Хэштег #globaltruck | Тинькофф Инвестиции Пульс

Globaltrak. Обзор 👀 Общий обзор 🚚 Globaltruck — крупнейший автомобильный грузоперевозчик в России, занимающий лидирующие позиции на Урале и в Сибири, а также являющийся вторым по величине парком на российском рынке FTL-перевозок. Компания предоставляет услуги по перевозке грузов как внутри страны, так и за ее пределы. Для обеспечения операционной деятельности у компании есть 11 подразделений. Также Globaltruck располагает шестью центрами техобслуживания и ремонта, находящимися в Магнитогорске, Екатеринбурге, Ногинске, Новосибирске, Перми и Омске. ☝️ Парк Globaltruck включает 1 300 тягачей и 1 500 полуприцепов. Обширный парк полуприцепов обеспечивает необходимые условия для перевозки практически любых типов грузов. Компания обладает одним из самых молодых автопарков в отрасли: средний возраст тягача составляет 3 года. 🗿 История компании 🤓 GT Globaltruck Limited, основанная в 2012 году, начала активно расширяться через покупку компаний Lorry и Magna, а затем Longrun. В 2014 году ЕБРР открыл кредитную линию на 10 млн евро, что позволило приобретать новые активы. В 2015 году GT приобрела активы Transsibural, увеличив парк техники. В 2016 году создана управляющая компания «Глобалтрак Менеджмент», которая в 2017 году прошла реорганизацию и провела успешное IPO. К 2018 году парк увеличился до 1363 машин. В 2019 году команда топ-менеджеров усилилась новыми кадрами под руководством Ильи Саттарова. В 2023 году ГК "Монополия" купила контрольный пакет акций Globaltruck, доведя общий автопарк до 2300 единиц. 💰 Финансовая часть 📊 МСФО 2023 год. чистая прибыль автомобильного грузоперевозчика увеличилась в 8,8 раза, достигнув 882 миллионов рублей. Выручка компании выросла на 30%, составив 19,96 миллиарда рублей, а себестоимость — на 27%, до 16,97 миллиарда рублей. Долгосрочные обязательства компании снизились до 2,2 миллиарда рублей против 2,5 миллиарда рублей годом ранее, тогда как краткосрочные обязательства выросли с 3,1 до 6,6 миллиарда рублей. В апреле 2023 года контрольный пакет акций Globaltruck был приобретен логистической группой "Монополия" за сумму свыше 3,6 миллиарда рублей. 🧐 Полугодие 2024 по МСФО. Globaltrak зафиксировал убыток в размере 85,6 миллиона рублей, тогда как за аналогичный период предыдущего года была получена прибыль в сумме 236,02 миллиона рублей. Выручка компании уменьшилась на 30,4%, составив 7 миллиардов рублей вместо 10,06 миллиарда рублей годом ранее. 🤓 Преимущества / Риски 💪 Конкурентные преимущества - Изменение логистических цепочек из-за частичной изоляции со стороны Запада открывает возможности для развития бизнеса. ⚠️ Риски - Выручка компании за 1 квартал 2024 года снизилась более чем на 30%, EBITDA – на 23%. - Чистая прибыль ушла в минус из-за роста финансовых и административных расходов. - Дивиденды отсутствуют. ⚖️ Инвестиционный взгляд 🤨 Текущие финансовые результаты вызывают некоторые опасения. Снижение выручки и переход к убыткам в первом полугодии 2024 года могут свидетельствовать о временных трудностях, При этом, компания обладает сильными конкурентными преимуществами благодаря обширной географии присутствия и развитой инфраструктуре обслуживания. Приобретение контрольного пакета акций логистической группой "Монополия" может способствовать дальнейшему развитию и укреплению позиций на рынке. 💼 Портфель ⚠️ На данный момент рекомендуется занять выжидательную позицию и наблюдать за дальнейшими результатами. Потенциал есть, но и риски крайне высоки. Такие бумаги обходим стороной.

Globaltruck (ГТМ) 🚚🚛 Группа компаний Globaltruck – одна из ведущих автомобильных грузовых FTL-перевозчиков России, входит в ТОП 5 крупнейших грузоперевозчиков по объему выручки и количеству транспортных единиц. Globaltruck осуществляет грузовые перевозки по российским и международным маршрутам, а также оказывает услуги по экспедированию грузов. В группу входят 6 операционных ДЗО: АО «Лорри»; ООО «Магна»; ООО «Лонгран Логистик»; ООО «Глобалтрак Лоджистик»; ООО «Грузопровод»; ООО «ГТ ИТ». Компания Globaltruck успешно реализовала уникальную технологию «Магистральных экспресс перевозок», позволяющую двукратно сократить сроки доставки груза по магистрали и повысить уровень контроля над сохранностью груза. Данная технология построена на принципе разделения трассы на участки пути с многократной сменой водителей и тягачей по пути следования прицепа, при этом груз в прицепе непрерывно движется от точки старта до финиша магистрали. В 2021 году группа Globaltruck вошла в число участников инициативы социально-экономического развития Российской Федерации до 2030 года «Беспилотные логистические коридоры». Это федеральный проект, предполагающий эксплуатацию беспилотной грузовой техники на дорогах общего пользования. Компания Globaltruck включена Министерством транспорта РФ в перечень системообразующих организаций российской экономики. 📈🔍Анализ акций ГТМ: Глобально начинается восходящее движение в рамках III волны цикла с целью в районе 1100р. Локально находимся в сильной зоне покупок. Ожидаю начало роста с первой малой целью в районе 550р. Пересмотрю сценарий на локальный рост при пробитии уровня 409,8р. вниз. ______________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. ✅Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

🚛 Загадочный Мир - Globaltruck: от нас скрыты Тайны, Раскроем Сами! 🧱 Фундаментальные данные (12 мес на поквартальной основе, г/г) ➣ Выручка - ↗️ 19 млрд ₽, +27%✅ ➣ Чистая приб. - ↗️ 0.318 млрд ₽, +218% ✅ ➣ FCF - ↘️ c 0.088 до -0.027 млрд ₽ ❌ ➣ Чистый долг - ↗️ 2.24 млрд ₽, +21% ❌ ➣ Рентаб..ть /ROE / ROA - ↗️с 5.7 на 6%↗️c 1.9 на 5.9% /↗️ с 0.9 на 2.8 % ✅ - Дивиденды - 0%, среднее по сектору 4.2%❌ - Справедливая стоимость - 90 ₽ ❌ - Цена по EPS - 20 ₽ ❌ - Сделка инсайдеров (см.скрин) - были сделки в 2023 - Средняя цена у аналитиков (см.скрин) - нет данных ⚙️ Технический анализ: 👁️ Вне покупки и вот почему: - ТФ, Средние скользящие - 1D, 50-100-200: 1D - цена пробила и отскочила от 200D и пробила 50/100 1W - цена отскочила от 50W скользящей - Зона поддержки/сопротивления ТФ 1D/1W: 1D - зона поддержки на 345, 290, 125; сопротивление 690 - Зона перепроданности/перекупленности ТФ 1D/1W: 1D - в зоне перекупленности 1W - возле зоны перекупленности - Как и писал ранее, цена пошла закрывать ГЭП на 300руб, где встретила поддержку 200D и 50W скользящих. Откуда отскочила в сторону линии сопротивления, которая выступает нисходящая линия (красная линия на графике) от сентября 2023. Сейчас как раз ее тестируем. Что говорить о походе выше, как минимум цене нужно пробить и закрепиться выше этой линии. В идеале, если мы говорим о дальнейшем походе вверх, в чем я сильно сомневаюсь из-за фундаментальных данных. Как минимум после пробития скользящих в данном случае это 50/100D мы должны их протестировать сверху в районе 430 руб. - Эллиот: если смотреть по волнам, сейчас очень похоже что мы заканчиваем резкую волну В в районе 630 руб., после импульсной волны А и переходим в импульсную волну (может конечно конечная диагональ) С, цель которой в районе 250 руб. Где как раз проходит линия тренда вверх (зеленая линия) от октября 2022 года. - Так же стоит обратить внимание на 140 есть еще не закрытый ГЭП, который я думаю мы скоро закроем. - Так же стоит обратить внимание, что коррекция А-В-С может перерасти в более сложную коррекцию, свой-тройной зигзаг, плоскость+загзаг. Так что пока остается наблюдать. 🌀Вывод: с таким P/E=108 позавидовали бы самые быстрорастущие компании. Конечно чистая прибыль выросла кратно +218%, по сравнению с чистым долгом +21%. Но если посмотреть на цифры ЧП +218млн, против ЧД+390млн. Это не объясняет такого роста стоимости акции, если только инвесторы уже заложили на 5 лет вперед все прибыли. Амортизация в этом бизнесе очень велика. В этом бизнесе не получится вложить рубль, а получить 10. Так же выделим явные плюсы: - Доходность акции за последний год (893.93%) выше чем средняя по сектору (66.27%). - Текущий уровень задолженности 23.48% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 36.26%. и явные минусы: - Цена (613.75₽) выше справедливой оценки (19.72₽). - Дивиденды (0%) меньше среднего по сектору (4.28%). - Текущая эффективность компании (ROE=5.9%) ниже чем в среднем по сектору (ROE=30.13%) Рентабельности бизнеса конечно выросла, но не на десятки процентов, а лишь на единицы в отличия от сектора который в целом вырос на 30%. Да еще и дивиденды не платят. С моей точки зрения, идет очередной разгон ни чем не подкрепленными фактами. Главное не остаться на хаях этого движения, которые боюсь мы не скоро еще перепишем. 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Прогнозы и комментарии 📈Какие акции потянут рынок наверх {$MXZ3} По индексу МосБиржи рост продолжается уже 7 сессий подряд. Однако темпы подъема в последние дни весьма скромные. За четыре сессии он прибавил лишь 0,75%. Техническая картина в целом позитивная, и дорога к 3300–3320 п. открыта. Акции нефтяников могут как раз поддержать это движение. Ближайшие уровни поддержки расположены в районе 3160–3185 п., однако причин для их пробоя вниз сейчас не наблюдается. Наоборот, сегодня понедельник — самый растущий день недели в этом году. 🔎 Акции в фокусе • , (+71,7%). Бумаги являются лидером роста последних недель на российском рынке. В пятницу оборот торгов составил 11,7 млрд руб. — треть от всей стоимости компании. Капитализация сейчас достигает 33 млрд руб. При этом операционная прибыль компании за I полугодие составляет всего 0,44 млрд руб. Явная переоценка актива видна невооруженным глазом. Риски мощной коррекции очень высокие, так как прошедшее ралли во многом носит спекулятивный характер. • -ап (+3,8%). Рост продолжается 7 последних сессий. Бумаги почти закрыли дивидендный гэп, подойдя к отметке 140 000 руб. Этот рубеж выступает промежуточным препятствием, потенциальное закрепление выше которого откроет дорогу в сторону годового максимума 147 350 руб. Новость о сплите акций в 100 раз — позитивный драйвер как для цены, так и для ликвидности. Бумаги Транснефти исторически были почти самыми дорогими на нашем рынке, и многие не могли докупать их в портфель, так как было сложно управлять долей этой компании. При дроблении бумаг список потенциальных инвесторов расширится. • {$GLTR} (-1,2%). Статистика за август по погрузкам и грузообороту по сети РЖД в целом укладывается в наш сдержанный взгляд на бумагу. Так, погрузка в августе практически не изменилась (+0,1% г/г), а грузооборот несколько снизился (-1,2%). Динамика по разным грузам различная (погрузка черных металлов и ряда грузов растет), но в целом все указывает на некоторое замедление. Цены/ставки аренды по-прежнему достаточно комфортные для Globaltrans, но компания намекает на большие списания вагонов в 2025–2027 гг., соответственно, она может перейти от положительного свободного денежного потока к отрицательному на горизонте 2025 г., если будут пропорциональные покупки вагонов. 🗓️События сегодня • Состоится заседание совета директоров -2. В повестке вопрос допэмиссии акций. Подробности этого момента не раскрывались. • Московская биржа отчитается об оборотах за август. Ранее она уже сообщила, что в прошлом месяце на срочном рынке зафиксирована рекордная активность участников — оборот 9 трлн руб. • В понедельник последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2023 г. На одну бумагу выплачивается 13,45 руб. дивидендов, или 5,1% по текущим котировкам. • 🇷🇺 Запланированы переговоры президентов РФ и Турции Владимира Путина и Реджепа Тайипа Эрдогана. • 🇺🇸 На рынке акций США сегодня выходной день, празднуется День труда. Торги американскими акциями на СПБ Бирже проводиться не будут. Закрыты NYSE, NASDAQ. Фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, нефть — до 21:30 МСК. “Алроса” приступила к строительству объектов рудника “Мир-Глубокий”. Объем инвестиций составит 121,5 млрд руб 📰 Bcs

РБК узнал о возможной продаже 61% грузоперевозчика Globaltruck группе «Монополия» Сооснователь и акционер железнодорожного оператора {$GLTR} Александр Елисеев ведет переговоры о продаже 61% акций автомобильного грузоперевозчика Globaltruck группе «Монополия», сообщили РБК источники, близкие к одной из сторон сделки и ее инвестиционному консультанту, и два топ-менеджера других российских автотранспортных компаний. По словам одного из них, обязывающие документы планируется подписать в течение нескольких недель. «На текущий момент комментариев нет. Прокомментируем, когда и если появятся детали», — ответил на запрос издания представитель «Монополии». Исходя из цены акции Globaltruck 3 апреля на Мосбирже в 72,6 рубля, стоимость контрольного пакета, принадлежащего GT Globaltruck Ltd Елисеева, достигает 2,589 млрд рублей. Утром 4 апреля цена одной бумаги грузоперевозчика достигала 75,3 рубля. К 10:50 мск они торговались по 73,75 рубля, прибавляя в цене на 1,58%, следует из данных Мосбиржи. Но источник, близкий к одной из сторон сделки, заверил, что Елисеев получит больше за свой пакет. В автопарк компании входят более 1240 тягачей (в основном Volvo и Scania), указано в отчетности Globaltruck. Средняя стоимость автомобиля из парка компании превышает 10 млн рублей, отметил источник в одной из лизинговых компаний. Таким образом только грузовики можно оценить более чем в 12 млрд рублей, отмечает РБК. В 2017 году на Московской бирже состоялось IPO Globaltruck. Сейчас 61% Globaltruck принадлежит кипрскому офшору GT Globaltruck Ltd Елисеева. В первом полугодии 2022 года выручка Globaltruck составила 6,145 млрд рублей, чистая прибыль — 17,9 млн рублей, следует из отчетности компании по МСФО. В ней отмечается, что санкции и волатильность на финансовых и товарных рынках создают неопределенность в отношении спроса на грузоперевозки, обновления подвижного состава и покупки запасных частей. Собеседники РБК также объяснили продажу уходом западных автопроизводителей, технику которых она эксплуатирует. Они подчеркнули, что «Монополия» заинтересована в приобретении Globaltruck в первую очередь для доступа к ее автопарку, полагают источники РБК в автотранспортных компаниях. Сейчас на рынке есть дефицит техники, отметил партнер Strategy Partners Анатолий Грек. ГК «Монополия» принадлежит кипрской Glazifer Ltd, которую контролируют основатели группы Илья Дмитриев и гендиректор Екатерина Михайлова, а также Acmero Capital Симана Поваренкина и Baring Vostok. Выручка онлайн-экспедитора Monopoly.Online, который формирует 70% общих доходов группы, в 2021 году достигла 28 млрд рублей, рассказывал РБК представитель «Монополии». 💡 Forbes Russia

🎤 Глава «Globaltruck» Илья Саттаров дал интервью «Интерфакс», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию: 🔸 Онлайн-ритейл предъявляет повышенный спрос на услуги грузоперевозчиков, что способствует росту выручки компании. Этот сегмент является ключевым драйвером роста на ближайшие три года. 🔸 В число промышленных клиентов входят те компании, которые ориентированы на строительный комплекс: комплектующие, металлопрокат, металлопрофиль. Менеджмент ожидает восстановление объема перевозок после пандемии COVID-19. 🔸 У компании самый молодой парк автомобилей в стране, что увеличивает ее конкурентное преимущество. В ближайшие 2-3 года не планируется увеличивать капитальные затраты для приобретения новых грузовиков. 🔸 В прошлом году порядка 15% автопарка было переоборудовано на битопливный режим, что позволяет сократить себестоимость перевозок. Планы на этот год – переоборудовать ещё 20% тягачей. 🔸 Программа buyback может завершится в следующем году. На данный момент выкуплено 2,5% акций из 5%, которые изначально были анонсированы. 🔸 Текущая цена акций не отражает стоимость компании. Менеджмент ожидает роста капитализации в среднесрочной перспективе. 🔸 Компания приближается к финальной стадии инвестиционной программы и обсуждает вопрос выплаты дивидендов. 🔸 Долговая нагрузка по мультипликатору Net debt/EBITDA составляет 2,5х и менеджмент нацелен на снижение показателя. 👉 Восстановление экономического роста в этом году позволит компании нарастить выручку и чистую прибыль. В конце года Совет директоров может анонсировать дивидендные выплаты акционерам, что положительно отразится на капитализации бизнеса.