,4%) 7. 60 шт. - Покупка: 59,39 ₽ - Текущая цена: 51,17 ₽ (-7,96%) 8. 10 шт. - Покупка: 100,8 ₽ - Текущая цена: 90,4 ₽ (-20,4%) 9. 60 шт. - Покупка: 57,339 ₽ - Текущая цена: 51,2 ₽ (-10%) 10. 3 шт. - Покупка: 1198 ₽ - Текущая цена: 1225 ₽ (+2,22%) 11. 2,603 шт. - Покупка: 1,6333 ₽ - Текущая цена: 1,6514 ₽ (+0,84%) Ключевые моменты: 1. Усреднение позиций: - Планирую докупать только интересующие акции при поступлении средств. 2. Цели на год: - Остаются неизменными. Просадка портфеля на 10% не вызывает беспокойства, так как связана с общей рыночной ситуацией. 3. Стратегия: - Рассматриваю фьючерсы, но пока не готов к ним. - Фонды ($LQDT) считаю достаточными. - Усреднение при просадке 30% или при пополнении счёта. - Фокус на долгосрочные дивидендные инструменты. Продажа только при росте на 25%, даже если это займет 3 года. - Планирую сократить портфель до 5-6 активов для удобства. 4. Рекомендации: - Избегать эмоциональных решений. - Продать наименее перспективные активы, увеличить долю валюты (10-15%) для гибкости. - Рассмотреть добавление «голубых фишек» или привилегированных акций. 5. Выводы: - За 4 месяца обучения появилось четкое понимание целей: - Достичь положительной динамики портфеля. - Увеличить депозит до 150 тыс. ₽+. - Оптимизировать количество активов. - Рынок цикличен, поэтому сохраняю стратегию «против толпы». Спасибо за внимание! Хорошего вечера!🌙

🔎 Облигации На этой неделе удалось докупить по номиналу несколько облигаций рейтинга А, с хорошим фиксированным купоном: 🍀 Интерлизинг 001Р-11 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,73 руб. (доходность 24%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,9 года 🔸 Дата размещения: 20.03.2025 🔸 Дата погашения: 27.02.2029 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➕ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг и аренда ООО «Интерлизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельскохозяйственная техника. Основная доля клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в г. Санкт-Петербурге, 69 подразделений расположены на территории РФ. 🍀 О'КЕЙ ООО БО 001Р-07 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,55 руб. (доходность 25%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,9 года 🔸 Дата размещения: 13.03.2025 🔸 Дата погашения: 19.02.2035 🔸 Call/Put-опцион: 10.06.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Ритейл 🍀 Биннофарм Групп 001Р-05 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,32 руб. (доходность 23,5%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 05.03.2025 🔸 Дата погашения: 05.03.2028 🔸 Оферта: 16.09.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Производство лекарств ООО «Биннофарм Групп» — одна из ведущих российских фармацевтических компаний, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов, сбытом продукции и продвижением препаратов на рынке России и СНГ. Компания образовалась в 2020 году в результате слияния активов ПАО «Синтез» и АО «Алиум». 🍀 ДельтаЛизинг 001P-02 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,73 руб. (доходность 24%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 06.03.2025 🔸 Дата погашения: 19.02.2028 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➕ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг и аренда ООО «ДельтаЛизинг» – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге различных видов промышленного оборудования. Головной офис компании находится в г. Владивостоке, сеть присутствия включает 24 офиса на территории РФ. 🍀 НСКАТД БО-03 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 21,37 руб. (доходность 26%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 20.03.2025 🔸 Дата погашения: 04.03.2028 🔸 Call-опцион: 11.09.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство АО «Новосибирскавтодор» предоставляет полный перечень услуг по содержанию, ремонту и капитальному ремонту, строительству и реконструкции автомобильных дорог, инжиниринговых решений в дорожной отрасли, промышленно-гражданском строительстве. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👋 Рубль , , , , , , , , ——— 🙌Прогноз по рублю остается в силе ———— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов - продолжение жесткой ден-кредитной истории от ЦБ РФ (наш цб использует силу рубля как антиинфляционный фактор, но у этого есть пределы: когда заплачут экспортеры и усилится давление на бюджет) - carry trade из мировых валют в рубль из-за разницы в ставках ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд. ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 75-86). ⚡️Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса), еврооблиги и фьючи.

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , , ——— 🙌Сейчас на рынках наблюдается сильные движения в разных активах, думаю, это вызвано масштабными перемещениями капиталов больших мировых игроков. ⚡️Основы этих процессов: политика трампа (пошлины, нато, ближний восток, крипта), будущий рост расходов европейцев, огромные долги, стагфляция и рост инфляции в японии (снижение carry trade в йене). Золото 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. ——— 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. - стагфляция. ———- ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). ——— Нефть ✍️Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$ (примерно), и ниже никто в сша добывать не будет. ✍️Хвосты цены ниже 70$, считаю временными. ✅Давление на сырье могут оказать будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета сша, договоренности с РФ и саудитами по наращиванию добычи. ✅Факторами за рост в нефти: себестоимость добычи, необходимость пополнять резервы в сша и конкурентная борьба трампа против европы и китая. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты (набор позиций,создание обьемов крупняком), создание крато- медвежьих ожиданий в виде трендовых резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки, созданий обьемов), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

💼 «Народный портфель» Банки спасли результаты 🔸️Ключевые моменты •Что изменилось в «Народном портфеле» за март •Доходность «Народного портфеля» •Что рассмотреть для диверсификации Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за март. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор. 📌 «Народный портфель», или «Портфель частного инвестора» Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов. 📌 Что изменилось в марте • Общая структура портфеля осталась без изменений. • Изменились доли следующих бумаг: Газпром: 14,9% -> 13,9% ЛУКОЙЛ: 14,0% -> 14,3% Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,5% Сбербанк: 30,8% -> 30,9% Норникель: 5,2% -> 4,9% Яндекс: 5,6% -> 5,8% Сбербанк-ап: 6,9% -> 7,0% Роснефть: 6,5% -> 6,2% Полюс: 4,7% -> 4,9% Т-Технологии: 6,1% -> 6,6% • Таким образом, топ-3 бумаги по портфелю по-прежнему — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 59,1%. • Вес нефтегазового сектора снизился с 40,7% до 39,9%. Вес финансового вырос с 43,8% до 44,5%. 📌 Доходность Доходность Индекса МосБиржи в марте была отрицательной и составила -5,8%, тогда как доходность «Народного портфеля» достигла -4,8%. Во многом сгладил результаты портфеля стабильный Сбербанк, который за месяц остался в нуле. В плюсе закрылись акции Яндекса (+1,2%) и Т-Технологий (+2,4%), однако их вес в портфеле невысок. Наибольшее давление на портфель оказал Газпром, который почти втрое обогнал индекс, снизившись на 14,7%. 📌 Особенности среднестатистического портфеля Традиционно «Народный портфель» слабо диверсифицирован: на долю трех крупнейших бумаг приходится около 60%, а два крупнейших сектора занимают более 80%. 📌 Для повышения уровня диверсификации в портфель можно добавить: • КЦ ИКС 5. Ожидается, что бумаги ритейлера станут лидером по доходности в рамках грядущего дивидендного сезона. Ожидаем выплат по ним с доходностью выше 30%. Также ИКС 5 является устойчивой компанией, несмотря на непростые экономические условия. Долговая нагрузка невысока, а темпы роста выручки в 2024 г. были выше, чем у конкурентов. • Хэдхантер. У компании околонулевая долговая нагрузка, при этом HEAD регулярно платит дивиденды. Ожидаем, что дефицит персонала продолжит способствовать росту выручки. Также у компании проходит программа обратного выкупа собственных акций, что также должно поддержать котировки. • Озон Фармацевтика. Компания выигрывает от ухода с российского рынка западных конкурентов, а также лидирует в нише дженериков, которая растет опережающими рынок темпами. В планах получать все больше регистрационных удостоверений на новые препараты, что должно позитивно отразиться на результатах. К тому же, спрос на продукцию компании менее подвержен влиянию рыночных циклов и состоянию экономики, что делает инвестиционный кейс еще более устойчивым. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅Пошлины и торговая война трампа вызвают большие движения мирового капитала.⚡️Деньги из сша могут начать возвращаться в другие страны (канада, европа, япония и тд). ⚡️Даже если трамп с маском сократят чуть свой долг и дефицит бюджета, то из-за оттока денег из сша (из акций, недвижки), финансировать долг станет проблематино (привлекать инвесторов в трежеря). Всё 👆это окажет: - давление на рынок акций сша - поддержит золото - окажет давление на облиги - печатный станок не остановить ⚡️Помощь в балансировке бюджета сша возможно окажут со временем действия трампа, но не всё будет идти гладко, птмчто всегда есть другие силы (имхо). ———- ✅S&P500 дошел до следующей цели (примерно) 510 (фьюч июнь на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 480-460-420 (фьюч июнь). ✍️Возврат цены наверх в район 550-580 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 ММВБ , , , , , , , , ——— ✅Начался реализовываться сценарий - падение американской фонды, потянувшее за собой сырье и развивающие рынки. ⚡️Пока что - падение - идет на ожиданиях разных вариантов последствий от пошлин трампа (имхо). ✅Возникает вопрос: на сколько серьезно ударят такие ожидания по реальной экономике и появятся ли следующие, более серьезные последствия для мировых экономик. ⚡️Всё это и отразится на будущих сценариях движения нашего (рынка РФ) рынка акций и облигаций. В предыдущих обзорах я описывал - сценарий начала больших движений капитала из-за пошлин и целей сша в балансировке мировой торговли и контроля над чрезмерным долгом. ММВБ ✍️Удерживаю часть долгосрочного лонга. ⚡️Откат может закончиться примерно здесь, а может продолжаться вплоть до 2850-2750 (июнь фьюч индекс) или даже двойное месячное дно. ⚡️Новыми целями быков могут быть уже высоты 3600-3700 (фьюч июнь). 🙌Для долгосрочного лонга открывается возможности докупа части в портфель. ⚡️Торговая война трампа даст возможности нашим компаниям: - из-за излишков в мире продукции, могут нам открыть импорт (окажет влияние на валюту) - экспортные российские компании могут найти новые рынки ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах. ⚡️Работать кратко против тренда и по тренду (в конце) - не лучшая идея без системы. Кто захочет стать первым (боязнь упустить или потерять) - скорее потеряют, но найдут опыт. ——— 🙌 Сильные движения на рынке происходят после накопления позиций (создание обьемов) и отработки обьемов (не обязательно стараться быть первым при любом задерге цены). ⚡️Если цена не идет по сильному ожиданию (созданного новостями, блогерами или техникой), а наоборот рисует разворот - скорее всего, значит это набор позиций крупными и спеками. ✅Предвестником разворота (на любом таймфрейме и в разных технических точках) является - создание обьемов, набор, фиксации позиций крупными игроками (спеками). ⚡️На графике это выглядит как минитренд (2.3.4 волны), сквизы разной силы, горизонтальные уровни, обратные поглощения и удержание позиций при подтверждениях. ———- ✍️Фиксирую 1/8-1/6 в офз. ⚡️Следующий фикс при росте цены до доходности 12-13% (при росте цены облиги - снижается ее доходность к погашению) дальних офз. ✅Падение цен на сырье и неопределенность с мировым соглашением - вызывает ожидания роста дефицита бюджета РФ, что давит на офз (считаю, что это временно, так как денег у банков очень много). ✍️Сейчас, банки крупнейшие начали снижать % (фиксированный с выплатой ежемесячно) по депозитам сроком больше полгода - мне это говорит о том, что скоро выгодность депозита начнет снижаться в сравнении с дивами и купонами. ⚡️Поэтому становится более актуальным идея вложений сейчас в офз.

👉Как распределить и в какие инструменты вложить сбережения , , , , , , , ✅Распределение капитала зависит от рисков вложений и вашего отношения к риску. ⚡️Также зависит от вашего уровня инвестирования и сколько вы готовы обменять Своего ресурса (время/здоровье) на более сильный риск. ✍️В менее рисковую (более спокойную и долгосрочную) категорию отнесем - недвижимость, бизнес, золото (металлы), депозит в разных валютных юрисдикциях (если ваша недвижимость или бизнес генерит доход в рублевой зоне, то конечно надо иметь тогда валютную страховку), обучение, отдых, спорт, здоровье, а на рисковую часть отнесем - крипта, фондовый рынок. 👆В рисковые вложения я бы положил 10-30% (от всего капитала) в зависимости от вашего уровня как инвестора.⚡️То есть, 70-90% капитала лучше держать в консервативных, спокойных инструментах, находящихся наравне с ростом инфляции или чуть обгоняя её - недвижимость, металлы, другой бизнес, депозиты. ⚡️В рисковых вложениях есть наиболее спокойные инструменты - облигации (в зависимости от ситуации - меняется процент вложений в облигации). ⚡️Остальная часть в рисковых активах (помимо облигаций) - это акции (разных стран) и крипта. ✅Почему я отнес облигации (на фондовом) - в рисковую часть? Да, облигации - похожи на депозит по доходности, но имеют отличия по психологическому воздействию на инвестора, работающего через брокера. ✅ В рисковой части - работа с акциями или криптой, инвестор сталкивается с соблазном - быстрого заработка через «плечевую» торговлю или «сигналы от гуру». ⚡️Нельзя запретить людям терять деньги. ⚡️На все среднесрочные (плечевые) (1-30дней) сделки я использую до 10% (зависит от уровня инвестора, новичкам лучше работать еще меньшими деньгами) от всего портфеля на фондовом. ⚡️В среднесрочные сделки могут входить - сделки с акциями, фьючи по валюте, натуральный газ, золото/серебро, нефть, S&P500. Часть открытых среднесрочных сделок могут хеджировать другие позиции.

Долгосрок | Портфель - Итоги за 01.03.25-31.03.25 Взгляд на рынок Во второй половине марта началась коррекция в акциях. И индекс растерял весь рост, который случился после первого звонка президентов РФ и США в феврале. В лидерах по продажам оказались акции IT-компаний. Вероятно, рынок считает потенциал их роста исчерпанным, тогда как многие голубые фишки после коррекции уже выглядят привлекательно. Прошло заседание ЦБ РФ. Ставка КС не изменилась и осталась 21%. Регулятор сохранил жесткий сигнал по ключевой ставке, заявив, что может повысить ее, если дезинфляция не обеспечит цель по инфляции к 2026 году, хотя риски смягчаются улучшением внешних условий при снижении геополитической напряженности. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снижаются благодаря укреплению рубля, но остаются повышенными, поддерживая инерцию инфляции. Экономика отклоняется вверх от сбалансированного роста, однако в начале 2025 года темпы активности замедлились по сравнению с 4 кварталом 2024-го, а рынок труда, несмотря на жесткость, показывает признаки ослабления напряженности. Корпоративное кредитование растет умеренно, но под влиянием бюджетных расходов. Рынок ОФЗ продолжил свой рост за март, хотя в последнюю неделю месяца началась коррекция. Минфин успешно выполнил квартальный план (1 трлн.) по размещениям, разместив 1,389 трлн рублей. В сегменте ВДО произошло то, чего все так ожидали (Нет, не Сегежа и не АПРИ) — Гарант-Инвест ушел в дефолт. Собственник компании обозначил планы по реструктуризации и исполнению обязательств с целью успокоить инвесторов. Рубль за март продолжил своё укрепление. Reuters написала статью про существенный объём заключенных NDF на рубль: Data from UBS showed hedge funds betting on directional trends held $8.7 billion worth of rouble NDFs in early March, the second-largest long position across major currencies - indicating funds expect the currency to strengthen. *️⃣Индекс Мосбиржи: -5.85% *️⃣Индекс гособлигаций RGBITR: 2.03% *️⃣Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS: 2.45% *️⃣Индекс корпоративных флоутеров RUFLCBTR: 1.42% *️⃣Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYTR: 1.36% *️⃣Вим Ликвидность: 1.69% *️⃣Доллар (курс ЦБ): -5.18% *️⃣Юань (курс ЦБ): -5.12% *️⃣Евро (курс ЦБ):-2.09% Долгосрок По итогам марта портфель составляет 1 281 тыс. руб. Накопленная доходность со старта портфеля - 19.0%, с начала 2025 года - 7.8%. Как мы и отмечали ранее, пик купонных выплат приходится на последний отчетный месяц каждого квартала в связи с чем доходность за месяц составила 3.9%. Была пройдена плановая оферта по выпуску ХКФ Банка — доходность по позиции за 11 месяцев составила 26.8%. Средства, поступившие от оферты, направили на приобретение ОФЗ 26248 — 9.2% от портфеля по итогам 31.03.2025. Текущая концентрация AAA в портфеле превысила 30%. На текущий момент видим интересные первичные размещения, на которые в ближайшее время опубликуем краткие обзоры. Также крупнейший эмитент в портфеле — Фордевинд, отчитался за 2024 год — наши комментарии также опубликуем в канале. Сводный индекс Мы продолжаем расчет сводного индекса, отражающего структуру портфеля на конец месяца, чтобы результат портфеля был более сопоставимым с рейтинговыми группами. (Значения на конец периода) — LQDT - Ликвидность = 0% — CBI BB Group = 47% — CBI BBB Group = 2% — CBI A Group = 17% — CBI AA notch = 4% — Cbonds CBI AAA notch = 31%. Исходя из данных параметров, сводный индекс показал результат за январь-март 4.2%, при этом наш портфель показал доходность 7.8%. Пополнения и выплаты Сумма инвестиций - 1 100 000 рублей. Были выплачены купоны по выпускам Лайм-Займ, Т-Финанс, Фордевинд, ХКФ Банк, Новатэк, Солнечный Свет, Мани Капитал, МБЭС, АДТ, АФБ и Рольф на сумму 26.4 тыс. руб. Пополнений портфеля в марте не было. $RU000A101GZ6 $RU000A104AX8

Как заработать на инвестициях 5 миллионов за 5 лет? Такой вопрос вчера мне задала Катя (совсем новичок) Окей, давайте разберем вопрос по полочкам 😉 1. Начнем с определения цели 🎯 Цель тут ясна, она выражена в сумме 5 млн за 5 лет. Возможно, ваша цель будет иной – пассивный доход или крупная покупка (квартиры, машины, острова на Мальдивах) цель ставим обязательно ✅ 2. Определяем с Катей ее риск-профиль ⚠️ Что это значит? Самое главное – понимать, что риск всегда равен доходности. Чем выше риск, тем выше доходность и наоборот.В зависимости от того, какой вы инвестор и к каким рискам готовы, определяется ваш персональный профиль. Определить свой риск-профиль можно, пройдя тест например тут 👉 banktestov.ru/...497 У Кати получился умеренный риск-профиль, то есть можно смело формировать портфель из 50% высодоходных (читай высокорисковых активов) и 50% низкорисковых активов ✅ 3. А теперь самый интересный и важный пункт на мой взгляд – сколько? Какую сумму нужно инвестировать Кате, чтобы прирост капитала через 5 лет составил 5 миллионов рублей? Путем несложных вычислений, зная определенные финансовые инструменты, я легко посчитала первоначальную сумму для инвестиций, уточнила ежемесячное пополнение брокерского счета Кати и составила оптимальный портфель 💼 Что в портфеле? Обязательно расскажу, но уже в других постах, а пока подписывайтесь и следите за моим каналом, моим личным дневником и трейдингу live Вся информация в профиле Если вам нравится такой формат, дайте обратную связь, пишите в комментариях. Заранее всех благодарю ☺️ Тем временем, закрылся в пятницу на Мега неприятных уровнях…. Всем терпения ♥️

Всем привет! По итогам прошедшей недели с момента старта первой стратегии (НФ) отрыв от индекса Мосбиржи брутто составил 10,74%. По второй (УП) отрыв составил 10,3%. Подробные цифры в отчете ниже. ИТОГИ недели по стратегиям (НФ), (УП) и (Плавный ход) в сравнении с индексом Мосбиржи и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности "брутто" с учетом дивидендов): Неделя: Стратегия НФ: -4,32% Стратегия УП: -3,27% Плавный ход: -1,08% Индекс: -8,44% MCFTR: -5,48% Месяц: Стратегия НФ: -7,64% Стратегия УП: -5,98% Плавный ход: -1,66% Индекс: -14,21% MCFTR: -12,38% 3 месяца: Стратегия НФ: +0,89% Стратегия УП: +1,51% Плавный ход: +2,36% Индекс: -2,55% MCFTR: +1,57% Полгода: Стратегия НФ: +4,91% Стратегия УП: +6,14% Плавный ход: +8,04% Индекс: -1,85% MCFTR: +5,23% С начала ведения стратегии НФ 22 апреля 2024: Стратегия: +0,49% Индекс: -20,57% MCFTR: -10,25% С начала ведения стратегии УП 29 июля 2024: Стратегия: +9,15% Индекс: -7,85% MCFTR: -1,15% Со старта стратегии Плавный ход 30 сентября 2024: Стратегия: +8,29% Индекс: -3,57% MCFTR: +3,28% "Вклады": +10,91% По итогам прошедшей недели с момента старта стратегии Плавный ход отставание от условного банковского депозита составило 2,62%. Консервативные и умеренно-консервативные портфели вновь выходят вперед по сравнению с широким рынком акций на таймфреймах от 3 месяцев. Очередной раз все свелось к тому, что на горизонте года и полугода заработать можно было только во всяких вечных сборках или плавающей ставке. Акции упорно не оправдывают надежд. Скажу больше – неоправдание доходит до таких масштабов, что даже превосходит период 2022 года, когда восстановление хотя бы имело какой-то тренд. А сейчас все похоже на то, что норма для акций это постоянно не расти и дешеветь, а всплески роста – это исключения из правил, которые быстро и успешно сминаются в мусорное ведро. Будто акции не для заработка вовсе, а для чего-то еще. Задумался, а возможно ли, что в истории акций РФ впервые произойдет такое, что, например, в период 2021-2036 акции не дадут инвесторам вообще ничего и целое поколение впустую потратит время и силы в расчете на веру в «неизбежное» восстановление акций на долгосрочной дистанции? В конце концов, рынок РФ вообще всего около 35 лет существует и нет нормальной статистики. А что если? Желающие подключиться к стратегиям моих модельных портфелей долгосрочного инвестирования могут это сделать по ссылкам ниже. Все условия и описание внутри карточек стратегий. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб. 💼Подключиться к стратегии от 500 руб. 💼Подключиться к стратегии от 3000 руб.

💡 Как составить свой первый инвестиционный портфель? Привет, Пульс! 👋 Первый портфель — как первый шаг: страшно, но это начало большого пути! Давай разберёмся, как собрать его грамотно. 📌 Что такое инвестиционный портфель? Это набор активов (акций, облигаций, ETF), которые работают на твои цели. Главное правило: диверсификация — не зависеть от одного инструмента. 📌 4 шага для создания портфеля: 1️⃣ Определи цель: — Накопить на дом? — Пассивный доход? — Защита от инфляции? 2️⃣ Оцени риск: — Консервативный: 70% облигаций + 30% акций. — Умеренный: 50% акций + 30% ETF + 20% облигаций. — Агрессивный: 80% акций + 20% крипты/венчурных проектов. 3️⃣ Выбери инструменты: — Для стабильности: ОФЗ, ETF на облигации. — Для роста: Акции роста (Tesla, Яндекс), ETF на IT. — Для дивидендов: Сбер, МТС, Газпром. 4️⃣ Ребалансируй: — Раз в 6–12 месяцев корректируй доли активов. — Пример: Если акции выросли с 50% до 70% портфеля — продай часть и купи облигации. 📌 Пример портфеля для новичка (умеренный риск): 40% ETF: S&P 500, Московская биржа. 30% Акции: Сбер, Газпром, Apple. 20% Облигации: ОФЗ, корпоративные (РЖД, Лукойл). 10% Наличные: Чтобы купить активы на просадках. 💡 Советы: Начни с малого: Даже 10 000 рублей — уже портфель. Используй автопополнение: Каждый месяц добавляй по 5–10% от дохода. Не усложняй: 5–7 активов достаточно для старта. 💬 А какой у тебя портфель? Делитесь идеями в комментариях — вдохновим друг друга! 🚀 P.S. Помни: идеального портфеля не бывает. Главное — начать и адаптироваться по ходу! 😉