Хэштег #moexre | Тинькофф Инвестиции Пульс

Какую долю в среднем в последнее отчётное пятилетие занимала сфера строительства в валовом региональном продукте 🔨 Наибольшую долю строительство привносит в региональную экономику Амурской области и Дагестана В целом, видно, что тренд увеличения веса строительства в ВРП прослеживается при движении на восток и на юг, что можно связать с высокой долей частной застройки, заменяемой многоквартирными новостройками В отраслевой биржевой индекс строительства входит четыре компании (Самолёт , ПИК , ЛСР , Эталон ), два других публичных девелопера (АПРИ и Инград ) пока остаются вне его учёта 💼

по нефтяному сектору можем продолжать зависать в сужающемся боковике, с дальнейшим выходом вверх(при росте стоимости нефти). Из нефтяников есть фавориты для открытия сделки в лонг! Но если все же выйдем из боковика на коррекции рынка, то уже буду смотреть на реакцию от сильной зоны. Но пока такой сценарий маловероятен. Финансовый сектор смотрится слабо, как будто хочет сходить на тест своей поддержки. Но, 20 числа отчет у ВТБ, но что могут сказать там такого, чтобы смогли пойти выше, пробив наклонную и сопротивление. если как то упомянут дивы в будущем, но уже все это в цене я думаю, много раз об этом говорили. Поэтому склоняюсь к продолжению коррекции, Тинек не торгуется, если сбер покажет слабость, добавит огня к коррекции рынка. Металлурги смотрится очень слабо, признаков сильных покупок по широкому рынку не наблюдаю. Потребсектор пробил локальные хаи, сейчас будет тестить их сверху, нужно присмотреться к сектору! Энергетики продолжают торговаться в восходящем канале, сейчас подошли к нижней границу канала, также можно рассмотреть сильный активы из этого сектора. Айтишники смотрятся сильно, тренд восходящий, даже локально не было никакого перелома тенденции Строители очень сильны, но перегреты, нужно немного откоситься чтобы дальше расти транспортники, в моменте выглядит слабо, максимум не обновили, выпали немного из канала, находимся под сопротивлением. {$YNDX} {$AGRO}

📊 Обзор отраслевых индексов Мосбиржи 1️⃣ Часть Для удобного мониторинга за каким-либо сектором экономики на бирже существуют отраслевые индексы. Они включают в себя ценные бумаги из базы расчёта индекса широкого рынка (в него входят топ 100 акций с наибольшей капитализацией и ликвидностью). Рассмотрим самые востребованные индексы с учётом их роста за 2023 год. Для сравнения берём индекс Московской Биржи, который вырос за прошлый год на 43%. Транспортный сектор () Входят: 🚢 НМТП, 🚢 ДВМП, ✈️ Аэрофлот, 🚚 НКХП, ⚓️ Совкомфлот и 🚂 Globaltrans Рост за 2023: +125% Финансовый сектор () Входят: 🏦 СПБ Биржа, 🏦 БСП, 🏦 ВТБ, 🏛 МосБиржа, 🏦 Тинькофф, 🏦 Сбербанк, 🏦 Ренессанс, 🏦 МКБ, 📱 Киви и 🏦 ЭсЭфай Рост за 2023: +59% Нефтегазовый сектор () Входят: ⛽️ Роснефть, ⛽️ Татнефть (оба типа), 🔋 Новатэк, ⛽️ Лукойл, ⛽️ Газпром, ⛽️ Сургут (оба типа), ⛽️ Транснефть, ⛽️ Русснефть и ⛽️ Башнефть Рост за 2023: +55% Потребительский сектор () Входят: 🍏 Магнит, 🍏 X5, 🍅 Русагро, 🍏 Лента, 🍷 НоваБев, 🐟 Инарктика, 🍏 Fix Price, 🏥 Аптеки36и6, 🩺 EMC, 🩺 Мать и Дитя, 💩 МВидео, 🚗 Соллерс, 👕 Хэндерсон, 🛴 Вуш и 🧬 ИСКЧ Рост за 2023: +49% Информационные технологии () Входят: 💻 Астра, 📱 Яндекс, 📱 ВК, 📱 Позитив, 📦 OZON, 📱 Циан и 🔖HeadHunter Рост за 2023: +46% Строительный сектор () Входят: 🏠 Самолёт, 🏠 Эталон, 🏠 ПИК и 🏠ЛСР Рост за 2023: +40% Электроэнергетика () Входят: 🔌 ИнтерРАО, 🔌 Россети (все регионы), ⛽️ Мосэнерго, 🔌 Юнипро, 🔌 РусГидро, ⛽️ ОГК-2, 3️⃣ ТГК-1/2, 🔌Эл5Энерго и 🔋 ДЭК Рост за 2023: +35% Ставь 👍 и оценим перспективы индексов на 2024 год

Недвижимость РФ, Обзор 🐢 Зануды, часть 2. •Первая мысль: все красное. Убыточен, долги. •Вторая: P/S всего 0,38. Выручка может стать прибылью и акции окупятся за несколько лет. •Третья: отношение долга к активам высокое, выше 100%. Но не самое высокое по выборке. •Возможно высокие дивиденды, если смотреть последние 5 лет, в среднем 9%. Хотя прошлое ничего не значит для будущих выплат. Призрачный ориентир. В 2022 и 2023м их и не было. •Beta 1,25, >1, а значит при резком росте рынка или отрасли на этой бумаге можно будет прокатиться быстрее, чем на других. С другой стороны, ещё это означает очень сильную реакцию и при снижении рынка. Сначала я думала рассмотреть её спекулятивно, но с плохими показателями в целом она может много кого привлечь, с кем я попросту не в той весовой категории, чтобы их переиграть. •Эталон - ГДР с не очень понятным сейчас статусом. В стратегии публичной такой актив сейчас тоже очень сомнителен. •В Пульсе очень много обсуждений, акция и каждое её движение заметны. Игроков и математических, и психологически-социальных много, так что от этого актива просто отстранюсь, пожалуй. •Всё по цифрам средненько и стабильно, если бы не долги. 250% от собственных активов 😱 При текущем состоянии экономики обслуживать такой долг трудно. Ипотечные программы сходят на нет, строительство и материалы все дороже, спрос вечно расти не может, цены на недвижимость неадекватные, если сравнивать с недвижимостью в других странах. Неадекватность, правда, может долго существовать, так что не исключаю, что ЛСР ещё приятно удивит. •Принимала бы решение на удачу, точно бы привлеклась тремя семёрками в P/E 😂🍀🎰 •Перепроданность на недельном графике с 20 дек 2021 по 3 янв 2022. На дневном фрейме в сен 2023 года, на 4 часах - 6 дек, 31 окт, 8 и 21 сен. В середине окт была и перекупленность. В этом плане актив выглядит техничным, чтобы работать по графику при любом тренде. •Очень обсуждаемая бумага, много движений за толпой, которую могут вести крупные игроки, обстоятельства рынка строительства, банковской сферы, управленческих решений со стороны правительства. •Выглядит сравнительно дешевым, пока прибыльным. С высокими долгами. •Чаще можно отловить Так, 4 и 7 дек и 26-27 сен на дневном. На 4 часовом фрейме ещё 30 ноя, 27 и 30 окт. На часовом фрейме ещё чаще, но это не для моей скорости работы, что есть, то есть. Я не трейдер 24/7, но и не тот, кто вкладывается в любой момент, лишь бы постоянно, а где-то посередине между этими крайними типами инвесторов. 🧐 Что говорят аналитики: объединила сводные прогнозы в один скрин. ЛСР единственный актив, где есть мнение о продаже. Самый высокий рост за год прочат ПИКу. 37% вместо 20-30% у других. 🙃 Как учит меня жизнь, смотрите на то, чего нет на этих консенсусах. ЗиЛа 😉 А значит, можно попробовать ухватить то, что пока видно не всем. Потому что когда увидят и начнут обсуждать все, цены будут на хаях и заработать будет сложнее. 🚀 👀 Выводы для себя. 🐢 В публичную стратегию буду брать ПИК и Самолёт. Как варианты консервативного и агрессивного инвнстирования в недвижку. Ступенькой. Буду усреднять при падении. ЛСР думаю брать в объёмах буквально 1 штуки, слишком уж они на фоне других не очень. А далее правила будут работать сами. Растущее буду продавать. Дешевеющее покупать, оценивая новости. Следить за перекосами и выравнивать доли, потому что так и работает спокойный портфель Черепахи на долгосроке. На разных 4 лапах, которые должны быть примерно одного размера и силы, чтобы устоять и двигаться вперёд. Ну а купоны и дивиденды копим, вкладываем в расширение портфеля. 🦄 Вне стратегии ЛСР и Самолёт выглядят интересными для технических сделок по графику и трендам. В обычный портфель, где я продаю при росте в +1-2% и перезахожу. 🐣 ЗиЛ интересен как некий самородок в рисковый портфель на долгосроке или до высокого роста.

Недвижимость РФ. Обзор 🐢 Зануды, часть 1. Черепахе хорошо, её домик всегда на ней. Но не у всех так! В стратегии среди сфер ещё не укомплектованы 2 категории: энергетика и недвижимость. Начать решила с недвижимости, так как компаний меньше, всего 5. Эталон, ЛСР, Пик, ЗиЛ и Самолёт. 👀 Все они двигаются сравнительно в одном направлении, можно следить по индексу строительных компаний и хэштегу Тут и про влияние ипотеки можно почитать, и про сложности для застройщиков с высокими ставками... Уверена, экспертность тех, кто уже опубликовал инфо по этим нюансам, выше моей. Поэтому мой пост скорее о моем мнении и точках, с которыми я могу работать как автор публичной стратегии и как частный инвестор, имеющая портфели разного уровня риска. 🙊 Главное, при обзоре абстрагироваться от собственного опыта. Самолёт я покупала по первичном размещению. Вышла, когда акции были на уровне 2000 рублей примерно и сделали +100%, по тейкпрофиту. Потом завистливо смотрела, как акции сделали ещё +200%, пожалела, что не стала продавать поэтапно, ступеньками. Потом акция упала до примерно тех же 2000 руб., до уровня моей продажи за год до этого снижения. С осени 2022 года актив снова в уверенном росте. Но постараюсь посмотреть на бумагу с нуля. Из точки здесь и сейчас ✈️ Самолёт очень ловко обращается с выбором и покупкой земли. •С 2022 это ещё и цифровая платформа, а не только недвижимость. И очень нравится их менеджемент и команда, ставка на людей. •Соотношение долга астрономическое. •Но вот смотрю Beta меньше 1, что (отчасти!) говорит о том, что это актив с менее высоким уровнем риска, чем в целом на рынке. Держим в голове, что сама сфера недвижимости может приносить неприятные сюрпризы, да и акции - рисковый инструмент, есть более консервативные. Те же облигации Самолёта будут надёжнее его акций :) •Смотрела Самолёт на предмет покупки сейчас, потому что в целом в сфере недвижимости наблюдается время от времени в последние месяцы у всех бумаг сектора. 14го и 26го декабря на графике можно было поймать перепроданность на часовом графике. Но лично я бы не успела так быстро это отловить и отыграть. 🚘 ЗиЛ вообще загадочная для меня история, когда автозавод просто обнулился и оказался передан Правительству Москвы. По плану это 6,4 млн м2 жилья, что-то вроде Москва Сити по масштабу. •Торговля только на внебиржевом рынке, что означает высокие комиссии, возможную хаотичность котировок, но и интересные возможности, если отслеживать ход котировок и объёмы, плюс удачно заходить и выходить. •Дивидендов нет. •Представления о менеджменте проекта и команде очень туманные. У меня лично. •В Пульсе бумагу ЗиЛ обсуждают очень лениво, 1 пост в день от силы, если нет какой-то новости. Такой социальный интерес невысокий - хороший звоночек для меня, с таким уровнем общественного интереса я могу пробовать отработать какие-то свои идеи на новостях, часто не срабатывающие на популярных бумагах, где я просто не успеваю отработать в росы, ожидания и скорость смены вектора. •Beta 0,02, что также делает её крайне интересным кандидатом на спекуляции вне тренда рынка. •Предполагаю, в публичные стратегии вроде такие бумаги для торговли не допустят пока, так что это вне публичных стратегий. Но может быть интересно на моём рисковом портфеле краткосрочных сделок. 🤷‍♀️ По настроениям людей и опросам (очевидно, что им, как и любой информации, не нужно слепо доверять), после нисходящего тренда в 3 месяца (октябрь - декабрь 2023) ожидается восстановление во 2 квартале 2024 года. Думаю, буду заходить в эту сферу в первом квартале следующего года, январь или февраль. Постараюсь лесенкой, раз в 1-2 недели. Надеюсь, цены будут пониже декабрьских. Про 3 оставшиеся акции и выводы Сводная табличка по всем 5 бумагам в приложениях ⬇️⬇️⬇️

🏗 Застройщики: каково им после повышения ставки? 👷 Застройщиков обычно зачисляют в пострадавшие от повышения ставки ЦБ. Логическая цепочка такая: ключевая ставка растёт - ипотека становится менее доступной - корпоративные кредиты на стройку дорожают - занимать на рынке долга тоже становится дороже. Но это не вся цепочка, у неё есть и другие звенья. 🔗 Девальвация толкает вверх спрос на жилую недвижимость. Россияне исторически привыкли спасать рублевые сбережения в бетоне. 🔗 Часть из тех, кто держал деньги в валюте, решает воспользоваться тем, что жильё "в баксах" становится дешевле. 👉 И главное: ипотечные ставки растут в рамках обычных программ, в основном на вторичке. Первичка - это в основном льготные программы, где банки получают субсидию 4-5% годовых от государства. У застройщиков более 80% продаж (у "Самолета" - 90%) - льготная ипотека. Это означает переток покупателей со вторички. 📉 Тем не менее повышение ставки будет давить на маржу девелоперов долгосрочно: процентные выплаты по облигациям и кредитам, новые ставки по ипотеке и т.д. Исходя из этого, что смотреть в первую очередь при анализе эмитента: ▪ Доля краткосрочных бондов и кредитов в структуре долга - их пролонгация и реструктуризация будет идти по более высоким ставкам. ▪ Доля льготной ипотеки в продажах. 🔎 При общем анализе рынка, главное - вероятность продления госпрограммы после 1 июля 2024 г. Я оцениваю шансы выше 50%, учитывая кумулятивный эффект стройки на экономику и занятость населения, а также влияние строительного лобби. Тут остается только следить за новостями. 📊 Пока рынок выжидает - как будут действовать власти дальше. Индекс МосБиржи строительных компаний в рублях (красная кривая на графике) развернулся вниз вместе с рынком, в долларах (синяя кривая) - реагирует нейтрально, благодаря девальвации рубля. 💡 Ленивый инвестор

🇷🇺Финансы, девелопмент недвижимости Часть №1 - Индекс. 🎯Начнём обзор ещё одного отстающего сектора, это застройщики. Уже запутался какой по счету обзор. Разделим на несколько частей, где разберем индекс , активы и цифры компаний. ➖Многие удивляются, что процентную ставку планируют повышать, а застройщики продолжают свой среднесрочный рост. А никого не смущает ситуация, когда застройщики стояли на одном месте, а весь Российский рынок продолжал рост. Самое интересное, что данный сектор является отстающим и имеет очень большие перспективы, как и потреб🔥 👉Тут последний разбор сектора - Ссылка 🛠С технической точки зрения: 🔎 Смена среднесрочной тенденции, закрепление цены и консолидация, которая окончательно похоронила медведей, что ещё нужно❓ Ситуация складывается шикарная, прошло накопление в формации смены тренда ⬆️"Двойное дно", где каждый последующий минимум выше предыдущего. Зона сопротивления пробита, есть закрепление. Еще обращаю ваше внимание на "Золотой крест", после которого, средний рост составляет минимум 30% ⚡️Хочу обратить ваше внимание, на количество выданных ипотек и количество проданных новостроек, идет уверенный прирост. Вывод: Смотря на общую картину, включая отчеты компаний, банков, техническую картину и общую динамику рынка, данный сектор является отстающим и планирует догонять общее движение. Советую держать, как среднесрочно, так и долгосрочно. Ниже сделаем обзор на сами активы, кто входит в данный сектор и поставим цели👇

🇷🇺Индекс строительных компаний. 🧐Чтобы разбирать какой либо актив, разбери сектор куда он входит, речь пойдёт про застройщиков. ➖Данный сектор выбран не случайно, там долго формировались накопления и сейчас они реализуются. Темная лошадка вступает в гонку и будет делать попытку наверстать упущенное (Сократить отставание с Российским рынком). Напомню, сектор сильнее всех отстаёт от общей динамики рынка🔥 🎯Хочу выделить ротацию капитала, частично денежный поток переходит в данный сектор. Если стандартные объёмы для сектора строителей составляют около 300 - 400 миллионов, то вчера они составили 1.3 млрд. (см. График) 🛠С технической точки зрения: 🔎 Нисходящая наклонная пробита, есть закрепление выше линии тренда. Сейчас, формируется паттерн разворота ⬆️"Двойное дно". Локально, есть пробой важной отметки (Зона сопротивления) и движение к основному уровню возможного паттерна. 👀Среднесрочно, давление сохраняется, больший % вероятности, это пробой вверх. ⚡️Такое редко бывает, но застройщика можно рассмотреть любого (ПИК, Самолет, ЛСР, Etalon). Картины идентичные ➖Я продолжаю держать длинные 📉(Long) позиции срежнесрочно и для долгосрочного портфеля. Обратите внимание, что движения будут среднесрочные, осуществлять набор позиций можно по текущим, а далее, через откаты (коррекции)⚠️ График и скриншот оставил выше👆