Хэштег #мтсбанк | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день, Пульс! Полтора месяца молчания - сейчас исправлю парой постов по закупке)) Полуторамесячный закуп! 26.04.2025 г. Часть 1. Акции В течение ушедшего марта и уходящего апреля я сделал крупную ребалансировку под дивидендный сезон: скинул все облигации, даже немножко посидел во фьючерсе (такое себе), скинул отросшие позиции, которые не могут по санкционным ограничениям дать дивиденды... Набрал акций на два поста)) Итого, вот что купил: 1. – 127 лотов. Насколько возможно усредняю этот шлак , чтобы однажды выскочить уже из него, в конце концов)) 2. – 83 лота. Что за ушедший месяц не произошло с нефтью, в том числе и с , цена скакала чуть ли не до 400 и вот обратно подходит к 500, потихоньку подбирал)) 3. – 112 лотов. тоже претерпевает множество всяких потрясений, однако цена идет в рост) 4. – 25 лотов. переехал в родную гавань и начал торги, обещают хорошие дивы ну и апсайд тоже неплохой) 5. – 30 лотов. Позитив, надеюсь, отскакивает со днища, рост обещает быть отличным))) 6. – 21 лот. тоже переехала, та же история с дивами, особенно со спецдивами, помимо того должна будет хорошо подрасти) 7. – 52 лотов. Усредняю так же, насколько это возможно, если так тяжко будет с этим «генератором прибыли», то я его думаю слить и набрать среднюю и старшую сестер)) 8. – 45 лотов. хороша при любом положении – беру потихоньку и беру)) 9. – 31 лот. по народной молве обещает хорошо отрасти – посмотрит)) 10. – 23 лота. как и другие две ее сестры претерпевает кризис производства стали, но все это до поры до времени – однажды после СВО будет наверняка повышенный спрос)) 11. – 36 лотов. у меня как альтернатива Газпрому, думаю, причем весьма отличная альтернатива) 12. – 6 лотов. Открыл позицию по Полюсу после сплита, гораздо удобнее набирать вполне перспективного золотаря)) 13. – 210 лотов. ренессансстрахование, открыл позицию в новом для себя секторе, потихоньку буду набирать) Пока такие дела, скоро второй пост с положением напишу)) Спасибо большое за внимание, друзья! Всем хороших выходных!)

Вчера вышла новость, что совет директоров МТС-банка рассмотрит возможность допэмиссии акций. Котировки красного банка тут же упали на 5%, и упали справедливо. Радоваться размытию доли не приходится. Пока нет параметров размещения: какая сумма, открытая\закрытая подписка и так далее. Скоро станет все известно. Поговорить нужно о другом. Когда читаешь презентацию банка, там очень много написано про технологии МТС, искусственный интеллект и синергию с материнским провайдером. Мол вот 80 млн пользователей МТС, у нас по ним бигдата и самый лучший скоринг, все они скоро станут клиентами банка, наберут кредитов и подписок МТС-премиум, а акционеры будут в шоколаде и прибыли. Суровая реальность оказывается ровно противоположной. С менеджментом банка (а может и самого МТС, а может и всего холдинга Система) явная беда. Бизнес модель банка какая-то сломанная. Я конечно же не знаю внутренней кухни, но смотрю на суровые факты. А они говорят, что с 2017 года МТС-банк требует допэмиссий (читай - капитала для соответствия нормам ЦБ) на ежегодной основе. Прям вот каждый год выпускают новые акции в обмен на деньги Системы. Пропустили допку только в 2018 году, а в 2024 вместо нее провели IPO. Можно было бы говорить, что допэмиссии проводятся из-за того, что банк слишком быстро растет и из-за этого не укладывается в нормативы. Но вот Т-банк тоже быстро растет, и как-то обходится без ежегодных допэмиссий? В общем МТС-банк оправдал самую низкую оценку в секторе (менее половины капитала). Не умеешь расти без допэмиссий, получи дизреспект в виде падения капитализации. Но!!! 1) Во-первых, все таки дождемся параметров. Может быть допка небольшая? 2) Во-вторых, допэмиссия для банка не так страшна, как для другого бизнеса. Это прямое вливание денег, которое позволит выдать новые кредиты и больше заработать в будущем. 3) Если допка будет по оценке выше рынка (и тогда ее купит только Система), то это выгодно другим акционерам. 4) Ну и оценка в менее половины капитала никуда не денется. Все равно дешево, хоть и справедливо дешево. Если в будущем менеджмент научится работать в прибыль без допэмиссий, то акции вырастут. Новость неприятная, но не ужасная.

И снова . Размышления. Допэмиссия. Усреднение позиций. Риски. Часть 2. Все аналитики, как и большинство известных каналов по трейдингу и инвестициям, крайне негативно настроены к этой акции, с рекомендаций "продавать", с таргетом до 140 за акцию. И с точки зрения фундаментального и технического анализа, тысяча чертей, они правы! Но я, будучи безумным и агрессивным инвестором, имею иную точку зрения и хочу посмотреть с другой стороны. Поехали! Новость от 20.03.25: "Совет директоров VK созывает внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) для решения вопроса об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке, намерены привлечь до 115 млрд руб, по цене 324,9 при текущей капитализации компании около 70 млрд руб. Объем предложения может составить около 354 млн бумаг дополнительно к текущим 227.8 млн. Для акционеров это огромное размытие, примерно х1.5 к текущим. Компания направит полученные средства на снижение долговой нагрузки. При долге компании в 174 млрд, допэмиссия на 115 млрд поможет частично. ❗️Вопрос допэмисии будет вынесен на общее собрание акционеров, которое состоится 30 апреля 2025 года ❗️" Что имеем? Много неопределённости. 1. Допэмиссия до 115 млрд: 74 или 24 млрд - это тоже до 115 млрд. Не факт, что на собрании утвердят допку на 115 млрд. Если будет меньше, или значительно меньше, это уже рынок позитивно воспримет. 2. Компания может найти другие способы погашения кредита и допки может не быть. Такое маловероятно, но в теории возможно. В этом случае, улетим сразу на 330-350₽ за акцию. Это мало вероятно, скорее всего нас "кинут на допку". И мы улетим, но вниз. По тех анализу можем во всяком случае. 3. Среднесуточная аудитория VK за 2024 год почти 60 млн. На этом пункте заострим внимание. VK - СТРАТЕГИЧЕСКИ ВАЖНАЯ КОМПАНИЯ ДЛЯ ГОС-ВА И КРУПНЫХ КОМПАНИЙ! Основным покупателем может стать гос-во. Неплохо было бы соц сеть такого масштаба держать под контролем. Так же, например, я ожидаю, что в акции могут войти крупные гос банки и около гос-ные банки, кто создаёт эко-систему как , , , . Например, #VK может заинтересовать , , банк. Почему нет? Представьте, вы огромный банк. У вас огромный кеш. Получив контрольный пакет акций подешевке IT компании (главная соц сеть в стране) с огромной живой аудиторией, можно повсюду рекламировать свои услуги банка и в целом эко-системы. Старый менеджмент разогнать. Если ещё пару лет так же будет заблокирован, то аудитория #ВК будет расти. Крутая тема для продвижения своих услуг и создания эко-системы. Я на месте крупного банка так и поступил бы. И кто знает, может один из вышеперечисленных банков так и сделает. Вполне вероятно. ИТОГ И МОИ ДЕЙСТВИЯ: Если 30 апреля утвердят допку на 115 млрд, можем улететь в район 150 за акцию. Ну и супер! В этом случае усреднение лесенкой на уровнях 280, 250, 220 и 200. Далее, если ЧУДОМ уйдём ниже, то усредню на 190, 170 и 150 более агрессивно, на всю котлету! НЕ ФАКТ, ЧТО РЫНОК ДАСТ ЦЕНЫ В РАЙОНЕ ~150₽ ЗА АКЦИЮ, МНОГО ЖЕЛАЮЩИХ - поэтому докупаю лесенкой! И поверьте, все те телеграм и ютуб каналы, кто сейчас говорят держаться дальше от этой бумаги, на уровне 170-140 сами переобуются и будут жадно покупать, а новость к тому времени позитивную рынок подгонит. Несмотря на то, что сейчас они эту акцию активно хаят и настроены максимально скептически. Запомните этот момент! ЦЕЛИ: 1. 350-400₽ за акцию. Можно частично фиксануть спекулятивную часть. СРОК: полгода. 2. 680-700₽ - "раздать" инвестиционную часть и бежать с этой бумаги. Если к этому времени, в компании что-то изменится в положительную сторону, возможно, можно будет и попридержать. СРОК: в течении 24 месяцев. РИСК (2-я цель): 7/10. ВОЗМОЖНАЯ ДОХОДНОСТЬ (2-я цель): 10/10. Продолжаю удерживать длинную позицию с долей 10% со средней 324.9 с готовностью увеличить долю до 30% при дальнейшем снижении цены. Не является ИИС.

Каковы перспективы первых дивидендных выплат МТС-Банка ⁉️ 👀 Общий обзор ⭕ МТС Банк — одна из ведущих цифровых финтех-платформ России, входящая в топ-25 по капиталу и активам. За 2023 год банк увеличил свой кредитный портфель на 40%, сосредоточившись на высокодоходных сегментах розничного бизнеса. Банк является лидером в области POS-кредитования последние три года. Клиентская база составляет около 4 миллионов пользователей. Более 85% кредитов наличными выдаются через цифровые каналы. МТС Банк активно внедряет технологии больших данных и ИИ для улучшения процессов и повышения эффективности, занимая место среди лидеров инноваций в банковской сфере. Является “дочкой” МТС. 🗿 История компании 🥸 История банка берет начало в 1994 году, когда он носил название Московский Банк Реконструкции и Развития. В ходе ребрендинга в 2012 году банк получил свое текущее имя – МТС Банк. Одновременно с этим произошло слияние с Далькомбанком, одним из ведущих финансовых учреждений на Дальнем Востоке. 🤷‍♂️ К 2018 году МТС Банк стал ключевым оператором платежных систем портала mos.ru и мобильного приложения "Госуслуги Москвы". В 2023 году банк подвергся санкциям со стороны США, Великобритании и Австралии, что привело к блокировке активов на сумму 10 миллиардов рублей. Год спустя МТС Банк успешно провел первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже, собрав 11,5 миллиарда рублей. 💰 Финансовая часть 📊 Чистые процентные доходы за первые девять месяцев 2024 года выросли на 21%. Чистые комиссионные доходы увеличились на 30%. Розничный кредитный портфель вырос на 18% с начала года. Чистая прибыль составила 11,9 млрд рублей (+8%). Рентабельность капитала (ROE) достигла 19,3%, достаточность капитала Н1.0 – 9,5%. 💪 Банк демонстрирует высокие темпы роста и прибыльности. Квартальный рост замедлился из-за снижения объемов кредитования, что повлияло на комиссионные доходы (-38% для страховых продуктов). Общий рост комиссионных доходов составил 7%, чистых комиссионных доходов – 8,3% за III квартал 2024 г. 👌 Качество активов стабильно, уровень просрочек увеличился лишь на 0,1%, количество проблемных кредитов уменьшилось на 0,2%. Стоимость риска снизилась до 6,5%, операционная маржа выросла до 66%. 💸 Дивиденды 🏦 Банк пока не выплачивал дивиденды, что имеет значение для многих инвесторов. Несмотря на наличие планов по выплатам, которые остались неизменными, на фондовом рынке важна сама практика дивидендных выплат, а она только лишь начнётся. Ожидается, что первая выплата состоится в 2025 году, причём банк намерен направлять на дивиденды от 25% до 50% своей чистой прибыли. Подтверждение этих планов может оказать сильное положительное влияние на курс акций. 🤓 Преимущества / Риски 💪 Конкурентные преимущества - МТС Банк всегда может полагаться на финансовую помощь от МТС. - Компания имеет доступ к клиентской базе МТС, что позволяет привлекать новых клиентов с меньшими затратами. ⚠️ Риски - Невыплаты по кредитам со стороны клиентов. - Повышение ключевой ставки, которое обычно замедляет развитие потребительского кредитования. ⚖️ Инвестиционный взгляд 👆 InvestView 📌 Банк демонстрирует стабильную прибыль и рост ключевых финансовых показателей, несмотря на временные трудности, связанные с ограничениями ЦБ РФ и замедлением кредитной активности; банк ставит перед собой амбициозные стратегические цели, включая увеличение прибыли, расширение клиентской базы и улучшение монетизации услуг, что может обеспечить дальнейший рост его капитализации. ❗ Стабильность результатов обеспечит гарантированную прибыль, а любые дополнительные успехи принесут сверхприбыль. 💼 Портфель 🎯 Актив включен в наш портфель IPO, а также в портфель по одной из наших стратегий. Для этого актива установлены амбициозные цели с горизонтами на 2026 год.

По следующим активам в канале у нас выставлена цель: 🟣🔵 Совкомбанк. Банк энергично применяет тактику слияний и поглощений для расширения своей деятельности. Приобретение мелких финансовых учреждений позволяет акционерам увеличивать активы и капитал, что невозможно достичь исключительно за счет банковской деятельности. Банк продолжает демонстрировать стабильный рост доходов и прибыли, хотя и испытывает давление из-за высоких процентных ставок и замедления кредитования. 🛑 Мосбиржа. Компания достигла нового рекорда как по уровню выручки, так и по размеру полученной прибыли. Несмотря на это достижение, в ближайшем будущем прогнозируется снижение данных финансовых показателей из-за ожидаемого снижения процентных ставок. В то же время, когда речь идет о дивидендах, есть высокая вероятность того, что выплаты акционерам могут значительно увеличиться, поскольку капитальные затраты компании остаются на относительно низком уровне. 🧲 Магнит. Финансовые показатели ритейлера «Магнит» демонстрируют ухудшение состояния: несмотря на рост выручки, чистая прибыль компании сократилась. Показатели рентабельности (маржа) и EBITDA также снизились по сравнению с предыдущими периодами. В это время конкурирующие сети демонстрируют более успешные финансовые результаты. Кроме того, долг компании увеличился, однако руководство утверждает, что ситуация находится под контролем. Адекватная оценка стоимости акций затруднена из-за наличия казначейского пакета. 👔 Henderson. Качественная история роста. Фундаментальные показатели радуют: выручка и прибыль растут. При этом долговая нагрузка у компании минимальна, что является важным фактором стабильности. Руководство делает именно то, что обещало. Здесь сочетаются и высокие темпы роста, и дивидендные выплаты в размере половины прибыли. Компания старается растить капитализацию честными путями, и за это им большой плюс. ⭕🏦 МТС-Банк. Банк демонстрирует стабильную прибыль и рост ключевых финансовых показателей, несмотря на временные трудности, связанные с ограничениями ЦБ РФ и замедлением кредитной активности; банк ставит перед собой амбициозные стратегические цели, включая увеличение прибыли, расширение клиентской базы и улучшение монетизации услуг, что может обеспечить дальнейший рост его капитализации. 🔴⚫ Банк Санкт-Петербург. Результаты деятельности банка включают как положительные, так и отрицательные аспекты. С одной стороны, повышение процентных ставок способствует росту доходов самого банка, однако с другой стороны, для его клиентов это означает увеличение долговой нагрузки и, соответственно, возможных убытков. Избыток капитала помогает снизить внешние заимствования. Что касается дивидендной доходности, она незначительно превосходит показатели акций Сбербанка, хотя сопряжена с более высокими рисками. Прогнозы на 2025 г. выглядят оптимистично. 🪐 АФК Система. Компания контролирует значительные активы в различных секторах экономики, что непосредственно влияет на стоимость её активов. Важно, что у компании имеются серьёзные долги, а также существуют сложности с их обслуживанием. Планируются новые IPO, которые повысят рыночную капитализацию и доходы компании. Важно отметить, что стандартные подходы к оценке не совсем применимы к этому холдингу, поскольку по ним компания выглядит переоцененной. Более уместным кажется использование альтернативной методики, которая учитывает переоценку публичной стоимости дочерних структур с поправкой на задолженность головной компании и налоговую нагрузку. 🎯 Цель и горизонт инвестирования в каждом обзоре 🔥🔥🔥

⚡️МТС Банк | Результаты за 9М2024: самый большой потенциал роста в секторе ▫️ Капитализация: 47,1 млрд р (1379 р / акцию) ▫️ Чистая прибыль 9м2024: 11,9 млрд р (+7,5% г/г) ▫️ Чистый % доход (до создания резервов): 32,1 млрд р (+21,8% г/г) ▫️ Чистый % доход (после формирования резервов): 9,5 млрд р (+6,6% г/г) ▫️ Чистые комиссионные + Прочие не-% доходы: 21,8 млрд (+30% г/г) ▫️ P/B: 0,5 ▫️ fwd P/E 2024: 3,1 👆 В целом, вполне ожидаемо, что у банков в текущей ситуации растут расходы на формирование резервов. Это оказывает и будет оказывать существенное давление на прибыль во 2п2024г. По итогам 3кв2024, расходы на формирование резервов у МТС Банка выросли на 41% г/г до 7,1 млрд р. Несмотря на это, чистый % доход после формирования резервов показал рост на 11% г/г и составил 4,2 млрд руб, что уже хорошо. Растут не связанные с кредитами доходы как результат фокуса банка на ежедневных операциях и расчетах, не только кредитах. ✅ У банка сохраняется высокий уровень резервов под кредитные убытки, что делает его финансовое положение более устойчивым. Оценочный резерв составляет 11,4% от валовой балансовой стоимости кредитного портфеля, это один из лучших показателей среди банков. 👉 От роста операционных расходов никуда особо не деться, они выросли до 6,5 млрд р (+23% г/г). На фоне сокращения чистой % маржи, это привело к снижению квартальной прибыли на 20,7% г/г до 4,1 млрд р., однако чистая прибыль в 3 квартале выросла более чем на 5% по сравнению со 2 кварталом 2024г. По итогам 9 месяцев 2024 прибыль выросла до 11,9 млрд р. ✅ Несмотря на ситуацию, банк продолжает расти. Валовая стоимость кредитного портфеля с начала года выросла на 15,5% г/г до 449,8 млрд р, а собственный капитал на 35,7% г/г до 103,6 млрд р. 👉 ROE в 3кв2024 снизился до 18% (против 21% в 1кв2024), 19,3% по итогам 9мес2024. Для сектора это, конечно, не лучший показатель, но вполне нормальный, особенно при оценке компании немногим более в 0,5 капитала. ✅ По итогам 2024 года, банк вполне может заработать около 15 млрд р чистой прибыли, это предполагает fwd p/e 3,1. Вероятнее всего, такой результат будет уже с учетом корректировок на разовые статьи доходов. Вывод: Банковскому сектору сейчас непросто, но МТС Банк держится вполне уверенно, от сокращения льготных ипотечных программ он не страдает. Лично я держу МТС Банк, так как здесь рисков по текущим ценам меньше, чем у других, а потенциал роста/восстановления в секторе - самый большой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Удалили четко перед сегодняшним отскоком Пика этот пост 👇🏻 Уберу тикеры, которые ЯКОБЫ мешают, им уже и 6 тикеров неугодны 🤬 Россиянам рассказали способы как платить по ипотеке меньше 😁 Некий эксперт- экономист дает нам нам целых 7 способов 👍🏻 1. Торговаться с продавцом. Интересно, если это вторичка, то кто захочет существенно уступать в цене? Как правило, у продавца «не горит, пусть 5 лет продается». А у кого «горит»- это редкость. О новостройках в пункте 5. 2. Купить процентную ставку. Этот вариант отмёл сам эксперт, потому что такая схема не поощряется. 3. Залог- уже имеющиеся жилье или поручительство от родственника с хорошим доходом и безупречной кредитной историей😁 Залог даже звучит страшно, останешься без старой и новой квартиры. И кстати, где таких родственников можно приобрести? 4. Больше внести в первоначальный взнос. Чем больше закинете, тем меньше сумма остается в долге 5. Вытрясти с застройщика скидку. Ну да, ну да, даст 20% скидку, а накрутит цену на квартиру 25%. Эти схемки уже пресекает сам ЦБ🤨 6. Мое любимое- обзавестись прозрачным доходом. У нас у всех же есть возможность и желание получать по 300к белыми 😂 7. Можно воспользоваться двухступенчатыми программами. Берем часть суммы в банке в долг сразу, а вторую — после сдачи объекта. Хорошо тем людям, которые оформляли ипотеку, к примеру, 17 февраля 2023, когда КС была 7,5% , а сейчас дом сдан и они уже платят под ставку 19% 😁Вот это я понимаю, не лайфхак, а лайфхакище 😂 Лайк 🫶🏻 Подписка 🥰