Хэштег #анализ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Таблица с оценкой топ банков по мультипликаторам: С последних результатов почти у всех банков выросла оценка по P/E и P/B (связано это с общим ростом рынка с начала этого года) 🏦Сбер , 🏦БСП , 🏦Совкомбанк - стоят ниже 1 капитала (P/B), плюс держат высокую рентабельность (ROE). Кто держит их - держите, исторически оцениваются дешево Т-Банк дорогой, но оправдают это высокой ROE, поэтому пока окей. Про ВТБ молчу🤫 Обозначение показателей: P/E: соотношение капитализации компании (рыночной стоимости всех акций) и её прибыли P/B: стоимость компании к её балансовой стоимости (активы минус обязательства) ROE: Рентабельность капитала. Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров *Оценка по мультипликаторам на разных сайтах/брокерах может отличаться, не удивляйтесь ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️

🐲Годовой эксперимент День 20 Приветствую, коллеги! Разбираю текущие позиции в портфеле. 1) 30шт Покупка: 92,73р. Текущая цена: 88,9р. -4,1% 2)$VSEH 10шт. Покупка: 106,7р. Текущая цена: 102,75р. - 3,7% 3) 2шт. Покупка: 146,47р. Текущая цена: 146,9р. + 0,3% 4) 10шт. Покупка: 234,14р. Текущая цена: 216,12р. -7,7% 5) 10шт. Покупка: 159,36р. Текущая цена: 154,7р. - 2,9% 6) 10шт. Покупка: 139,7р. Текущая цена: 133,33р. - 4,5% 7) 60шт. Покупка: 59,39р ( Озон фармацевтика) Текущая цена: 56,7р. -4,5% 8) 10 шт. Покупка: 100,8р. Текущая цена: 98р. - 2,8% 9) 60шт. Покупка: 57,339р. Текущая цена: 55,97р. - 2,4% 10) 3шт. Покупка: 1206р. Текущая: цена: 1148р. - 4,8% Валюта: 123,48р. Рекомендации: 1. Срочные действия: - Продать и — Усреднимся по позициям и будем фиксировать также на 5% прибыль. - Продать 100% — купил случайно вчера вместо , хотя неплохой актив, перспективы роста на горизонте в год имеются. 2. Ребалансировка портфеля: - Направить поступившие средства: - В (дивиденды + хедж от нефти). - В (стабильность + дивиденды). - В при падении до 200–210₽ 3. Усреднение позиций: - : докупить при 80–85₽ (ожидание смягчения ставки ЦБ в 2025). - : добавить при 140–145₽ (игра на восстановление металлургии). 4. Защита капитала: - После новых поступлений, 20–25% портфеля приобретём ОФЗ (например, ОФЗ-26242). Мониторинг ключевых факторов: - Нефть Brent: уровень $80+ поддержит и $TRNFP. Текущая цена : $LCOC1 71,44$. - Ставка ЦБ: снижение до 10-12% в 2025 — драйвер для банков ($VTBR). - Санкции: новые ограничения против металлургии ($GMKN, ) или финансового сектора ($VTBR, ). Итог: После оптимизации портфель станет более устойчивым: - Доля дивидендных акций вырастет ($SNGSP, , ). - Риски снизятся за счёт выхода из , и фиксации прибыли по $GMKN. Совет: Если горизонт инвестиций долгосрочный (3+ года), фокусируйтесь на дивидендах. Если же краткосрочный 6мес-1год, то фокус делаем на фиксации прибыли, я делаю это на 5% и Реинвестирую средства. Вывод: Портфель не собран до конца. План, в течении года добить портфель до 100-150т.р. докупить офз и фонды которые увижу более привлекательными для себя. Закончить обучение от т инвестиций.

📉 ТМК: Буря на горизонте Убытки на горизонте 🌧️ Производитель стальных труб, всем известная компания ТМК, опубликовала свои отчеты за прошлый год: - Выручка составила ₽532 млрд, что на 2% меньше по сравнению с годом ранее. - Скорректированная EBITDA упала на 29% до ₽92,4 млрд. - Чистый убыток оказался ₽27,7 млрд, в то время как в 2023 году компания заработала ₽39,3 млрд. - Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза – до ₽102 млрд. - Чистый долг вырос на 4%, достигнув ₽256 млрд. Индикаторы рынка 🌊 По данным компании, российский трубный рынок сократился на 6,6%, составив 11,3 млн тонн. ТМК смогла продать 4,2 млн тонн своей продукции, что не изменилось по сравнению с предыдущим годом. 📊 Высокие процентные ставки и рост расходов на производство сильно влияют на финансовое положение компаний. Для ТМК важно знать, что падение FCF произошло из-за распродажи готовой продукции и роста кредиторской задолженности. Основная проблема — уменьшение спроса на трубы из-за добычи нефти и недостатка проектов в строительстве. Прогнозы на будущее 🔮 В этом году не ожидается роста спроса на трубы, поскольку ограничения на добычу нефти влияют на рынок. Строительства становятся сложнее и дороже, что также заставляет компанию искать более сильные трубные соединения. Однако, убытки в 2024 году не оставляют надежд на дивиденды: ТМК намерена выплачивать "не менее 25% от чистой прибыли". 💔 В текущих условиях рынок акций ТМК выглядит непривлекательно для инвесторов, и ясного роста не ожидается. --------------------------------------------------------------- 🔥 Присоединяйтесь к каналу , где публикуются обзоры по компаниям! Полезно и начинающим: идея и горизонт в заключительной части обзора, и опытным: подробное описание в основном тексте. 💰

🇨🇳с 4 по 11 марта в Китае традиционно стартует главный политический сезон года — ежегодные заседания двух важнейших государственных органов. В китайской политической культуре они известны как «две сессии». Эти события задают курс развития страны на ближайший год, а их решения напрямую влияют на глобальную экономику. В России🇷🇺: - закроется Реестр для участия акционеров “Черкизово” в ГОСА по дивидендам. ГОСА пройдет 27 марта - СД «Астра » проведет заседание . (в повестке ключевые вопросы, касающиеся внутреннего аудита и корпоративного управления) 🇨🇦Трюдо объявил о введении санкций в отношении 10 физлиц и 21 предприятия из РФ 🛢Bild: спецпосланник Трампа ездил в Швейцарию для переговоров по «Северному потоку 2». FT: Песков заявил об отсутствии сведений о переговорах по «Северному потоку - 2» 🛢Казахстан договаривается с «Газпромом » о поставках до 10 млрд куб. м газа в год 🏗Девелоперы стали активно предлагать беспроцентные рассрочки, и доля таких сделок на московском рынке в начале 2025 года достигла 30–40% в общем объеме продаж. плюсы и минусы 🚀«Газпром» может продать долю в сборочном производстве космических аппаратов «Роскосмосу». В мире🌏: 📈Трамп сообщил в воскресном посте в социальных сетях, что пять цифровых активов - Bitcoin, Ethereum, XRP (XRP-USD), Solana (SOL-USD) и Cardano (ADA-USD) - будут включены в новый стратегический криптовалютный резерв США. 🔁это хорошие новости для Microstrategy ( ), Coinbase ( COIN) и Robinhood ( ). 📈🇪🇺европейские лидеры обязуются увеличить расходы на оборону и собрать то, что Британия назвала «коалицией желающих» для обеспечения безопасности Украины. - Bloomberg (в плюсе от новости: Rheinmetall AG, британская BAE Systems Plc и Rolls-Royce Plc, а также итальянская Leonardo SpA) 🛩ВВС США проведут проверку всего парка из 89 воздушных заправщиков Boeing ( ) KC-46A Pegasus после того, как на двух из четырех новых самолетов, отправленных в Центр военных поставок, были обнаружены трещины, сообщает в субботу издание The War Zone. Проблема была обнаружена компанией Boeing (BA), говорится в сообщении. 🛢Shell рассматривает возможность продажи своих химических активов в США и Европе, сообщает The Wall Street Journal в воскресенье 🇺🇸 Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем выступит с докладом об экономике и денежно-кредитной политике США. 📈Биткойн: $ 93.307,3 ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️

🐲Годовой эксперимент День 19 Приветствую, коллеги! Разбираю текущие позиции в портфеле. 1) 30шт Покупка: 92,73р. Текущая цена: 90,41р. - 2,55% 2)$VSEH 10шт. Покупка: 106,7р. Текущая цена: 106,7р. 0% 3) 10шт. Покупка: 234,14р. Текущая цена: 221р. - 5,46% 4) 10шт. Покупка: 159,36р. Текущая цена: 157,96р. -0,21% 5) 10шт. Покупка: 139,7р. Текущая цена: 138,6р. -0,77% 5) 60шт. Покупка: 59,39р ( Озон фармацевтика) Текущая цена: 56,29р. -5,44% 6) 10 шт. Покупка: 100,8р. Текущая цена: 100,7р. 0% 7) 60шт. Покупка: 57,339р. Текущая цена: 57,29р. -0,08% 8) 3шт. Покупка: 1206р. Текущая: цена: 1183,2р. -1,11% Проданные позиции: 30 шт по цене 61,23р. Валюта: 417р. Ключевые наблюдения: 1. Наибольшие убытки: - (-186 руб., -5.2% от цены покупки). - (-131.4 руб., -5.6%). - (-69.6 руб., -2.5%). 2. Концентрация рисков: - Высокая доля волатильных бумаг (например, и ) увеличивает риск. 3. Нейтральные позиции: - и $FLOT. Рекомендации: 1. По убыточным позициям: - : Проверьте фундаментальные причины падения (новости, отчеты). Если проблемы временные — можно усреднить позицию. Если структурные — закройте. - : Анализируйте макроэкономические факторы (ставки ЦБ, динамику индекса МосБиржи). Возможен шорт-сроковый отскок. - : Оцените долгосрочные перспективы компании. При негативном прогнозе — сократите долю. 2. Ребалансировка: - Уменьшите долю , и до 10-12% на каждую позицию. - Используйте высвобожденные средства для покупки менее рисковых активов (например, облигаций или ETF). 3. Дивиденды: - Уточните дивидендные календари для , , . Выплаты могут частично компенсировать убытки. 4. Тактика для мелких убытков: - Позиции , , имеют незначительные убытки. Держите их, если нет негативных сигналов. 5. Использование валюты: - 417 руб. Пока солим. Итог: Портфель имеет умеренный убыток (-2.33%), что некритично для долгосрочного инвестора. Основные риски связаны с высокой концентрацией в , и . Спасибо всем кто читает и помогает советами! Доброй ночи 🌙 Оптимизация: Докупить фонды или ОФЗ со следующих поступлений в апреле. - Зафиксировать прибыль и направить в менее волатильные активы.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке В начале недели российский рынок акций тестировал новые локальные максимумы, однако из-за отсутствия «видимого» прогресса в переговорном процессе по конфликту на Украине перешел к падению. Индекс Мосбиржи в моменте достигал 3150 пунктов, однако закрыл неделю ровно на уровне 3200 п. (-2,5% за неделю). Российский рубль после нескольких недель стремительного укрепления «взял паузу». Курс юаня за неделю вырос на 1,1% до 12,1 рубля. В Bloomberg отмечают, что рубль показал лучший результат среди всех валют с начала года (прибавив 15% по отношению к доллару ). Однако Эльвира Набиуллина считает, что колебания курса рубля –временные, связанные с внешними факторами. В начале недели страны ЕС утвердили 16-й пакет санкций против РФ. Новые ограничения включают в себя отключение 13 региональных банков от SWIFT, запрет на импорт первичного аллюминия, более 70 танкеров из «теневого флота» и пр. Однако российский инвестор будто не заметил новых ограничений, поскольку они скорее «символические» (плюс, главное сейчас – это переговорный процесс). Согласно свежим данным, производственная активность показала резкое замедление в январе. Темпы роста промышленного производства упали до 2,2% г/г (против 8,2% в декабре и 5,7% в среднем в 4 квартале 2024 года). В то же время кредитная активность продолжила замедляться в январе (корпоративный кредитный портфель сократился на 1,2% м/м после -0,2% в декабре) и, по заявлениям Банка России, в феврале. Охлаждение кредитования за счет высоких процентных ставок и ужесточения регулирования начинает выглядеть устойчиво. Хотя инфляция пока замедляться не планирует. За неделю до 24 февраля инфляция ускорилась до 0,23% (против 0,17% неделей ранее). Годовой рост цен в экономике РФ по-прежнему держится вблизи 10%. Исходя из резюме решения по ключевой ставке Банк России уточнил, что ожидает инфляцию в размере 10,6% г/г по итогам первого квартала (и это будет пиком). Несмотря на устойчивость инфляции большинство рыночных участников ожидает, что ключевая ставка более не будет повышаться. Герман Греф (СБЕР ) и Андрей Костин (ВТБ) на неделе поделились своими мыслями, что ЦБ перейдет к снижению ставки во втором полугодии 2025 года. А экономисты ВЭБ прогнозируют ее снижение до 18-19% к концу года. На следующем заседании (21 марта) рынок ждет сохранения ее на текущем уровне. Московская биржа обновила базу для расчета Индекса IMOEX. Главный бенчмарк российских акций покинут бумаги Магнита, Европлана, префы Мечела, а также бумаги девелопера Самолет. Пополнят состав Индекса акции Мать и дитя, Ренессанс страхования. Сбербанк поделился результатами по МСФО за весь 2024 год. Прибыль ожидаемо превысила рекорд 2023 года и достигла 1,58 трлн рублей (+4,8% г/г). Руководство банка подтвердило приверженность дивидендной политике, аналитики ожидают годовой выплаты со стороны «зеленого гиганта» в размере 36-37 рублей на акцию. ВТБ тоже отчитался за прошлый год. Банку удалось достичь своего прогноза по прибыли за счет разовых факторов, основной банковский бизнес «встал» к концу году. Руководство банка сообщило, что будет рекомендовать отказ от выплаты дивидендов за 2024 год. Это ожидаемое решение, поскольку ВТБ «страдает» от очень низкого уровня достаточности капитала. Ozon продолжает генерировать убытки. Хотя результаты за 2024 год демонстрирует, что Ozon может балансировать между мощным ростом товарооборота и улучшением экономики бизнеса. В 2025 году ожидается стабильный выход компании на положительную EBITDA. Учитывайте, что на этих выходных, с 1 марта, Мосбиржа запускает торги в выходные дни (пока в эксперементальномрежиме). ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️

Итоги февраля 📊: Получилось вытащить февраль из серьезной просадки, которая составляла почти -20% 🆘 в зеленую зону +2%💹🎉 . Часть торговой системы была пересмотрена и проведена коррекция🛠️, однако до идеального состояния пока еще далеко. ✨Немного добавил других инструментов помимо газа (фьючерс на индекс ртс, втб, доллар), поскольку я с ними работаю на других счетах. Несмотря на это, все-таки хочу основную прибыль💰 делать с помощью торговой системы на газе💼💨. В январе депозит значительно снизился из-за высокого риска на одну сделку — порядка 2-3% от капитала, а также из-за стоп-лоссов, которые я выставлял без учета волатильности рынка (к примеру, ставил стоп 15 пунктов, цена ходила 17-18 пунктов и улетала в нужную сторону!🤦‍♂️). В марте сделаю 🎨 минимальный риск на сделку в районе 0,8% от суммы капитала✂, плюс отработаю установку стопов в соответствии с волатильностью, посмотрим, что из этого получится. Пока основной план делать 1-3% в день.💸 При достижении заданного уровня дневной прибыли буду прекращать торговлю и фиксировать результат. Основная задача торговой системы заключается в достижении ежедневной прибыли🎯 путем постоянного контроля рисков на каждую сделку и проведения операций исключительно в течение торгового дня, без переноса открытых позиций на следующие сутки или выходные.🕒➡️🛑 Всем правильных, хороших сделок и большого профита в марте! 📈🚀

... неприятными ощущениями в теле, которые в свою очередь были вызваны 3. Психологически некомфортный размер позиции. Теперь я понял смысл выражения делать что либо на ту сумму, которую не боитесь/не жалко потерять. •Ну а теперь к позитиву: •✅кроме этих 2х дней не было больше дня , где я уходил в минус. Каждый день я стабильно закрывал день в +1% . да , были эмоциональные сделки, самыми сильными был шорт , когда они объявили о заморозке дивов нерезов и лонг , после того как его укатали перед отчетом. Вообще после отчета я подумывал его шортануть , но не стал, а зря. То есть ... •✅выстраиваю правильную рынка. Так же перед отчетом распадской я неплохо покатался до и после . но здесь голова уже стала более холодной. •✅ну и самое главное. Переломный день моей торговли наступил 24.02.2025. Как- будто время разделилось на до и после. Настолько спокойно, и стабильно я еще никогда не торговал.Я буквально стал понимать что я делаю и для чего. То есть если я видел какое то резкое движение , я уже не входил в сделку чисто из логики и опыта какого- никакого, а подключал сюда ... •✅ . Раньше я этого не делал, по тому как думал , что пока я там что то померию, посмотрю, разложу, движение уже без меня сходит. Потому вероятность была 40/60 при таких сделках.но сейчас я понял, что такие резкие движения не подходят для моего стиля торговли и я наконец определился со ... •✅ торговли. Сейчас она работает безупречно. Винрейт поднялся к 90/10. Ну и отсюда вытекает вышеупомянутый ... •✅ входа в позицию . но в чем прикол, что когда я пытался , видя хорошие результаты поднять этот параметр, то мне сразу становилось некомфортно. И хоть я и выходил в +, но я понял, что торговать нужно что бы было комфортно. Потому как от этого зависит и уверенность, и вера , и прежде всего эмоциональное состояние, и их этих факторов я понял, что ... •✅потерянные это полбеды. Даже 20%. Прежде всего, когда мне не комфортно, я начинаю стрессовать и поскольку я обладаю колоссальной устойчивостью к стрессу , вижу что она начала подкашиваться , а вместе с ней может подкоситься и . так что торговать нужно в кайф. •✅ну и одновременно с самым главным, 24.02.2024 я начал вести , но это новшество и совпадающие с этим временем результаты думаю простое совпадение. •Впрочем, думаю что и все эти результаты это просто совпадение, ведь в то время когда все зарабатывали, а именно : 20дек, 12фев , и 14фев, я терял . (❗❗❗кстати 20 дек я потерял 1млн. руб.❗❗❗ ) . •✅пришло понимание, как теряли теряли деньги в кризисах 2008, 2020, 2022 годов. Все дело в гибкости. Не умении принять очевидную картину происходящего. Конкретная не верил что рынок может гулять так сильно. Не верил , потому что никогда этого не видел- отсутствие опыта. •совпадения это или нет , покажет следующий месяц. Пока планах не торговать событие встречи двух президентов. Понаблюдаю со стороны- кстати это будет моим первым опытом, др этого я участвовал где только можно.

Анализ отчета Fix Price за 4 квартал и 2024 год: эпоха низких цен позади?📌 Финансовые результаты Fix Price за четвертый квартал и весь 2024 год демонстрируют неоднозначную динамику, которая вызывает вопросы у инвесторов и аналитиков. Компания, известная своими фиксированными низкими ценами, продолжает трансформироваться, но, судя по отчету, сталкивается с рядом вызовов. Ключевые финансовые показатели: - Выручка:Рост на 7,4% в 4 квартале (до ₽87,8 млрд) и на 7,9% за год (до ₽314,9 млрд). Это позитивный сигнал, однако темпы роста выручки замедляются, что может указывать на насыщение рынка или снижение потребительского спроса. - Скорректированная EBITDA: Увеличение на 13,3% в 4 квартале (до ₽18,1 млрд), но снижение на 1,5% за год (до ₽53,4 млрд). Это вызывает вопросы относительно операционной эффективности компании в долгосрочной перспективе. - Чистая прибыль:Падение на 17,6% в квартале (до ₽7,1 млрд) и на 37,8% за год (до ₽22,2 млрд). Такая динамика прибыли вызывает серьезные опасения, особенно на фоне растущих затрат и изменения бизнес-модели. - LFL-продажи (like-for-like): Рост на 2,3% в 4 квартале и на 1,5% за год. Это слабый показатель, который свидетельствует о замедлении темпов роста продаж в существующих магазинах. Основные выводы: 1. Снижение рентабельности:Падение чистой прибыли на 37,8% за год — это тревожный сигнал для инвесторов. Компания сталкивается с растущими затратами, возможно, из-за изменения структуры ассортимента и увеличения доли более дорогих товаров. 2. Изменение ценовой стратегии: Fix Price постепенно отходит от своей первоначальной концепции "все по 37 рублей". Теперь только 9% товаров стоят дешевле ₽100, тогда как в 2023 году таких товаров было 33%. Это стратегический сдвиг, который может привести к потере части лояльной аудитории, привыкшей к низким ценам. 3. Рост продаж за счет дорогих товаров: Компания делает ставку на товары среднего и высокого ценовых сегментов, что приносит основную часть выручки. Однако это может быть рискованным шагом, так как Fix Price теряет свою уникальность на рынке. 4. Слабый рост LFL-продаж:Рост продаж в существующих магазинах на 1,5% за год — это крайне низкий показатель, который свидетельствует о насыщении рынка и снижении привлекательности формата для потребителей. Инвестиционный взгляд: Отчет Fix Price за 2024 год вызывает смешанные чувства. С одной стороны, компания демонстрирует рост выручки и адаптируется к изменяющимся рыночным условиям. С другой стороны, падение прибыли и слабый рост LFL-продаж указывают на серьезные проблемы в бизнес-модели. Инвесторам стоит обратить внимание на следующие риски: - Потеря уникальности бренда из-за отказа от низких цен. - Увеличение конкуренции со стороны других ритейлеров, предлагающих аналогичные товары по схожим ценам. - Возможное снижение лояльности потребителей, которые выбирали Fix Price именно из-за доступности. Fix Price переживает трансформацию, но пока не ясно, сможет ли компания успешно адаптироваться к новым условиям. Эпоха низких цен, которая сделала Fix Price популярной, уходит в прошлое. Теперь компания должна доказать, что ее новая стратегия сможет обеспечить устойчивый рост и прибыльность. Пока что отчет вызывает больше вопросов, чем ответов, и инвесторам стоит быть осторожными. 🙌Верите в фикс прайс ?

ММК - небольшой анализ📌 Анализ компании ММК: инвестиционная перспектива Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) входит в число крупнейших мировых производителей стали, демонстрируя устойчивые конкурентные преимущества на глобальном рынке. Финансовые показатели компании свидетельствуют о высокой волатильности, характерной для циклической отрасли, однако ключевые метрики указывают на потенциал для долгосрочных инвестиций. Финансовые результаты Выручка: - 2020: 460,2 млрд рублей (-5,93% г/г) - 2021: 873,2 млрд рублей (+89,74% г/г) - 2022: 699,8 млрд рублей (-19,86% г/г) - 2023: 763,4 млрд рублей (+9,09% г/г) - 2024 (9 месяцев): 602,8 млрд рублей (+8,2% г/г) Чистая прибыль: - 2020: 43,7 млрд рублей (-20,55% г/г) - 2021: 229,3 млрд рублей (+424,7% г/г) - 2022: 70,2 млрд рублей (-69,39% г/г) - 2023: 118,2 млрд рублей (+68,38% г/г) - 2024 (9 месяцев): 67,8 млрд рублей (-20,4% г/г) Резкий рост выручки и прибыли в 2021 году был обусловлен благоприятной конъюнктурой на рынке стали, однако в 2022 году наблюдалась коррекция из-за снижения спроса и цен на металлопродукцию. В 2023 году компания восстановила темпы роста, что свидетельствует о её способности адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Оценка мультипликаторов - P/E (цена/прибыль): 4,34 (среднее по отрасли — 5,37) - P/BV (цена/балансовая стоимость): 0,66 (среднее — 1,61) - P/S (цена/выручка): 0,55 (среднее — 0,64) - ROE (рентабельность собственного капитала):19,9% (среднее — 24,8%) - PEG (цена/прибыль с учётом роста):0,39 (указывает на недооценённость) - Долг/Капитал:** 0,06 (среднее — 1,25) Мультипликаторы свидетельствуют о значительной недооценке акций ММК относительно средних значений по отрасли. Низкий коэффициент долговой нагрузки (0,06) подчёркивает финансовую устойчивость компании, что особенно важно в условиях высокой волатильности на рынке металлов. Ожидаемая доходность и модели оценки - Цена по ROE: 48,1 рубля - Модель DCF (дисконтированных денежных потоков): 53,4 рубля - Ожидаемая годовая доходность:14,7% Текущая цена акций ММК существенно ниже оценок, полученных с помощью моделей ROE и DCF, что подтверждает инвестиционную привлекательность компании. Ожидаемая годовая доходность на уровне 14,7% делает ММК привлекательным активом для долгосрочных инвесторов, ориентированных на недооценённые акции с высоким потенциалом роста. Выводы ММК демонстрирует устойчивые финансовые показатели, низкую долговую нагрузку и высокую рентабельность собственного капитала. На фоне текущей недооценки акций и благоприятных прогнозов по доходности, компания представляет собой перспективный объект для инвестиций. Однако инвесторам следует учитывать циклический характер отрасли и риски, связанные с колебаниями цен на сталь и сырьё. Что думаете о компании? Интересная ?👍👎 Не ИИР

🥃БИРЖЕВОЙ СТАКАН: НАЛЕЙТЕ МНЕ ПОЛНЫЙ ЛОТ, ПОЖАЛУЙСТА❗️ Всем доброго дня, Инвесторы! ✍️Рассмотрим тему биржевых стаканов, тут сильно много конечно не напишешь, не слишком объемная тема. Итак: 👨🏻‍🏫Биржевой стакан – это по факту таблица, которая представляет собой информацию о выставленных лимитных заявках участниками торгов по определенному активу. В этой таблице указываются: уровень цены и общий объем ордеров на покупку или продажу, размещенных на этом уровне. Состоит таблица из двух частей: 🟢В одной инфа о заявках на покупку(Bid) 🔴В другой данные об ордерах на продажу(Ask) 🔎Обычно располагают их чаще друг над другом, как можете видеть в приложении у брокера. В каждой части указывают лучшие ценовые уровни ближе к центру. Соответственно в самой верхней части Bid лучшая цена покупки, а в самой нижней части Ask - лучшая цена продажи. ☝🏻Между ними есть разница, которую называют - Спред. 💡Благодаря стакану, инвесторы и трейдеры могут оценить следующие вещи: 1️⃣Текущая ликвидность. Купить или продать небольшую позицию, как правило, не вызывает труда. А вот чтобы приобрести лотов на более круглую сумму приходится оценивать объемы. О них кстати поговорим в следующих постах. 2️⃣Общую тенденцию на рынке и в конкретном активе. То есть увидеть бычий или медвежий тренд преобладает. 3️⃣Интерес участников рынка. По количеству скопления заявок на определённых уровнях можно судить об образовании зон сопротивления и поддержки. Эти данные так же могут помочь в анализе для принятия решений. 🌊Глубина стакана – характеристика 20x20, то есть в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку. Как правило, большинство брокеров предоставляют именно такую «глубину» стакана. 🥷Естественно стакан не может дать полную информацию о конкретном инструменте. Все дело в том, что там собраны только лимитные заявки. Крупных игроков там достоверно определить сложно, если конкретно не известно как и кто будет заходить/выходить. Крупные ребята тщательно маскируют свои заявки. 🧠Ещё нужно понимать, что даже среди лимитных заявок часть исполняется, часть отменяют сами, переставляют, то есть в этом нету статичности, а это усложняет анализ. Например, крупный игрок может разместить большую заявку на продажу, это запустит цепную реакцию у хомяков, цена пойдёт вниз, далее крупный игрок закупиться ещё по низам и уберет большую плиту на продажу сверху и цена полетит обратно. 🥃В любом случае, как бы это не звучало😁, одного стакана мало, чтобы оценивать ситуацию, особенно новичкам, особенно в инструментах с низкой ликвидностью при высокой волатильности рынка. Всем хорошего дня🌤️

В России🇷🇺: - «Татнефть » обсудит стратегию развития шинного бизнеса до 2030 г - МТС примет участие в судебном заседании об оспаривании предписания ФАС о взыскании с компании 3 млрд руб. в бюджет государства. - Интер РАО фин отчетность по МСФО за 2024 г. - ТГК-1 результаты по РСБУ за 2024 г. - СД Аэрофлота планирует обсудить положение о дивидендной политике, стратегию развития группы до 2030 г. 📌Южная Корея с пятницы вводит послабления в экспортном контроле за поставками медицинского оборудования в Россию ⚙️Ассоциация РМ и РЗМ: недра позволяют России самой добывать редкоземельные металлы Трамп: конфликт на Украине разрешится либо быстро, либо никогда В мире🌏: 🇺🇸🔴В четверг на фондовом рынке была еще одна грубая сессия: Dow Jones Industrial (-0.45%); S&P 500 (-1.6%); Nasdaq (-2.8%); Russell 2000 (-1.6%), после обьявления Трампа о новых тарифных планах. напомню,🇺🇸🇨🇳США введут дополнительные торговые пошлины в 10% против Китая 4 марта. Это будут уже вторые пошлины, введенные его администрацией против КНР , что доведет общую ставку тарифов до 20%. 25% тарифы на Канаду и Мексику также вступят в силу с 4 марта. Экономисты говорят, что тарифы могут навредить росту США, ухудшить инфляцию и, возможно, вызвать рецессию в Мексике и Канаде. 🇬🇧США могут подписать торговое соглашение с Британией во избежание пошлин 🇺🇸Трамп заявил, что встретится с Зеленским 28 февраля в 11 AM ET (19:00мск). США ожидают $ 20 млрд прибыли от сделки с Украиной по полезным ископаемым Axios: OpenAI представила новый GPT-4.5. Обновление GPT-4.5 сможет лучше распознавать запросы и реалистичнее реагировать на них ⚙️Dell Technologies увеличивает дивиденды на 18%, объявляет об увеличении выкупа акций на $ 10 млрд ⚙️CNBC: Meta (соцсети Facebook и Instagram запрещены в РФ🇷🇺 как экстремистские) выпустит отдельное приложение с чат-ботом на основе искусственного интеллекта 📈Биткойн: $ 80.761,7 ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️

Сегодня подумала, что моя привычка вести бюджет уже 20 лет, сейчас, когда я работаю самостоятельно, не в найме, обретает новый смысл. ❗️Выращивание себя как собственный бизнес и проект требует и на личный бюджет смотреть, как на финансы бизнеса! Такой взгляд очень поможет, потому что очень похоже: 🚀Воспринимать себя владельцем, директором себя же, как проекта. Себя же, как исполнительного директора, коммерческого, финансового директора, директора по закупкам и так далее, в общем. С этой точки зрения я в 2024 году совершала ошибки (анализ года был в предыдущих постах): 🤔Получив сумму от клиента 25-30к (это средняя сумма поступлений, но редкая. Чаще - суммы меньше), я впадала в поедание денег, в отдых, в расходы на себя. Суммы меньше уходили на повседневные мелочи. Суммы 25-30к шли на оплату ежемесячных, но регулярных! расходов (список расходов в предыдущем посте). И совсем не использовала для НОВЫХ инвестиций в проект, как принцип укрепления устойчивости бизнеса, через повышение качества, расширения и прочее. 💸То есть, это как собственник изымает деньги из бизнеса на личные нужды! И из моего прошлого опыта работы с предпринимателями и средним бизнесом - это частая ошибка. Я сейчас на этапе, когда достигла стабильности на минимальном уровне устойчивости. И уровень не удовлетворяет меня. В конечном счете без укрепления позиции себя, как эксперта, в социальных сетях и без продолжения обучения, я не получила роста. Такое использование бюджета моего бизнеса было недальновидным - не меняется только мертвое. Хотя и объясняется моей паузой - я хотела отдохнуть от роста, но разобраться в своих убеждениях, создающих для меня самой же сопротивление. 🏆То есть: рационально - управление финансами было неверным. Но соответствовало моему же решению сместить фокус. Это важно! Я не обвиняю себя, финансового директора своего проекта. Потому что я - как собственник бизнеса - решила “отойти от дел” на весь 2024 год, чтоб заниматься кукухой. И в этом аспекте большие прорывы. Вот, к примеру: отвечать за себя, как за бизнес, который не должен обанкротиться у эффективного менеджера. Потому что я не на зарплате у своих клииентов. Я - свой бизнес.

В России🇷🇺: 🇺🇸🇷🇺РФ и США проведут в Стамбуле встречу по работе посольств двух стран - акции «Элемента» допущены к торгам на утренней сессии на Мосбирже - Сбербанк опубликует консолидированные результаты по МСФО за 2024 г. - Fix Price гдр представит финансовые результаты по МСФО за 4кв 2024 г. - РусГидро - РСБУ 2024 г - OZON - подведение итогов 4 кв и всего 2024 г + результаты 2024г «Яндекс » переводит автономный транспорт в отдельное направление 🏗Продажи новостроек в России замедлились в январе почти на 20% Предприятия ЛНР в 2025 году намерены в три раза увеличить добычу угля 📈Недельная инфляция в России ускорилась до 0,23% с 0,17%, годовая – до 10,07% с 10% неделей ранее. 🔁Bloomberg: США и Россия обсуждают совместную добычу природных ресурсов в Арктике В мире🌏: 🇺🇸🎤Трамп заявил, что планирует ввести 25-процентные пошлины на ввоз товаров из ЕС. 🗣«Мы очень скоро о них объявим, и в общем и целом они составят 25% на автомобили и все остальное» 🛢США отменяют исключения из санкций против Венесуэлы по нефти, Трамп пояснил, что «соглашение об уступках» будет отменено с 1 марта.⤵️ 🎤Решение США отменить с 1 марта лицензии нефтяной компании Chevron на работу в Венесуэле наносит ущерб американским компаниям и народу. - Венесуэльский министр углеводородов. 🖨Nvidia ( ) отчет лучше ожиданий, компания получила $ 11 млрд дохода от Blackwell, что Nvidia назвала «самым быстрым продуктом» в своей истории. Прогноз доходов на апрельский квартал также был бычьим. Выручка компании прогнозируется в размере $ 43 млрд, что почти на $ 1 млрд опережает оценку аналитиков в $ 42,1 млрд. 📈акции чередовались между скромными (-) и (+) по итогу -1.49% после закрытия рынка. press release 📈Биткойн: $ 84.297,9 ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️

СДЕЛАЛ СТАВКУ НА РОСНЕФТЬ Я предполагаю, что рынок недооценил акции Роснефти, переоценивая риск, тем самым отдавая акции 4-ой нефтяной компании мира с огромным дисконтом. И вот почему: P/E - 4,38 что очень дёшево. P/B - 0,67 (БКС) то есть компания оценена дешевле того, чем она владеет. P/S - 0,6 всё что ниже 1 выглядит очень привлекательно для акций стоимости одного из мировых лидеров. ROE - 15,85 - рентабельность капитала, хорошее значение показателя. ROA - 7,31 - рентабельность активов также хорошая. Долг/EBITDA - 1,06 (Smart-lab) весьма комфортная долговая нагрузка, позволяющая компании инвестировать и распределять заработанную прибыль между акционеров. Компания имеет потенциал роста в виде флагманского проекта Восток Ойл, приближение запуска которого будет сопровождаться ростом стоимости акций. На данный момент Роснефть - это компания, которая смогла адаптироваться к развороту на Восток. Не смотря на попытки ввести потолок цен на нефть все попытки ослабить компанию Западом провалились. На данный момент фондовый рынок застыл во флэте после роста на фоне мирных переговоров, не так важно что послужит драйвером роста акций Роснефти, перемирие на Украине, распределение высоких дивидендов Роснефти или запуск проекта Восток Ойл. Справедливая стоимость на данный момент - 625-636 рублей за акцию, на дистанции 2 лет потенциал роста до 750 рублей. Я уверен, что Запад не сможет помешать запуску проекта Восток Ойл, что полный переход к зелёной энергетике и отказ от энергоносителей в ближайшее десятилетие не завершится, а также я делаю ставку, что нефть сохранит свою стоимость, а возможно будет оцениваться более чем 80$ за баррель уже в этом году. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Вы действуйте на свой страх и риск! Также вчера закончил видео с обзором фондов от УК Т-капитал и уже опубликовал на западном Ютубе и родном Рутубе, если интересно - ссылки в описании канала.

В России🇷🇺: - Ростелеком - МСФО 2024 - индекс потребительских цен с 18 по 24 февраля - 19:00 - Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу, а также комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения». 🇺🇸Трамп заявил, что рассматривает возможность отмены санкций против РФ в будущем 🏦Банки РФ в январе увеличили чистую прибыль к декабрю 2024 года в 1,5 раза 🛢»Роснефть » обогнала ExxonMobil в рейтинге крупнейших нефтегазовых компаний мира 📈Краудлендинг-платформа JetLend анонсировала IPO на «СПБ бирже » 🔮АКРА: продажи жилой недвижимости в России в 2025 году могут снизиться на 20%. АКРА не ожидает существенного падения цен на рынке жилья на фоне отмены льготной ипотеки В мире🌏: 🇺🇸США введут новую форму предоставления вида на жительство иностранным инвесторам («золотые карты» за $ 5 млн для желающих переехать в страну) 🇺🇸Трамп поручил Минторгу рассмотреть возможность введения пошлин на медь ⚙️Super Micro Computer ( SMCI ) +24.07% после закрытия во вторник, после того, как представил отложенные финансовые отчеты. В документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Super Micro заявила, что не согласна с мнением Ernst & Young, которая ушла с поста аудитора компании в прошлом году. 🇨🇳BYD запустит свой электрический компактный внедорожник Atto 2 во Франции, который известен как Yun Up в Китае, сообщило Reuters 🇺🇸В интервью СМИ финансовый директор Home Depot (HD) Ричард МакФейл предупредил, что не видит улучшения рынка жилья в 2025 году. 🎤Трамп-младший выступит с речью на DeFi World 2025 🇨🇳Tesla сегодня начнет поставки новых моделей Y в Китае. Новая модель Y является ключевым катализатором роста для бизнеса электромобилей в этом году. 📌Amazon ( ) проведет мероприятие, посвященное продукции. Ожидается, что технологический гигант объявит о крупном обновлении искусственного интеллекта для своего голосового помощника Alexa. Также есть предположения, что будет представлен новый продукт для умного дома. 🇺🇸Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик примет участие в обсуждении экономических перспектив и жилищного строительства перед ежегодной конференцией Urban Land Institute’s Housing Opportunity Conference. 📈Биткойн: $ 88.748,8 ✅ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе ❤️