Хэштег #houseinvest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем добрый день, друзья! На рынках пока относительное затишье. Американский рынок пытается отскочить аккурат перед вступлением Трампа в должность, а Российский рынок готовится выпрыгнуть наверх на возможной волне позитива. Ниже обо всём по чуть-чуть. 1) Америка. Страна будто просыпается после 4ех летнего забвения, принимая логичные законы и вынося на повестку неожиданно смелые заявления. Конкретно нас интересуют высказывания о том, что ставку вероятно снижать не будут (!) к этой новости можно добавить слухи о больших просрочках по кредитам среди населения. Позитива не добавляет и ситуация в Калифорнии, а также изречения президента о планируемых "санкциях" И "завоеваниях " Целых стран. Всё более очевидно проглядывается исключительно политический вынос рынков наверх, во время правления Бидона. Фактически, все проблемы достанутся Трампу, а правление Байдена будет ассоциироваться спустя годы с ростом, процветанием и прочим. Ловим точку входа на отскоке на шорт. 2) РФ. Начнём с . График дошёл и даже слегка перешёл отметку 105 о которой говорили. Видится постепенное охлаждение "позитива". Справедливые цели отката в район 100-102. Ниже мы уже уйти не должны. ЦБ отчитался о сильном падении ипотеки (ну всё таки люди не решились брать ипотеку под 20+ годовых, хотя удивительно - не правда ли?), а также снижении выдачи потреб кредитов (но тут сами банки установили жёсткие ограничения на выдачу и оформление тех же кредитных карт). Неужели! С небольшим опозданием и после замечания Главного, но ЦБ хоть раз сделал что-то правильно. Следующее охлаждение ожидается на рынке автокредитования, уже сейчас говорят о торможении рынка БУ автомобилей. Соответственно снижения ставки может ждать и не стоит, а вот паузу в понижении ЦБ может взять. Всё это сходится с графиком бондов. Так что попытаюсь добавить ОФЗ ещё, на будущее в районе 100 если дадут. 3) Касательно рынка акций. Естественно, в случае завершения СВО это будет большой позитив на рынке. Маячит возможное снятие санкций, особенно если взять и текущую ситуацию на рынке газа в Европе. Как только все забудут про незалежную, вспомнят о затратах. Поэтому для меня это до сих пор акция номер один на ближайшее будущее. Естественно - весь рынок отыграет позитив, главное найти недооцененные акции. Даже сейчас, идея с давала в моменте +30% Единственный момент, я бы делал ставку не на банковский сектор, а больше присмотрелся бы к сырьевому. Всем удачи! Берегите себя и свои деньги! И будьте здоровы!

Привет! Пожалуй стоить начать с . Пока сценарий в точности с прогнозом (посты ранее). Сейчас нефть в подвешенном состоянии, тут я бы не стал влезать ни с шортом (фундаментал) ни в лонг (возможная эскалация). Конечно статистически шорт более логичен, ведь те "страшилки" от Израиля как и говорилось - не более чем слова. Но исключать полностью их неадекватность конечно же нельзя. Поэтому ждём выхода в какую-то сторону. Я бы лезть не стал. 50/50 Касательно . Во-первых, начну с того что "век живи, век учись". Я привык торговать индексными фьючерсами, где при экспирации одного условно ровняется следующий по уровням. Но тут с газом же оказалось что цена сентябрьского могла быть 2.2 а Октябрьского 3.2 Но так или иначе, если открыть посты с прошлых месяцев - я говорил что ещё летом стал переобуваться по своей позиции по газу. Да, технически - в октябре я ждал 3. Мы на фьючерсе это увидели. Но оно и так было выше всё это время (о чем тоже писал). А вот следом как раз стал выпускать посты с тем, что газ так и продолжит вероятнее всего болтаться ниже 3 , что мы по факту сейчас и видим. Начав октябрь на 3 и выше баксах, сегодня газ уже 2.4-2.5 и рост может и отложиться. Тут всё ещё и усугубляется проблемами в экономике по всему миру (не путать с фондой-тут то у нас в рынке эйфория). В принципе, пока самое очевидное что вижу на графике - восходящий тренд, который по идее будет подтверждён при отскоком и при тесте 2.3-2.34. Так что есть план брать от линии тренда при каждом её касании. Но сколько и как медленно будем идти вверх - не понятно. Пробой же тренда - это опять на 2 идти. Берегите себя и свои деньги {$BRX4} {$NGX4}

{$NAU4} добрый вечер друзья! Обо всём по чуть чуть. Чтож, интересная картина сегодня нарисовалась - пока насдак концентрируется у 19500 и пытается его пробить, {$SFU4} в это время рисует восходящий треугольник. Ранее эти два "брата" Ходили прям одинаково. Как и ранее - в моей позиции ничего не изменилось. Касательно статистики - без сюрпризов выявилось "враньё" От США, которые фактически замалчивали рецессию начавшуюся ещё летом (а вернее наверное ещё весной). Как и говорил ранее - есть вариант выноса ещё наверх, чего не хотелось бы, но потом и падение будет гораздо больнее. А всё лишь для того, чтобы Трамп не выйграл выборы. Я успел на японском падении переложить в 12.24 и теперь сидеть плюс минус приятнее, хотя конечно по технике август должны были заливать. Ведь если закрываем месяц и неделю тут и выше - Сентябрь то же болото и даже возможный перехай и ждать тогда только аж конец сентября - октябрь. Касательно {$NGU4} также писал ранее, что тут возможен боковик и при этом - достаточно долгий. Хотя с одной стороны вроде мы видим рост цен в Европе (куда сейчас идёт газ из США), но при этом - видим и рецессию в США, что не даёт повода для роста цен. Я пока так и не вошёл в лонг. Теперь уже буду смотреть 12 фьючерс как минимум. Но скорее всего не ранее чем в сентябре. Про РФ - всё в рамках описанного, дошли до поддержки, отскочили, тут ещё судя по новостям - нашему рынку даже помогли в моменте, но опять таки - есть ли поводы для роста? Компании объявляют дивиденды по 3-8% при ставке в 18% и при этом все говорят о замедлении темпов роста... Я на падении немного купил ММК, но думаю что в случае коррекции на американском рынке, мы также сходим ещё по ниже. Да, сейчас есть интересные акции типа НОВАТЭКа, о котором ещё говорю аж с 1200 - но это именно на долгосрок. И наверное ещё наши IT компании. Ну вот теперь и ММК и Алроса в том числе интересны. Вообще текущая ситуация и ближайшее будущее - отличная возможность для закупа акций на долгосрок. Пока же я всё ещё закупаю дальние ОФЗ фиксируя 14-16% доходность на 15 и более лет. Поэтому копим кэш на будущее, или подбираем по немного, с осознанием того, что торопиться некуда. Всем добрых снов! Берегите себя и свои деньги,

Всем #Hi ! Чтож, друзья. Давно не писал, по той причине, что абсолютно ничего интересного не происходит. Можно как и многие сотрясать воздух ради писанины - я предпочёл промолчать. Пост для подписчиков Касательно или - ещё 16 июля писал о том, что сходить надо в диапазон 2740. Почти, дошли до 2750 хоть и с опозданием на 2 недели. Почему многие умные блогеры рекомендовали закрывать шорты на 2900 у меня вызывало вопросы и вызывает вопросы до сих пор. П. С. Скорректировались хорошо, но давайте честно - есть причины для роста? Нет. Что будет дальше - надо смотреть, и гляну наверное по итогу недели, сейчас было бы логично уйти в боковик. Касательно да, естественно я немного ушёл в минусы. Своё видение давал - оно было подкреплено и фундаменталом и техникой. По итогу - американский рынок вместо отскока сделал какой то Мега выкуп и кстати это в том числе держит и наш рынок. За рост рынков ничего не говорит ни из статистики ни из экономики, ни из отчётов компаний. Те кто прогнозировали рост - молодцы, им стоит купить лотерейки или сходить в казино. Я их действительно поздравляю. Я же по итогу добрал все выставленные шорты с фото ранее, причём я реально этого не ждал. Сейчас я в -10% от того, что было, но у меня и позиция на 30% больше прошлой. Что будет дальше? Не знаю, никто не знает. Могут ли вытащить рынок ещё вверх? Судя по всему америка может всё. Будет ли это хорошо в перспективе? Нет. Если смотреть по той же технике - август до конца желательно залить всё таки по ниже, иначе это будет похоже на продолжение бычки. С другой стороны все события ждут нас в сентябре - и я тут немного выдыхаю, т.к. я переложился в 12 контракт, а значит досижу рано или поздно. Такие вот истории друзья. Берегите себя и свои деньги!

Друзья, привет! Давайте подведём итоги июля и того, что обсуждали. Надеюсь это будет в рамках "модераторов". Начнём с РФ. 🟡 {$MXU4} отскочил чётко по сценарию, но полное движение не угадал - думал ниже пойдёт до конца июля 🟡 тоже самое , собственно идея была примерно одна. 278 взяли, но после выкупили и держат. Ниже пойдем, но уже в августе. 🟢 считаю зелененьким. По цене 115 была хорошая идея. В целом, она до сих пор рисковая и да, я покупал выше. Но солидарен с Василием (о чем пишу уже давно сам) - я готов по держать. Про всё остальное: 🟢 {$NGV4} тут уже просто без комментариев, кто читает давно - тот всё видел. П.с. я уже на старте зайти в лонг, но пока не могу найти точку. 🟡 {$NAU4} в целом всё хорошо - шорты держу, но аналогично первым - я ждал вот того что происходит сегодня - ещё в среду, а отскок как раз к пятнице. Всё чётко наоборот случилось. 🟢 - тут как бы ушли к 60, тоже ожидаемо. Ниже у нас - 56, постами ранее вроде всё описывал - всё в рамках ожидания. 🟢🟢 тут как бы вообще всё замечательно. Я постоянно стараюсь покупать по немного с каждой зп. Считаю это одной из лучших идей на горизонте года. Всё может измениться, но... В январе прогнозируют снижение ставки, а тот же Т-Банк даёт вклад под 18% только на 2 месяца. По-моему все уже всё знают. Поэтому вместо депозита я беру ОФЗ с начала этого года. Да, пока минусуют, но после следующих выплат купона - уже будут в 0. А пока, нервно обновляю ленту насдака))) и читаю интересные идеи в пульсе, и даже с некоторыми согласен, но пока боюсь входить ещё куда то, кроме того, что держу. Всем удачи и профитного августа! Берегите себя и свои деньги!

Дженерики, оригиналы или БАД. Часть 2. Заблуждение №4: Дженерики и БАД почти одно и тоже. Нет, это совсем не правда. Производство дженериков осуществляется в строгом соответствии с законом (и я без должной лести скажу, что в России требования к фарм. производителям гораздо жестче чем в других странах мира). А вот производство БАД – ничем не регулируется, не контролируется. Пока только ходят слухи о том, что производство БАД также станут регулировать, но на данный момент Ежевичка-Форте может и не содержать Ежевички совсем. Не говоря уже о том, содержится ли там вредные вещества, канцерогены, тяжелые металлы и т.д. Тут все зависит только от надежности и ответственности самого производителя. Именно поэтому, выбор БАД нужно осуществлять максимально осторожно, выбирая ответственного производителя. Я тут не отсылаюсь ни к кому конкретному, название взято из головы и ничего не означает. Заблуждение №5: Для Дженериков не проводят клинические исследования. Это не совсем так. Как писал ранее – во-первых, их сравнивают по всем параметрам с оригиналом. Во – вторых, КИ проводят, но да - в более сокращенном виде. Логика понятна: если химический состав такой же, не содержит изомеров, проходит ТКР, то и результат КИ будет аналогичным. Тема очень обширная, но они есть. Заблуждение №6: если у компании большой портфель, особенно состоящий из ЖНВЛП, то компания обеспечена заказами и у нее большой фин. поток и прибыль. Тут тоже, как и с 5 пунктом – есть нюанс. Давайте возьмем выше описанный препарат из части 1. Ценник в аптеке составляет примерно 50 рублей. И тут мы представляем все то, о чем я писал: 🏦Субстанция произвелась в Индии → прошла множество испытаний → упаковалась → улетела (уплыла) в Россию → растаможилась → доехала до завода → положилась на склад (со спец условиями) → отобрались пробы и провелись множество анализов в соответствии с требованиями НД → подготовили производство → (добавляем все выше перечисленное для других компонентов) → произвели из множества компонентов на специальном дорогом оборудовании в специальных чистых условиях → провели множество контролей → упаковали в блистер, картонку, куда еще нанесли маркировку в точном соответствии с макетом зарегистрированном в МЗ РФ, нанесли Дата-матрикс код, заплатили государству за кодировку → заплатили людям заработную плату → отправили в аптеку → аптека взяла наценку и заплатила зарплату 💵И за это все, мы платим 50 рублей. А теперь список ЖНВЛП. Этот список контролируется государством и на них установлены предельные цены. Произошел скачек курса – не важно. Инфляция – не важно. Санкции – не важно. Любые другие проблемы – не важно. Пачка условного Каптоприла должна по прежнему стоить 50 рублей. И вот именно с этим заблуждением и связана самая большая неизвестная переменная в анализе фармацевтических производителей в РФ. У тебя может быть большой портфель, но ты не можешь экономически эффективно осуществлять производство. Условно да, ты выиграл гос. контракт для больниц стационаров и т.д. – а прибыль у тебя может быть равна 0. Все что ты можешь – лишь выезжать на объемах производства. В итоге – выручка большая, а прибыль маленькая. А может быть наоборот – ты делаешь 10 препаратов, наценку ты устанавливаешь «условно» сам. 🤑А можешь быть производителем БАД и получать тысячи процентов прибыли на «препаратах» без какой-либо доказанной эффективности и безопасности. Не зря, у нас одна из самых богатых «Фарм. компаний» та, которая не производит фарм. продукцию. Фарм рынок РФ – это очень зажатый, очень зарегулированный и очень тяжелый рынок, вопреки заблуждениям потребителей. И главный вопрос инвестиций в такие компании: если прибыль минимальна, конкуренция большая, то какие плюсы для инвестора несет эта компания? Самое банальное – с чего платить дивиденды, если нужно развивать рынок и занимать места ушедших западников? Чтож, нам предстоит выяснять вместе с Вами в ближайшем будущем. А пока – надеюсь было интересно. Берегите себя и свои деньги!

Добрый день, дорогие друзья! В свете прошедшего ГК , и возможных будущих IPO его конкурентов, о которых я ранее писал тут: Я заметил, что многие люди у нас в стране не понимают отличия Дженериков от Оригинальных препаратов и от БАДов, а также: что важно при инвестициях в РУ фарм. компании. Постарался сделать информацию максимально простой и краткой, разбив на 2 части. Надеюсь будет интересно! Часть 1. Итак, начнем с того, что такое Дженерик. Если кратко – это копия оригинального препарата. И эта копия должна быть максимальна приближена к оригиналу. И в связи с этим будем развеивать частые заблуждения. Заблуждение №1: Дженерик хуже оригинала. Это не совсем так и зачастую – это совсем не так. Дженерик должен копировать состав оригинала полностью. То есть, если субстанции 50мг в оригинале, то и в дженерике должна быть дозировка 50мг. Если наполнителя в оригинале 100мг, то и в дженерике должно быть наполнителя 100мг. Заблуждение №2: Таблетки разбавляют мелом. Это тоже не правда. Как я и сказал выше – состав дженерика должен повторять состав оригинала. Да, бывают случаи, когда производитель Дженерика может слегка изменять вспомогательные компоненты. Но тут есть проблемы: 1 – необходимость таких изменений нужно доказать МинЗдраву. 2 – это должно быть обусловлено либо экономической эффективностью, либо возможностями технологического процесса. Но так или иначе – все упрется в итоговые характеристики препарата, которые проверяются не только на качество и безопасность, но и в том числе на ТКР (тест кинетики растворения). ТКР - это сравнение скорости высвобождения действующего вещества во времени и в дозировке. Если кратко – для препаратов важно, сколько вещества высвободится, и как быстро (долго). Для примера приложил картинку из интернета, на которой проводят ТКР в сравнении Каптоприла. И именно по этой причине – никто не будет менять состав просто так, ведь компоненты зачастую подобраны точно под задачи препарата. МинЗдрав четко следит за этим. А для любопытных - существует государственный ресурс ГРЛС, где вы можете сравнить препараты по составу, которые зарегистрированы в РФ. Сайт не самый удобный, но цель выполняет на ура. Заблуждение №3: Европейские таблетки лучше Российских, Индийских, Китайских. Это совсем не так! Спешу всех огорчить – наверное почти 80-90% всех препаратов в мире (если мы не берем биотехнологические) – делаются из сырья, произведенного в Китае или Индии. Речь сейчас про активные фармацевтические субстанции. И объясняется это просто – развитые страны экономически не могут позволить себе такое производство. В действительности - этот процесс может быть увеличен в десятки раз и осуществляться несколько дней. Химия она такая. В Китае и Индии в прямом смысле тысячи компаний, которые делают фармацевтические субстанции. Главные вещества в лекарствах. Этот процесс обычно (зачастую) химического производства, достаточно долгий, требует больших площадей, энергозатратный и сложный. И эта субстанция позднее расходится по всему миру и попадает в препараты, произведенные в Европе, Америке и конечно же в России. К примеру, многие Западные производители покупают неочищенную субстанцию (так называемый полупродукт), химически синтезированную в Китае или Индии, осуществляют очистку субстанции и заявляют, что эта субстанция произведена в Европе или Америке. Об этом можно еще долго, но надеюсь я был убедителен. Часть 2 в следующем посте.

Всем привет! По мимо того, что слежу за и Естественно слежу за нашим рынком. Накидал своё видение рынка на средне срок (3-6 месяцев), и предлагаю обратить внимание на хорошие акции. Уровни накидал. Ещё смотрел моих любимых энергетиков, которые давали мне обычно самую большую прибыль, но там пока на мой взгляд очень шортовая ситуация. Возможно позже скину и их. Итого: 1) график {$MXU4} На мой взгляд мы не находимся сейчас в стадии разворота. Максимум на что мы можем рассчитывать - отскок на 100 пунктов. По индексу я думаю что мы можем сходить в ближайшие пол года на 10-15% вниз. Там находится хорошая поддержка и её торгануть мне кажется нам стоит. Вероятно, коррекция в сбере может начать этот процесс. А также возможная перекладка в облигации. 2) сам вообще первый уровень, он же мой любимый 278 я считаю возьмём скоро. В идеале - коррекция в сторону 240-250 было бы замечательно. Поход на 180-198 я не рассматриваю - для этого должно быть что-то снова большое. Но уровень там есть. 3) также моя любимая акция. Возможно вместе с индексом отьедем к 180+, но среднесрочно вижу на уровне 145-150. 4) пожалуй самый дорогой металлург очень-очень долго не хотел корректироваться вслед за коллегами. Но очень быстро их нагнал и на мой взгляд это не предел. Отличный уровень в 1250 считаю хорошим для набора позиции. Но есть уровни и по ниже. Брать металлургов среднесрочно - не плохая идея, как мне видится. Не смотря на сворачивание ипотеки - считаю что в стране явно найдётся куда пристроить металлы и сейчас, и на будущее. Ну и в целом - эти акции всегда были повёрнуты к инвесторам лицом, а не спиной. Сюда же можете добавить естественно Также я держу большую долю , о чем уже не однократно писал, и присматриваюсь к С будущих зарплат буду набирать позицию тут, пока вышеназванные акции будут корректироваться Ну а также пишите ваших фаворитов на добавление в инвестиционный портфель, будет интересно! Всем удачи! Берегите себя и свои деньги

*update* по посту. Думаю стоит скорректироваться. Запутался в структуре компании и её отчетностей, и взял с портала e-disclocure не верный отчет, всего лишь одной из структур ГК Промомед, а не всей группы. Ниже добавлю структуру из отчёта МСФО, таким же запутавшимся как и я)) Друзья, привет! Смотрю последние дни форсится тема IPO компании и читая посты коллег, мне немного забавно это читать, потому как пишут люди явно далёкие от фармы, по очень красивой методичке. Решил для вас дать эту информацию немного с другой стороны. А внизу небольшой бонус. {$RU000A103G91} Также, хотел бы напомнить, что о компании я писал ещё пол года назад. Там также много информации о компании. Ссылка тут: 1) 🟢компания Промомед действительно сильная и хорошая компания. На данный момент компания зарегистрировала в РФ порядка 320 лекарственных средств, по крайней мере столько позиций показывает сайт ГРЛС. Это очень сильный показатель. Оно и не удивительно, компания использует долгую историю завода Биохимик, расположенного в Мордовии. Когда-то предприятие переживало не лучшие времена, но с приходом Промомед в 2015 году - всё стало налаживаться. 2)🟡 компания действительно разработала и зарегистрировала 2 препарата, на которые всё операются в своих "новостниках". Квинсента и Энлигрия. Но по мимо них - у компании ещё много других препаратов, в том числе известные Арепливир и Скайвира. Про первые 2 я также писал ранее, и про них написали мои коллеги. Но вот в чем дело - препараты хоть и блокбастеры с учётом ухода иностранных компаний, но они зарегистрированы только сейчас. Потенциальные деньги ещё впереди. 3) *upd* 🟡 у компании прогнозируют выход с привлечением 10млрд рублей. Весь вопрос - какая доля компании будет представлена на рынке. Если мы откроем отчёт за 2023 год, активы компании составляют 34,8 млрд рублей. Оно также подтверждается и новостями, на самом сайте компании о вложениях в новые корпуса 4.5млрд и 3.7млрд рублей. Остальное - достаточно справедливая оценка текущих мощностей Биохимика и остальных структур компании. По моей личной скромной оценке - компания может стоить 20-25 млрд (вот тут ошибся, на десяток миллиардов😂😂😂) , а выход на IPO будет с планами в 10.Соответственно - с обновлёнными данными - это не так то и дорого. Но для инвестора есть риск того, что вы в том числе "оплачиваете" Кредиты на развитие. И в принципе, п4 изначально перекрывал этот единственный минус, который для меня изначально был. 4) 🟢 но в п. 3 есть и плюсы - выход на рынок биотехнологических препаратов и противоопухолевых, в момент отсутствия иностранных конкурентов даст большие возможности и потенциально высокую прибыль. А плюс компании - в полном цикле производства, от субстанции до готовой формы. Чем не многие производители могут похвастаться. Поэтому инвестору, который не гонится за краткосрочной прибылью, компания действительно может быть интересна на будущее. Так сказать "расти вместе с компанией". 5) *upd*. 🔴 вопрос разве что в чистой прибыли компании за 2023 год. Меня она всё равно немного пугает, хоть и цифры в отношении прошлых - гораздо приятнее. 3 млрд, если я правильно трактую отчёт компании. И это кстати меньше чем за 2022 всё равно (3.97млрд). Тут тоже есть что обсудить, но оставим это на будущее. Резюме сильно не поменялось: компания сама по себе, действительно интересная и замечательная. Она принимает активное участие в развитии отрасли и подходит к этому очень ответсвенно. Если брать достоверный отчёт - то компания действительно интересная и это здорово, что на биржу выходят фарм представители. А тут и бонус - предлагаю ознакомиться с его конкурентами, которые обозревал ранее, которые также планируют провести IPO в этом году: С вами был , всем удачи!

Добрый день! сегодня предлагаю ознакомиться с моим обзором на две очень интересные фармацевтические компании РФ. и . Предисловие: - Обе компании заявляли, что собираются выйти на IPO в этом году. Биннофарм, являющаяся структурой АФК Системы и ООО Озон, являющийся частным. - Обе компании представляют открытую финансовую отчетность на сервисе Интерфакс (ссылки будут в конце); - Обе компании перед выходом на IPO размещали облигации и вы можете их купить сейчас. Купон колеблется в размере 12-16% (к примеру, я сейчас держу облигации Биннофарм, маленькую долю на своем ИИС); О компаниях: 🏦Группа компаний Биннофарм является одной из крупнейших фармацевтических компаний в стране, за счет объединения под своим крылом 5-и фармацевтических компаний: Аллиум, Биннофарм, Синтез, Биоком, Оболенское. Это позволяет компании эффективно использовать и распределять свои ресурсы, за счет того, что в холдинг входят компании по производству не только по производству Готовых лекарственных форм (таких как таблетки, капсулы, растворы и т.д.), но и производство АФС (фарм. субстанций). Также, компания нацелена на разработку собственных препаратов, в том числе и разработку Биотехнологических препаратов. Численность сотрудников отдела разработок сейчас составляет более 300 человек, если верить открытым источникам. ☝️Таким образом, компания Биннофарм является одним из лидеров в современной фармацевтике, активно развивается, за счет приобретения и объединения различных компаний под своим крылом - позволяет иметь в собственном портфеле около 450 регистрационных удостоверений, что позволяет гибко работать и в сфере брендированных продуктов, и в сфере госпитальных заказов и препаратов списка ЖНВЛП. 🏦ООО "Озон Фармацевтика" представляет собой частную компанию, образованную в 2004 году в городе Жигулевск и на сегодняшний день имеет в своей структуре 3 предприятия: производственную площадку в г. Жигулевск, 2 производственные площадки в г. Тольятти. Если верить интернет источникам, то в структуре компании всё намного сложнее, но мы не будем вдаваться в детали. Вероятнее всего, на рынок будет выведена именно производственная "тройка", без учета всех остальных активов. Несмотря на то, что компания является не такой громкой и расположена за пределами основного современного фармацевтического кластера (подмосковье и Санкт-Петербург), компания не такая уж и маленькая (вы это поймете даже по отчетности компании). ☝️Компания имеет порядка 450 регистрационных удостоверений различных форм выпуска, а также большую часть препаратов ЖНВЛП и имеет численность сотрудников более 2000 человек, если верить данным сайта (ссылки на оба сайта также будут ниже), но занимается только выпуском ГЛФ, в отличие от Биннофарм, который до 20% своей продукции может производить по "полному циклу". 💵Что по деньгам? Обе компании представили финансовую отчетность за 2023 год и основные выдержки я представил на фото. Кратко (Озон/Биннофарм): - Выручка 20.656.018 / 44.867.162 за 2023г. и 20.364.589 / 36.510.537 за 2022г. - ЧП 3265.591 / 3.598.184 за 2023 г. и 3.022.959 / 5.722.879 за 2022г. - Активы компаний: 25.573.842 / 81.205.110 за 2023 г. Итого: несмотря на то, что по размерам активов, компания Биннофарм чуть более чем в 3 раза больше, и генерирует выручку почти в 2 раза больше, чистая прибыль за 2023 год сопоставима с компанией Озон. Если брать Биннофарм, то интересны причины такого падения ЧП, почти 2.2 млрд рублей разницы при значительно растущей выручке компании, хотя еще годом ранее, она составляла около 6млрд. рублей. Если же брать Озон, то тут хорошо стабильно, но тоже не без вопросов. Компания генерирует хорошую ЧП, но и она и выручка почти не выросли за год. Заключение: Обе компании явно будут интересны инвесторам, тем более что на рынке мало фарм. историй. Не является инвестиционной рекомендацией. Информация взята из открытых источников (сайтов и ресурса e-disclosure).

Всем добрый день! Решил тоже отписаться по компании , тем более, что я её покупал, покупаю и буду покупать, а тут ещё и лента пульса закипает и чего только не услышишь, особенно по дивидендам. Кто-то ждёт 12 рублей, кто-то 25, а кто-то и 34 рубля. Я покупал её исключительно по технике. А тут решил всё таки открыть отчёт за 2023 год и вот мои мысли: 🔴выручка упала (5620 vs 7979) ; 🔴прибыль тоже (1271 vs 3210) ; 🟡чистая прибыль при этом (695 VS 747); При этом!! 🟢 активы выросли (26347 VS 24034) ; 🟢краткосрочные обязательства не сильно выросли и они даже ниже чем в 2021 году. По идее это значит, что компания не занимала в период высоких ставок. 🟢долгосрочные обязательства хоть и выросли, но в текущей ситуации, когда компания полностью перестроила весь бизнес - это не выглядит ужасным. 🤔Итого: компания сумела выжить в условиях жесточайших санкций и смогла перестроить свою деятельность, при том, что основной доход она получала от Запада. Как пример - посмотрите на которая почти банкрот. Тут же, компания даже прибыльная, не смотря на внушительный Capex и тот факт, что осталась ещё и без парочки "потоков". 🤏 при этом, компания до сих пор на дне, если брать во внимание весь российский рынок. Я думаю, что компания всё таки заплатит дивиденды (заседание в мае, если я правильно понимаю), но я не жду умопомрачительных дивидендов. Я считаю, что они будут в районе 12-15 рублей на акцию или (7, 5-10%) от текущих . ❓есть ли вероятность сходить ниже? Есть, но не думаю что это будет, и не думаю что это будет ниже 145. Если дадут по таким ценам, будет отлично. 🟢В связи с всем выше сказанным, я жду краткосрочную цену в районе 190 и 220 по итогам этого года. Компанию я подбирал, подбираю и буду добирать, по цене ниже 160. Что естественно не является рекомендацией к действию.

Добрый день! Пока ничего интересного не происходит, делаю долгосрочные покупки. Сегодня пополнил ИИС и портфель Сына. Мой фокус всё ещё направлен на дальние Примерная доходность на 12-18 лет в размере 12% на данный момент для долгосрочного портфеля меня устраивает. Из акций я выбрал единственную, на которую ставлю основную ставку в середине -конце этого года - Эту позицию буду увеличивать аналогично из месяца в месяц. Ожидаю доходность по Газпрому 30-40%. Остальные бумаги на РФ в большей степени считаю слегка перекупленными (ожидаю лёгкую коррекцию по рынку к лету-осени в пределах 10-15% по индексу) Хотя предлагаю присмотреться к при их коррекции, ну и мастхэв при любой ситуации . По Русалу я также давал своё мнение - при коррекции я бы тоже с радостью купил эти бумаги. Но пока я не вижу причины стабильного роста. Для тех кто понимает слова буквально : "бумага может кратковременно вырасти и дать вам прибыль с текущих, но я не вижу её долгосрочно выше 45, пока что" Поэтому загрузился бы с минимальным риском немного по ниже. Причины снижения - уже всеми озвучивались, повторяться не буду. А также: - Шорт по насдаку везёт мне -15% депо, но я всё ещё держу (хоть и уменьшил с 300% до 200%); - Акции крипты дали от 300 до 400% но я не могу их продать (30% моего депо там) ; - покупка облигаций в юанях всё ещё выглядит одной из интересных идей на среднесрок. - ситуация по ровно такая, какую описывали мы тут с вами ещё с !! Ноября 2023 года!! Взгляд не меняется, но ближе к концу марта обновлю мысли по нему. Я всё ещё планирую в него зайти. Пока мысли такие, уж извините что нет чего-то то супер стоящего или интересного. Пока что ждём реакцию рынков на исполнение контрактов на этой неделе. А также готовлю один сравнительный обзор по компаниям. Если народу зайдёт - буду такой формат продолжать. Скоро выйдет. Всем любви и весны! Берегите себя и свои деньги

Всем привет! IPO диасофта до сих пор бурлит в информационном поле у инвесторов. Кто-то радостно закрыл позицию получив +40%, вполне логично ожидая такого исхода, кто то докупал эти продажи ещё выше и жалеет об этом.. Но я так и не нашёл разбора самой компании в ленте. Решил разобраться и поделиться с Вами. 🤔Почему я пересмотрел свое видение на и ? ❓Кто-нибудь хотя бы знает, чем занимается компания? Или приставки IT уже достаточно, чтобы вложить в неё свои деньги? ❓Стоит ли инвестировать в эту компанию и есть ли у неё будущее? Давайте разбираться. 🖥💸 Компания Диасофт главным образом занимается разработкой, внедрением и сопровождением специального программного обеспечения для банков уже более 30 лет. Многие сотрудники банков работали и работают именно на этом ПО не один десяток лет и кстати отмечают удобство и скорость пользования. 🟢Сама компания говорит о том, что 8 из 10 Топ банков РФ пользуется их ПО. На данный момент Диасофт занимает 1 место по доле рынка 24% , на втором месте кстати Астра. В предлагаемые услуги входит: - цифровые сервисы по расчетам, депозитам, кредитам; - работа с ценными бумагами; - решения для НПФ; - решения для страховых компаний; - решения в области ERP для предприятий; - различные специальные решения для госкорпораций или целевых клиентов; - продукты для баз данных, серверных приложений, и прочие ПО для финансовых или любых ранее озвученных предприятий и структур. 🎯Если посмотреть на то, с кем соперничает продукт компании, то мы увидим такие именитые решения как: SAP, Oracle, IBM, Terra soft, SAS, FICO и др. Эти самые решения занимают достаточно большую долю рынка (в районе 50%) и как мы знаем, перспективы сотрудничества с такими компаниями не позитивны. Так или иначе, идёт много разговоров на тему тотальной смены ПО на собственные разработки, где Диасофт и Астра условно если и не поделят рынок на пополам, так точно будут лидерами. Это же отмечает и сама компания, прогнозируя увеличение спроса минимум в 2 раза в области решений ERP и в 8 раз в области системных продуктов. 🤑Более того, компания заявляет в презентации и о щедрой дивидендной политике, которая предполагает направление до 80% EBITDA в 2024 и 2025 годах. Таким образом, эти 2 компании действительно являются одними из самых актуальных компаний в области IT решений сейчас. Если спросить обывателя, какой банк самый крупный, известный и надёжный - большинство назовет Сбербанк. Если спросить банковских сотрудников, какое внутреннее ПО российского производства они знают - большинство назовет Диасофт. Так или иначе - текущий выход на рынок до сих пор выглядит странным решением, что даёт повод ожидать SPO в скором времени, тем не менее, компания явно имеет большие перспективы и большое будущее, и определено заставляет задуматься каждого инвестора и задать себе вопрос: "А должен ли я иметь хотя бы несколько акций этой компании у себя в инвестиционном портфеле? " А что думаете вы? Фото материалы взяты с оф. презентации компании.

Всем вечер добрый! День был насыщенный на события, пробегусь кратко, а не как обычно. 🟢 {$NAH4} ура, наконец то хоть какой-то то шанс на разворот. В мире жесточайший рост на сырьё, услуги и т.д., Кризис, конфликты, а люди тарят из-за ИИ и глупого шлема. Комментариев по прежнему не будет, я сижу. Медведю (гл.). 🟢 сегодня поучаствовал. Влажные мечты о покупке 10-12 акций естественно превратились в 1шт. Завтра думаю будет не менее жестоко чем сегодня. В целом, Кто-то писал о справедливой цене в 6000 (не мои слова - проверяйте сами), так что пока цена в 8000 и выше меня устроит, чтобы скинуть акцию. Где то тут возможно было бы здорово подбирать позднее. Кажется с таким ажиотажем SPO не заставит себя ждать. ❤🟢Мне вернулся возврат с ИИС в размере 52000, о чем я неоднократно писал и призывал открывать ещё старый ИИС до нг. Часть денег вкинул обратно в рынок, как всегда докупил потому что жду роста тела, и доходность выше 10% для меня приемлема. Кстати, спасибо сотрудникам Тинькофф за удобство и скорость подачи документов!! Спасибо! ❤🟡Ну и также купил в портфель сына на долгосрок просто потому что это почти единственное, что ещё дёшево. Думаю в любом случае акцию будут разгонять рано или поздно, так что по 162 рубля я готов посидеть тут пол годика. ❗Ну и конечно же {$NGG4} , Боже. Как же больно смотреть на людей торгующих этим коварным инструментом без стопов. Напомню, что ещё с октября месяца мы тут с вами описываем всю ситуацию, и даже спустя 9 февраля можно и то, было встать в шорт. О том, что лонг будет минимум с февраля - мне кажется я писал ещё даже до ноября, а позднее, уже в декабре скорректировался и написал о том, что скорее всего - даже не раньше лета (не беру тут в расчёт отскоки в размере пункта или около того, которые вероятно должны быть) ❗ В общем по газу пока нечего сказать ещё больше - просто наблюдаем. Одно радует - вряд ли упадём ещё процентов на 30-40. Долгосрочно- конечно же лонг. Ключевое "долгосрочно". В общем - берегите себя и свои деньги! Ваш диванный аналитик

Добрый день, дорогие друзья! Уже не знаю - могу ли я вставлять тикеры в свои посты или снова придёт кто-то нажалуется за спам... Но чтож, рискнем. Тем более пишу раз в неделю, в лучшем случае. Касательно сделок: 1) добавил немного не смотря на то, что хотелось бы по дешевле. Если дадут, как говорил ранее 80 и ниже - буду добавлять. У компании хоть и нет дивов (давно не выплачивали) отчётность хорошая, а нефть я ожидаю будет дорожать ввиду ситуации в мире. Сделка спорная, но поглядим. 2) продал пока акции слегка выросли. Честно говоря - хотел и ждал выше, но пока прошёл "странный позитив" - решил слить с микро прибылью. Напомню - у компании всё плохо в части долгов. Эти деньги я планирую вкинуть либо в дальние ОФЗ типа 238. Как и говорил ранее - купон в 10-12% и тело еще 15-20% на горизонте - не самая плохая инвестиция в долгую. Это именно на долгосроке лежит. 3) либо эти деньги добавлю Шорта {$NAM4} . Я всё ещё держу его, фактически безубыток у меня на 16700 как тоже писал ранее. Ожидал выхода на 17400-17600 максимум, но видимо везли на 18000 и 5000SPX соответственно. Всё таки я ожидаю снижения к марту и до конца лета. Да. Уже год, я всё ожидаю... 4) касательно газа, тут конечно боевик 18+... Всё идёт с одной стороны как мы с вами обсуждали ещё в ноябре, потом в декабре. Но с постоянными сюрпризами в виде вылетов и падений на целый пункт. Вроде и диапазон верный описал, но чтоб так колбасило.. Не ждал. Покупать тут февральский или мартовский не буду, по той причине, что выхода отсюда может в эти месяцы и не случиться. То что у нас будет колбасить также по целому пункту вверх вниз - есть конечно вероятность, но я в неё играть пока не хочу. Было бы безопаснее купить дальний, но так и там не дураки - на июльский ценник почти 3. {$NGN4} Соответственно - если июльский упадёт хотя бы до 2,4 - вроде не плохо. Но. Тут надо будет в марте-мае обновлять прогноз. Если в мире будет рецессия (ну в смысле её наконец то увидят), то до сентября газ как будто бы и не обязан расти. В общем я хоть и понимаю движения газа, но трейдить им пока очкую в плане того, что деньги в шортах и амер. бумагах. Пока в общем такие новости и ожидания на ближайшие пару месяцев. Из Ру акций я предлагаю присматриваться к тем, которые ещё не выросли. Это и тем, где есть какие то драйверы. Брать или я пока не вижу смысла. Может ошибаюсь, но они и так уже дорогие. Мне кажется логичнее в этих акциях фиксировать прибыль и перекладываться в другие, но пока видим что я ошибаюсь и растут в основном известные акции, хотя их прибыли соразмерно не увеличиваются. Взять тех же металлургов - капец уже стоит, а на низу. Да у Русала тоже долги, но он фактически монополист сейчас на нашем рынке. Предлагаю присмотреться и к нему наряду с Газпромом.

Добрый день друзья! Пожалуй уже можно отписаться о происходящем на рынке, хотя признаться - я знатно тильтовал эти две недели. Не смотря на все происходящее - мы имеем: 1) часть подписчиков отписалась, видимо в ходе наблюдения "безумного роста рынка" Хотя вы знаете мою позицию - я давно в шорте {$MMZ3} {$MMH4} и честно признаться - вчера я уже думал сокращать шорт и резать лося...логично, что многие посчитали подписку на меня ошибкой, хотя стараюсь писать только по делу. Но нет. Видение рынка снова оказалось правильным, хотя манипуляции заставили по нервничать меня самого в том числе. Напомню: шорт по рынку стал набирать при баксе около 102 рублей, сказав что сначала пойдем в сторону 92. Логичнее было бы открыть это через Сишку скажете вы. Да. Я уже раз 100 пожалел, но вот цена моей ошибки - потраченные нервы на протяжении месяца и груды мата, высказанные в экран телефона. Тем не менее, уже устал говорить о том, что моя цель по ММВБ в районе 3050. ХОТЯБЫ! По баксу, кстати, приятно снова удивлен. В день написания одного из постов, предположил что на 90 пойдем через 95, и прям там же прыгнули до 94,6 и потом терлись вокруг 92 все это время. Немного не то что ожидал, но цифры и направление опять же правильное выбрали мы с Вами. Как же долго людей засаживали на хаях во весь мусор, а тут на глупых санкциях такой пролив... Тем не менее, сидеть в шорте сейчас снова слегка приятнее, но после предыдущего месяца уже не зарекаюсь.... Просто хочу уже закрыть шорт по скорее. 2) по газу {$NGZ3} предсказанный мною боковик имеет какую то "кривую структуру" с выходом аж на 3,6 (об этом уже писал), но тем не менее, логика почти та, о чем писалось. Ещё одна приятность, хоть и не в том виде что предполагал. 3) конечно ад с СПБ биржей тоже заставляет сжимать булки, ведь весь оставшийся портфель у меня состоит из шортов Америки и лонгов $BTC через акции типа тем не менее, я надеюсь что дадут продать когда нибудь... Желательно с профитом)) 4) отскок в {$SFZ3} конечно поражает, но именно тут снова хорошая точка для набора шорта. Я уверен что максимум пунктов 40 по базе вверх, после чего пойдем вниз. По крайней мере, я держу фьюч со средней около 444. Тоже ждал, но какой то супер отскок получился. Среднесрочно, мои планы: 1) закрыть ИИС с пополнением на 400т.р. открытый 3 года назад, и переоткрыть его же снова в декабре. Об этом писал ранее, но* *-для переоткрытия ИИС требует месяц, то есть уже к концу ноября Вам нужно это провернуть, если хотите успеть проделать "финт ушами" Описанный ранее. Иначе - с января уже будет доступен только ИИС 3 типа. А об этом уже писалось. 2) вложить деньги на короткий срок в банк (3-6 месяцев) под текущую ставку. Даже если ставку повысят до 17% (я не верю), то текущие вклады под 14-15% выглядят явно лучше див. Акций. После 3-6 мес. Буду активно смотреть возможность покупки ДАЛЬНИХ ОФЗ, Которые сейчас стоят ниже номинала на 30-40% и дают доходность около 10%. Тупая и рисковая идея, но хочу попробовать. Это идея если честно долго срок, быстрой выгоды там ждать не буду. Если правильно рассчитал, то буду брать на ИИС который открою. 3) искать возможность покупки облигаций в ЮАНЯХ после опять же 3-6 мес. Я считаю будущее будет за юанем. Опять же, бредовая рисковая идея, но то что ослабление рубля будет после весны 2024 я не сомневаюсь, а вот выбирая из валют - предпочтение отдам Китаю. Чтож, всем удачи. Счастья, здоровья. Крепких нервов. Берегите себя и свои деньги

Всем утро среды, народ! наконец то хорошо скорректировались, по некоторым индикаторам близки к перепроданности. С одной стороны, как прозрели все "эксперты в пульсе" - нам дорога на 92, с другой - тут было бы логично до конца недели снова дорасти до 95, после чего скорректироваться в сторону 90-92. Похожая картина и на , где логично было бы вернуться на 12.9, после чего идти на 12, пробивая текущий уровень поддержки на 12,6 Однако логично, это не то, что происходит на рынке сейчас, и возможно пойдем бурить вниз пока опять кто-то что-то не скажет и т.д. А вот с {$MMZ3} вообще труба и моя боль в моменте. Индекс удерживается уже неделю, жесто откупая попытки пробития уровня. Уже писал о том, что если следовать логике "корреляции" С валютой, о чем говорили раньше все эксперты и на чем собственно сам индекс и рос (заметьте-не мои слова), то сейчас мы должны быть в районе 3050 пунктов или даже ниже. Проблема только в том - что вниз мы все равно полетим, вопрос когда? Но только это будет не спокойная коррекция, а отвесное падение вниз с паникой. Спасибо манипуляторам за это. По биткоину-пока все в рамках озвученной ранее логики. Сидим ждем. Акции вчера восстановили рост наравне с битком. СнП500 - пришёл к сильной поддержке. В рамках коррекционного канала вроде логично так же было бы откупиться на 40-50 пунктов вверх, однако это будет потом третий тест поддержки, что в принципе нормальное явление (сейчас идет 2 тест). Среднесрочно - все равно вниз. Если подрастет - добавлю шорты через фьючерс. Берегите себя и свои деньги,

Всем привет! Стиснув зубы, пока сижу с набранной ставкой ещё месяц назад. Прикольный момент происходит, как и ранее уже бывало. Прикольно касательно , когда писалось ещё в августе/сентября, что "нужно бы по ниже" И все это чистая спекуляция - как обычно, захейтили. Защищали и Элю, и обвиняли в том что я все вру и баксы вообще продаю не настоящие (да дорогой Илонов?))) знаю - ты читаешь все равно. Поставь снова диванчик. А потом... Спустя месяц с небольшим вышел президент - и вуаля. Мы уже ниже 95. Я почти все продал как раз на 100 , где то меньше, где то по 102. Ошибся только в том, что я ожидал "не выше 96.3", а вынесли аж вон как. Не привычно, в портфеле свободной зелени осталось менее 100 баксов. Горизонт укрепления пока называть боюсь, опять закусают. Давайте пока дойдем хотя бы до 92, а там видно будет. Баксы вкинул в шорты Америки {$SQQQ} {$SPXU} Остаток приберег для усреднения {$TMF} я ожидаю либо разворота в ноябре, ну либо вы знаете.... Шорты уже не плохо себя ведут. При отскоке даже добавил парочку {$SFH4} а надо было бы по более. Ну уже ладно. Касательно бакса - ставку ставил на снижение и решил зайти через шорт {$MXZ3} {$MMZ3} и вот тут была ошибка. Логика то понятная, но пока не работает. Ожидаю все таки выравнивания ситуации с индексом относительно бакса, а это где то ещё пунктов 150 вниз. Надо было шортить сишку. Кто бы мог подумать, что вверх росли на ослаблении валюты, а теперь растем на укреплении. Прям как с бензином в стране))) Пока ничего собственно больше не делаю, сижу жду. Берегите себя и свои деньги!

В очередной раз читаю людей, кто пишет истину, но их хейтят. Пожалуй тоже хочется высказаться, может до многих дойдет, хотя вероятно всё уже понимают неадекватные действия нашего ЦБ и только тролли радуются происходящему База и события: Мы видим удешевление нашей валюты дважды за последние пару лет. Первое - случилось из-за Беспрецедентных санкций, что фактически сломало логистические цепочки и обрушило на время экономическую ситуацию. Паника и страх тому способствовали, но тем не менее, это можно было бы обосновать логично и экономически. Второе случилось по вине нашего Центробанка. 1) Первая ошибка ЦБ: казалось бы, с помощью высокой ставки и части запретов на торговлю валютой, ЦБ выровнял ситуацию. Курс пошёл снижаться. Беда оказалась в следующем - курс начал снижаться слишком сильно, фактически ввел страну в состояние голландской болезни. Денег мало того что не было (кредиты дорогие), закупать на эти деньги возможности нет (санкции), торговля осуществлялась в недоброй валюте. Инфляция прыгнула вверх, не смотря на укрепление валюты и высокую ставку. Решение: после успокоения ситуации с паникой, необходимо было срочно снижать ставку, вплоть до эмисии денег, предотвратив чрезмерное укрепление валюты, а излишние деньги направить в дружественные страны на закупку технологий и строительство инфраструктурных проектов и заводов. 2) Вторая ошибка ЦБ: получив огромную реальную инфляцию в стране, в условиях фактически отсутствия денег и торможения экономики, деньги начали изымать из всех щелей. Фактически второй раз, столкнулись с тем, что денег меньше, при этом они дешевеют, а инфляция растёт. По учебнику - борьба с инфляцией ведётся через ужесточение ставки. Логика следующая: денег меньше, они становятся дороже. Но это по учебнику... Результат: в нашей ситуации, политикой ЦБ мы убили возможность для роста промышленности во времена дорогого рубля, не дали брать дешёвые кредиты в условиях дорогого рубля, тем самым не дав толчок хромающей экономике, и теперь, в условиях СНИЖЕНИЯ экономики и РОСТА инфляции, мы ужесточаем ставку для борьбы с обесценением валюты, что напомню- вообще не является ОСНОВНОЙ ЗАДАЧЕЙ ЦБ. А надо было всего лишь ввести валютные ограничения для решения этой проблемы. Для примера - Израильский ЦБ сделал это СРАЗУ после произошедших событий на выходных. ЦБ здорового человека, как говорится... Итого: Тем кто радуется росту {$MXZ3} в текущих условиях - я могу только по сочувствовать. Текущий курс ЦБ схож примерно с мирской ситуацией в стране: заработная плата не растёт, кредиты никто не даёт, а Лада Веста стоит 2млн рублей, против 1 млн двумя годами ранее. В фантиках - рынок растёт, по итогу - кушать мы станем меньше (ну или дороже, кому как проще). На гениальность не претендую, кто не согласен - Ваше право и буду рад услышать Ваше мнение на этот счёт. С Вами Ваш диванный аналитик

Добрый день, друзья! Продолжая тему облигаций, хочется еще обратить Ваше внимание на следующие выпуски облигаций. 2 Выпуска облигаций. Эмитент – «Биннофарм групп». Компания образована в 2020 году, тогда же, когда и начался выпуск вакцины от COVID-19 под названием Спутник V. С тех пор компания активно развивается и расширяется на фармацевтическом рынке страны (я бы даже сказал – слишком активно). Фактически – данный холдинг был сформирован Не Covidом единым, компания решила зарабатывать. Сделав ставку на широкую экспансию на фармацевтическом рынке (что, к слову, дано не каждой компании), и вот почему: Компания объединяется с достаточно крупным производителем лекарственных средств ФК «Оболенское». Вы наверняка видели их таблетки с логотипом obl. Сюда входит завод по производству Твердых лекарственных средств, инфузионных растворов, а также непосредственно Биннофарм. Дальнейшее развитие включает в себя покупку ОАО «Синтез» и ЗАО «Биоком» под свое крыло. Фактически сделав компанию самым крупным производителем ЛС с суммарными мощностями более 700 000м2. Эти две покупки, или объединения – кому как нравится (касательно хронологии событий – не знаю, да и это не столь важно) помогли компаниии -выведя компанию фактически за 3 года в одного из лидеров отрасли. Сейчас портфель компании включает в себя рег. Удостоверений более 450 штук. Чтобы вы понимали всю важность этой цифры – многие компании шли к этому десятки лет. Тут же, компания имея неограниченные ресурсы -фактически подмяла под себя огромный кусок рынка. Конечно, его еще нужно осваивать, удерживать и т.д. (ведь рынок фармы в России стал сверх конкурентным). Вернемся к облигациям: Компания выпустила облигационный долг в размере 6 млрд. рублей, 2 выпуска по 3 млрд . Название Биннофарм Групп-001P-01 и Биннофарм Групп-001P-02. долг составляет собой чуть меньше чем 10% от стоимости активов. Ставка купона около 10% с датой погашения в 36 и 37 году соответственно, 4 выплаты в год или каждые 91 день. На данный момент эффективная доходность составляет около 14%. На данный момент компания дает в открытом доступе фин. отчет только за весь 2022 год (а хотелось бы первое полугодие 2023 тоже). Рейтинг компании в Тинькофф Инвестициях оценен как «Высокий». Будем исходить из того, что дала компания. - Выручка за 2022 год составила 28 млрд. против 25 в 2021 году. - Прибыль уменьшилась и составила 1.5 млрд против 2.2 млрд годом ранее. Объективно – не самые высокие цифры по данному сектору (для одной из самых крупных то компаний), тем не менее – цифры приятные. Очень интересно будет посмотреть на цифры за полный 2023 год. Однако, есть и не приятный момент. Такие крупные покупки не остались незаметными, а именно: - Долговые обязательства на конец 2021 года составляли порядка 18 млрд рублей, а на конец 2022 выросли аж до 27млрд рублей. Или 40% от стоимости всех активов. Тем не менее – цифра не сильно пугающая, если будут расти показатели выручки и прибыли. А пока что – на это есть все основания. Итого: аналогично компаниям, рассмотренным ранее – ООО «Биннофарм Групп» является одним из лидеров отрасли, с понятным горизонтом развития, а также возможностями. Компания уже сегодня представлена в более 13 странах мира. Правда в сравнении с ООО «ОЗОН» пока не понятно, в каком объеме она представлена. Или это только вакцина Спутник V ? Тем не менее, компания может производить более 370млн упаковок в год, покрывая большой объем потребности в препаратах для населения, в т.ч. препаратах ЖНВЛП. Облигации интересные, эмитент надежный. Кому интересна доходность более 10% - советую присмотреться. Другие обзоры: Берегите себя и свои деньги!

Добрый день, друзья! Продолжая тему облигаций, хочется еще обратить Ваше внимание на следующие выпуски облигаций. 2 Выпуска облигаций. Эмитент – компании ООО «ОЗОН». Фармацевтическая компания ОЗОН – по праву, один из лидеров отечественного фармацевтического рынка по производству дженериков (аналоги патентованных готовых ЛС). Компания была образована в начале 2000 годов, а первый выпуск препаратов осуществился ровно 20 лет назад, в 2003 году. Последние 10 лет компания входит в топ 10 компаний страны по следующим категориям: - объем выпущенных упаковок за год (возможность выпуска более 800млн упаковок в год); - количество зарегистрированных наименований (более 420 наименований в портфеле); - одна из не многих фарм. Компаний РФ, имеющих соответствие стандартам GMP, не только по стандартам РФ, но и ЕС и других стран, что позволяет экспортировать продукты во множество стран (Филиппины, Монголия, Йемен, Марокко, Шри-Ланка, Камбоджа, ОАЭ и др.) На данный момент компания компания имеет 3 производственные площадки: Самая крупная, где работает порядка 2000 человек в г. Жигулевск, Самарская область, где и стартовало производство в 2003 году. Вторая площадка запущена в Особой Экономической Зоне города Тольятти, где работает порядка 500 человек. Запуск данной площадки осуществлялся в присутствии Губернатора Самарской области, что показывает большое доверие властей к данному производству (напомню: производство полностью частное). Компания развивает биотехнологический проект, ориентированный на разработку дорогих уникальных препаратов для лечения редких заболеваний. Другие вехи и достижения компании можно более подробно изучить на сайте компании. За предшествующий год, компания заработала порядка 18 млрд. выручки. К сожалению, компания не раскрывает публично точные данные по РСБУ или МСФО (если кто-то знает, где найти – дайте ссылку). Поэтому данные по чистой прибыли спрогнозировать сложно. Тем не менее, если сложить данные с официального сайта, а также других источников – можно сделать закономерный вывод: компания увеличивает и выпуск, и выручку ежегодно, на протяжении 20 лет. Сохранится ли такая тенденция и в дальнейшем? Презентацию и планы компания также не публикует публично, либо я ищу не там. Вернемся к облигациям: Компания выпустила 2 выпуска (сорян за тавтологию) на общую сумму 1.7 млрд рублей на 3 года с купоном в 13% годовых. Что удивительно – сейчас эффективная доходность составляет порядка 7-8%, а стоимость облигаций гораздо выше номинала. В текущей ситуации на рынке – такая ситуация выглядит крайне позитивной. По мимо того, что рейтинг компании тот же Тинькофф оценивает как «Высокий», так и держатели облигаций, как видно доверяют данной компании. Причины тому просты, если бы Вы жили в Жигулевске или в Тольятти, то у Вас явно были бы знакомые или даже родные, работающие на данном предприятии (для Жигулевска – это предприятие и вовсе можно сейчас назвать Градообразующим). Компания славится своей социальной политикой и заботой о персонале. Что уж говорить о тех, кто доверяет им свои деньги? Про компанию смело можно сказать фразу: «Ланнистеры (Озон) всегда платят по своим долгам». Количество выплат в год 4, или каждые 91 день, что также привлекательно, в отношении многих альтернатив, где выплаты 2 раза в год. Резюме: компания является одним из лидеров в РФ по производству лекарственных препаратов, при этом работая в сложном сегменте – дешевых препаратов и препаратов ЖНВЛП. Компания, согласно данным на сайте, имеет одно из новейших оборудований Европейского и не только производства, что явно обеспечивает качество и безопасность. Рейтинг компании оценивается как «Надежный». Равно как и предыдущий эмитент – данные облигации обязательно появятся в моем инвестиционном портфеле в будущем году. Берегите себя и свои деньги!