Хэштег #офз26243 | Тинькофф Инвестиции Пульс

❄️ Что ж, подходит к концу февраль, и что можно отметить. 🔸 Флоатеры начали снижаться в цене, все переходят в облигации с фикс. ставкой. 🔸 Надежные корп. облигации с высокой доходностью, но с дюрацией до 2х лет растут в теле слабо. 🔸 Надежные корп. облигации с высокой доходностью и с длинной дюрацией очень сильно растут по телу. 🔸 Рискованные облигации, типа Самолета и М.Видео отыграли хорошо, но важно помнить, что надо выйти по оферте. 🔸 ОФЗ 26243 и ГТЛК 002Р-07 пока еще актуальные идеи, если покупать не дороже 700 и 1000 рублей соответственно. Итого, ждем новые выпуски по облигациям с длинной дюрацией. Акции пока перегреты, я бы не входил. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всем привет! Закончилась 30 неделя инвестирования. Это была очень интересная на события неделя. Во-первых- я был в отпуске, особо следить за происходящим времени не было. Во-вторых - у мамы был юбилей. В-третьих - ЦБ все-таки ожидаемо поднял ставку до 18%. • На этой неделе счета детей были пополнены на 6755 рублей каждый(по 5 тысяч выделили бабушка с дедушкой внучкам на сладости). • На брокерский счет сына поступили дивиденды в размере 3423,05 рублей от: Газпром нефть в размере 155,92 рублей Совкомфлот в размере 225,4 рублей Роснефть в размере 174,6 рублей Татнефть пр в размере 453,06 рублей Башнефть - пр в размере 749,07 рублей Сбер Банк пр в размере 1665 рублей • На поступившие дивиденды, а также на пополнение счета были приобретены акции Лукойл - 1 шт. • На брокерский счет дочери поступили купоны в размере 189,37 рублей от: Уральская сталь в размере 158,58 рублей М.Видео выпуск 3 в размере 30,79 рублей • На брокерский счет дочери были приобретены ОФЗ 26243 - 1 шт, ОФЗ 26244 - 8 шт. На этой неделе сумма поступлений дивидендов обогнала сумму поступлений купонов практически впервые с момента создания портфелей. Продолжаем плавно наращивать объемы, верим, что рано или поздно все позеленеет, сейчас самое время увеличивать позиции. Всем спасибо!

Инвестиционная Идея - Дальние ОФЗ На данном графике (№ -1) изображен белой линией «Инвертированный график Ключевой ставки ЦБ – 16%» и рыжей линией - «Индекс RGBI - 115,38». Видна корреляция между ставкой ЦБ и RGBI, так как ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на данный индекс. Следовательно, при снижении ключевой ставки ЦБ индекс RGBI растет, то есть растет курсовая стоимость ОФЗ и падает доходность ОФЗ (речь идет об ОФЗ, в которой купонная доходность зафиксирована до конца поглощения данных ОФЗ ). Далее рассмотрим кривую бескупонной доходности государственных облигаций (№ - 2). Ближний конец кривой доходности наиболее чувствителен к ставке ЦБ, в то время как дальний конец кривой более чувствителен к ожиданию будущей ставки ЦБ. Видна инверсия кривой доходности из-за ожидания участниками рынка будущего снижения ставки ЦБ. На следующем графике (№ - 3) показана корреляция между ставкой ЦБ, доходности 10-летних и 20-летних ОФЗ. Видно как двигались доходности дальних ОФЗ в зависимости от изменений ожиданий участников рынка будущей ключевой ставки и непосредственно при изменении ключевой ставки ЦБ. Учитывая замедление темпа инфляции благодаря жесткой ДКП, я предполагаю, что во второе полугодие ЦБ начнет постепенно снижать ключевую ставку – это очень благоприятный фактор для роста курсовой стоимости дальних ОФЗ с фиксированными купонными выплатами. Следовательно, инвестиционная идея заключается в покупке дальних бумаг, чтобы заработать на росте курсовой стоимости, помимо купонного дохода, а именно покупка представленных бумаг -- , , , , .

🤑Разворот в ОФЗ: Индекс гособлигаций RGBI на этой неделе развернулся вверх. Он обновил двухнедельные максимумы. Особенно активно росли длинные ОФЗ. Ранее мы отмечали, что именно эти облигации могут быть наиболее перспективными. 📌Разворот: Если говорить о фундаментальных факторах, то позитивом является замедление темпов инфляционных ожиданий и недельной инфляции. В следующую пятницу должно состояться очередное заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Участники рынка не ждут ее снижения, но тон регулятора может быть менее категоричным. На неделе Минфин не стал доразмещать ОФЗ 26243, что снизило давление на бумаги. Ключевое значение сейчас имеет объявление новых выпусков к размещению — будут ли это ОФЗ с фиксированным или переменным купоном. Решение в пользу гособлигаций с переменным купоном поддержит рынок. Разворот подтверждается техническими индикаторами — RSI довольно долго находился в зоне перепроданности, нарисовал бычью дивергенцию и оттолкнулся наверх. Есть вероятность похода к уровню 100-дневной скользящей средней. Перспективные выпуски 26244, 26243 ОФЗ с погашением через 10+ лет сильнее реагируют на изменение ключевой ставки, поэтому инвесторы сейчас могут проявлять к ним особый интерес. 89,9490 0,90% 78,8200 1,18% О привлекательности выпусков ОФЗ 26244, 26243 неоднократно писал БКС. На этих уровнях бумаги интересны для покупки — идея актуальна. Дополнительным драйвером могут стать комментарии Минфина по плану заимствований на II квартал 2024 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼