Хэштег #rgbi | Тинькофф Инвестиции Пульс

🗣️ Сегодня данные по недльной инфляции. 🫡 В идеале увидеть цифру 0,12% и ниже. Тогда годовая не вырастет. 📈 Рынок немного отрастет, возможно закладывается позитив по инфляции.

— снова почти филигранная отработка. Как на этом заработать? Ранее уже делилась своими прогнозами по индексу гособлигаций — 4 из 4 сработали отлично. А три недели назад появился пятый прогноз, где я ожидала откат — и с того момента почти каждый день был красным. Только один зелёный! Цель была в районе 107, но рынок ушёл чуть глубже — на 1% ниже. Прогноз не идеальный, но близкий к точке. Получили ложный пробой и быстрый возврат — технически это сильный сигнал. Сейчас картина позитивная: техника говорит “вперёд”, геополитика вроде начинает оттаивать, и я считаю, что мы можем протестировать мартовские максимумы. Что можно сделать? Для тех, кто интересуется облигациями, вот несколько идей: • короткие ОФЗ: 26234, 26229, 26219 • средние: 26228, 26235, 26218 • длинные: 26248, 26247, 26246 Также можно присмотреться к самому RGBI через фьючерс. А если вы, как и я, ждёте снижение ключевой ставки от ЦБ, то на горизонте нескольких месяцев интересно выглядит ОФЗ 26238. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мысли вслух. 💡 К моему удивлению, вчера был чрезмерно сильный пролив облигаций, индекс упал существенно. На этом фоне решил поразмышлять вчера на тему влияния торговый войн США с миром на наши облигации, вот мои доводы за рост и за падение облигаций в среднесрочной перспективе (6 месяцев): 📈 на фоне лихорадки рынка из акций инвесторы будут убегать в более предсказуемые инструменты, в т.ч. в облигации - их стоимость на этом фоне может вырасти, но с другой стороны многие и так сидят в консервативных инструментах, в акциях незначительная доля капитала сейчас; 📈 ЦБ РФ держит высокую КС, чтобы погасить инфляцию и "остудить экономику" - с таким внешним фоном остужать ничего не придётся, рынок замирает в непонятках, скоро сосульки сбивать придётся... США помогут своими действиями с мировыми пошлинами достичь целей ЦБ РФ, и КС можно будет снижать быстрее - а значит, стоимость облигаций будет расти; 📈 Объём проторговки интересными ОФЗ типа , значительно вырос в последние пару месяцев (см. скрины на месячном таймфрейме), а значит в моём понимании кто-то крупно закупается, для меня это хороший маркер для закупки. 📉 Дефицит бюджета РФ слишком большой, такого в нашей истории ещё не было, при этом нефть сейчас из-за торговых войн будет падать (потребление будет снижаться), с дешёвой нефтью баланс бюджета совсем не сойдётся. Это может побудить правительство выпускать всё новые облигации с более высокими купонами - а это повлечёт снижение цен текущих облигаций. 📉 Если ситуация с пошлинами в США быстро не начнёт исправляться (не смогут быстро ключевые страны договориться), то будет распродаваться и падать всё подряд, это будет колоссальный финансовый кризис. 💡 Поскольку рынок акций сейчас откровенно лихорадит и индекс может ещё упасть на 2400, а индекс RGBI ещё "валяется внизу", то решил часть кубышки перераспределить в облигации, заодно перетряхнул частично свои старые облигации - давно пора было это сделать. 💡 В целом облигации, которые я считаю сейчас интересными и перспективными, можно посмотреть по моим сегодняшним покупкам (❗️ осторожно! ВДО с низкими рейтингами, беру не более 3% от портфеля). 🏆 Отдельно хочу выделить облигации Позитива 001Р-02 и Авто Финанс Банка БО-001Р-14 - эмитенты с высоким кредитным рейтингом, с текущей купонной доходностью более 20% годовых!

Всех с пятницей друзья !!! Чтож, неделька выдалась весёлая. Давайте по порядку, если кому интересны мои мысли) 1. Начнём с Европы. Ранее писал о том что шорчу по причине дикой перекупленности на всех ТФ. Да в текущей ситуации когда все рынки по падали ничего удивительного, но тем не менее. Сколько то профита я забрал со сделки. И явно вижу что не конец падения, но тут я жду отскока на 3-5% . 2. закрыл рано. Ещё много пунктов не забрал, но тоже был небольшой плюс по сделке. 3. тут я встал в лонг на 3050 и тут конечно пупупум. Не смотря на то, что коррекция явно виднелась, после дикого выноса на новостях о "мнимом перемирии". Логично всё разгрузилось после первых же срывов. Но. Вот с нашим рынком всё сложно. С одной стороны - мы хорошо отпадали и по некоторым ТФ мы прям даже перепроданы. С другой стороны, если смотреть прям большие ТФ типа М, то нам есть ещё куда сходить, вплоть до 2500. И вот тут прям беда. Я пока держу, но наверное при первой же возможности постараюсь закрыться в 0 . Хотя возможно небольшой отскок на следующей неделе мы как раз и сделаем. 4. не сказать что рухнуло, но ожидаемо скорректировалось вместе со всем сырьём и рынками. Не могу тут торговать - портфель маловат)) но в принципе по 3150-3200 была хорошая точка на шорт. 5. и - тут ещё есть тоже куда сходить вниз. Текущий уровень 109-108 вполне можем увидеть в районе 105. Там снова буду добирать офзшки. Ранее тоже говорил, что пойдём в эту сторону. Хотя ставка конечно слегка подпортила прогнозы, я ждал уже лёгкого снижения ещё в марте. В целом - пока всё хорошо, движемся в рамках логики. Кроме , с этим бедолагой я не знаю что делать Был хороший момент выйти по 180 забрав хороший профит. Решил пересидеть. Сейчас вижу что мы скорректировались как надо (с одной стороны можно брать), но не покидает ощущение что могут поступать со второго дна в районе 115 аж где нибудь. Пока выжидаю, хотя по немногу наверное можно заходить уже тут. Обьясню по другому: RSI и Momentum показывают что пора, а Ma шки показывают что всё ток началось))))

Добрый день! Рассмотрим текущее состояние индекса государственных облигаций на ТФ один день. Индекс гос. облигаций достиг основного нисходящего тренда 19-20 марта 2025 года, как раз в аккурат перед заседанием Банка России по ключевой ставки от 21 марта. После сохранения ставки на неизменном уровне, индекс ушел в коррекцию и на данный момент торгуется на уровне ниже 110 пунктов. На основании этих данных , в модельном виртуальном портфеле было принято решение закрыть большую часть облигаций, как правило сильно отросших по телу свыше 14% -16%, высвободившиеся средства были "перенесены" в фонд ликвидности денежного рынка от УК "Атон Менеджмент" $AMNR , докуплены короткие флоатеры 29014 и флоатеры от Ленэнерго, как наиболее надежного корпората. Также виртуально были докуплены облигации Норникель Б10 , куплены валютные облигации Сибура и Черкизова. По технике ближайшая поддержка расположена на уровне ~ 108.2 пункта и далее на уровне ~ 103.4 пункта . В идеале, повторная закупка ОФЗ была бы целесообразна на уровне ~ 103 после закрытия гэпа. Но, кто готов набирать далее ОФЗ вдолгую , я бы дождался уровня как минимум в 108 пунктов. На скриншоте показано текущее состояние модельного виртуального портфеля , начатаго 01 июля 2024 года - учитывается в нем только "тело". Ориентировочное процентное соотношение купонов за прошедший период должно быть на уровне +10% Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках! Соблюдайте собственный риск-менеджмент!