Хэштег #дивгэп | Тинькофф Инвестиции Пульс

Приветствую, коллеги инвесторы и остальные😉 Перед вами дивидендный гэп лета 2025 года ~ 3,4 п.п. (с дисконтом). Исходя из него можно предположить, что нас ожидает очередная турбулентность в кубе с долгоиграющей высокой процентной ставкой и танцами вокруг мира. Не хочу мусолить одну и туже тему, но, если с последним рынок выкупит, что это на долго, то ближе к концу лета не удивлюсь и двузначной просадке. И тут я начну закупку ❗😃😎 Главное успеть восстановить высокую норму сбережений после больничного, а так же удовлетворить аппетит его главного врага - супруги 🤣 Всем хорошего дня 😉

📉До каких уровней упадет рынок? Неделя перед заседанием ЦБ началась за упокой. Сегодня состаялся , что равносильно просадке на 33 пункта по индексу и снижению ниже 2400 пунктов Причины падения 🔹Первая – ожидаемые санкции США против нефти (санкции ЕС менее чувствительны). Мало ли, что там напоследок приготовила администрация Байдена. Относительно низкие цены на нефть позволяют вдарить напоследок. 🔹Вторая – ставка ЦБ. Возможно, у ряда игроков есть инсайд о том, что будет 24%, а не 23%, что и приводит к распродаже. Учитывая, как просачиваются данные о еженедельной инфляции, это не вызовет никакого удивления. 🤔Есть ли надежда? Рынок часто разворачивался именно во время крупных див гэпов. Например, в декабре 2023 года разворотной точкой стал именно гэп Лукойла. И тогда это совпало с заседанием ЦБ, где произошло пиковое на тот момент повышение ставки до 16% (эх, было время). После этого рынок вырос с 2950 пунктов до 3500. 🇺🇸Санкции США также могут оказаться мягче ожиданий. Но все решится на заседании ЦБ. 24% – рынок упадет еще ниже. 23% – станет позитивом и поводом для роста, как бы это парадоксально ни звучало. 📊Итоги Обычно перед разворотом всегда идет ускорение вниз. Это классический паттерн. Лучше если ЦБ повысит ставку до 24%, это приведет к финальному проливу рынка до неприлично низких уровней. Дальше в январе инаугурация Трампа и шанс на окончание СВО. Либо же постепенное снижение инфляции за счет высокой ставки, замедления кредитования. Хотя ЦБ весь год нас удивлял и в феврале может и 26% ставку сделать. Это, конечно, маловероятный сценарий. Но весной любого, кто сказал бы про 23% ставку, записали бы в сумасшедшие. В декабре 2023 года все банки прогнозировали ставку в 8-9% на 2025 год. Как же далеко это оказалось от истины. Сейчас они говорят о 20% на конец 2025 года. Снова ошибутся?

📉 Российский рынок начал торговую неделю с новой волны распродаж. Во вторник основной индекс достиг своих годовых минимумов, после чего началось восстановление. Однако в среду продолжения восходящего движения не последовало, и в четверг индекс МосБиржи (следует Фонд Топ акций РФ ) ушел в отрицательную зону. Основное давление оказывают продажи акций Сургутнефтегаза и Транснефти, которые очистились от дивидендов. 🪨 Металлургический сектор 🔶 Акции золотодобывающих компаний — Полюса, ЮГК и Селигдара — продолжают расти. Цена на золото обновила исторические максимумы и сегодня остается близкой к рекордным уровням. 🏭 Акции ММК выросли на 1,7%. Компания опубликовала операционные результаты за второй квартал 2024 года. Результаты нейтральные. Производство и продажи восстановились на 14% и 12% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом благодаря завершению ремонтных работ и сезонному оживлению спроса. С фундаментальной точки зрения, ММК остается нашим фаворитом среди производителей стали. 📍 Акции Северстали пытаются не отставать от коллег по сектору. Компания опубликует финансовые результаты за второй квартал 2024 года по МСФО в понедельник, 22 июля. Если на дивиденды за второй квартал будет направлено 100% FCF, выплаты составят 29 рублей на акцию, а доходность — 2%. 🌐 Телекоммуникационный сектор ⭕ Бумаги МТС второй день подряд восстанавливаются после дивидендного разрыва в 15,3%. Эксперты Компания с устойчивым спросом, высокой прибылью и стабильными дивидендами, однако существуют риски, связанные с денежным потоком. 📶 Акции Ростелекома вернулись к уровням среды, но остаются выше 200-дневной скользящей средней (86,2 рубля), которую они преодолели ранее. Следующая цель - 88 рублей. В конце мая руководство Ростелекома предложило дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рублей на каждую акцию, предложение направлено в правительство. 🛢️ Нефтегазовый сектор Акции Сургутнефтегаза упали примерно на 18%, обычные акции снизились на 2%. Акции Транснефти замедлили снижение до 8%. Сегодня акции данных компаний лишились основного фактора поддержки - дивидендов. 🌀 Акции Газпрома выросли на 1%. Вчера они пытались преодолеть сопротивление на уровне 126,9 рубля, но вместе с рынком откатились. Из новостей отметим заявление министра нефти Ирана о том, что экспорт российского газа в страну может составить 300 миллионов кубических метров в сутки или 109 миллиардов кубических метров в год. Это позволит Газпрому компенсировать потерю 50% европейской выручки, но может потребовать 20 миллиардов долларов инвестиций в инфраструктуру в Каспийском море, а вывод поставок на полную мощность может занять более 10 лет. 🔥 Стратегия 🚄 содержит паи фонда SBMX в своем портфеле Стратегия подходит для спокойного инвестирования - тем, кто не любит риски от слова "совсем". --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

🟢 Потенциал роста акций Сбербанка на горизонте одного года оценивается примерно в 20% плюс 13% в виде дивидендов. Это немного меньше, чем у рынка в целом, и особенно меньше, чем у сильно просевших качественных активов. 🏦 Сбербанк – это Сбербанк. Он имеет свои особенности ценообразования. Это крупнейшая по капитализации компания на российском рынке. Она сочетает в себе множество аспектов: банк, финансовые технологии, IT, электронную коммерцию и даже искусственный интеллект (является лидером в России наряду с Яндексом). 🤔 Самая подходящая аналогия – это бигтех в США (Google, Microsoft, Apple). Там также ограничен потенциал роста из-за размера, оценка выше рыночной, а прибыли растут не так быстро, как у небольших компаний. Однако люди продолжают вкладывать деньги в эти компании, потому что они надежны. У этих компаний так много денег, что они могут пережить любой кризис и не один раз. 🔥 Сбербанк – это то же самое, но на российском рынке. Идея заключается не в быстром спекулятивном росте, а в стабильности и надежности. 📍 Считаем, что его стоит покупать после дивидендного гэпа. В портфеле должны быть не только агрессивные компании, но и консервативные надежные истории. 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка 😎 🔥 Подключайте автоследование 📝 В профиле Вы сможете найти их описание.

🏦 Покупать ли Сбербанк после дивгэпа? Краткий расклад по компании: 📍Текущий P/E = 4,2х (-8% к среднеисторическому) 📍FWD P/E 2024 = 3,8х (-16% к среднеисторическому) 📍FWD P/B = 0,9х (-19% к среднему). Банк торгуется дешевле собственного капитала 📍Форвардная див. доходность = 13% Двояко. С одной стороны, с такой форвардной див. доходностью последний раз торговался в 2022 году. Это однозначно привлекательно. С другой, образовал дисконт в котировках, но не такой уж и сильный, как по многим другим акциям. Даже IMOEX целиком торгуется с FWD P/E на 25-30% ниже среднеисторического. То есть на фоне просадки рынка не выглядит дешево. 🔎 Потенциал роста на горизонте года около 20% + 13% в виде дивидендов. Чуть поменьше, чем у рынка в целом, и тем более чем у сильно просевших качественных активов. 🟢 Но Сбер – это Сбер. У него свои законы ценообразования. Это крупнейшая по капитализации компания на рынке РФ. В какой-то степени он сочетает в себе все: банк, финтех, IT, e-commerce и даже ИИ-технологии, лидер РФ. 👉 Самая понятная аналогия – бигтех в США - Google, Microsoft, Apple. Там тоже ограниченный потенциал ввиду размеров, оценка выше рынка, прибыли растут не так уж быстро по меркам небольших компаний. Но люди продолжают нести туда деньги. В основном потому, что бигтех – это надежно. У этих компаний столько кэша, что они переживут кризис почти любого масштаба и не один раз. Так вот Сбер – это то же самое, но на российском рынке. Тут идея не в быстром спекулятивном росте, а в устойчивости и надежности. 📋 Фанатею от Сбера и от Германа Грефа, и Сбер стоит покупать после див. гэпа. В портфеле должны быть не только агрессивные компании, но и консервативные надежные истории. ➖➖➖➖➖➖➖ ✅ Поддержать мои труды можно донатиком и лайкам 😍😍😍😍, всех обняла!

😢 Ждём на 2800 Такой прогноз мы можем сделать после ожидаемой нами попытки отскока после 💡 Почему? После дивгэпа Сбербанка у нас было два дня на то, чтобы оценить развитие отскока. И теперь можно констатировать, что никакого развития не случилось. IMOEX так и не закрепился выше 3000, импульса не было. Отскок после гэпа был локальным. Для того, чтобы сделать его глобальным, не хватило ликвидности, юр. лица массово не включились. То, что мы увидели после четверга – это не разворотный паттерн. 🤔 В чем проблема? По-прежнему считаем, что в продажах нерезидентов, которые перекрывают все покупки откупа. Негатив по налогам и ставке ЦБ уже давно в цене. Рубль стабилизировался. Более того, правительство вводит послабления для экспортеров. А рынок все равно снижается. Мы можем объяснить это разве что действиями нерезидентов. Физики вряд ли смогут справиться с такими объемами. Нужна помощь юр. лиц. В июне СЗКО (крупнейшие банки) и УК выступали нетто-покупателями, как и ранее. Нужно, чтобы они увеличили объемы, а нерезиденты снизили продажи. Пик для нерезидентов в июле, в августе наступает дедлайн – 13 августа, после этой даты продажи серьезно снизятся. Для понимания, в июне нерезиденты продали всего на 11 млрд, на пике в июле могут продавать на 40-50 млрд за месяц. У юр лиц. есть деньги. Они зашли в IPO Промомед и ВИ.ру примерно на 15 млрд. Они покупали всю весну по 3500 и будут наращивать продажи по мере снижения. Вопрос в том, на каком уровне они включатся по полной, где для них станет очень дешево. У физиков более 300 млрд в LQDT, 10% хватит, чтобы перекрыть продажи нерезидентов. Опять-таки это вопрос цены. 🔎 Что делать, как поступить? Шансы на рост снизились, этим локальным отскоком стоит пользоваться для того, чтобы провести ребаланс и немного нарастить кэш. Предполагаем, что уйдем к 2800. Естественно не колом вниз, а с попытками локальных отскоков. Спекулятивные позиции лучше закрыть и переоткрыть пониже. Долгосрочным инвесторам есть смысл приберечь кэш. А если он кончился, то можно задуматься над тем, чтобы закрыть позиции. которые почти не упали или даже выросли, такие акции тоже есть. ☀️ На 2800 ожидаем следующую попытку откупа. На этих уровнях индекс снизится на 20% от максимумов, что на уровне обвала в мобилизацию в 2022 году. Самое важное – после окончания продаж нерезидентов рынок будет очень шустро расти. То, что рынок под давлением из-за них, понимают и юр. лица. Это падение не из-за ухудшения ситуации в бизнесе компаний, а из-за выхода части участников с рынка, что дает возможность купить с дисконтом. Такие просадки обычно откупаются весьма быстро, и акции движутся к своей адекватной оценке и див. доходностям. Главное – дотерпеть до этого момента. Источник: Invest Era Согласна, что будем падать, но уровнем поддержки сейчас выступает 2502,78 и некахих промежутков нет не в 2800 не 2700.....

📍 Дивидендный гэп у Сбербанка закрывается по-разному: в прошлом году это заняло всего 11 торговых дней, но в среднем за последние годы потребовалось 35 торговых дней. 🔥 В этом году у Сбера дела идут хорошо: он недавно выплатил рекордные дивиденды, а вице-президент банка заявил, что каждый месяц этого года превосходит по прибыли соответствующий месяц прошлого года. 🏦 Центральный банк повысил свои прогнозы по прибыли финансового сектора, ожидая, что в 2024 году сектор заработает рекордные 3,6 триллиона рублей. Изначально прогноз составлял 2,8 триллиона рублей, что меньше, чем было заработано в 2023 году (3,3 триллиона рублей). 🤔 Высокая ставка замедляет кредитование банками, а привлекательные депозиты требуют все больше затрат на их обслуживание. В июне государственные банки зафиксировали максимальный приток граждан во вклады. 🔥 Стратегия ✈️ содержит в своем портфеле акции компании, ждем планомерного роста. Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят заработать больше, чем рынок в целом и готовы к возможным просадкам. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

Привет, друзья! 👋 Сегодня мы поговорим о том, что такое дивидендный гэп. Это явление, с которым сталкиваются все инвесторы, получающие дивиденды от своих вложений. Дивидендный гэп — это снижение стоимости акций после выплаты дивидендов. 📉 Это происходит потому, что компания выплачивает часть своей прибыли акционерам в виде дивидендов, и это уменьшает её капитал. В результате цена акций может временно снизиться. Важно понимать, что дивидендный гэп — это нормальное явление, которое не должно вызывать беспокойства у инвесторов. Обычно акции восстанавливают свою стоимость после того, как рынок осознает, что снижение было вызвано именно дивидендной выплатой. 👌 Однако стоит помнить, что время восстановления стоимости акций может варьироваться в зависимости от компании и рыночных условий. Поэтому важно провести исследование перед тем, как инвестировать в акции, которые выплачивают дивиденды. 📚 Если вы новичок в инвестировании, то дивидендный гэп может показаться вам сложным и непонятным явлением. Но на самом деле это просто ещё один аспект работы фондового рынка, который нужно учитывать при принятии инвестиционных решений. 🤝 Не забывайте, что инвестирование всегда связано с риском, и важно тщательно изучить компанию, прежде чем вкладывать в неё свои деньги. Если у вас есть вопросы или нужна дополнительная информация, не стесняйтесь задавать их в комментариях! 💬 Именно дивидендный гэп и мы инаблюдаем сегодня в акциях Подписывайтесь на меня в пульсе, тут иногда публикуются умные мысли и полезная информация об инвестициях и финансах! 💰