Хэштег #fintech | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌 Результаты ПАО «СТГ» за 9 месяцев 2024 года Публикуем операционные и финансовые результаты ПАО «СТГ» за 9 месяцев 2024 года. ЗДЕСЬ — КОРОТКО. ПОЛНЫЙ ОБЗОР ИТОГОВ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ — В НАШЕЙ ИНФОГРАФИКЕ: 🔶 Выручка достигла 2,5 млрд рублей (+7% г/г) За счет планомерного наращивания портфеля займов, сохранения средней ставки выдач по автозаймам ≈80%, а также роста процентных и комиссионных доходов. 🔶 Чистая прибыль составила 321 млн рублей (–9,8% г/г) Динамика — на уровне ранее заявленных прогнозов менеджмента, и отражает, в том числе, расходы и инвестиции в рост бизнеса и развитие ИТ-направления. ❗️По итогам года ожидаем влияние на чистую прибыль единоразового фактора — начисления расхода по отложенному налогу в связи с повышением ставок налога на прибыль с 20 до 25%. 🔶 Активы выросли до 7,5 млрд рублей (+21,5% г/г) Рост связан с увеличением портфеля микрозаймов и с вложением в нематериальные активы (НМА). 🔘Капитал — 4,1 млрд рублей (+14% г/г) 🔘Объем портфеля займов превысил 5 млрд рублей (+6% г/г) 🔘Объем выдач — 2,8 млрд рублей (+2% г/г) Отмечаем рост уровня автоматизации бизнеса: 89% автозаймов оформлены онлайн, за год аудитория мобильного приложения выросла в 1,4 раза — до 766 тысяч пользователей. В 1,4 раза также выросла и клиентская база CarMoney (и достигла 107 тысяч человек) — благодаря активному росту бизнеса на фоне высокого уровня удовлетворенности клиентов. Больше данных — у нас на сайте:

General Motors ( ) и дочерняя компания Royal Dutch Shell ( {$RDS.A} ) MP2 Energy объявляют о партнерстве по предоставлению возобновляемой электроэнергии клиентам Техаса и бесплатной ночной зарядке жителям штата, владеющим электромобилями GM. •Генеральный директор Tesla Inc ( ) Илон Маск заявил, что станет публичной, когда денежный поток станет более предсказуемым📌 Tesla Inc. присоединилась к наиболее обсуждаемым именам на форуме Reddit / WallStreetBets, в то время как Clover Health Investments Corp. (NASDAQ: ), ContextLogic Inc. (NASDAQ: {$WISH} ) и Workhorse Group Inc. (NASDAQ: ) вызывают наибольший интерес со стороны розничных инвесторов. Компания, занимающаяся технологией медицинского страхования, Clover Health стала самой обсуждаемой акцией на форуме с 1047 упоминаниями как показывают данные Quiver Quantitative.📌 •Aкции Twitter Inc. ( {$TWTR}) торговались вс повышением в среду после того, как компания объявила о двух новых функциях с помощью которых пользователи Twitter могут монетизировать свой контент📌 «Lecanemab» для лечения людей на ранней болезни Альцгеймера, получил статус прорывной терапии. Препарат разрабатывался Biogen в партнерстве с Eisai. 📌 🦠Фармацевтическая компания “Биннофарм Групп” ( )зарегистрировала собственную фармацевтическую субстанцию для антибиотика “левофоксацин”, рекомендованного для лечения 📌 🦠💉JPMorgan Chase & Co. может потребовать обязательную вакцинацию от сотрудников. •Comcast ( )получилa больше контрактов на рекламу во время трансляции Олимпийских игр в Токио, чем когда-либо ранее {$FISV} при сотрудничестве с финтех-компанией NYDIG предоставила возможность клиентам приобретать, продавать и держать биткойн через свои банковские счета. Fiserv рассчитывает на дальнейший рост интереса к криптовалюте и стремится к расширению своей клиентской базы.📌 Visa приобретёт европейскую открытую банковскую платформу Tink, которая позволяет создавать индивидуальные инструменты для управления финансовыми потоками. Visa заплатит за покупку Tink около €1,8 млрд., сделка поможет ускорить внедрение открытого банкинга в Европе, обеспечив безопасную и надежную платформу для инноваций.📌

Square {$SQ} Целевая цена Уолл-стрит: $282.41 (потенциал роста 15.03%) Сектор: Финтех (Fintech) — американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square была основана в 2009 году Джеком Дорси, создателем Twitter, и Джимом МакКелвеем. Основными продуктами компании являются терминал-картридер Square Register и мобильное приложение Cash App, позволяющее пользователям совершать транзакции. Консенсус-прогноз Уолл-стрит Аналитиков всего: 32 Рекомендуют - покупать: 20 - удерживать: 9 - продавать: 3 Самый высокий прогноз: $380 Самый низкий прогноз: $160 Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $282.41 (потенциал роста 15.03%). Цена за акцию по закрытию на 20.04: $245.50 Последние обновления • 20/04, - рейтинг “Покупать”, повышение с $330 до $340 • 19/04, & Company - рейтинг “Покупать”, повышение с $300 до $310 • 15/04, Suisse Group - рейтинг “Покупать”, повышение с $270 до $290 Ключевые финансовые показатели Выручка: - 1Q 2020 — 1.38 млрд; - 2Q 2020 — 1.92 млрд; - 3Q 2020 — 3.03 млрд; - 4Q 2020 — 3.15 млрд; Чистая прибыль: - 1Q 2020 — -105.89 млн; - 2Q 2020 — -11.48 млн; - 3Q 2020 — 36.52 млн; - 4Q 2020 — 293.96 млн; Мультипликаторы • P/E 510.1, хуже среднего значения 40.2 по индустрии; • P/B 41.7, также хуже средних 5 по индустрии и 2.7 по рынку в целом; • ROE составляет 7.9%, что ниже среднего значения 14.4% по индустрии; • Соотношение заёмного капитала к собственному — 113.8%. Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды. #SQ

Новый финтех от Jonah Lupton $FUSE Сегодня день нас всех порадовал - мы не выбились из статистики чудо анализа, который я показывал в утреннем посте и день заканчиваем зеленом поле😄 Жадность фраера сгубила и я к сожалению смог докупить Palantir {$PLTR} только по 28$, Cathie Woods конечно все перевернула, закупив вчера 5,3 млн акций, и падения мы сегодня не увидели. Теперь нам можно не бояться за эту бумагу, она под надежной защитой Ark-invest💂🏻‍♂️ Из интересного, сегодня наткнулся на анализ Jonah Lupton про спак $FUSE который на прошлой неделе объявил про вывод на рынок стартапа в финтехе Money Lion 🦁 Компания оценивается в капитализацию $2,95 млрд с ожидаемой выручкой 2021 года в $144 млн CAGR до 2023 года 77%. Также к сделке привлекли PIPE от Blackrock и Apollo Managment. Money Lion это стартап, предоставляющий финансовые услуги по кредитованию, сбережениям, инвестициям и платежам через мобильное приложение аналогично таким уже крупным компаниям как {$SQ}, $IPOE Sofi, $AFRM🪙 Спйчас это приложение не такое популярное, сам Johan говорит что не знал о нем до объявления сделки, но публичность может придать хайпа этому стартапу, ну и после сделки у компании появится дополнительный ресурс на более активное привлечение клиентов. Рынок для финтеха в Америке является необъятным, что увеличивает шансы на успех данного стартапа 🎰 Решил войти чуть более чем на 1% от портфеля, так как считаю что при закрытии сделки цена $FUSE вырасти до $15-17🤑 Обзор компании от Jonah Lupton по ссылке ниже

Хотите инвестировать в криптовалюту, но связываться с обменниками и криптобиржами нет желания? Отпугивают все эти истории с отмыванием денег, мошенничеством и прочими гадостями, связанные с "криптой"? Для вас есть отличный вариант — компания Square {$SQ} В 3 квартале прошлого года она показала огромный скачок в выручке и всё благодаря возможности инвестирования в Биткоин. Square это крупный и быстроразвивающийся fintech, в общем-то акции компании росли и без криптовалютного бума. Но теперь они снова могут быть привлекательны уже с новой точки зрения. 23 февраля выйдет отчет SQ за последний квартал-2020, там мы можем увидеть просто бешеный рост выручки. Но особенно интересным должен стать первый квартал этого года. Посудите сами, криптовалютная биржа Binance переживает просто дикий всплеск популярности, коины этой платформы с весны прошлого года выросли уже почти в 30 раз (могу похвастаться, тогда я их успел приобрести). Недавно на бирже произошла небольшая авария, которую связывают опять-таки с притоком новых пользователей. Криптовалютные биржи — это опасно, но Square предлагает услуги инвестирования в биткоин совершенно легально и открыто. Хотя рост биткоина заложен в текущих ценах Square, я предполагаю, что он может быть значительно недооценен фондовым рынком. Отчетность за Q4-2020, вероятно, выйдет просто бомбой. Да, это направление бизнеса Square имеет низкую маржинальность, но маржинальность дама непостоянная, особенно у компаний роста. В случае SQ я бы обращал внимание именно на выручку. Идея в Square одновременно и инвестиционная, и спекулятивная. Во-первых, мы можем ожидать значительный рост акций после отчета 23 февраля. А во-вторых, Square имеет отличные перспективы стать главной платформой для инвестирования в криптовалюту, котирующейся на бирже и имеющей прозрачные финансы (в отличие от криптобирж). Если криптовалюта окрепнет, у Square есть шансы стать огромным титаном этого необычного рынка. Для полноты картины, конечно, нужно добавить немного скептицизма. С одной стороны, криптовалютынй бум может скоро утихнуть и все это раздутое дело скорректируется, как это было уже много раз. С другой, все инвестиции в биткоин записываются в выручку компании, а сами комиссии от них очень малы ($1,6 млрд выручки против $32 млн прибыли). Есть мнение, что Square сильно перехайплена и раздута. Но, согласитесь, перспективы для этого крупного финтека в эру криптовалют выглядят как минимум интересно.

GreenSky {$GSKY} — финтек-компания с неплохими мультипликаторами и позитивной миссией. Но всё ли так хорошо? Своей задачей GreenSky считает выдачу кредитов и помощь в финансировании проектов по улучшению жилищных условий, здоровья, экологии. При этом компания не даёт деньги взаймы, а лишь является посредником между банком и заемщиком. В этом плане она похожа на GreenSky обещает организовать кредит на выгодных для вас условиях, и даже на время сделать его беспроцентным, но предложения действуют только для заемщиков с весьма хорошей кредитной историей. Плохой GreenSky. ▪️Хотя спектр направлений кредитования довольно широк, последнее время GreenSky акцентирует своё внимание именно на кредитах для домашнего быта. Более того, GreenSky после своего IPO в 2018-м году компания резко снизила финансирование в направлении солнечной энергетики. Эта часть бизнеса была более маржинальной, и отдельные инвесторы компании даже подавали на неё в суд! Мол, вы обещали финансировать солнечную энергию (для частных домов) и забирать с этого хорошую комиссию, а теперь почти отказались от этого направления, значит вводили инвесторов в заблуждение перед публичным размещением акций. Однако этот суд GreenSky выиграла. ◾Но репутация GreenSky подпорчена не только этим. Против неё подавались иски и из-за завышения комиссий, и из-за подозрений в том, что она не выступает посредником, а сама предоставляет займы и делает это без соответствующей лицензии. В общем, неприятности у компании точно есть. ◾GreenSky позиционирует себя как технологическая компания, но её баланс ставит это под сомнение. К концу 3 квартала 2020 она имела долг в $880 млн, активно его наращивая, при запасе кэша всего в $114 млн. ◾GreenSky часто не оправдывает прогнозы аналитиков по выручке и прибыли, конкретно 3 из 4 последних кварталов оказались хуже ожиданий. Также медианный прогноз цены её акций 7 аналитиков на 12 месяцев — 4,5$ (-24% от текущих уровней). ◾Компания имеет риски столкнуться с регуляторами. Суть в том, что если заемщики не могут погасить беспроцентный кредит, они попадают на так называемый отсроченный, в котором ставка намного выше средней (средняя ставка отсроченного — 23%). Бюро по финансовой защите потребителей США выдвигала свои предупреждения по поводу этой практики. ◾Акции компании с момента IPO находятся в сильном нисходящем тренде, это может быть оправдано быстрорастущим долгом компании. В расходах и доходах мы также видим значительное сокращение валовой и операционной маржи. Хороший GreenSky. ◽Соучредитель GreenSky, Найджел Моррис, считает бизнес компании win-win-win, приносящей пользу и заемщикам, и банкам, и посреднику. ◽Иногда акции GreenSky резко выныривают из падения. Например, 12 ноября 2020 стало известно о покупке её акций CEO и директором компании, что обычно является позитивным сигналом. Кстати, CEO компании имеет очень значительный пакет акций GreenSky, а значит заинтересован в её развитии. ◽Компания может предложить инвесторам акции на локальном минимуме после падения на 78% с момента IPO. Для растущего бизнеса чрезвычайно выгодно смотрится P/S = 2, при умеренно растущей выручке. ◽Потенциальный рынок GreenSky крайне широк. В тех областях, в которых компания работает сейчас, он оценивается в $600 млрд (GreenSky из них пока освоила только $26 млрд). Но и эта цифра может быть значительно расширена диверсификацией услуг. ◽GreenSky гордится тем, что тратит на маркетинг меньше денег, чем другие fintech-компании. EBITDA имеет вполне позитивную динамику. Но здесь надо покопаться и разобраться в том, как именно они посчитали свою скорректированную EBITDA. Итог. Я постарался наметить основные проблемы GreenSky для дальнейшего анализа, и их выше крыши. Я также должен отметить, что P/S = 2 и огромный потенциальный рынок обещает GreenSky невиданные "иксы", если все они будут решены. Дам предварительную осторожную оценку: держать. Ссылки на ресурсы кидаю в комментариях, не забывайте проверять всё самостоятельно!

1,6 миллиарда долларов на биткоине! Именно столько сделала компания Square {$SQ} в третьем квартале 2020, и это больше половины её выручки! Рассмотрим её чуть-чуть подробнее. Не так давно, о предоставлении возможности покупать и продавать криптовалюту заявил всем известный PayPal Но Square опередила его на 2 года! Итак, Square — это весьма популярный среди инвесторов инструмент в 2020-м году. С начала года она выросла на 178%, а если бы вы её купили на самой нижней точке марта, доходность составила бы 442%! Компания предоставляет различные финансовые сервисы для бизнеса и делит свою деятельность на 2 сегмента: Seller и Cash App. В первом секторе Square обеспечивает различными продуктами и услугами для торговли и продаж. Это может быть hardware: терминалы, ридеры для карт, чековые принтеры. Либо software: платформа для создания своего сайта — Square Online, API для разработчиков и различные инструменты для eCommerce. Лозунг компании: "сделать бизнес доступным для всех!" Второй сектор Cash App — это сервис мобильных платежей, в котором можно переводить деньги, оплачивать товары и даже инвестировать. Именно в этом секторе бизнеса выручка Square от инвестиций её пользователей в биткоин составила $1,6 млрд. Правда маржинальность у этой сервиса низкая, так что вклад этого огромного куска выручки в чистую прибыль компании не такой большой. Потенциальный рынок у Square огромный. Сама SQ оценивает возможности для сектора Seller в $100 млрд, а для сектора Cash App — в $60 млрд. То есть на данный момент SQ охватывает лишь 2-3% от всего возможного рынка! "Есть куда расти" — говорит нам Square, верить или нет, решать уже нам. В относительных значениях, сектор Cash App растёт значительно быстрее, чем Seller, но он и моложе, в 2016-м выручка от него составляла всего $5 млн, против $458 млн в 2019-м. Какая она станет после таких цифр по выручке от биткоина — страшно подумать. Если брать чисто финансы, то тут все неплохо. Инвесторы дают всего 13 выручек за акцию, для столь быстрорастущей компании это не заоблачная цифра. P/E = 210 (Q3) может многих отпугнуть, но компания вышла на чистую прибыль лишь в 2019-м году, выручка за 4 года росла по 40% в год, а в 3кв. 2020 резко выстрелила наверх на 58%. Затраты Square растут чуть медленнее, поэтому можно рассчитывать на быстрый рост маржи чистой прибыли. Компания тратит приличные деньги на исследования и разработки ($670 млн в 2019-м), имеет хороший запас денег и денежных эквивалентов. Я предполагаю, что текущие условия после COVID-19, трудности, которые испытывает малый бизнес, могут быть попутным ветром для Square. Новое постковидное время требует новые способы ведения бизнеса. Многие старые предприятия могут закрыться, освободив место современным и прогрессивным бизнесам, использующим все современные возможности. Потенциальный рынок для Square весьма велик, и её текущая рыночная капитализация в $77 млрд ещё не предел. Акция компании выглядит дорого, но сильной переоцененности я не вижу. Как мне кажется, Square —это неплохая инвестиция, хотя я от неё пока не в восторге 🧐 А на этом пока все! Напоминаю, что эта запись не является торговой рекомендацией, также в приведенной информации могут быть ошибки и неточности, не забывайте проверять всё самостоятельно. Всем удачных инвестиций!