Хэштег #tme | Тинькофф Инвестиции Пульс

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.03.18 🇺🇦разговор Путина и Трампа (ожидается утром по Н.Йорку) 🌎конференция по ИИ GTC 2025 - день 2 🇩🇪Германия - ZEW Economic Sentiment (март) - 13:00мск 🇪🇺Еврозона - ZEW Economic Sentiment (март) - 13:00мск 🇪🇺Еврозона - торговый баланс (янв) - 13:00мск 🇺🇸США - Housing Starts (фев) - 15:30мск 🇨🇦Канада - потребинфляция CPI (фев) - 15:30мск 🇺🇸США - промпроизводство (фев) - 16:15мск 🛢нефть США - запасы API - 23:30мск 🇷🇺Путин примет участие в съезде РСПП попсовые отчетности: 🇷🇺 🇨🇳 🇺🇸 ✴️

Начну со сделок на последней неделе июля: 1. 30/07 по 52.52 – обычно акции быстро закрывают див.геп (отсечка квартальных дивидендов была 29/07). Хочу на этом спекулятивно сыграть. 2. 28/07 по 13.86 – на вполне достойном отчете акции скорректировались до моей средней. Докупил. Цель по ним 24-25$ 3. Откупил шорт доллара по 73.13 руб. Уже месяцев 7 ходим в коридоре 72,5 – 76 рублей за доллар. 4. 26/07 на предторгах купились акции по 9,69$ (падение доходило до 10%). Хорошо, что коррекцию выкупили в основную сессию. Для меня покупка по 9,69 была неожиданной, поскольку новости об расторжении эксклюзивных контрактов между и западными лейблами (предписание китайской антимонопольной комиссии) я прочитал уже постфактум. Сейчас же, после того, как эмоции улеглись, я в целом, доволен, что заявка сработала. Акции и очень хорошо скорректировались от цен моих покупок (19 и 15 %), но я не докупал. Не хочу увеличивать позиции Китая в портфеле по текущим ценам (мало упали, чтобы усредняться). Акции компаний нефтегазового сектора США, несмотря на весьма достойные результаты второго квартала, были и остаются под давлением из-за растущих случаев заболевания. На самом деле, это отличная возможность (до)купить акции, поскольку доля непривитых американцев среди заразившихся короновирусом на этом росте заболеваемости составляет в среднем 99,8% (картинка к посту из презентации ). Если взять в расчеты заболеваемость в Великобритании месяц назад, то еще пару недель сектор (смотрю котировки ) будет под давлением, а затем, надеюсь, он снова переоценится. Так что остается запастись терпением и ждать интересных цен для покупок или продаж.

Состоявшийся полет был первым из нового космопорта Америка. Прогноз ⬇️ •Платный рейс ВВС Италии по-прежнему запланирован на 2022 год. •Первое путешествие сэра Ричарда теперь состоится в ЭТОМ ГОДУ, что снизит опасения других миллиардеров, которые хотят совершить путешествие. •Уже зарезервировано не менее 8000 рейсов, что равняется как минимум 2 млрд долларов (8000 x 250 000) будущего дохода, и предполагается, что если коммерческие рейсы начнутся в 2022 году, новые заказов будет намного больше. •Исходя из предыдущей цены акций в этом году, текущие 21,22 доллара ДОЛЖНЫ быть откуплены как минимум на 20-25% ... Я думаю, что в понедельник цена откроется на уровне 25 долларов за акцию. 📍Если цены вырастут до 30 долларов на открытии в понедельник, то для шортистов мгновенно наступят убытки в размере около 500 миллионов долларов. Очевидно, что подавляющее большинство из них были настроены по-медвежьи в отношении тестового полета, но теперь, когда он прошел успешно и все живы, вероятно, никто не может вернуть цену до 20 долларов, они захотят выйти из своей позиции, поскольку они получат маржинальные требования на 500 миллионов долларов. •Интересная часть: при условии, что в понедельник не выйдут институциональные организации в ожидании подтвержденного рейса Брэнсона в июле, если 45 миллионов коротких акций захотят выйти, они обнаружат, что для торговли доступно около 50 миллионов акций (что совпадает с максимальным историческим дневным объемом в в прошлом году, который был в четверг 21) Таким образом, скорректированный короткий процентный доход составляет ~ 90%. Другими словами, в понедельник спрос на акции может увеличиться в 2 раза. Может ли эластичность цены по объему привести к резкому скачку цены до $ 50-60?

Одна переоцененная автомобильная акция Продажи автомобилей и автозапчастей сильно пострадали во время пандемии COVID-19. Но позже спрос на подержанные автомобили и автозапчасти и аксессуары для вторичного рынка увеличился. По мере того как экономика начала восстанавливаться, отрасль в целом демонстрирует приличный рост. Хотя компании все еще борются с нехваткой полупроводниковых чипов, ее дальнейший рост выглядит обнадеживающим, учитывая государственную поддержку электрификации транспортных средств и предлагаемые инвестиции для решения проблемы нехватки полупроводников. По данным Grand View Research, ожидается, что мировой рынок запчастей для автомобилей будет расти со среднегодовым темпом роста 3,8% с 2021 по 2028 год и достигнет 529,25 миллиарда долларов. Растущий интерес инвесторов к автомобильным акциям очевиден в 98,5% доходности First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund за последний год по сравнению с доходностью 45,9% высокотехнологичного Nasdaq. Однако не все автомобильные компании могут извлечь выгоду из попутного ветра в отрасли. Carvana Co. в настоящее время выглядят переоцененной, учитывая мрачные перспективы роста. Поэтому мы считаем целесообразным сейчас •Carvana Co. В США CVNA со своими дочерними предприятиями работает как платформа электронной коммерции для покупки и продажи подержанных автомобилей. Платформа компании помогает потенциальным клиентам принять решение о покупке через настольные и мобильные устройства. Он также предлагает технологию 360-градусной визуализации транспортных средств, а также финансирование и гарантийное обслуживание. 19 мая CVNA объявила о своей экспансии на Тихоокеанский Северо-Запад, предлагая жителям Вашингтона бесконтактную доставку на дом уже на следующий день. Однако ожидается, что это расширение скажется на и без того слабых финансовых показателях в ближайшей перспективе. Чистый убыток CVNA за квартал составил 82 миллиона долларов по сравнению с 184 миллионами долларов чистого убытка годом ранее. Кроме того, убыток на акцию составил 0,46 доллара по сравнению с убытком в 1,19 доллара на акцию в предыдущем периоде. Что касается форвардного P/B , показатель CVNA 90,05x на 2390,1% выше среднего отраслевого показателя 3,62x. Что касается форвардного коэффициента EV/продаж, то его значение в 2,15x на 36,7% выше среднего отраслевого показателя в 1,57x. Аналитики ожидают, что его прибыль на акцию останется отрицательной в 2021 и 2022 годах. Акции потеряли 26,1% за последние три месяца, закрыв вчерашнюю торговую сессию на уровне 228,15 доллара. Не согласен со мной? Пиши цензурный комментарий! Или может ты со мной солидарен? Тогда пиши «пузырь» 🎈

💡 Согласно нормативным документам в I кв 2021 года Soros Fund Management выкупило связанные с Archegos акции: ViacomCBS , Baidu , Vipshop Holdings Limited и Tencent Music Entertainment Group . • Как сообщило агентство Bloomberg News, фонд не держал акции до того, как Archegos был вынужден ликвидировать свои активы из-за невыполнения требования о внесении залога. 💡Инвестиционные фирмы с активами, превышающими $100 млн, обязаны сообщать о своих длинных позициях Комиссии по ценным бумагам и биржам в течение 45 дней после закрытия квартала. Отчет, известный как Форма 13-F, дает картину - хотя и нечеткую - того, как инвестируют так называемые “умные деньги”. Но поскольку раскрываются только длинные позиции и опционы, наблюдатели 13-F получают лишь беглый взгляд на полный портфель фирмы. • Archegos, семейный офис Билла Хванга, рухнул в конце марта из-за крупной ставки на несколько компаний, включая ViacomCBS и Baidu. Разница между тем, как хедж-фонды и семейные офисы должны раскрывать свои позиции, - стала одной из причин, по которым Archegos смог нарастить огромные позиции, а банкиры не сразу осознали всю ситуацию. • Главный инвестиционный директор фонда Сороса, ранее в марте сообщила, что компания стремится инвестировать в «сбои на рынке». Она добавила: «Когда происходит сбой, мы готовы не просто удвоить, но и утроить позицию, когда факты и обстоятельства подтверждают его». 💎 Стратегия покупки “сбоев на рынке” кажется довольно интересной в случае, когда котировки фундаментально привлекательных компаний снижаются на фоне технических факторов.

Прибыль Tencent Music выросла на 10% в первом квартале. Растущее регулирование технологического сектора китайским правительством в настоящее время вызывает озабоченность у крупнейших китайских компаний, занимающихся Интернетом и онлайн-развлечениями. Но последнее объявление о квартальных результатах крупнейшей китайской компании цифровой музыки Tencent Music Entertainment указывало на то, что бизнес идет как обычно, по крайней мере на данный момент. Выручка Tencent Music за первый квартал, охватывающий период с января по март 2021 года, выросла на 26% в годовом исчислении. Чистая прибыль увеличилась на 10% до 979 млн юаней ($149 млн). Базирующаяся в Шэньчжэне фирма, котирующаяся на Нью-Йоркской фондовой бирже, объявила о своих результатах в нормативной документации, опубликованной в понедельник вечером в Нью-Йорке или во вторник утром в Китае. Результаты были достигнуты, несмотря на высокий уровень оттока среди случайных пользователей, что привело к снижению среднемесячного числа пользователей. Но другие данные, по-видимому, показывают, что группа преуспевает в преобразовании некоторых случайных пользователей в обычных и платных пользователей. Общее время пользователей музыки увеличилось за квартал, а число пользователей, платящих за онлайн-музыку, достигло 60,9 миллиона, увеличившись в годовом исчислении на 43%. “Чистое добавление пользователей, оплачивающих онлайн-музыку, достигло рекордного уровня в 4,9 миллиона человек в течение квартала, а коэффициент квартальных платежей составил 9,9%”, - говорится в сообщении компании. Доходы от социальных развлекательных услуг, таких как караоке, выросли на 19% и “были обусловлены увеличением доходов от потокового вещания и рекламы на платформах социальных развлечений. В годовом исчислении средний доход на одного платящего пользователя увеличился на 36% в первом квартале 2021 года, в то время как оплата услуг социальных развлечений снизилась на 12%”,-говорится в сообщении компании. “Среда онлайн - развлечений очень конкурентоспособна и динамична. Наша цель состоит в том, чтобы предоставлять ценные продукты и услуги, которые могут обеспечить все большую и большую добавленную стоимость для наших пользователей, музыкантов, отрасли и общества в целом. Мы хотим зарекомендовать себя как здоровая сила для отрасли, которая обеспечивает добавленную стоимость для общества в целом" - прокомментировал исполнительный председатель Куссион Панг. В течение последних двух лет Tencent Music ранее сталкивалась с китайскими регуляторами по поводу эксклюзивного характера своих контрактов на контент с западными музыкальными гигантами, но она скорректировала некоторые из них в неисключительные сделки, и в начале этого месяца она объявила о возобновлении своего соглашения о цифровой дистрибуции с Sony Music Entertainment. Неясно, будут ли эти корректировки по-прежнему удовлетворять китайские власти, которые наращивают свои усилия и исследуют многочисленные аспекты так называемой "экономики платформы". Под исследованиями понимается эксклюзивность контрактов, слияния и поглощения, связи с платежными системами и обмен потребительскими данными между несколькими подразделениями крупных конгломератов. Tencent Music является частью китайского консорциума, который недавно увеличил свою долю в Universal Music group до 20%. Гигантская группа Tencent является крупнейшим акционером Tencent Music. Местные СМИ и источники в финансовой отрасли указали, что Tencent следует ожидать значительного штрафа за нарушения правил монополии, хотя это не было официально объявлено. Tencent собирается отчитаться о своих квартальных результатах в конце этой недели.

$TME Разбираемся ,что случилось в пятницу с китайскими акциями на самом деле. В пятницу был установлен мировой рекорд - самый большой убыток за один день для одного инвестора за всю историю трейдинга. Корейский трейдер Хван ( инвестором его назвать сложно)был так успешен в своих сделках, что банки стали давать ему “кредитное плечо” 1:5. Всего за пару месяцев этого года он утроил свой капитал. Но фиксировать прибыль он не стал, а вместо этого он накупил китайских акций на 70 миллиардов $. Были куплены в том числе акции Viacom, которые с начала года взлетели с 36$ до 101$. Но так сложилось,что компания 24 марта провела доп эмиссию, курс акций упал до 48$, и Билли Хван получил “маржин колл” от банков Голдман Сакс и Джи Пи Морган. Залог он внести не смог, и в пятницу до открытия рынка пакеты его наиболее ликвидных акций были выставлены на распродажу - 50 миллионов акций , 32 миллиона акций , 10 миллионов акций $BIDU. Цены были “ниже рынка”, а как раз подоспели очередные новости, что для китайских акций может быть угроза делистинга на американских биржах. Добавляем сюда разговоры, что это и есть начало обвала фондового рынка, который все ждут уже не помню сколько. И понеслось... 26 марта 2021 с открытием биржи началась “ночь ужаса” и “кровавая бойня”, как это назвали китайские СМИ. Инвестфонды начали массово распродавать китайские активы, чтобы покрыть убытки от обесценивающихся акций. В итоге все все проигали вместе с Хваном - курс акций упал на 50% и пошел наверх. Акции Байду закрылись даже в плюсе. Всего за 1 день Хван потерял все свои 15 миллиардов $, и еще остался должен. А частные китайские инвесторы с утра проснулись, посмотрели на свои убытки от акций, автоматически проданных по стоплоссам, и пошли спрашивать по соцсетям - а чего это было? Может нам всем вместо курсов по трейдингу и тех анализу- пройти курс психологии поведения в экстремальных условиях? 🤓