Хэштег #vtbr | Тинькофф Инвестиции Пульс

ВТБ () Не зря подождал и притормозил. Сегодняшний неадекватный рост рынка полностью нивелировался заявлениями Трампа о готовности ввести санкции против России. Надеюсь, что снижение продолжится. Добавил немного ВТБ. Я не фанат ВТБ, но бумаге точно есть еще куда расти с этих уровней. И бизнес там не настолько плохой на сколько его оценивает рынок. По ВТБ много рисков, но и оценочный потенциал роста мне тоже очевиден. В долгосрочном смысле покупка мне интересна точно, но не забываем про риски.

. 💡 ИДЕИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Солидарны? Что прожарим? Посмотрите как тут копят силы. Взял по 70,4 и по 104,5 для начала Возьму позицию по по 41 и по 92,3 Еще есть желание взять ГМК, но там кажется откат все таки будет поглубже, чем потенциально в РусАле - находится под санкциями и в случае начала работы над ними, даже если он будет не в первом ряду, полетит вслед за всеми, в сторону 120. - нарисовал отличнейший выход вверх, я уже много раз в него заходил, это примерно как с РНФТ, когда поймал ее в шорт и компенсировал все предыдущие стопы 😃 Жду на перехай, а там и дорога на 75. один из бенефециаров работы над санкциями. В Гонконге всеми силами скупают все что можно, цена в Гонконге сейчас выше цены на МосБирже, хотя исторически это всегда было наоборот. с его включением СВИФТа потенциальным и тем, как он удержал уровень 89 - стоит взять даже на долгосрок. Банк сейчас самый недооцененный по мультипликаторам, понятно, что он сильно проиграл от санкций и всей международной политики, но как только начнутся изменения - он может быть главной идеей роста. я себе взял, но пока открывать не хочу - немного подожду, может даст откат, если не даст - есть РусАл, они ходят под руку. Сейчас даже по инерции рынок попробовал немного упасть перед 12 😃 Если читать между строк - Песков одобрительно очень на остановку помощи, ну а по остальному он как всегда не в теме. Болтаемся высоко, продавать не хотят. Раз продавать не хотят - обычно такое выходит выше, как только понимают, что отката все таки не будет! Вот на примере Аэрофлота можно посмотреть, что происходит, когда до всех доходит возможное (!) но еще не точное смягчение санкций. Напомню, что я взял Аэрофлот когда МИД РФ предложил возобновить полеты Россия-США. И несмотря на то, что фундаментально идея не так крепка, как, к примеру дивидендные аристократы, Аэрофлот себе спокойно растет. PRO...: ⚠️ от 1,921-925 снова рассматриваем в скальпинг шорт , при снижении с текущих📉 С целями /тейками 0,5-1%+ ✅ SGZH 1,912 Быстрые +0,5-0,7 есть! Стопы к твх ⚠️ SGZH от 1,95 снова после фиксации, рассматриваем в скальпинг шорт , при снижении с текущих📉 С целями /тейками 0,5-1%+ ⚠️ от 3,35-45 берем в скальпинг шорт , при снижении с текущих📉 С целями /тейками 0,5-1%+ ✅ 1,912 и ещё разок +1%, от добора есть! ✅ от 3,3 И ещё по второму кругу есть быстрые +0,8-1% без комиссий в Т-банке с PRO ⚠️ Кто после пробития указанного уровня 4,2, решил лонговать до 4,3 - молодец, от 4,3 шортить - в двойне молодец) ⚠️Взяли скальпинг шорт от 4,31 ⚠️ 4,262 Быстрые +1% от 4,31, стопы за ценой ⚠️ NGH5 NRH5 газ прёт вверх, как не в себя , вот почему нужно работать всегда в короткими стопами на таких волатильных инструментах ⚠️От 4,435 снова перезашли в шорт с коротким стопом ⚠️ NGH5 NRH5 3,36 на +1,5% тейки сработали! Итого за скальпинге газа вышло -0,5%+1%+2%+1,5%+1,5% ⚠️ NGH5 NRH5 Уже +2,5% ⚠️ NGH5 NRH5 4,295 Не плохо так покатались на волатильности от 🏄📉 Можно конечно взять и держать и не дёргаться , но тогда так всего бы вышло +2+3%, а так почти +10% накрутили от идеи 🔥RATSUSDT И ещё +200% Закрыли после поста, а при продолжении снижения снова перезаходили уже отсюда Итого за сутки RATS быстрые (-20%+20%+25%+125%+800%+200) ⚠️Следующий кандидат для рассмотрения в скальпинг-шорт при снижении NEIROETH. ✅ NEIROETH И ещё раз при отскоке и снижении в рамках сигнала есть! Закрыло остаток по следящим Итого за 1,5 ч 🔥NEIROETH Быстрые +330% (+80 +250%) 🔥NEIROETH не знаем, как вы , а мы перезашли в шорт с текущих минуту назад 🔥NEIROETH Есть быстрые +100%! И по стратеги 🔥 подробнее в описании, присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные идеи из сокрытых/теневых каналов.

На днях посмотрел интересный фильм, который долго лежал у меня в подборке, хочу посоветовать если вдруг кто еще не видел. Называется “Игра на понижение”. Основан на реальных событиях, рассказывает про управляющего фондом Майкла Бьюрри, как он распознал назревающий финансовый ипотечный кризис 2007-2008 и поставил на падение рынков против всех. Забавно по-новому взглянуть на систему, сравнить с нашей, да и вообще лишний раз подтвердить, что лучше всегда думать своей головой. В добавок ко всему у фильма шикарный каст из топовых актеров. На этой волне почитал, что по просрочкам ипотеки в РФ. Если верить данным, то просрочка выросла на 63% за 2024 год, но от общей доли выданных займов составляет несущественные 0,5 процента, хотя и месяц к месяцу растет. Вопрос на сколько это правда.. Отдельно еще раз разочаровался в работе рейтинговых агентств и аудиторов, в частности таких больших как Moody's и Standard & Poor`s упомянутых в фильме. Если интересны похожие громкие случаи с оценкой, можно почитать про дело Enron 2001 года, про одну из самых крупных компаний своего времени и их, входивших в топ 5, аудиторов Arthur Andersen. К этому всему посоветую книгу “Анализ финансовых отчетностей. Грэхем”. Там он попутно обучению, тоже разбирает всю мошенническую схему Enron. Ну и возможно подтолкнет кого-то самому начать изучать отчеты компаний, а не доверять вслепую любимым гуру. Кстати, в 2023 Бьюри ставил на падение Американского рынка вновь, но позже признался, что был не прав. В тоже время осенью 2024 он активно скупал китайские акции и как можно судить, по их динамике неплохо заработал к началу 2025. Периодически то появляясь, то исчезая, он ведет активность в X под ником Cassandra, в честь в честь древнегреческой троянской царевны, наделенной Аполлоном даром пророчества и предвидевшей гибель Трои, предсказаниям которой никто не верил.

- деньги есть, но вы всё равно держитесь 😡 Позавчера король допэмиссий выкатил отчёт за 2024 г. по МСФО, думаю многие уже видели цифры. Поэтому скажу лишь о главной составляющей для дивов - чистая прибыль составила 551.4 млрд рублей, превысив на 28% рекордный 2023 г. Но есть ряд нюансов. 1️⃣ ВТБ удалось снять с баланса часть заблокированных активов и пассивов, что дало порядка 30 млрд чистой прибыли. 2️⃣ Банк реализовал сделку по продаже «небанковского цифрового бизнеса», за счёт которой получил чистую прибыль в 46 млрд руб. 3️⃣ Рост российских акций на балансе ВТБ после декабрьского сохранения ключевой ставки. То есть достичь рекордной прибыли удалось в буквальном смысле в последний момент, в декабре. Так бы показатели были сильно хуже, не досчитались порядка 100 млрд. Вот только разовый фактор роста прибыли может негативно сказаться на будущих отчётах из-за эффекта высокой базы. Тем более в январе по РСБУ чистая прибыль ВТБ снизилась в 4.4 раза до 5.1 млрд руб. Но даже в свете рекордной прибыли банк будет предлагать не выплачивать дивиденды за прошлый год. Вспомните, сколько раз Костин давал надежду на возобновление выплат, а воз и ныне там Что по технике? В середине месяца котировки пробили нисходящую трендовую, которая начала формироваться летом 2023 г. Но упёрлись в круглую цену 100 (психологический уровень) и начался откат. А на младших таймфреймах сформировался паттерн двойная вершина, поэтому скорее всего коррекция не закончена в акциях ВТБ. В общем, по моему прогнозу как минимум увидим ретест 50 ЕМА и трендовой в районе 84-85. Технически оттуда будет назревать отскок, поэтому можно будет поспекулировать. В среднесрок сюда всё также нет желания лезть - помимо очередного кидка на дивы, инвесторов могут разочаровать будущие отчёты из-за эффекта высокой базы. А там, того и гляди, созреют на очередную допку, которой не "радовали" миноритариев "целых" 2 года.

🏛️ВТБ: итоги 2024. Рекордная прибыль! Где наши дивы? Вчера отчетность по МСФО за 2024 г. первым из крупных банков опубликовал любимчик всех по-настоящему долгосрочных инвесторов и король допэмиссий - "народный" банк ВТБ. 💰О компании ВТБ – российская финансовая группа, №2 по активам в РФ после . Включает более 20 организаций, работающих во всех сегментах фин. рынка. ⛔️ВТБ сильнее других фин. организаций пострадал в 2022 г. В итоге, за 2022 год показал рекордный убыток в 600 млрд ₽ и стал абсолютным чемпионом по убыточности среди всех компаний в РФ. Зато уже в 2023 г. банк заработал рекордную прибыль 432 млрд ₽. 📊Основные результаты по МСФО: ● Чистая прибыль: 551 млрд ₽ (+27,6% год к году) ● Процентный доход: 487 млрд ₽ (-36% г/г) ● Комиссионный доход: 269 млрд ₽ (+24% г/г) ● Активы: 36,1 трлн ₽ (+22,8% г/г) ● Средства клиентов: 26,9 трлн ₽ (+20,5% г/г) ● Стоимость риска: 0,3% (0,9% в 2023 г.) 🎯Главное из отчета: ✅Рекорд по чистой прибыли (551,4 млрд ₽) второй год подряд. Но как всегда, есть нюанс: такого результата помогли достичь разовые факторы. Во-первых, ВТБ удалось снять с баланса часть заблокированных активов и пассивов. Во-вторых, банк продал некий «небанковский цифровой бизнес» за 46 млрд ₽. И в-третьих, в конце года помог рост российских акций на балансе ВТБ. ✅Кредитный портфель за год вырос на 13,2%, средства клиентов — на 20,5%. ВТБ вернулся в "высшую лигу" российских банков по рентабельности: рентабельность капитала по итогам года составила 22,9%. 🔻Процентные доходы упали более чем на треть (-36%), до 487,2 млрд ₽. По словам самого ВТБ, это связано с более жесткой ДКП и реализацией процентного риска из-за роста ставок. Чистая процентная маржа сжалась с 3,1 до 1,7%. ✅Резко уменьшилась стоимость риска (с 0,9% до 0,3%), но это тоже связано с разовыми факторами. В этом году менеджмент, напротив, ожидает поднятие стоимости риска примерно до 1%. 🍆Очередной дивидендный сюрприз Вот сюрприз так сюрприз! Дивов опять не будет, а вы как думали? Рекордная прибыль в пол-триллиона пригодится самому банку - мало ли, премии квартальные топ-менеджерам выписать. Скромненькие, лямов по 500... 💬"Я обещал вам при представлении отчётности решение по "дивидендному сюрпризу". Мы будем предлагать НЕ выплачивать дивиденды по итогам 2024 года в силу беспрецедентного количества одновременно проявляющихся негативных факторов, влияющих на нашу способность наращивать достаточность капитала" - финдир ВТБ Дмитрий Пьянов. 💰Последний раз ВТБ выплачивал дивиденды за 2020 г. в размере 0,0014 ₽ на акцию. Кстати, я их тогда тоже получил! Интересно, сколько нас осталось таких - тех, кто ещё успел пощупать дивы от синего банка🤔 🎯ГПерспективы Отчет получился сильным, но при ближайшем рассмотрении всё не так радужно. Прибыль могла быть существенно меньше, если бы не продажа непрофильного бизнеса и не списание с баланса заблокированных активов. Сильно просел процентный доход: кредитование замедлилось, а вот вклады - наоборот. 💰В 2025 г. ВТБ ожидает чистую прибыль на уровне 430 млрд ₽ (-22%) на фоне сокращения кредитования физлиц. Норматив достаточности капитала по итогам 2025 г. при этом прогнозируется на уровне 9,5%. И этого - ещё один сюрприз! - по-прежнему НЕДОСТАТОЧНО для дивидендных выплат🤷‍♂️ 📊При этом ВТБ - традиционно очень дешевый по мультипликаторам (хм, интересно почему?). Капитализация ВТБ на бирже всего 500 млрд ₽, т.е. форвардный Р/Е = 1,16 на следующий год. Кроме того, у банка 200 ярдов замороженных активов, которые он потенциально может вернуть в случае снятия санкций. Это тоже серьезный драйвер, причем акции могут разогнать даже просто на ожиданиях. 💼Да, у меня по-прежнему есть акции ВТБ... И кстати, они в хорошем плюсе - вот что значит удачно усредниться в нужный момент. Подумываю зафиксировать часть позиции, но не ниже 100 ₽ за акцию. 🔔Подписывайтесь!❤️

ВТБ представил результаты за 2024 и прогноз основных показателей на 2025й год. Там есть интересные цифры. 1) Достаточность капитала на начало года 9,1% при нормативе 9,0%. Мы видим, что показатель последовательно ухудшается в течение всего года несмотря на рекордную прибыль. 2) Шансов на дивиденды, несмотря на странные заявления менеджмента, не было. 3) Сокращение нормативов говорит нам о высокой кредитной активности в 2024 году (навыдавали так много кредитов, что капитал еле укладывается в норму) и низком качестве самих активов. ВТБ не умеет управляться рисками. 4) Да и с макро прогнозами у банка хреновато. Теперь ВТБ предполагает сохранение ставки 21% на протяжении всего года. Наверняка в комментариях будет много людей, которые скажут, что ВТБ что-то знает и "там не дураки сидят". Но ради интереса найдите их прогноз на 2024й год и сильно удивитесь. Лично я уверен в быстром снижении ставки, но только в случае окончания СВО. 5) Вышла статья в СМИ, где говорится и 900 млрд заблокированных активах ВТБ. Эта цифра в принципе бьется с общей оценкой потерь банка в 2022 году (после чего государству пришлось снова спасать ВТБ, скормив ему Открытие и выкупая новую допку). Потерять почти триллион это нетривиальное достижение, но в нашей ситуации оно может обернуться бонусом. В случае дальнейшей разрядки отношений с западом эти активы могут вернуться и дать дополнительную разовую супер прибыль. 6) Если кто забыл, то стоимость обыкновенных акций (без учета префов) сегодня составляет всего 500 млрд. То есть на 90 рублей стоимости обычки в банк могут вернутся до 170 рублей заблокированных активов. Хм,, что тогда будет с акциями? В целом ВТБ выступает как классический ВТБ. Прогнозы дурацкие и основном мимо. Сам банк умудряется терять на своих прогнозах баснословные деньги, с капиталом проблемы, дивидендов не предвидится, ситуация в экономике ухудшается, как и чистая процентная маржа. Но если в прошлый раз банк не учитывал возможность начала СВО и потерял грубо трлн рублей, то теперь этот же банк не учитывает возможность окончания СВО, которое может сыграть в пользу банка. Вот такой интересный дуализм.

🏦 ВТБ | Прибыль выросла благодаря разовым факторам ▫️ Капитализация: 1,5 трлн ₽ / 95₽ за акцию ▫️ Чист. % доход 2024: 487,2 млрд ₽ (-36% г/г) ▫️ Чист. ком. доход 2024: 269 млрд ₽ (+24% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2024: 551,4 млрд ₽ (+27,6% г/г) ▫️ скор. ЧП 2024: 223,1 млрд ₽ (-29,3% г/г) ▫️ скор. P/E ТТМ: 6,7 ▫️ P/B: 0,6 ❗️ Для тех у кого ВТБ сейчас торгуется с мультипликатором P/E меньше 1 рекомендую почитать этот пост о том, почему у меня капитализация получается 1,5 трлн, а не в 3 раза меньше. После консолидации акций 5000к1 изменилось количество обычки и её номинал, но доля в обычки УК осталась прежней, так что тот пост актуален. 📊 Результаты за 4К2024г: ▫️ Чист. % доход: 65 млрд (-66% г/г) ▫️ Чист. ком. доход: 82,4 млрд (+40,1% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 176,4 млрд (+215,6% г/г) ❌ В 4кв 2024г продолжился рост операционных расходов банка: расходы на персонал и административные расходы выросли на 21,8% г/г до 155,8 млрд рублей. Соотношение расходов к доходам в 4кв составило 51,3%. ❌ В 2024м чистые процентные доходы ВТБ снизились на 36% г/г до 487,2 млрд рублей. Рост стоимости процентных расходов значительно опережает рост доходности процентных активов (+113,5% г/г против + 67,1% г/г). ❌ В 4кв2024г банк по какой-то причине распустил резервов под обесценение на 64,3 млрд р, что тоже повлияло на рост чистой прибыли. Забавно наблюдать за тем, как у проблемного банка с конца 2021 года резервы под кредитные убытки выросли на 26%, а кредитный портфель на 64%. 👆 Если соотношение резервов к кредитному портфелю «нормализуется» до значений конца 2021 года, то на 345 млрд р банк заработает меньше в будущих периодах. ❌ На фоне роспуска резервов и скромных результатов основного бизнеса, у ВТБ продолжают падать нормы достаточности капитала. На конец 2024г общий уровень достаточности капитала снизился до 9,1% (при минимально допустимом 8,75%), базовый капитал снизился до 6,2% (при минимальном 5,25%). Выводы: ВТБ удалось выполнить поставленную цель в 550 млрд рублей чистой прибыли, но для этого пришлось распускать резервы + львиная доля прибыли состоит из разовых статей доходов. Нормы достаточности капитала приближаются к минимально допустимым, условий для возобновления дивидендов нет и не будет в ближайшее время. На 2025г менеджмент ожидает падение чистой прибыли до 430 млрд рублей, что тоже волне оптимистично. 📉 Нужна ли эта компания с оценкой по скор. P/E=6,7 в портфеле? - Вопрос риторический. Всегда всем кажется, что ВТБ стоит дешево, так как ни в одном скринере акций префы двух типов нормально не учитываются при расчете капитализации (что формально правильно, но искажает реальную картину), хотя они занимают 2/3 уставного капитала, не говоря уже за корректировки прибыли. 👆 Кстати говоря, не исключаю, что здесь скоро будет доп. эмиссия. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💳 : Восходящий тренд на паузе? 📊Текущая цена: 93,82 ₽ (-0,31%) 📉 Тренд: Восходящий, но признаки ослабления и возможной коррекции 🔹 Что на графике? ✅ MACD (0,59 / 3,60) – сигнал на рост сохраняется, но ослабляется ✅ CRSI (31,87) – нейтральная зона, но есть место для роста или отката ✅ OBV (-381,908M) – объемы падают, интерес со стороны покупателей снижается ✅ ADX (23,80) – слабый тренд, без яркого импульса ✅ ATR (4,42) – волатильность остается низкой, движения могут быть резкими ✅ KST (116,75 / 95,30) – долгосрочный бычий сигнал, но возможно замедление роста 🔹 Ключевые уровни 📉 Поддержка: 91,90-92,00 ₽ – возможный отскок от этих уровней 📈 Сопротивление: 97-98 ₽ – если пробьем, рост может продолжиться 📢 Что делать? 📈 Лонг: При откате к 92-92,50 ₽ с целью 97-98 ₽. Stop-loss: 91 ₽ 📉 Шорт: При пробое 91,50 ₽ с целью 90-89 ₽. Stop-loss: 93 ₽ ⚠ Вывод: Цена уже близка к важной зоне сопротивления, и хотя бычий тренд все еще на ходу, объемы падают. MACD и KST поддерживают рост, но ослабление объема и слабый ADX намекают, что вероятна коррекция. Если цена уверенно не удержится выше 91,90-92 ₽, откат до 90 ₽ станет реальным сценарием. Новый рывок возможен, но важно следить за пробоем сопротивления в районе 97 ₽. Если VTBR выйдет за этот уровень, рост продолжится с новой силой. ❓ Как думаете, продолжит движение или нас ждет откат? Пишите в комментариях! 📌 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🇷🇺🏦 ВТБ. Рекордные результаты, но без дивидендов📉 Новость: Компания отчиталась за 2024 год и перевыполнила прогнозы, показав впечатляющие финансовые результаты. Однако никто не оценили эту новость - акции рухнули на 1,5% после публикации отчета. Рекордная чистая прибыль: За 2024 год банк заработал 551,4 млрд. руб, +27,6% г/г. Это даже чуть выше целевого показателя в 550 млрд. руб. 4 квартал: • Чистая прибыль выросла на +215,6%, до 176,4 млрд. руб. • Рентабельность капитала достигла 27%. • Чистые комиссионные доходы взлетели на +40,1%, до 82,4 млрд. руб. • Банк сократил резервы, распустив их на 73 млрд. руб. Стратегические успехи: • Количество активных розничных клиентов увеличилось на 5,2 млн, достигнув 24,5 млн. человек. • Первый зампред правления отметил, что такие результаты стали возможны благодаря эффективной работе с заблокированными активами и росту комиссионных доходов. Главная причина падения стоимости - это отсутствие дивидендов за 2024 год. Менеджмент ВТБ объяснил это решение следующими факторами: ———————————————————— Результаты ВТБ действительно впечатляют, но отсутствие дивидендов стало холодным душем для тех, кто рассчитывал на выплаты. Все, кто надеялся на выплату дивидендов, начали массово продавать акции, что привело к падению цены. И ладно, если бы их не обещали, но руководство активно дразнило возможными дивидендами за 2024 год. А теперь даже рекордные результаты не приблизили к дивидендам.

🏦 Что не так с ВТБ и почему дивов ждать не стоит? Этот банк знаменит своими «шуточками» про дивы. То намекают, что дивиденды возможны и ждите сюрпризов, то резко «обламывают» по поводу их выплаты. Мы словам не верим, а смотрим на отчет за 2024 год. 💼 Совокупный кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 13,2% — до 23,8 трлн руб. Темпы роста замедлились с 5,4% в первом квартале до 0,1% в четвертом квартале 2024 года. Получается, что жесткая ДКП и правда сработала? Чистые процентные доходы снизились на 36% — до 487 млрд руб. Чистые комиссионные доходы увеличились на 24% — до 269 млрд руб. благодаря росту форексных транзакций и комиссий. 📈 Чистая прибыль выросла на 27,6% — до 551,4 млрд руб. Снизились затраты на резервы (23,9 VS 175,6 млрд руб. годом ранее) и получили доходы по операциям с финансовыми инструментами (214,2 млрд руб.). Плюс снизился налог на прибыль (22,5 VS 86,0 млрд руб. годом ранее). ‼️ А теперь к самому важному — дивидендов за 2024 год НЕ будет! Менеджмент будет рекомендовать не выплачивать дивы из-за влияния на достаточность капитала. Если банк выплатит, то капитал снизится. Достаточность будет ниже установленного ЦБ порога. Сценарий выплаты создает риск неисполнения обязательств перед вкладчиками в случае, если они побегут снимать деньги (их просто не хватит на всех). ⭐️Мнение GIF ВТБ показал рост прибыли благодаря разовым доходам. Рынок же полагает, что банк сможет вернуть часть потерянных после 2022 года активов и увеличить международные транзакции. Сам менеджмент в этом сомневается. 👉 Сегодня ВТБ торгуется по форвардному мультипликатору P/E 2025 ~ 2,4 с учетом префов. Это всё ещё очень дешево. Однако есть риски, что банк и останется дешёвым в случае, если не решит проблему с достаточностью капитала и не вернется к выплате дивидендов. Ситуация кардинально может поменяться, если же эти пункты будут действительно решены. Следим за банком и будем рассказывать все важное.