Хэштег #shell | Тинькофф Инвестиции Пульс

🤔 Покупателем доли Shell в “Сахалине-2” вместо ранее определенного “НОВАТЭКа” станет основной участник проекта - “Газпром” Стоимость актива останется прежней - 94,8 млрд рублей. ------------------------------------------------------ С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе. ↪️Информацию о стратегиях можете посмотреть в профиле. 💼Мы попытались создать полностью разносторонние стратегии, подходящие для каждого типа инвесторов. 🤔Главное: выбрать для себя оптимальную стратегию.

Обратный выкуп акций поддержит котировки Shell Европейский нефтегазовый гигант представил сильную отчетность по итогам первого квартала, а также утвердила программу buy back на $4 млрд. Выручка компании в первом квартале выросла на 7% г/г (−12% кв/кв), до $89 млрд. Добыча в сегменте «интегрированный газ» увеличилась на 8% г/г, до 970 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки (ТБНЭС). Общая добыча сократилась на 7% г/г, до 1 877 ТБНЭС. На ту же величину снизились продажи СПГ, составившие 17 млн тонн. Продажи нефтепродуктов выросли на 3%, до 2,45 млн баррелей в сутки. Скорректированная прибыль Shell за квартал составила $9,6 млрд (+6% г/г, −2% кв/кв). Показатель в расчете на АДР достиг $2,75 и оказался на 30% выше ожиданий рынка. Операционный денежный поток (без учета изменений в оборотном капитале) в первом квартале составил $15 млрд по сравнению с рекордными $22 млрд за тот же период годом ранее (+24% кв/кв). Капитальные затраты выросли на 30% г/г, до $6,5 млрд (с учетом инвестиций в совместные предприятия). Бюджет на 2023 год составляет $23–27 млрд по сравнению с $24,6 млрд в 2022-м. Чистый долг Shell за квартал сократился на $0,5 млрд, до $43,1 млрд. Объем денежных средств и эквивалентов на счетах компании вырос до $42,1 млрд, краткосрочная задолженность составила $9 млрд. По итогам квартала совет директоров компании сохранил дивиденд на уровне $0,575 на АДР с доходностью 3,9% годовых к текущим котировкам. Дивидендная отсечка пройдет 17 мая, выплаты будут проведены 26 июня. За четвертый квартал Shell выкупила собственные акции на сумму $4,3 млрд после $4,5 млрд тремя месяцами ранее. План менеджмента на текущий квартал предполагает buy back в объеме $4 млрд. Мы оцениваем результаты Shell за первый квартал как сильные и ожидаем позитивной реакции рынка на отчетность. Поддержку котировкам окажет обратный выкуп акций и высокая дивидендная доходность. 🔸️Потенциальные драйверы роста. Решение ряда стран ОПЕК+ о добровольном сокращении добычи на 1,15 млн баррелей в сутки с мая по конец 2023 года может привести к росту цен на нефть, что позитивно для компании. 🔸️Потенциальные риски. Наступление рецессии в странах с развитой экономикой может привести к падению цен на нефть. Акции компании подвержены рискам со стороны высокой инфляции. Снижение стоимости нефти и газа по сравнению с прошлогодними значениями при одновременном повышении расходов негативно влияет на финансовые результаты Shell. Целевая цена по акции SHEL на горизонте 12 месяцев — $59,4. 💡 Финам

Дочка "Газпром нефти" получила долю Shell в их бывшем СП Дочернее предприятие "Газпром нефти" получило 50-процентную долю Shell в бывшем совместном предприятии "Салым Петролеум Девелопмент", таким образом российская компания получила СП под свой контроль, следует из данных ЕГРЮЛ. Согласно выписке из ЕГРЮЛ, доля в 50% в "Салым Петролеум Девелопмент" получена "ГПН-Ближневосточные проекты" 3 марта. Эта доля ранее принадлежала Shell. Вторые 50% у "ГПН-Салымские проекты". Таким образом, предприятие теперь полностью принадлежит "Газпром нефти". сообщала, что 22 декабря подписала документы с "Газпром нефтью" о продаже 50-процентной доли в этом СП дочерней структуре российской компании, добавив, что завершение процесса ожидается после ряда согласований в РФ. Ранее феврале президент РФ Владимир Путин разрешил совершить сделку. В августе предприятие по заявлению "Газпром нефти" судом было переведено из нидерландской юрисдикции в российскую и преобразовано в ООО. Основанием для обращения в суд в "Газпром нефти" называло совершение Shell действий, препятствующих функционированию иностранного юрлица в РФ, подразумевая февральское заявление Shell о приостановке деятельности в России. "Салым Петролеум Девелопмент" (СПД) с 2003 года ведет освоение Салымской группы нефтяных месторождений в Западной Сибири. За годы реализации Салымского проекта пробурено свыше 1600 скважин и добыто более 100 миллионов тонн нефти.

🛢 SHELL ( ) - как себя чувствует зарубежный нефтегаз? ▫️Капитализация: $206B / 58,5$ за расписку ▫️Выручка TTM: $365B ▫️Скор. EBITDA ТТМ: $80B ▫️Чистая прибыль ТТМ: $43B ▫️P/E ТТМ: 6,5 ▫️P/E fwd 2022: 5,5 ▫️P/E fwd 2023: 6 ▫️P/B: 1,06 ▫️дивиденд 2022: 3,5% 👉 Сегменты скор. прибыли в 3кв 2022г и динамика г/г: ▫️Газовый сегмент: $2,3B (+38% г/г) ▫️ Нефтедобыча: $5,9B (+247% г/г) ▫️ Розничный сегмент: ,2B (+46% г/г) ▫️ Нефтехимия: $0,8B (+95,5% г/г) ▫️ Возобновляемые источники энергии: $0,4B (новый) ⚠️ На первый взгляд, результаты компании могут показаться позитивными (как минимум в абсолютных значениях), но есть ряд нюансов. В целом, если смотреть на результаты других лидеров отрасли, то будет видно, что Shell заметно отстаёт по большинству показателей. Кроме того, если взять динамику акций крупнейших представителей сектора с начала года, то будет видно как компания отстает от Exxon, Chevron и Total на 35-50%. ✅ Компания работает над расширением своего портфеля газовых активов. В 2022-2023гг запускается сразу несколько СПГ проектов с участием Shell (Австралия и Оман), что принесет дополнительные 5-10% г/г к производству газа. В целом при текущих ценах на газ Shell может генерировать по $3b прибыли в квартал и скорее всего такой уровень прибыльности сохранится как минимум в 2023г. ✅ С начала года объём анонсированного байбека составил уже более $18,5b ($4b будет потрачено в 4кв). В это время, на дивиденды будет направлено всего $7,5b. В совокупности это $26b возврата акционерам или 12,5% доходности к текущим ценам. Собственно, зарубежные компании нефтегазового сектора во многом доходнее российских. Просто нужно иметь ввиду. ❌ В 3кв2022 рост газового сегмента составил всего 38% г/г. При текущих ценах на газ в Европе и Азии - это очень мало. Shell при торговле газом почти полностью полагается на рыночное ценообразование, а не долгосрочные контракты. Рыночные контракты нуждаются в дополнительном страховании (через деривативы) и в лучших традициях западных представителей сектора, компания теряет на этом почти всю потенциальную прибыль. По оценкам Reuters, в 3кв22 компания потеряла почти $1b на таких контрактах. К этому прибавляется огромные затраты на перевозку СПГ. Именно поэтому модель Новатэка (распределение долгосрочных и рыночных контрактов 70/30) представляется самой адекватной. ❌ Добыча нефти компании падает. В 3кв общий уровень добычи (с учетом газа) составил 2,713 kboe/d, что на -10,1% г/г и -5,2% кв/кв. В 4кв22 компания прогнозирует, что уровень добычи будет соответствовать 3кв22. В 2023-2024гг. можно ожидать тенденции на дальнейшее продолжение этого тренда. ❌ У компании много списаний которые на самом деле имеют уже чуть ли не постоянный характер. Каждый квартал компания списывает активы (в том числе и убыток в $5b активов РФ). Вывод: На мой взгляд, текущий дисконт компании по отношению к другим крупным игрокам сектора вполне оправдан. У Shell падает добыча нефти (хотя именно этот сегмент показывает себя лучше всего), а менеджмент компании считает приоритетом развитие газового сегмента и источников возобновляемой энергии. Инвестиции (в развитие) направляются именно в обозначенные сегменты. В текущих условиях обходится это дорого (по всем оценочным мультипликаторам) и пока непонятно насколько такая стратегия себя оправдает в будущем. Сомневаюсь, что дисконт в оценке будет сокращаться в ближайшее время. 📊 Расписки достигли обозначенного ранее уровня справедливой стоимости в 60$ и от текущих цен существенного апсайда нет, новых потенциальных драйверов для повышения оценки пока не вижу. У американского нефтегаза ситуация получше (см. обзор XOM). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброе утро инвесторы! Сегодня ЧТ 1️⃣8️⃣ с вами утренний обзор FRESH NEWS! 🏛️ Основным претендентом на покупку лизинговой компании «Сименс Финанс» стал Экспобанк {$RU000A103RT2} . Сделка может быть подписана до конца месяца, ее стоимость оценивается на уровне 10 млрд руб. На компанию есть и другие интересанты, в том числе Росбанк и структура, косвенно связанная с ГК «Сафмар» . Но юристы считают Экспобанк «наиболее безопасным» покупателем. 🛢️ «Газпром нефть» — «ГПН-Салымские проекты» — требует через суд преобразовать свое зарегистрированное в Нидерландах совместное предприятие с Shell, Salym Petroleum Development N.V, в новое российское ООО «Салым Девелопмент» и «приостановить корпоративные права иностранного инвестора». SPD было создано в 1996 году и владеет шестью лицензиями на месторождения Салымской группы. «Газпром нефть» вошла в капитал СП в конце 2000-х годов, у компании и Shell по 50%. Арбитражный суд Московской области 25 июля принял иск «Газпром нефти» — ответчики по нему не указаны, а в качестве «иных лиц» выступают SPD и владеющая в нем долей структура Shell — Shell Salym Development B.V. «Газпром нефть» требует ограничить права Shell Salym Development до 2024 года, а именно: право голоса на собрании акционеров, требования выкупа доли по действительной стоимости (по последним данным отчетности), по распоряжению долей в уставном капитале. В офисе Shell в Лондоне сообщили, что «компания продолжает работать над выходом из SPD в соответствии с применимыми в этом случае нормативными требованиями и соглашениями». 🪨 В июле выпадающие из-за санкций ЕС экспортные объемы российского угля из европейских стран были направлены в Китай и Индию. В связи с этим поставки за рубеж к июню почти не изменились. Об этом говорится в обзоре экспертов Центра развития энергетики (ЦРЭ), на который обратили внимание «Ведомости». По оценке ЦРЭ, поставки российского угля в июле могли снизиться за месяц примерно на 3 млн тонн, но падение «в основном было компенсировано перенаправлением объемов на Восток — в Индию и Китай». В исследовании со ссылкой на данные аналитического агентства Kpler отмечается, что поставки угля в Китай и Индию в июле выросли за месяц на 42% и 60% соответственно. В Китай по морскому пути было поставлено 6,7 млн тонн, в Индию — 2 млн тонн. Уголь в азиатском направлении, как правило, поставляется по морскому пути: по данным Ассоциации морских торговых портов, в 2021 году перевалка угля в портах составила 202,7 млн тонн, а весь экспорт угля, по данным Минэнерго,— 223 млн тонн. В обзоре ЦРЭ также отмечается, что дисконт на российский уголь в июле по-прежнему высок. Как утверждают эксперты, российский уголь независимо от направления торгуется с дисконтами более $200 за тонну (то есть на 45–50% дешевле). Эта скидка более чем в десять раз выше, чем до начала военной операции России на Украине. Эмбарго на российский уголь вошло в пятый пакет санкций ЕС. Запрет на импорт начал действовать в Евросоюзе с 1 августа. 🛍️ По ждём финансовые результаты за II квартал 2022 года. Прочёл, оценил, «Профиль в Пульсе» посетил, жми кнопку подписаться в шапке профиля. Спасибо за внимание, удачи в инвестициях!

#ес ЕС давит на Нигерию, требуя увеличения поставок газа в Европу + Польша пойдет по пути Украины в вопросах получения российского газа+Эмбарго на российский газ приведет к "трагедии" в Италии. Страны Евросоюза увеличивают нажим на Нигерию в попытках добиться от нее наращивания поставок газа в страны Европы из-за военных действий на Украине. Делегация глав европейских дипломатических миссий в Нигерии, в которую входили послы ЕС, Франции, Испании, Португалии и Италии в Нигерии, провела переговоры с государственным министром нефти Нигерии Тимипре Силвой, а затем с управляющим директором государственной Нигерийской национальной нефтяной компании (НННК) Меле Кьяри, пишет нигерийская This Day. Речь шла об увеличении поставок в Европу газа из Нигерии для замены российских углеводородов. Однако нигерийская сторона, по данным газеты, отмечала, что не в состоянии нарастить добычу, хотя подтвержденные запасы страны приближаются к 6 триллионам кубометров газа. Причина состоит в недостатке капиталовложений и в недостаточном развитии инфраструктуры. Нигерия призвала Европу наращивать инвестиции в разработку месторождений нигерийского газа и других углеводородов, что позволит удовлетворить европейские потребности. По словам госминистра Силвы, Нигерия готова стать альтернативным поставщиком газа в Европу, однако последняя должна поощрять свои нефтяные и газовые компании, такие, как Shell, Eni, Total Energies, к увеличению инвестиций в газовый сектор Нигерии. А это в свете последних событий с судебными разбирательствами над Shell и прочей зеленой повесткой, не считая макроэкономических причин, сегодня фактически невозможно. * Польша пойдет по пути Украины в вопросах получения российского газа Российский посол в Варшаве Сергей Андреев выразил сомнение в реалистичности сценария, при котором Польша смогла бы отказаться от поставляемого из России газа. По словам посла, "с большой долей вероятности польское руководство объявит об отказе, а на деле будут из Германии брать тот же самый российский газ, но формально он будет уже не российским". "То есть в угоду политической конъюнктуре приносятся в жертву практические интересы. Да, Польша понесет потери, заплатит за это цену, но ставить под сомнение, что это нужно, это необходимо для достижения высшей цели, в нынешней ситуации это политически недопустимо", - указал Андреев. * Эмбарго на российский газ приведет к "трагедии" Отказ от российского газа привел бы к экономической и энергетической трагедии, поскольку найти ему альтернативу в короткие сроки невозможно, пишет La Stampa, цитируя президента итальянской аналитической компании Nomisma Energia Давиде Табарелли. "При всем уважении к усилиям правительства и Eni, но это соглашение [с Алжиром о получении газа] лишь подтверждает, что если завтра будет введено эмбарго на газ из РФ, мы должны будем значительно сократить потребление. А это означает не снабжать газом промышленность, школы, госучреждения", - сказал эксперт. Даже при понижении температуры для обогрева домов можно сэкономить не более 1 млрд куб. м. "А нам надо заменить 29 млрд куб. м", - заявил он. Табарелли также отметил сложности, связанные с экологическими стандартами, перехода на другие "менее экологичные" источники энергии, такие как уголь и древесина. По его словам, для получения на 9 млрд куб. м. газа больше из Алжира, о чем было достигнуто соглашение, понадобятся три года, сообщает ТАСС. Как пишет Il Fatto Quotidiano, Италии не хватает инфраструктуры для получения СПГ из США, для введения в строй регазификаторов, которые, кроме всего прочего, дорогие, понадобятся также не менее 1,5 - 2 лет и значительные инвестиции.

🛢️ SHELL ( ) - обзор результатов за 2021й год В 2021м году мы уже зарабатывали на покупке акций данной компании:(рост с 40$ до 51$). 👉Общие результаты за 2021 год: ▫️Капитализация: $196B ▫️Выручка TTM: $261B (+45%) ▫️EBITDA: $45B(+103%) ▫️Прибыль: $20b (против убытка 21,6b) ▫️P/E: 10 ▫️P/B: 1.15 ▫️дивиденд 2021: 3.5% ✅Компания завершила 2021й год с отличными результатами из-за высоких цен на нефть и нефтепродукты. ❗ Стоит отметить, что компания заработала за 2021й год всего $20b, однако скорректированная прибыль больше $35b (P/E скор. = 5,6). Компания только в 4кв2021 заработала $11,1b прибыли и $10,7b FCF, показатели в 2022м году ожидаются намного более высокими в том числе ввиду наращивания добычи и роста цен на энергоресурсы из-за ограничения поставок из РФ. По самым скромным прогнозам, компания в 2022м году заработает более $50b чистой прибыли, что предполагает FWD P/E 2022 около 4. ✅ Дивиденды скорее всего будут расти и смогут составить более 5% к текущей цене по итогам 2022 года. ✅ Компания существенно сократила чистый долг до $52,5b против $75,4b в 2020 году. Сейчас уровень долга комфортный и fwd NET DEBT/EBITDA за 2022 год будет сильно меньше 1. ✅ На 1П2022 у компании запланирован байбэк на $8,5b - это 4,3% от текущей капитализации. Высокая вероятность расширения программы обратного выкупа во 2П2022. ✅ У компании хорошо диверсифицирована география продаж. Примерно по 1/3 выручки распределено между Европой, Азией и США. Из важного: ❌ Курс развитых стран на декарбонизацию, ограничивает долгосрочные перспективы компании. Нужно понимать, что после завершения текущего сырьевого цикла компания может стать убыточной и потом очень долго испытывать финансовые трудности. ❌ То, что выплате дивидендов компания предпочитает байбэки - плохо для инвесторов. Собственно, только по этой причине дивиденды и не вернулись до докризисных уровней. Хотя, доходность акционерам все-равно будет обеспечена в виде роста курсовой стоимости акций. Вывод: В текущей ситуации компания выглядит интересно. Как минимум, ближайшие несколько кварталов показателям компании мало что угрожает. FWD P/E. FCF, байбэки и дивиденды полностью оправдывают текущую рыночную стоимость. 📈 Я повышаю цель по акция данной компании с $51 до $60, однако с апсайдом меньше 35% покупать не стану. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Вечерний вестник 🌆 # 68 👷‍♂️HeidelbergCement приобретает одного из крупнейших поставщиков заполнителей и товарного бетона в районе Сиэтла на северо-западе США. 🏗thyssenkrupp построит крупный водородный завод для Shell {$RDS.A} в Роттердаме 👨‍⚕️Акции Fresenius и FMC продолжают уверенно восстанавливаться •Аналитики фондового рынка говорят о сохраняющемся оптимизме в отношении того, что бремя пандемии ослабевает, несмотря на возобновление роста новых коронавирусных инфекций. 👟adidas выкупит акции на сумму до одного миллиарда евро в 1 квартале 💊Орган ЕС EMA рассматривает одобрение препарата от COVID от Pfizer •Препарат Паксловид предназначен для профилактики тяжелых заболеваний после коронавирусной инфекции у пациентов с двенадцатилетнего возраста. 👨‍💻Microsoft теряет специалистов по дополненной реальности •По словам бывших сотрудников, в прошлом году Microsoft потеряла около 100 инженеров-программистов, которые имеют опыт разработки очков Hololens. Многие из них перешли на материнскую компанию Facebook {$FB} Meta Platforms. 🚙Goldman повышает BMW до «покупки» •Целевая цена была поднята со 110 до 123 евро. Ожидается, что продажи в автомобильном подразделении и маржа резко вырастут в этом и следующем году. 💶Евро значительно ослаб в понедельник. •Прежде всего, денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США поддерживает доллар. 🛢Цены на нефть немного снизились в понедельник •По словам трейдеров, спрос на нефть остается высоким, в то время как недавние опасения по поводу предложения в настоящее время несколько снизились. 🛢BP выкупает акции на сумму до $500 млн 🚘Vitesco получает крупные заказы на электромобильность •Крупный американский производитель автомобилей заказал 800-вольтовые инверторы с технологией карбида кремния более чем на один миллиард евро, объявила Vitesco в понедельник в Регенсбурге. 🧬Bayer получает доступ к технологии модицирования генов Mammoth •С его помощью Bayer может «использовать весь технологический потенциал нашей стратегии клеточной и генной терапии», — сказал Стефан Оэлрих. ✈Airbus отстаивает свои позиции крупнейшего в мире производителя самолетов третий год подряд. •Европейская компания поставила значительно больше коммерческих самолетов в 2021 году, чем ее главный конкурент Boeing . 🚙Tesla разрешено тестировать до 2000 кузовов больше на новом заводе в Грюнхайде •Tesla разрешено строить автомобили для тестирования, но не продавать их. 🕹Биткоин падает ниже $40 000 впервые с сентября •На рынке недавняя слабость цены цифровых валют была оправдана денежно-кредитной политикой в США. 🗺Шри-Ланка просит Китай реструктурировать долг •Шри-Ланка в настоящее время переживает крупный финансовый кризис. Не хватает долларов США для импорта важных товаров. Одной из причин этого является то, что туризм, который важен для страны, рухнул после пандемии коронавируса.

Утренний вестник🌄 # 54 🗼T-Mobile US с сильным ростом клиентов чуть ниже ожиданий рынка •Согласно отчету, дочерняя компания Deutsche Telekom в США получила 844 000 постоплатных телефонных клиентов в четвертом квартале. По данным Factset, аналитики, тем не менее, ожидали немного большего консенсуса с 868 000. 🎛Sonos одержала победу в патентном споре с Google •Торговое ведомство ITC пришло к выводу, что интернет-компания нарушает пять патентов на несколько своих устройств. 👨‍💻Samsung ожидает уверенного роста •В своем прогнозе прибыли на квартал мировой лидер в области чипов, смартфонов и телевизоров ожидает, что операционная прибыль увеличится на 52,5% в годовом исчислении и рекордный квартальный доход. Ожидается, что прибыль от основного бизнеса составит 13,8 трлн вон (около 10,2 млрд евро), сообщила южнокорейская компания в пятницу. 🔌Зарядка в супермаркете: розничная сеть Globus хочет расширить сеть зарядных станций Tesla •Расположенная в Санкт-Венделе розничная сеть Globus планирует внести существенный вклад в расширение сети точек зарядки для электромобилей в Германии: в течение ближайших трех лет на площадях перед гипермаркетами компании планируется установить несколько сотен точек зарядки. 🔻Производство в Германии неожиданно падает в ноябре •Вопреки ожиданиям, производство в производственном секторе Германии не выросло в ноябре, в основном из-за слабого производства в машиностроении. 🍎Apple : генеральный директор Тим Кук заработал почти 100 миллионов долларов в 2021 году •Компенсационный пакет Кука в размере 98,7 миллиона долларов в 2021 году был более чем в шесть раз больше, чем 14,8 миллиона долларов предыдущего года, согласно ежегодному отчету технологического гиганта в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. 👨‍💻SAP в фокусе: флагманская технологическая группа Германии на перепутье •С новым пакетом облачных продуктов под названием «Rise» генеральный директор Кристиан Кляйн взял курс на ускорение перехода клиентов и, следовательно, самой SAP SE в облако. ☎Apple : производство iPhone, вероятно, снова поднимется в первом квартале •После того, как iPhone показал снижение производства в последнем квартале 2021 года, аналитик Ясуо Накане прогнозирует рост производства популярных смартфонов Apple в первом квартале 2022 года. 🛢Shell {$RDS.A} инвестирует еще миллиарды в выкуп акций после продажи активов •5,5 млрд долларов США (4,9 млрд евро) поступили от продажи месторождения сланцевого газа в американском штате Техас в сентябре. Эти средства теперь должны быть использованы для выкупа, как Shell объявила в пятницу в Гааге. 🚘BMW : представлен автомобиль меняющий цвет •Индивидуальная панель кузова имеет много миллионов крошечных цветных капсул. Пигменты белого цвета заряжены отрицательно, черные – положительными. В зависимости от настроек на поверхность капсул могут выноситься как белые, так и темные частицы. Результатом является текучая смена цвета. 🏦Deutsche Bank придерживается годовых ориентиров •«Целевой показатель доходности в 8% — это наша Полярная звезда, центральная ориентация для всего банка и всей реструктуризации». 🕹GameStop, видимо, хочет войти в NFT бизнес •К концу года компания хочет создать торговую площадку произведений искусства для компьютерных геймеров с так называемыми цифровыми сертификатами подлинности NFT, сообщает в четверг (по местному времени) «Wall Street Journal» (WSJ) со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом.