Хэштег #долговаянагрузка | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚀 **Финансовые результаты компании "Кокс" за 2024 год** 🚀 📊 **Отчет о финансовых результатах за январь-сентябрь 2024 года:** - **Выручка:** 49.07 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 39.95 млрд рублей) - **Себестоимость продаж:** 36.38 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 27.83 млрд рублей) - **Валовая прибыль:** 12.69 млрд рублей 💰 (в 2023 году — 12.13 млрд рублей) - **Прибыль от продаж:** 4.35 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 5.24 млрд рублей) - **Чистая прибыль:** 687 млн рублей ✅ (в 2023 году — убыток 3.34 млрд рублей ❌) 💸 **Отчет о движении денежных средств за январь-сентябрь 2024 года:** - **Денежные потоки от текущих операций:** -4.43 млрд рублей 🔴 (в 2023 году — +19.53 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от инвестиционных операций:** +1.68 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — +7.66 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от финансовых операций:** +2.63 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — -6.77 млрд рублей 🔴) 📉 **Промежуточный отчет за 6 месяцев 2024 года:** - **Выручка:** 63.7 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 54.25 млрд рублей) - **Себестоимость:** 51.21 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 41.24 млрд рублей) - **Операционная прибыль:** 3.88 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 4.56 млрд рублей) - **Убыток до налогообложения:** 2.38 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 3.40 млрд рублей) - **Чистый убыток:** 1.90 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 2.70 млрд рублей) 📉 **Уровень долговой нагрузки:** 🏦 **Долгосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 18.32 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 42.87 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 15.50 млрд рублей 💳 💳 **Краткосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 97.45 млрд рублей 📈 (на 31 декабря 2023 года — 69.05 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 69.38 млрд рублей 💳 📊 **Общая долговая нагрузка:** - На 30 июня 2024 года: 115.77 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 112.04 млрд рублей) 🔍 **Анализ долговой нагрузки:** - **Соотношение долга к капиталу:** Капитал компании — 44.98 млрд рублей, что значительно меньше обязательств (115.77 млрд рублей). Это указывает на высокий уровень долговой нагрузки. 📉 - **Ликвидность:** Значительные краткосрочные обязательства (97.45 млрд рублей) могут создавать риски для ликвидности, особенно если доходы от операционной деятельности снизятся. ⚠️ ### 📌 **Выводы:** - Компания "Кокс" демонстрирует рост выручки, но увеличиваются затраты, что снижает операционную прибыль. 📉 - Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года положительная (687 млн рублей). - Уровень долговой нагрузки остается высоким, особенно в части краткосрочных обязательств (97.45 млрд рублей), что может создавать риски для финансовой устойчивости. ⚠️ - Компания активно привлекает кредиты, что увеличивает финансовые расходы и давление на ликвидность. 💳

Финансовый отчет РусГидро: взлеты и падения 1️⃣ Выручка Доходы РусГидро растут медленно, но стабильно. В 2023 году выручка увеличилась на 21,5% благодаря компенсации убытков прошлых лет и росту тарифов. Компания также получает поддержку от государства. Третий квартал показал прирост на 18,2% благодаря повышению газовых тарифов. 2️⃣ EBITDA РусГидро — прибыльная компания, несмотря на колебания. Основная проблема — рост затрат на топливо, особенно в восточных регионах, где тарифы регулируются государством. Тем не менее, в третьем квартале EBITDA выросла на 29,2%. 3️⃣ Денежный поток Высокие инвестиции в инфраструктуру на Дальнем Востоке и модернизация объектов снижают свободный денежный поток. В будущем ситуация может ухудшиться из-за крупных вложений. 4️⃣ Долговая нагрузка Капитальные расходы увеличили долговую нагрузку до 3,1 раза выше EBITDA. Несмотря на это, компания справляется с обязательствами, используя кредиты от ВЭБ.РФ для снижения рисков. 💸 Дивиденды Решение о выплате дивидендов еще не принято. Выплаты маловероятны из-за высоких инвестиционных затрат. Инвесторам стоит учитывать этот фактор. 📌 Вывод: Финансовое состояние РусГидро неоднозначное. Несмотря на рост выручки и EBITDA, большие вложения и долги создают определенные риски. Оценка компании может оказаться завышенной.

🏢 Самолет стал лидером российского рынка по объему текущего строительства, оставив позади группу ПИК. Продажи Самолета в первом квартале выросли на 44% в годовом исчислении в квадратных метрах и на 75% в денежном выражении. 💪 Одной из причин роста показателей Самолета стало приобретение группы "МИЦ" в прошлом году. Это способствовало консолидации рынка и показало силу компании, но также привело к повышению долговой нагрузки. По итогам 2023 года чистый долг достиг 76 млрд рублей, а соотношение ND/EBITDA составило 1,1x. 🤔 Доля ипотечных продаж Самолета снизилась с 87% до 70%. Это подтверждает способность компании работать в разных рыночных условиях. Более половины клиентов Самолета пользуются семейной ипотекой, которая была продлена в текущем году. 🔥 Самолет имеет дополнительные быстрорастущие бизнесы и инновационные решения внутри группы. Это включает сеть агентств недвижимости "Самолет плюс", недавно приобретенный банк и современный подход к маркетингу и стратегии продаж. 🧐 Если Самолет продолжит в том же духе, он сможет удерживать лидерские позиции на рынке. Компания планирует запустить 48 проектов в 12 регионах страны до конца 2025 года и нарастить долю на московском рынке. ⚠️ Главным риском для Самолета остается долговая нагрузка, которая может скорректировать амбициозные планы по росту. Менеджмент компании ожидает, что пик по данному показателю будет пройден уже в текущем году. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!