Хэштег #microsoft | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему покупка Амазон в 2021 году была ошибкой? В 2021 году я приобрёл акции по средневзвешенной цене в $165. Этот актив стал основным в моём американском портфеле, занимая 35%. На данный момент его цена составляет $228, но я считаю, что покупка оказалась ошибкой. И дело не только в том, что сейчас многие иностранные ценные бумаги заморожены. Хотел бы в этой статье подробно раскрыть опыт инвестирования в . В начале 2021 года я с большим интересом ознакомился с отчетом американской антимонопольной службы (, в котором были проанализированы методы злоупотребления высокой долей рынка такими технологическими гигантами, как , , и . Я изучил 449 страниц этого документа с единственной целью — понять, в чём заключается конкурентное преимущество каждого из этих эмитентов. Особенно меня заинтересовал рынок облачных технологий и доминирующая позиция Amazon в этом секторе. На рисунке выше, вы можете видеть оценку развития рынка облачных технологий, которую я взял из статьи Financial Times 2021 года. Здесь мы видим, что прогноз был х5 в следующие четыре года. Сегодня, мы понимаем, что прогноз был верным. После глубокого изучения финансовых показателей компании и писем акционерам, начиная с 1998 года, по ссылке [ir.aboutamazon.com/annual-reports-proxies-and-shareholder-letters/default.aspx](, я понял, что, несмотря на лидирующие позиции в области онлайн-торговли, наибольшую прибыль компании приносит её дочерняя компания AWS, занимающая лидирующие позиции на рынке облачных технологий. Это наглядно демонстрируют графики, представленные ниже. На графиках: * North America — это онлайн-торговля в США; * International — это онлайн-торговля за пределами США; * AWS — это облачные технологии. Проанализировав эти графики, я пришёл к выводу, что если наиболее прибыльный бизнес-сегмент продолжит демонстрировать рост, то это, с высокой долей вероятности, повлечёт за собой увеличение прибыли всей компании. А это, в свою очередь, должно привести к значительному росту её капитализации. Лидерство Amazon Web Services (AWS) на рынке облачных технологий, достигающее 39%, стало дополнительным подтверждением моих прогнозов. Благодаря этому я значительно укрепил свои позиции в компании Amazon. В 2024 году все мои ожидания оправдались: AWS продолжал демонстрировать стремительный рост, что способствовало повышению прибыльности . Однако я осознал, что покупка акций этой компании была ошибкой. Даже 38% годовой доходности за три года оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери. Давайте подробнее рассмотрим факторы, которые следовало учесть. Во-первых, после пандемии и изменений в кредитно-денежной политике акции значительно выросли в цене и оказались переоцененными. В результате я переплатил за бумаги. В 2023 году их стоимость падала до уровня в 83 доллара. Во-вторых, руководство компании придерживается стратегии, согласно которой вся прибыль должна быть реинвестирована в бизнес для укрепления конкурентных преимуществ. Это объясняет огромные расходы Amazon на исследования и разработки (R&D) и отсутствие выплат дивидендов и обратного выкупа акций. В-третьих, я не принял во внимание, что существуют компании, аналогичные , которые ведут более позитивную политику в отношении инвесторов. Например, и . Капитализация этих двух компаний росла значительно быстрее, чем у . Из этого следует, что при покупке ценных бумаг недостаточно полагаться только на перспективы бизнеса. Дивидендная политика и обратный выкуп акций могут оказывать не меньшее, а порой и большее влияние на капитализацию.

💥 Сбой облачных сервисов Microsoft затронул мировые компании и рынки Сбой в облачных сервисах Microsoft вызвал проблемы у Лондонской биржи, банков, авиакомпаний и отелей по всему миру, что привело к падению акций Microsoft на 2% на премаркете в США. 😵 Последствия сбоя Microsoft столкнулась с серьезным техническим сбоем, из-за которого пользователи, включая крупные компании и аэропорты, не смогли получить доступ к ее платформам облачных вычислений. Хотя сбой был устранен, его последствия ощущаются по всему миру. •🇺🇸США:Первые проблемы возникли в США вечером в четверг. Авиакомпания Frontier Airlines приостановила полеты на два часа. •🇯🇵🇦🇺Япония и Австралия:Банки, аэропорты и авиакомпании столкнулись с проблемами. Аэропорты в Сиднее и других городах сообщили о задержках рейсов. Virgin Australia столкнулась с крупнымасштабными техническими проблемами. McDonald’s в Японии приостановил работу около 30% своих заведений. Nintendo сообщила о трудностях в приеме оплаты в интернет-магазине. •🇷🇺Россия: Россию вряд ли коснется глобальный сбой у Microsoft. Аэропортам России не грозит глобальный сбой, т.к. недавно было принято решение отказаться от Windows. 😨Сбои в работе Microsoft не затронули Россию ✈️Аэропорт Домодедово готов предложить партнерам использование резервной системы «Астра» в случае сбоев глобального ПО. •🇦🇲🇲🇩Сбой в работе Microsoft не затронул большинство стран СНГ, задержки направляющихся в Европу авиарейсов отмечаются только в Армении и Молдавии, сообщает ТАСС. •🇹🇲🇦🇿🇰🇿🇬🇪🇺🇿🇰🇬🇹🇯В Азербайджане, Армении, Грузии, Казахстане, Киргизии, Таджикистане, Туркменистане, Узбекистане каких-либо проблем в работе аэропортов, связи, банковских и иных приложений не наблюдается. •🇳🇿Новая Зеландия:Банки пострадали от системных сбоев. Крупнейший банк Южной Африки Capitec также столкнулся с проблемами. •🇪🇺🌏- Европа и Азия:** В США авиакомпании United Airlines, Delta Air Lines и American Airlines приостановили полеты. В аэропортах Токио, Сингапура, Мумбая, Гонконга и Цюриха авиакомпании вручную регистрировали пассажиров. Air France-KLM приостановила большинство операций. Lufthansa предупредила о сложностях в онлайн-сервисах. •🇮🇱Израиль:Центральный банк Израиля заявил о частичном влиянии на банковскую систему. Министерство здравоохранения сообщило о сбоях на серверах и горячей линии. •🇬🇧Лондон:Лондонская фондовая биржа не могла публиковать новости. Sky News временно прервал вещание, затем восстановил его в ограниченном формате. •🏨Мировые отели:Сеть отелей Ocean Park Marriott также пострадала от сбоя. •😐Реакция рынка Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,6% в начале торгов. Акции Microsoft на премаркете в США падали на 2%. Брокер Энтони Коэн из Market Securities отметил, что сбой негативно сказался на рынке, снижая ликвидность и затрудняя оценку и хеджирование опционов. На 14% упали акции компании CrowdStrike, занимающейся кибербезопасностью, из-за проблемы с обновлением, которое вызвало «синий экран смерти» на компьютерах с Windows. Компания откатила обновление. {$SXH5}

❗️ Друзья, вопрос об отключении сервисов Microsoft в России снова становится актуальным — в ряде СМИ появились сообщения о начале веерных отключений облачных сервисов Microsoft у российских корпоративных заказчиков: Мы уже рассказывали, что это значит для Софтлайн , но сегодня хотим напомнить. Из-за диверсификации нашего портфеля и тренда на импортозамещение в последние несколько лет доля продуктов, попадающих под ограничение, для нас несущественна. 🤔 Что теперь будет? За счет чего Софтлайн может выиграть от таких ограничений? • компании, ранее использовавшие решения Microsoft, будут вынуждены переходить на альтернативные; • среди альтернативных решений предпочтение, скорее всего, будет отдаваться российским; • российские решения — более прибыльные для Софтлайн; • возрастет спрос на миграцию инфраструктур, услуги по которым, в том числе, предлагает Софтлайн; • возрастет спрос и на собственные высокорентабельные решения Софтлайн, например, на облако Softline Cloud. Выводы: отключение ряда сервисов Microsoft может оказать хотя и негативное, но незначительное и краткосрочное влияние на оборот Софтлайн. При этом вырастет спрос на импортозамещающие ИТ-продукты, который мы с удовольствием удовлетворим, в том числе, за счет собственных высокорентабельных решений. Это позволит нам еще больше увеличить рентабельность нашего бизнеса и достичь новых финансовых рекордов. 💪 Еще раз убеждаемся, что наша новая стратегия, направленная на импортозамещающие решения и увеличение ИТ-продуктов собственной разработки, очень кстати в меняющихся рыночных условиях :)

сегодня нашел новую неожиданность… Microsoft нанял Альтмана и Брокмана … Это те, кто придумал ГПТ чат. Стоит ли это 60 млрд $ капитализации - конечно вам виднее. впрочем неудивительно, что уже ближе к потенциальному финалу ( да я не верю в перехай), опять одна и та же история. Тащат две компании… и Мой предудущий пост вызвал добрый интерес) Спасибо всем кто поучавствовал в дискуссии 🤝 Могу ли немного добавить к нему, что новостной фон тоже начинает мелькать «сомнениями», допустим: • Goldman сообщил, что хедж-фонды, клиенты Goldman Prime шортят акции США уже рекордные 15 недель подряд Или WSJ (о госдолге США): ● Иностранцы больше не испытывают такого аппетита к инвестициям в долг США, из-за чего крупнейшей экономике мира приходится искать новых покупателей. ● Зарубежные частные инвесторы и ЦБ владеют 30% непогашенного гос. долга США, что на -13% ниже, чем 10 лет назад. ● Портфель ФРС обесценивается на $60 млрд./мес., а главные зарубежные покупатели долга - Китай и США, становятся все менее надежными. {$NAZ3} {$SFZ3} Но! Фокус сейчас не на Америке. Понятное дело. Там СтронХ! Фокус на Европе и Японии (я все больше уверую что бомбанет там): {$DXZ3} {$JPZ3} 🇩🇪 Германия - проминфляция PPI (окт) м/м = -0.1% (ранее -0.2%) г/г =-11% (ранее -14.7%) Германия!!! -11% проинфляция!!! А раньше это был двигатель экономической Европы! Автопром, медицина… Кстати, о медицине: ⚠️🇩🇪 = -20% акции Bayer = сильнейшее дневное падение за всю историю компании и оригато… 💥🇯🇵 = макс за 33 года (картинка) Сейчас идет соревнование! Кто первый сдохнет. Европа vs Япония! ● И похоже Америка готова принести в жертву Европу - хоят рейтинг Италии был пересмотрен в эту пятницу!!! Upd: «Агентство Moody’s сегодня подтвердило долгосрочные рейтинги эмитента правительства Италии в национальной и иностранной валюте и приоритетные необеспеченные рейтинги на уровне Baa3, изменило прогноз с негативного на стабильный», — говорится в сообщении. Раз долг в 150% от ВВП это стабильно - пусть будет так 😉 Во-вторых, Япония еще нужна США для сдерживания Китая (какого никакого). Как это повлияет на Америку? Разберем в следующем посте 😉

Microsoft предложил британскому регулятору новый вариант сделки с Activision Microsoft предложил Британскому управлению по конкуренции и рынкам (CMA) новый вариант сделки по покупке Activision Blizzard, сообщается на сайте корпорации. В апреле регулятор заблокировал слияние Microsoft и Activision Blizzard, опасаясь, что технологический гигант сделает игры одного из крупнейших разработчиков и издателей игр эксклюзивными для своего собственного облачного игрового сервиса. Обновленный вариант сделки предполагает, что облачные права на все существующие и выпущенные в течение следующих 15 лет игры от Activision будут переданы Ubisoft Entertainment. В результате Microsoft не сможет «ни выпускать игры Activision Blizzard исключительно на своем собственном облачном сервисе потоковой передачи – Xbox Cloud Gaming, ни единолично контролировать условия лицензирования игр Activision Blizzard для конкурирующих сервисов», подчеркнули в корпорации. О сделке стало известно в январе прошлого года. Microsoft сообщил о ее согласовании, назвав крупнейшей в истории гейминга (и своей собственной). Стоимость сделки с Activision Blizzard составляет $68,7 млрд ($95 за акцию). По оценке Financial Times, если сделка состоится, Microsoft станет третьей по величине выручки игровой компанией после китайской Tencent и японской Sony. Ранее в июле суд в Сан-Франциско разрешил завершить сделку по покупке Activision Blizzard корпорацией Microsoft. Временно запретить ее требовала Федеральная торговая комиссия (ФТС) США – по ее оценке, сделка даст Microsoft чрезмерное преимущество над конкурентами на рынках консолей и облачных игр. В мае Еврокомиссия одобрила слияние Microsoft и Activision Blizzard при условии, что Microsoft будет придерживаться нескольких условий. 👉 Подписывайтесь на мои стратегии! +85% за 8 мес, входила в топ самых прибыльных стратегий Тинькофф Сигнала 🔥 📣📣📣📣 новинка для желающих защититься от девальвации 👍 Подписываемся и ставим лайк ) 📝 Хештеги: