Хэштег #spac | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇺🇸 VEON планирует ( ) через spac с Cohen Circle вывести Киевстар на листинг на Nasdaq

💡 Кризис рождает возможность, но не для всех: подводим итоги бума IPO и SPAC 2020–2021 (Часть 2) 📌 Что со SPAC и в чем его отличие от IPO? SPAC расшифровывается как «компания по специальному поглощению» (Special-purpose acquisition company). Такой SPAC покупает частную фирму через прямые инвестиции, то есть объединяет средства вкладчиков и делает частную компанию публичной, минуя при этом процедуру IPO. Одно из отличий от обычных IPO заключается в том, что SPAC публикуют финансовые прогнозы. Они имеют тенденцию быть чрезмерно оптимистичными и часто используются для оправдания причудливых оценок. Иногда финансовые цели отменяются вскоре после того, как компания стала публичной. Еще одно большое отличие заключается в том, что когда SPAC выбирает цель, для сопровождения нанимаются инвестбанки, которые предоставляют финансовые консультации. Их работазаключалась в том, чтобы подтверждать все, что написано в проспекте слияния, включая зачастуюрадужные прогнозы. Финансовые учреждения до недавнего времени были счастливы вести сделки по специальному слиянию и поглощению, ведь им платились щедрые комиссионные за помощь в поиске компаний для поглощения. Парадокс заключался в том, что инвестбанки не несли никакой ответственности за «качество» этих поглощений, поэтому тут был явный конфликт интересов. Теперь же Комиссия по ценным бумагам (SEC) решила охладить их пыл и хочет, чтобы банки также ручались за информацию, содержащуюся в проспектах слияний. Это повысит защиту инвесторов и поставит их в равные условия с другими участниками рынка. В то же время это повлечет за собой большую юридическую ответственность. После таких регуляторных мер SPAC, как способ выхода на биржу, будет чрезмерно сложным и дорогостоящим методом, ведь без особой поддержки от инвестбанков вывести компанию на биржу таким образом вряд ли получится. С другой стороны, действия SEC могут привести к прекращению существования SPAC, что можно рассматривать как излишнее регулирование по типу «лучше запретить, чем объяснить». Однако несмотря на то, что у SPAC есть множество недостатков, до появления такой формы инвестиций, публичные рынки годами сокращались, и розничные инвесторы не могли инвестировать в стартапы. Теперь же дальнейшее распространение SPAC остаётся под вопросом. Запретить – не запретят, но палки в колеса явно понаставят. 📌 Что из этого можно вынести? Рынок IPO быстро загорелся и быстро погас, удачно попав в стечение обстоятельств: низкие ставки, развитие IT технологий, которым коронавирусные ограничения ни по чем. Однако, как показывает практика, компании «старой экономики» или просто широкий рынок обыграть крайне сложно, в особенности если действовать на волне эмоций и хайпа.

💡 Кризис рождает возможность, но не для всех: подводим итоги бума IPO и SPAC 2020–2021 (Часть 1) Кризис, который развернулся в период коронавируса в первой половине 2020 года, заставил ФРС снизить процентные ставки почти до нуля. Стоимость заимствований упала, и многие компании подсуетились, чтобы провести IPO и стать публичными. В эпоху, когда процентные ставки на самом низком уровне, фондовый рынок становится единственной возможностью сохранить и приумножить капитал. 📌 Кто на этом заработал? В однозначном плюсе оказались крупнейшие инвестбанки и андеррайтеры, которые занимались размещением. Часть средств, которые были привлечены в ходе первичного размещения компании, оставляли для собственного развития или для развития конкурентоспособности. Однако были и те, кто заработал после размещения, продав через какое-то время свои доли на общем фоне растущего рынка. 📌 Кто на этом потерял? Если мы посмотрим на примеры размещений IPO, то практически все сейчас торгуются ниже, чем при выходе на биржу. К примеру, компания Snowflake, которая занимается хранением данных, выходила на биржу с оценкой в 3,4 млрд долларов, а при размещении цена взлетела вдвое. Или AirBNB, который привлёк 3,5 млрд долларов, также удвоился в цене. Сейчас акции Snowflake и AirBNB торгуются 43% и 19% меньше своих стартовых значений, и кто вовремя вышел на пике – заработал, а кто продолжал играть в долгосрочные инвестиции – потерял. Ну и наконец самый печальный пример: IPO крупнейшей криптовалютной биржи Coinbase наделало много шуму. Почти год назад в апреле 2021 года Биткоин торговался у своих исторических максимумов, и в первый день торгов стартовая цена одной акции Coinbase составляла 320$, однако к этим вершинам она более не вернулась. Сейчас результат после размещения -77%. 🔜Продолжение

⭐️ Ключевые термины SPAC SPAC затрагивают знакомые вам области финансов, включая акции, IPO, слияния и поглощения, а также венчурный капитализм. Однако некоторые аспекты (и терминология) уникальны для SPAC, в том числе: •Оболочечная компания. SPAC не имеют активных деловых операций, что делает их так называемой подставной компанией. •Спонсор. SPAC обычно создаются группой инвесторов, известных как спонсоры. Эти лица часто имеют опыт или большой интерес в определенной отрасли. •Цена IPO. SPAC, как правило, имеют цену первичного публичного предложения около 10 долларов за акцию. •Варрант. В рамках процесса IPO SPAC часто объединяет акции обыкновенных акций с варрантами, что дает держателю право купить больше акций по фиксированной цене в более поздний срок. •Эскроу. Большая часть денег, привлеченных в ходе IPO, хранится в эскроу, что означает, что третья сторона хранит их в целях безопасности и обычно инвестирует их в государственные облигации. •Объект приобретения. Это компания, которую спонсоры SPAC стремятся приобрести и вывести на биржу. •Крайний срок. SPAC, как правило, должны завершить приобретение в течение 18-24 месяцев или распуститься и вернуть инвесторам активы, находящиеся в эскроу. •Дата объявления. Когда спонсоры SPAC определяют объект приобретения, они делают официальное объявление для общественности. •Голосование по доверенности. После определения объекта приобретения проводится голосование по доверенности, на котором акционеры SPAC голосуют за или против приобретения. Для одобрения сделки более 70% должны проголосовать «за». В это время акционеры также могут принять решение о ликвидации своих акций. •. После определения объекта SPAC может привлечь дополнительных инвесторов в акционерный капитал в рамках так называемого PIPE (Private Investment in Public Equity), особенно если ей требуется больше денег для завершения сделки. ⭐️ Почему компании выходят на биржу через SPAC? Компания может выбрать выход на биржу через по сравнению с IPO, потому что этот процесс может быть осуществлен быстрее, с меньшими сопутствующими расходами и обширными требованиями к раскрытию финансовой информации, чем при прямом IPO. Например, двухлетний срок SPAC дает спонсорам стимул найти объект приобретения и завершить сделку. IPO, с другой стороны, может привести к тому, что небольшие компании будут дольше оставаться в частном секторе, пока они будут пробираться через требования к отчетности и процесс ухаживания. Компания также может выбрать SPAC вместо , чтобы демократизировать процесс приобретения акций. Поскольку SPAC с самого начала являются публичными компаниями, любой желающий может инвестировать в приобретаемые ими частные компании по относительно низкой цене - около 10 долларов за акцию. Цены на акции новых компаний, вышедших на IPO, часто значительно превышают первоначальную котировочную цену даже в первые несколько минут или часов публичных торгов. К тому времени, когда средний инвестор успевает купить акцию, цена может быть значительно выше заявленной. Но цены, как правило, не остаются такими высокими, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, и обычные инвесторы могут в итоге купить акции по высокой цене, которая не будет достигнута еще долгое время, если вообще будет достигнута. Даже если цены продолжат расти, повседневные инвесторы в итоге увидят, что их инвестиции выросли в процентном отношении меньше, чем у инвесторов, которые получили преимущество благодаря специальному распределению. Поскольку SPAC позволяют всем инвесторам вкладывать в них с самого начала, это помогает выровнять условия игры и помочь всем одинаково получить выгоду от роста акций, даже если вы не совсем уверены в том, что покупаете, когда начинаете. Перевод статьи Форбс, авторы Анна-Луиза Джексон, Бенджамин Карри Часть 2/2. Первая в профиле П.с. Известная Virgin Galactic - яркий пример SPAC

Компания по приобретению специального назначения: Что такое SPAC? SPAC - это компания по приобретению компаний специального назначения, также часто называемая компанией с чистым чеком. SPAC - это публично торгуемые компании, которые существуют исключительно для привлечения денег и приобретения существующих частных компаний. ⭐️ Как работает SPAC? По словам Питера МакНэлли, руководителя глобального сектора в исследовательской компании Third Bridge, SPAC - это способ для компаний совершить скачок от частного владения к публичной торговле, что зачастую менее сложно, чем первичное публичное размещение акций (IPO). „Традиционный процесс выхода на биржу в некоторых случаях может занять годы, а найти подходящее время бывает непросто“, - говорит МакНелли. „SPACs дают руководству и советам директоров компаний больше возможностей для более быстрого и эффективного выхода на биржу“. Выход на биржу путем согласия на покупку SPAC сокращает бюрократическую волокиту и расходы, связанные с традиционным IPO. Последнее предполагает привлечение банков, которые выступают гарантами сделки, выездные презентации для потенциальных инвесторов и большой объем финансовой отчетности, отмечает Сильвия Яблонски, главный инвестиционный директор и соучредитель Defiance ETFs. Обычные инвесторы часто остаются вне IPO, поскольку распределение акций часто предназначено для состоятельных и высокодоходных инвесторов, называемых аккредитованными инвесторами, добавляет Яблонски. „Средние инвесторы вряд ли получат доступ к самому горячему IPO“, - говорит она, по крайней мере, до тех пор, пока компания не выйдет на биржу и цены на акции не взлетят. Но у них есть доступ к компании [SPAC] с „чистым чеком“, как только она становится публичной“, до того, как она станет частной компанией. Покупка акций SPAC до того, как она сделает какие-либо приобретения, может дать обычным инвесторам возможность разделить стратосферный рост, который многие связывают с IPO. Вам просто нужно понимать, что вы не будете точно знать, что SPAC намерена купить, пока она не объявит о цели приобретения. ⚡️ Жизненный цикл Если это звучит запутанно, не волнуйтесь. Вот все, что вам нужно знать об общем порядке работы SPAC: •Формирование SPAC. SPAC создается группой спонсоров, часто известных инвесторов, фирм прямых инвестиций или венчурных капиталистов. •IPO SPAC. SPAC проходят через типичный процесс IPO, хотя спонсоры не называют публично компании, которые они рассматривают для приобретения, чтобы избежать более сложного процесса в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). SPAC присваивается тикерный символ, а большая часть денег, вложенных акционерами, хранится в эскроу. •Поиск приобретения. Обычно SPAC имеют два года на поиск частной компании для слияния или приобретения, в процессе которого она становится частью SPAC, торгующейся на бирже. Этот срок может быть легко соблюден, поскольку спонсоры могут уже изначально иметь в виду конкретную компанию или отрасль. Однако, если SPAC не объединилась с компанией в течение двух лет, деньги возвращаются акционерам. Это гипотетически делает SPAC менее рискованными, чем традиционные - если приобретение не осуществится, вы получите свои деньги обратно. Традиционные IPO, с другой стороны, предоставляют вам публично торгуемые акции, которые не дают никаких гарантий возврата инвестиций. •Завершение приобретения. Когда спонсоры SPAC определяют компанию для приобретения, они официально объявляют об этом, и большинство акционеров должны одобрить сделку. Возможно, SPAC потребуется привлечь дополнительные средства (часто путем выпуска акций) для приобретения компании. После завершения сделки компания-цель размещается на фондовой бирже. Перевод статьи Форбс, авторы Анна-Луиза Джексон, Бенджамин Карри Часть 1/2. Продолжение в профиле П.с. Известная Virgin Galactic - яркий пример SPAC

Фонды SPAC или IPO? На днях мы разобрались с самими понятиями , теперь можем сравнить и сами фонды, основанные на этих понятиях. Эти фонды часто путают и не понимают, как понять, а что им нужно выбрать. Они кажутся похожими. Да, они помогают инвестировать в молодые компании на рынке, и на этом сходство заканчивается. Рассмотрим каждый (сначала рекомендую прочитать предыдущие посты на эту тему) ✔️SPAC {$TSPV} Покупают после IPO, которое состоится по цене 10$ Фонд покупает по цене близкой к этой либо меньше. В составе 30-40 компаний в примерно равном соотношении Как мы уже выяснили, SPAC компании - это компании пустышки, сами они доступны только квалам. Существуют максимум 2 года, и за это время их задача - найти частный бизнес, который хочет стать публичным и слиться с ним После того, как становится известно, с какой компанией они сольются, цены растут (или падают) в зависимости от того, нравится ли инвесторам новый бизнес. Но сильно распродавать компанию инвесторам нет смысла, потому что это компании с условной защитой капитала - то есть, если слияние не происходит, то инвесторам вернут их деньги, потому что все это время деньги хранились на счетах эксроу Поэтому несмотря на то, что покупка кота в мешке является рисковым занятием, то эта особенность помогает фонду не быть слишком волатильным Цена компаний крутится вокруг 10$ плюс-минус 9 - 11$рынок не сильно на это влияет, потому что не на что влиять, компании пусты) Но даже 9; после 10 в процентом соотношении это минус 10%. Конечно то, что компаний в фонде не одна - в один момент времени часть в минусе, часть в 0, часть в плюсе и это даёт минус примерно в 5% Но от чего тогда доходность, если не от этих колебаний и что важно понимать 1⃣. Продает фонд компанию в 3 случаях ✔️Цена поднялась на 20% ✔️Компания нашла объект для слияния, на само слияние требуется примерно 90 дней, фонд продает акции не позже, чем за неделю до самого слияния. Новость уже оказывает влияние на цену ✔️Компания не нашла объект - фонд продает до расформирования по рыночной цене. Здесь тоже не будет сильных распродаж, потому как инвесторам вернут их 10$ c акции 2⃣ Нужно время на увеличение доходности фонда. Срок жизни акции внутри 2 года, конечно, все на разных стадиях, но большинство будут понятны биже к этим 2 годам и больше. Сейчас по фонду меньше года, и просадки нормальны, учитывая все особенности выше. Основного дохода еще не получено, но колебания компаний все равно есть + комиссия фонда За все это время этот фонд у меня проседал не больше, чем на 2,5% ✔️В отличии от фонда IPO {$TIPO} который колбасит до минус 30% И для него это тоже нормально Здесь инвесторы знают, что в составе, и в данном случае это совсем не на руку в такие периоды. От чего в периоды нестабильности скорее всего избавляются инвесторы? Как раз от молодых неизвестных, пока нестабильных компаний, у которых нет даже дивидендов и перспективы им пока что тоже неясны Но в данный фонд отбирают компании как раз находящиеся в фазе активного роста - сразу после окончания Lock-up периода (я писала об этом. Как только он заканчиваются крупные инвесторы фиксируют прибыль (или убыток) ну и их крупные пакеты могут просадить цену .что хорошо для фонда, который именно в этот момент может выгодно купить акции компании ✔️Когда же фонд их продает? 🔅Если компания вошла в индекс (включение в индекс означает признание компании), ее начинаю покупать фонды, отслеживающие этот индекс, + до включения и другие инвесторы хотят на этом заработать - поэтому оба этих фактора увеличивают цену 🔅Либо, если не включили в индекс, то просто через 2 года. Это срок, когда молодая компания уже могла показать хороший рост, если она на него способна. А если нет, то уже и нет смысла дальше держать Исходя из этого потенциал роста у этого фонда тоже большой, но и на него тоже необходимо время Ждать большой доход от растущих компаний и одновременно нервничать от больших качелей и волатильности - нелогично)) Продолжение👇

Ожидается, что компании, входящие в индекс S&P 500, в этом квартале покажут рост прибыли на 32%. В начале сезона отчетности компании превосходят прогнозы в среднем на 16% по сравнению с долгосрочным средним показателем в 4%. В экономическом календаре внимание привлекают отчеты о разрешениях на строительство, вводе жилья, производственном индексе ФРБ Филадельфии, продажах вторичного жилья и опережающих экономических показателях, а отчет Федеральной резервной системы в бежевой книге даст экономистам еще одну возможность проверить мышление центрального банка. Крупные технологические компании снова находятся в поле зрения Конгресса: сенаторы Эми Клобучар и Чарльз Грассли готовят новый двухпартийный законопроект, направленный на сокращение мощи Amazon (NASDAQ: ) и Google (NASDAQ: / ). Наблюдение за IPO: будет размещено 8 новых предложений, ожидается, что цены будут установлены на Biofrontera (BFRI), Marpai (MRAI), Enfusion (ENFN), P10 (PX), Portillo’s (PTLO), Vita Coco (COCO), Winc (WBEV) и Aris Water Solutions (ARIS). ✔️Периоды блокировки IPO истекают на Double Verify (NYSE: ), KnowBe4 (NASDAQ: {$KNBE}), NeuroPace (NASDAQ: NPCE), Latham Group (NASDAQ: SWIM), Agiliti (NYSE: AGTI), Treace Medical Concepts (NASDAQ: TMCI) , Rain Therapeutics (NASDAQ: RAIN), Impel Neuropharma (NASDAQ: IMPL) и Zymergen (NASDAQ: {$ZY}). Наиболее интересным для аналитиков может быть истечение периода затишья на Toast (NYSE: ), где акции резко выросли по сравнению с их ценовым уровнем. M&A Слияния и поглощения: слияние Penn National Gaming (NASDAQ: PENN) и Score Media and Gaming (NASDAQ: SCR), как ожидается, завершится 19 октября. Акционеры Retail Properties of America (NYSE: RPAI) встретятся, чтобы проголосовать за слияние с Kite Realty Group Trust (NYSE: ). 🍏ожидается, что Apple (AAPL) представит продукты Mac и MacBook Pro на своем мероприятии 18 октября. Ожидается, что новые MacBook Pro будут включать в себя новые чипы компании, мини-светодиодный дисплей, порт HDMI и MagSafe для зарядки. Также ходят разговоры о том, что на мероприятии будут представлены AirPods 3, и возможно будет обсуждаться какая-то услуга спутниковой связи. : торги Vivid Seats должны начаться на следующей неделе после одобрения сделки SPAC с Horizon Acquisition Corp. Акции будут привлекать внимание в секторе ставок на спорт после того, как DraftKings (NASDAQ: ) согласится сделать нераскрытое вложение. В рамках сделки DraftKings имеет возможность продать свои акции Vivid Seats обратно по цене 9,77 доллара за акцию через год после завершения слияния. На следующей неделе будет проведено голосование по ряду сделок SPAC, включая объединение GS Acquisition Holdings Corp II (NYSE: GSAH) и Mirion Technologies, объединение Alkuri Global Acquisition (NASDAQ: KURI) и Babylon и объединение Seaport Global Acquisition (NASDAQ: SGAM) - Комбинация Redbox. В рамках одной из самых долгожданных сделок SPAC года акционеры BowX Acquisition Corp. (NASDAQ: BOWX) голосуют за запланированное объединение с WeWork. В результате слияния WeWork оценивается примерно в 9 миллиардов долларов, включая долг, что намного ниже оценки в 47 миллиардов долларов, которую WeWork привлекла в 2019 году до того, как ее усилия по IPO провалились. SoftBank (OTCPK: SFTBY) по-прежнему владеет долей в WeWork. Упоминания BARRON’S: издание называет MeiraGTx Holdings (NASDAQ: MGTX) незаметным биотехнологическим выбором перед конференцией компании Европейского общества генной и клеточной терапии, Уолл-стрит наконец-то увидит платформу генной регуляции Мейры. Dell Technologies (NYSE: ) также получила положительные отзывы. Ожидается, что Dell Technologies выйдет из своей ценной доли в VMware (NYSE: {$VMW}) с прочным балансом и более простой структурой.

🚘🚘🚘🚘🚘🚘🚘 🚘Производитель электромобилей Polestar станет публичным по оценке в 20 миллиардов долларов США через SPAC💥 🚘Шведский производитель электромобилей Polestar заявил в понедельник, что станет публичным через SPAC, поддерживаемой миллиардером Алеком Горесом и инвестиционным банком Guggenheim Partners, с стоимостью предприятия в 20 миллиардов долларов.💰💰💰 🤝 Сделка проводится в то время, когда крупные слияния SPAC стали редкостью, поскольку бизнес по заключению сделок со СПАКами резко ухудшился за лето после того, как инвесторы были напуганы плохими финансовыми показателями многих SPAC и регулятивными мерами под руководством США по ценным бумагам и биржам. 🤝 Эта сделка станет ключевым испытанием аппетита инвесторов к сделкам SPAC после того, как другие подобные сделки в секторе электромобилей испортились за последние несколько месяцев. 🤝💥💥💥Это крупнейшее слияние в секторе электромобилей с тех пор, как Lucid Motors в феврале заключила сделку на 24 миллиарда долларов с Churchill Capital IV Corp. Майкла Кляйна. 🤝🚘 Сделка с Polestar будет поддержана денежными поступлениями в размере около 800 миллионов долларов 💰💰💰от Gores Guggenheim Inc, при условии, что не будет выкупа акций публичными акционерами фирмы СПАКа. 💥 Сделка также включает в себя PIPE или частные инвестиции в публичный капитал в размере 250 миллионов долларов от ведущих институциональных инвесторов. 🚘 План листинга Polestar появился в связи с тем, что автопроизводители переключили свое внимание на экологически чистые автомобили на фоне растущего давления со стороны законодателей и инвесторов, обеспокоенных изменением климата. 🚘 Polestar, поддерживаемая Volvo Car Group и аффилированными лицами председателя Geely Эрика Ли, также считает среди своих инвесторов голливудского актера Леонардо Ди Каприо.💥💥💥 🚘🚘🚘Предложение производителя электромобилей премиум-класса включает в себя две модели - гибридный автомобиль, известный как Polestar 1, и полностью электрический Polestar 2, которые в настоящее время ездят по дорогам в Европе, Северной Америке и Азии. 🚘Компания, которая в прошлом году поставила около 10000 автомобилей, заявила, что планирует продавать около 290000 автомобилей в год к 2025 году и планирует выпустить три новые модели к 2024 году. 🚘 Polestar заявила на автосалоне в Пекине в прошлом году, что в разработке находится еще одна модель под названием Precept, которая представляет собой более крупный седан. 🚘 В апреле компания привлекла 550 миллионов долларов внешнего финансирования, а в июне объявила о планах по производству электромобилей Polestar 3 на заводе Volvo в США в Южной Каролине со следующего года. 🚘Текущие акционеры Polestar, которые передадут всю свою долю в объединенной компании, сохранят около 94% акций, говорится в сообщении. 📍После слияния объединенная компания будет называться Polestar Automotive Holding UK Ltd и будет торговаться на бирже Nasdaq под символом «PSNY».

💼 Full contact portfolio - Крипто лето ⛱ Традиционно пришло время подвести итоги по портфелю за предыдущий месяц и наметить план по портфелю на август 2021 года 🙇🏻‍♂️ Июль выдался относительно спокойным, если не считать провала сделки $PSTH с UMG (полное фиаско😬) и новой волны продаж в {$PLTR} после недавнего отскока 🎢 💸 Открыл позиции в: $CND - идея с потенциалом X10, основной оператор стейблкойна USD Coin (USDC). Отдельный пост по этой компании тут👇 - тизер позиция, давно присматриваюсь к этой компании, буду изучать. Капитализация большая, но вера в метаверс дороже денег 😅 🤑 Докупил позиции в: - продолжаю подкупать и набрал уже на 23% от общего портфеля, с нетерпением жду отчет компании, который выйдет 10 августа 📑 🪓 Сократил позиции в: {$TWTR} и {$SQ} - фиксация прибыли, планирую выкупать обратно 💵 Планы на август ♟ С учетом рисков по ковиду и инфляции продолжаю придерживаться мнения, что лучшую доходность принесет ставка на финтех и e-commerce. В финтехе мои фавориты: ⚡️ - жду отчет 10 августа {$SQ} 💰 - планирую докупить в районе $220 $CND 🔗 - думаю увеличить позицию еще процентов на 30% В e-commerce: 🛍- планирую купить в районе $1200 🧻 - планирую купить в районе $3100 Ниже результаты по акциям за месяц: 🔺 🐦 {$TWTR} +1,15% 🔺💰 {$SQ} +0,64% ————————————————————————— 🔻💸 $LEAP -1,50% 🔻⚡️ -5,06% 🔻🎰 $PSTH -10,54% 🔻⚙️ {$PLTR} -16,54% А какие у вас инвестиционные идеи на август? Давайте обсудим интересные акции на следующий месяц в комментариях 👇🕵🏻‍♂️ Традиционно ниже ссылка на пост по портфолио на июль👇

Будущее платежной и казначейской инфраструктуры интернета 🕸 Circle и спак Concord объявили о слиянии 🔀 Circle станет публичной компанией благодаря объединению бизнеса с Concord Acquisition Corp: • $CND это SPAC с трастом на 276 миллионов долларов; • по условиям сделки оценка Concord составляет 4,5 миллиарда долларов. По завершении SPAC транзакции существующий круг акционеров сохранит долю в примерно 86%; • PIPE софинансирование составит 415 миллионов долларов, в сочетании с денежными средствами $CDN и недавно закрытой сделкой по продаже конвертируемых облигаций Circle гросс инвестиции в Circle составят более 1,1 миллиарда долларов; • в PIPE финансирование приняли участие институциональные инвесторы Marshall Wace LLP, Fidelity Management & Research Company LLC, Adage Capital Management LP и Third Point; •закрытие сделки ожидается в 4 квартале 2021 года. Circle является основным оператором стейблкойна USD Coin (USDC), который стал самой быстрорастущей, регулируемой и полностью обеспеченной долларовой цифровой валютой в мире. USDC - это детище CENTER, технологического проекта с открытым исходным кодом, созданного совместными усилиями Circle и ⚡️ Эта организация управляет USDC и стремится объединять на глобальном уровне частных лиц, предпринимателей и финансовые учреждения. Каждый USDC обеспечивается одним долларом США. Актив USD Coin предназначен для передачи долларов по всему миру из крипто кошельков на другие биржи, компаниям и частным лицам. USDC и программируемый доллар имеют ряд существенных преимуществ: •более быстрое, прозрачное и дешевое кредитование; •более быстрые и дешевые платежи; •глобальное коллективное финансирование. Circle предоставляет финансовые услуги по трем основным направлениям: 💵 управляет рыночной инфраструктурой USDC (основные партнеры - и ) 🏦 cчета и API-сервисы, которые дают компаниям доступ к платежам и казначейским услугам (основные партнеры - Compound, Genesis, Dapper, Top Shot, FTX) 🌱 двусторонний маректплейс, который объединяет эмитентов и инвесторов для создания интернет-рынка частного капитала (основные партнеры - Wyre, Miso Robotics, NowRx) Ожидаемая выручка Circle за 2021 год составит 115 млн. долларов, а уже к 2023 году прогнозируется выручка в размере 886 млн. долларов. Технология блокчейн и криптоактивы формируют основу для создания новой глобальной финансовой инфраструктуры. Общий объём целевого рынка глобальных платежей составляет 35 триллионов долларов, а общее денежное предложение M2 - 130 триллионов долларов 🤑 Важно ☝️ Circle потребуется значительные инвестиции в технологии, продажи, маркетинг и комплаенс для достижения планируемых показателей. Также необходимы существенные ресурсы для поддержки глобального масштабирования, разработки новых продуктов и базовой инфраструктуры. У компании ограниченный опыт работы в бурно развивающейся крипто экономике, что затрудняет оценку будущих перспектив и может увеличить риск того, что Circle не сможет добиться необходимого масштаба ⚠️ Вывод💡 Покупка акций Circle однозначно является хай риск инвестицией, но учитывая перспективы DeFi небольшая аллокация в $CND выглядит интересно с точки зрения соотношения risk/reward. При условии грамотного управления и развития компании доходность легко может составить 10х и более 🚀 Ссылка на официальный пресс-релиз тут 👇 Короткое официальное обзорное видео тут 👇 Официальная презентация для инвесторов тут 👇

🖐Салют! Слышали про инвестиции в SPAC🧏‍♂️? Последний год все российские брокеры активно пиарят эту тему, призывая инвесторов покупать акции этих контор, мотивируя возможно огромной доходностью. Напомню: Special-purpose acquisition company (SPAC) (дословно можно перевести — Компания по приобретению специального назначения, СПАК) — компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. СПАКи позволяют розничным инвесторам осуществлять прямые инвестиции в перспективные компании, в том числе и с использованием заемных средств. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), «компания создается специально для объединения средствинвесторов с целью финансирования слияния или поглощения перспективных компаний в установленные сроки» 👉По сути SPAC, это альтернатива IPO или даже PRE-IPO. Но если мое мнение, что участие в IPO - вещь ненамного отличающаяся от игры например в покер♣️(последнее IPO компании DIDI это хорошо показало), то участие в SPAC - это ещё хуже и более рискованне чем игра в рулетку⚠️⚠️⚠️⚠️. Здесь вы не только получаете все риски которые связанные с участием в IPO, но плюс ещё получаете риск того, что слияние с этим Спаком вообще никогда не произойдёт 👊 А вообще я заметил - что чем рисковее и менее перспективнее вид инвестиции, тем больше наши отечественные брокеры это пиарят.... почему так - хз На фондовом рынке торгуются тысячи перспективных компаний, которые потенциально могут принести большую доходность, поэтому лично я не вижу никакого смысла вкладывать свои деньги в SPAC - компанию пустышку😶😑

💼 Full contact portfolio - Сезон отпусков 🏝 Традиционно пришло время подвести итоги по портфелю за предыдущий месяц и наметить план по портфелю на июль 2021 года 🙇🏻‍♂️ В июне продолжил избавляться от маржи и фиксировать прибили в отскочивших акциях 📈 ❌ Полностью закрыл позиции в: {$NVTA} и - продолжение делевереджинга. $IPOD и $IPOF - c учетом огромной позиции в $PSTH доля в SPAC’ах достаточная. 🪓 Сократил позиции в: {$SQ} - фиксация прибыли. 🤑 Докупил позиции в: - набрал достаточную долю в портфеле. Планы на июнь: Портфель стабилизировался и пока не планирую серьезных изменений, буду ждать очередную волну отчетов за 2 квартал 📑 Из-за очень сложной по структуре сделки в $PSTH скорее всего придется как минимум до ноября/декабря держать всю аллокацию в этом SPAC’е. Подробно разбирал эту сделку тут 👉 При просадках планирую покупать акции только из финтеха - и {$SQ}, и e-commerce - $SHOP 💸 Ниже результаты по акциям за месяц: 🔺 🐦 {$TWTR} +18,45% 🔺 ⚙️ {$PLTR} +13,55% 🔺💰 {$SQ} +9,55% 🔺⚡️ +5,35% 🔺💸 $LEAP +0,47% ————————————————————————— 🔻🎰 $PSTH -8,41% Какой у вас план на июль? Давайте обсудим интересные идеи на следующий месяц в комментариях👇🕵🏻‍♂️ Традиционно ниже ссылка на пост по портфолио на июнь👇 🔗 также ссылка на мой актуальный портфель👇

Вы тоже могли это заметить... (в конце статьи инвест.идеи на миллион😁) В который раз убеждаюсь, что аудитория, заинтересованная темой инвестиций стала сильно избалованной. Текущая монетарная политика ФРС помогает инвестору терять страх и покупать все что-попало, включая “компании-зомби” в надежде быстро получить “иксы”/“ракету”. С одной стороны все логично: пока конъюнктура рынка дает возможность это делать, то почему бы не купить какой-нибудь {$WISH}, или $SOFI , ведь братство reddit’а поможет пропампить (накачать актив ликвидностью с целью последующего обвала), а затем все слить на хаях (не буду таить, сам так делал). С другой стороны: а долго ли это все продлиться, что будем делать когда на рынок придет 30% коррекция? Поверьте, в первую очередь начнутся распродажи вышеупомянутых активов. Так вот о чем это я, собственно... Заметил отписки из канала, причина очевидная - нет инвестиционных идей. Схема такая: а) инвестор/спекулянт теряет интерес к контенту. б) идет в другой паблик где ему рисуют красивый график с непонятными линиями/волнами/барами и дают красивую легенду. в) времени разбираться нет, а идея выглядит внушительно. Нужно покупать. г) возможно идея срабатывает. д) очередная идея дает сбой, вся прибыль потеряна. е) инвестор/спекулянт теряет интерес к контенту и начинает искать новый паблик. Я крайне не хочу заниматься подобной аналитикой в этом канале, но если народ требует хлеба и зрелищ, то вот несколько интересных идей, в которых я буду участвовать лично! 1) . NextGen Acquisition II (Тикер: NGCA). Текущая цена: 10.3usd. Потенциал роста +200%. Причина покупки: Virgin Orbit - компания входит в холдинг virgin group, занимается выведением спутников на околоземную орбиту(один из успешных запусков был произведен вчера 30.07), по слухам обсуждается вопрос выхода на биржу через SPAC. Наверное, все уже знают про , которая также стала публичной благодаря поглощению через пустышку, компания торговалась на уровнях 60$ пару дней назад, благодаря хайпу и анонсу о сделке можно увидеть пару иксов в $NGCA. 2) . Holicity (Тикер: HOL). Текущая цена: 12.9usd. Потенциал роста +....%. (верю, что после слияния будет добавлена на СПБ биржу). Причина покупки: Опять тема космоса и очередной хайп. Компания Astra занимается проектированием и сборкой ракеты-носителя “Rocket”, которая должна стать одной из самых дешевых и простых в эксплуатации ракет в мире. Имеет контракты с DARPA и NASA. + станет первой космической компанией, торгующей на Nasdaq. И помните, в любом случае выигрывает тот, кто покупает сильные фундаментальные компании и держит их в долгосрок, а не тот, кто ищет очередой умный график в надежде на легкую добычу. Закладывать в вышеупомянутые компании можно пару процентов от депозита. P.S. не является инвест. рекомендацией

Самая сложная сделка в истории SPAC 🤯 SPAC Била Экмана $PSTH вчера официально подтвердил слухи о сделке с Universal Music (UMG) 🎶 Pershing Square Tontine Holding приобретает 10% обыкновенных акций Universal Music Group (UMG) у Vivendi S.E. за 4.1 миллиарда долларов, что соответствует оценке компании в ~41 миллиарда долларов 💰 В рамках объявления сделки 23 июня состоятся следующие мероприятия: ✅ 8:15 EDT - Видео-презентация UMG для инвесторов PSTH. Презентация будет содержать информацию об UMG и будет транслироваться в прямом эфире только один раз. ✅ 9:00 AM EDT – Презентация для инвесторов PSTH. Команда PSTH подробно расскажет о UMG, структуре сделки и проведет сессию Q&A. По итогам этих презентаций напишу отдельный пост по UMG, но пока давайте непосредственно разберем структуру этой невероятно сложной и запутанной сделки 🔀 Акционеры PSTH получат публично торгуемые ценные бумаги в трех отдельных компаниях: UMG, PSTH и SPARC. Напомню, что NAV у PSTH - $20. 1️⃣ Акции UMG на сумму $14.5, которые будут распределены среди акционеров PSTH до конца этого года (ноябрь/декабрь). Само IPO UMG и его выделение из Vivendi ожидается в сентябре 2021 года. 2️⃣ Акции PSTH Raminco на сумму $5.5, которая перестает быть традиционным SPAC. Активы компании составят $1.5 млрд. и планируется, что эта оставшаяся часть PSTH проведет стандартную SPAC транзакцию, но уже не будет обременена временными ограничениями характерными для SPAC. Ждать объявления сделки можно не раньше осени 2021 года. 3️⃣ SPARC права (Warrants) на покупку акции SPARC по цене 20 долларов за акцию. В отличие от обычного SPAC, SPARC не будет привлекать капитал посредством IPO, при котором инвесторы вносят капитал авансом. После объявления сделки SPARC Warrants дают право участвовать в сделке по NAV, то есть по цене 20 долларов за акцию. Ожидается, что SPARC заключит форвардные соглашения с аффилированными лицами Pershing Square и минимальные гарантированные инвестиции составят от 1 до 5 млрд. долларов США. Также предполагая, что все SPARC Warrants будут исполнены, SPARC будет иметь как минимум 6,6 миллиарда долларов наличными и общий потенциальный объем SPARC транзакции может составить 10,6 миллиардам долларов. Стоит отметить, что данный вид транзакций ещё окончательно не утвержден комиссией SEC. Вывод💡 Даже несмотря на то, что UMG качественный и надежный актив, сделка которую объявил PSTH очень неоднозначная. С одной стороны, все это время Экман “продавал” инвесторам историю лучшего по структуре SPAC. А на деле оказалось, что уже 6 месяцев готовилась кардинально другая по характеру и смыслу сделка. Инвесторы вкладывались в SPAC, а по сути вышло, что проинвестировали в хедж-фонд имени Билла Экмана. С другой стороны, революционная идея с SPARC может превратиться в долгосрочную успешную IPO-франшизу для Экмана и его соинвесторов. Структура SPARC которая позволяет инвестировать в сделку только после объявления таргета выглядит очень привлекательно для инвесторов. При условии удачных таргетов для PSTH Raminco и SPARC вложения в PSTH могут принести 2-3Х доходность, но придётся запастись терпением⏳ Инвестиции в $PSTH достпуны в @deleted_user через общий фонд по SPAC’ам {$TSPV}, либо напрямую в $PSTH (только для квалифицированных инвесторов). Ссылка на официальный пресс-релиз тут 👇 Официальный обзор транзакции тут 👇 Также хорошая аналитика про сделку PSTH с UMG тут 👇