Хэштег #покупаем | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ренессанс Страхование По итогам первого полугодия 2024 года: - общая сумма страховых премий выросла на 38,8% — до 73,4 млрд рублей; - результат от страховых операций оказался положительным и составил 7,2 млрд рублей против отрицательного годом ранее; - чистая прибыль компании составила 3,9 млрд рублей, сократившись на 44,7%. Компания приобрела два портфеля: - «ВСК — Линия жизни» размером около 12 млрд рублей; - «Райффайзен Лайф» с портфелем примерно в 20 млрд рублей. Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 3,6 руб. на акцию, что составляет 51% заработанной за полугодие чистой прибыли. - коэффициент достаточности капитала в первом полугодии 2024 года существенно превысил регуляторный уровень в 105%; - среднегодовая рентабельность собственного капитала составила 21,2%. Техника: - цена находится практически у нижней линии сопротивления, периоды 1d и 1w - RSI формирует сигнал на покупку, период 1w - покупка в области 85,66 - stop -> 82,38 - take -> район 105,56

⚫️ (Группа Астра) ❗️ ⬆️ Прогнозируется, что продажи российских разработчиков инфраструктурного программного обеспечения (ПО) будут расти в среднем на 31% в год до 2030 года, и их доля на рынке может достичь 90%, согласно Strategy Partners. 🛜 Национальная компания Astra, выпускающая операционную систему Astra Linux и другие продукты инфраструктурного ПО, занимает 23% российского рынка инфраструктурного ПО и доминирует в сегменте операционных систем с 75% долей рынка. К 2030 году ожидается, что компания сможет занять половину рынка инфраструктурного ПО. 💰В 2022 году маржа по чистой прибыли составила 57%, а в будущем году ожидается, что она будет приближаться к 50%. В соответствии с новой дивидендной политикой, компания может увеличить выплаты до 50% чистой прибыли при условии сохранения низкого уровня долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA не превышает 1,0x, в настоящее время он даже находится в отрицательной зоне). Компания планирует выплачивать дивиденды на основе результатов за 9 и 12 месяцев, но не реже одного раза в год. Следующий год ожидается дивидендная доходность около 3%, что является хорошим показателем для компании, находящейся в стадии роста. 💸Выручка компании выросла в 2,5 раза за 2022 год по сравнению с предыдущим, а за первое полугодие 2023 года выручка уже выросла в 3,1 раза по сравнению с первым полугодием прошлого года. Ожидается, что этот год также завершится значительным ростом выручки. ☝🏽Оценка компании также важна. По нашей модели, на конец следующего года наиболее релевантный мультипликатор Ev/Ebitda будет составлять менее 10, а наиболее популярный мультипликатор P/E будет около 10. Эти цифры выше оценки аналогичной компании в секторе Positive Technologies. Если оценивать с учетом средних показателей в секторе, то оценка компании может составить около 80-90 млрд. 💻При использовании метода дисконтированных денежных потоков, учитывая все известные факторы, мы получаем примерно такую же оценку, как и при сравнительном методе. Поэтому мы считаем, что справедливая оценка компании выше, чем текущая цена. 💵Покупаем бумагу в долгосрочный портфель на 3-4% от депо. P.S. Это последняя сделка в этом году. НЕ ИИР! Всем удачи и с наступающим Новым годом🎄! 🍀

Доброго вечера, дорогие читатели пульса!✌🏼✊ Сегодня подвожу итоги недели и обозначаю приоритетный перечень эмитентов для закупки в свой портфель.📋 Моя система фундаментального и технического анализа сопровождается множеством комплексных расчетов, которые никак не изложить в подобной публикации. Если интересно углубиться в обсуждения этих и других эмитентов, более детально узнать о моей системе и стратегии, сделках, планах, прошу подписываться и включить уведомления.🔔✍️ Большинство публикаций с этого дня выпускаю без ссылок на тикеры через $. С хорошего: Мой портфель на конец недели оказался в лидерах при сравнении с индексными стратегиями при прочих равных условиях. 😎 Скриншоты со статусами прилагаю.✅ А теперь коротко о том, что у меня в приоритете на закупку на предстоящей неделе. 1) (ММК) - Акция по-прежнему сильно перепродана (BSP = 10.5).🟢 *BSP - это мой собственный показатель перепроданности. Случившийся обвал скомпенсировал все риски, какие только можно. Да, ожидается падение прибыли и выручки. Да, рубль крепкий. Но даже для всех этих условий цена значительно ниже справедливой с точки зрения долгосрочной перспективы. Если максимально упростить, то в долгосроке акция будет стремиться в область 50-150. - Мой технический анализ разрешает покупать.🟡 - По моим расчетам оптимальная доля в портфеле 2,5% (для инфо: сейчас у меня 37 различных эмитентов) 2) (ИнтерРАО) - Наблюдается значительная перепроданность (BSP = 8.23).🟡 В текущем контексте справедливая цена на долгосрок начинается от 4,5 руб. Если брать модельные расчеты, то там вообще заоблачные цены выходят 20+ руб. - Мой метод теханализа (индикаторный) дает рекомендацию к покупке🟢 - По моим расчетам оптимальная доля в портфеле 4,1%. У меня сейчас 3,95% 3) (Corcept therapeutics) - Наблюдается значительная перепроданность (BSP = 6.89).🟡 Долгосрочная справедливая цена составляет не менее 42,5$. Перспективная компания, собирается наразивать выручку и прибыль в ближайшие 3 года. И продукция мне нравится: препараты для лечения нервной системы. - Мой метод теханализа дает разрешение на покупку.🟡 - По моим расчетам оптимальная доля в портфеле 2,3%. Сейчас у меня 1,3%. 4) {$GPS} (GAP) - В текущий момент акция торгуется по вполне справедливой цене. Но есть надежды на прирост выручки и прибыли с ближайшие годы, что создает хороший потенциал роста в долгосроке. Благодаря этому есть эффект значительной перепроданности BSP = 6.20.🟡 - Мой метод теханализа дает разрешение на покупку.🟡 - По моим расчетам оптимальная доля в портфеле 0,6%. Не самое сильное финансовое положение и расчет преимущественно на будущие периоды создают значительные риски. 5) (IIPR) - Наблюдается значительная перепроданность (BSP = 6.09).🟡 Справедливая цена по меньшей мере превышает в 1,5 раза текущие котировки. Есть куда стремиться в долгосроке. - Мой метод теханализа дает разрешение на покупку.🟡 - По моим расчетам оптимальная доля в портфеле 1,15%. На прошлой неделе так и не купил, т.к. цена постепенно снижалась и не цепляла мой стоп-лимит, выставленный сверху. Кэш есть, буду дальше давать шанс этому эмитенту. Ну и цена выгоднее на пару долларов стала:) Все вышенаписанное - это мое личное мнение. Не является инвестиционной рекомендацией.🐹 Всем профита, друзья!👍🌞 Подписывайтесь, если хотите больше информации и идей от меня. До следующих выходных публикуюсь без ссылок на эмитенты, под тэгом .

Российские акции: лидеры в каждом секторе Нефтегазовый сектор. Среди потенциальных лидеров на 2021 г. — Лукойл и Газпром нефть. Акции Лукойла интересны с точки дивидендов и роста курсовой стоимости. Лукойл может выплатить неплохие дивиденды по итогам 2020 г. — по предварительным оценкам, около 230-300 руб. на акцию. Также позитивные моменты: сравнительная дешевизна по мультипликаторам относительно среднеотраслевых значений, высокая степень открытости, лояльность к миноритариям и менеджмент, заинтересованный в росте капитализации компании. Металлургия и добыча. Опережающую динамику в 2021 г. относительно отрасли могут показать акции Северстали, ММК, Норникеля. Металлурги в 2021 г. при сохранении текущей конъюнктуры могут продемонстрировать отличные финансовые результаты. В I квартале внутренние цены могут продолжить рост вслед за конъюнктурой на мировом рынке, что оказывает поддержку акциям Северстали и ММК. Но стоит учитывать накопленную к концу года перегретость этих бумаг Дивидендная доходность Норникеля на горизонте ближайших 12 месяцев может превысить 11%. Конъюнктура на ключевых рынках Норникеля остается благоприятной, а чрезмерного укрепления рубля нет наблюдается. Интересной акцией на грядущий год также можно отметить АЛРОСА. В начале осени конъюнктура на рынке алмазов начала восстанавливаться, а последние данные по объемам реализации позволяют рассчитывать на хорошую прибыль в IV квартале. При сохранении благоприятного сентимента на рынке алмазов бумаги компании могут показать умеренно положительную динамику в 2021 г. Потребительский сектор. Потенциальным лидером в 2021 г. могут стать акции X5 Retail. Компания собирается нарастить дивиденды в 1,5 раза по итогам 2020 г. X5 Retail — лидер российского рынка онлайн-ритейла, который вырос в условиях пандемии. Среди интересных бумаг потребительского сектора также можно отметить Русагро. Менеджмент компании недавно обозначил минимальным уровнем дивидендных выплат 50% от чистой прибыли по МСФО против 25% ранее. Конъюнктура на ключевых рынках компании остается позитивной. Химическая отрасль. Наиболее перспективное вложение на 2021 г. — ФосАгро. Компания может порадовать акционеров высокими дивидендами, так как конъюнктура в отрасли остается относительно стабильной, а рубль сравнительно слабым. Сектор телекоммуникаций. Среди лидеров — МТС и Ростелеком. Дополнительным драйвером роста может стать реализованный в 2020 г. buyback. Ростелеком в 2020 г. улучшил финансовые результаты за счет консолидации Теле2 — это одна из мощных точек роста группы. В условиях пандемии толчок к росту получили цифровые сервисы Ростелекома, продолжили развитие облачные услуги. Энергетический сектор. Перспективные бумаги: Юнипро, РусГидро, Ленэнерго-ап. Ключевой фактор привлекательности кейса Юнипро — запуск энергоблока №3 Березовской ГРЭС и увеличение дивидендов на 43% до 0,317 руб. на бумагу. Дивидендная доходность в таком случае составит 11,6% по текущим котировкам. РусГидро по итогам 2020 г. планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза относительно предыдущего года. По предварительным оценкам, дивиденды Ленэнерго за 2020 г. могут составить 14–16 руб. на акцию — дивидендная доходность в таком случае составит 9,3–10,7%. Также отметим акции Интер РАО, как одного из самых дешевых генераторов на российском рынке. Финансовый сектор. Лидерами могут остаться TCS Group, Московская биржа.