Хэштег #exxon | Тинькофф Инвестиции Пульс

Mobil ( NYSE: ) планирует построить один из крупнейших в мире заводов по переработке лития в Арканзасе мощностью от 75 до 100 тысяч метрических тонн лития в год, сообщила The Wall Street Journal в четверг. В таком масштабе производство завода будет равняться примерно 15% всего готового лития, произведенного в мире в прошлом году. Согласно отчету, гигантский проект может быть построен поэтапно, при этом модульные поезда будут строиться вместе или в отдельных местах рядом с будущими площадками по производству лития в Южном Арканзасе. Другие компании, в том числе Standard Lithium ( $SLI ) и Tetra Technologies ( $TTI ), планируют наращивать мощности в этом районе. Формация Smackover, геологическая линия, протянувшаяся от Техаса до Флориды, богата соляным раствором морской воды, который содержит небольшое количество лития, и компании все больше надеются, что смогут расширить технологии для его извлечения.

"Биг Ойл", похоже, снова готовится к мегапроектам. Решение Exxon Mobil Corp. на прошлой неделе наметить четкие сроки строительства крупного комплекса по производству сжиженного природного газа в Мозамбике свидетельствует не только о том, что отрасль вернулась в режим роста, но и о том, что ей снова удобнее заниматься крупными разработками в области ископаемого топлива с более высоким риском. , которая также наращивает добычу нефти в Гайане, не одинока. в марте получила федеральное одобрение на нефтяной проект стоимостью 8 миллиардов долларов на Аляске, в то время как работает над проектом стоимостью 10 миллиардов долларов в Уганде. BP Plc и Shell Plc недавно объявили о планах увеличить расходы на добычу ископаемого топлива в ближайшие годы. Что касается СПГ, то в среду решила продолжить строительство экспортного объекта стоимостью 18,4 миллиарда долларов в Техасе. Это последнее в череде одобрений проектов на побережье Мексиканского залива, направленных на замену поставок российского газа в Европу и удовлетворение растущего спроса в Азии. По данным Goldman Sachs Group Inc., во всем мире темпы принятия инвестиционных решений по долгосрочным нефтегазовым проектам ускорятся до 150 миллиардов долларов в год к 2024 году, что почти в три раза ниже уровня 2020 года. Мировое производство СПГ и глубоководная нефть стимулируют рост. Учитывая рекордную прибыль прошлого года, неудивительно, что "Биг Ойл" снова готова тратить. В конце концов, спрос на энергию и опасения по поводу безопасности поставок растут во всем мире. Но мегапроекты сопряжены со значительным экономическим и экологическим риском. Руководителям придется убедить инвесторов в том, что новые разработки не повторят ошибок десятилетия, предшествовавшего Covid. В то время многие проекты были чрезмерно не продуманы, строились с превышением бюджета или неоднократно откладывались, что приводило к уничтожению огромных объемов акционерного капитала. Возможно, еще сложнее согласовать климатические обязательства "Биг Ойл" со строительством проектов на ископаемом топливе, которые продлятся 20 или 30 лет, когда мир быстро расходует свой углеродный бюджет.

Mobil ( NYSE: ) закрылась на +4,6% на торгах во вторник, легко преодолев отметку в 100 долларов и достигнув самого высокого уровня за восемь лет, закрывшись менее чем на доллар по сравнению с историческим максимумом закрытия в 104,38 доллара, установленным 23 июня 2014 года. Exxon ( XOM ) пользовалась некоторой любовью Уолл-стрит со стороны Evercore ISI , которая повысила рейтинг нефтяного гиганта до уровня Outperform и повысила целевую цену до 120 долларов с 88 долларов, заявив, что акции остаются дешевыми, несмотря на рост в этом году вместе с рынками сырой нефти. Credit Suisse повысил целевую цену до 115 долларов со 102 долларов и повысил свои оценки годовой операционной прибыли на акцию, сославшись на рост цен на природный газ и рост доходов от переработки. Exxon ( XOM ) также готова выиграть долю в расширении крупнейшего в мире проекта по производству сжиженного природного газа на шельфе Катара. Акции вошли в пятерку лидеров роста S&P 500 за день, присоединившись к лидеру APA Corp. ( ) +5,8% , который показал 52-недельный максимум, Valero ( ) +4,6% и ConocoPhillips ( ) +4,5%. , последние два достигли рекордных внутридневных максимумов. Другие связанные с энергетикой компании достигли 52-недельных внутридневных максимумов: ( ), ( HAL ), ( HP ), ( RRC ), ( AR ), ( CLR ), ( $WTI ), ( OIS ), ( VST ), ( NFG ). ), ( ), ( ), ( ), ( OVV ), ( PARR ) , ( STNG ), ( NWPX ) Энергетика ( XLE ) была сектором с лучшими показателями во вторник, +3,1% за день и теперь выросла на 65% с начала года, так как июльская нефть WTI закрылась на +0,8% до 119,41 доллара за баррель, что является самым высоким результатом для контракта с ближайшим месяцем с 8 марта. . Производители угля Peabody Energy ( $BTU ), Arch Coal ( $ARCH ), Warrior Met Coal ( $METC ) и Ramaco Resources ( $HCC ) добились огромных прибылей после того, как аналитики Jefferies выступили с большим оптимистичным прогнозом по группе .

Результаты АФК "Система" за 3К21 выявили значительный рост консолидированной выручки (+22% г/г) и умеренное повышение консолидированной OIBDA (+4,7% г/г). Рост второй обеспечили ключевые активы группы (МТС, Segezha, Медси), однако он был частично нивелирован убытком по OIBDA на уровне корпоративного центра. Рост OIBDA накопленным итогом за 9М21 (5,7% г/г) указывает на вероятность того, что в 2022 г. дивиденды могут превысить минимальный порог 4 млрд руб., предусмотренный дивидендной политикой. Однако даже в этом случае дивидендная доходность должна остаться в пределах 3%. Мы подтверждаем рекомендацию "ЛУЧШЕ РЫНКА", учитывая привлекательную оценку. Оцениваемый дисконт рыночной капитализации к стоимости чистых активов превышает 40% против оцениваемого справедливого значения ~30–35%. В числе главных катализаторов роста – потенциальная монетизация некоторых кандидатов на IPO (Биннофарм, Медси и Агрохолдинга "Степь") начиная с 2022 г. Источник : Финам. СПБ Биржа запустит торги акциями по выходным в феврале. {$SPBE} Годовой рост цен на нефть превысил 50%, что стало рекордом за последние 12 лет. Tesla обьявили о рекордных продажах: 4 кв 2021 г - 308 600 шт (+71% г/г), за год - 936 000 (+87% г/г). BlackRock, Vanguard предсказывают ещё один год потерь от казначейских облигаций США. Золото закончило год с худшим результатом с 2015 года, закрывшись на тех же уровнях, что и год назад.

Часть 2. Какой то глобальный энергетический кризис начался. В интересное время живем. Рассуждения на тему, но задуматься стоит. Кто в лидерах за месяц по дивидендам: РФ: Северсталь, НЛМК. Металлурги радуют. Был вопрос : стоит ли покупать? Мое мнение - да, стоит. Не смотря на потенциально сильное закручивание гаек, думаю что это одни из самых интересных компаний в отрасли. Станет ли от этого их бизнес хуже? Вряд ли. Ту же северсталь я покупал дороже, тогда для меня это имело смысл. Теперь она стала дешевле.... Это же хорошо. Со скидкой можно купить. Пожалуй все. Российских эмитентов не так много. Иностранные компании: BTI. 9 $. Люди продолжают курить. На этом можно заработать. Starbucks. 4$. Кофе - ☕, наркотик. Более приятный, чем табак) Тоже никуда не денется. Да и растет хорошо. Intel. Больше 5 долларов. Компания способствует развитию другой зависимости - игромании. Какая то наркоманская рубрика получается)) Pfizer -4,2 доллара. Фарма. Компания кстати производит виагру. Вот так. Тоже зависимость в какой то степени) Chevron - 6 долларов. Зависимость человечества от энергии. Теперь ещё и от возобновляемой. По сути вечная тема. Exxon - 5,5. По сути то же самое. Kellogg, MacDonald s - зависимость от еды приносит примерно по 2 доллара. Ещё много других компаний осталось, но там выплаты небольшие, поэтому все. 3. Планы на будущее. Итоги месяца. Закончил сравнение по секторам РФ. Последняя статья была по сектору Машиностроение и Транспорт. Осталось так же провести подобную работу по США, Европе и Азия, Китай возможно. Разобрал 3 компании из сектора телекоммуникации. Начал разбирать зеленую энергетику. Атомную тоже. Возможно стоить затронуть компании производители электромобилей. Утилизация отходов... Может что то ещё в этом направлении. Ещё есть энергоэффективные здания, офисы. Короче есть где развернуться. Был так же пробный вариант сравнения фондов на индекс s&p500 либо его аналоги. Вроде неплохо зашло. Разборы портфелей тоже делал, но не все выкладывал. На очереди скоро кстати будет один интересный с дивидендным уклоном. Будет так же обзор книги. На неделе следующей скорее всего. Хороший отклик на статью про пенсионный фонд. Будет продолжение с конкретными примерами. Не понимаю только претензии отдельных людей про то как считаю сложный процент... Несколько раз пересчитывал. По моему все сошлось. Отдельно значит напишу, чтобы вопросов таких не было больше. Пульс: с 3300 до 4000 подписчиков. На момент написания 4,1 тыс. Тинькофф поставил звёздочку. Выбор Тинькофф. Круто! Всем спасибо за активность. Считаю, что это очень крутой рост для канала. Не ожидал) За этот месяц канал значительно вырос, а значит вам интересен такой контент - это радует. Есть план - будем работать. Пишите ваши предложения. Спасибо, что поддерживаете. Дальше - больше. Всем спасибо за внимание! Успешных инвестиций!

Продолжение... Exxon Mobil Corporation (XOM) Наше мнение: Продавать Плюсы: Байден ставит палки в колеса компаниям в индустрии. Планирует подписать указ об отмене субсидий, запрете новых лизинговых договоров, это ударит по компаниям типа COP, но может снизить предложение на нефть, что хорошо для мейджоров типа XOM и CVX Хорошо диверсифицированная, вертикально-интегрированная компания. Благодаря этому она меньше подвержена волатильности в нефтяных ценах Стабильные дивиденды, высокая дивидендная доходность - около 5.4%. Даже в период низких цен на нефть компания сохраняла высокие выплаты Снизили долговую нагрузку до умеренного уровня: чистый долг/EBITDA - 1.6 Рейтинг аналитиков вырос за последний год По форвардному P/E - около 15, акции торгуются справедливо Минусы: Аналитики не ожидают восстановления выручки до докризисного уровня на горизонте четырёх лет По результатам 2020 года компания показала убыток, но аналитики прогнозируют возвращение к прибыли уже в 2021 году Сохраняется риск урезания дивидендных выплат, т.к. на их выплату уходит более 100% прибыли Низкий потенциал роста компании, акции торгуются вблизи целевой цены консенсуса Цены на нефть вряд-ли будут длительное время находиться вне диапазона 50-70$ за баррель, в случае сохранения сделки ОПЕК+ В связи с инфраструктурным планом Байдена, есть риск отмены субсидий для компаний добывающих ископаемое топливо --С января покупаю данную компанию. Дивиденды - ок. Рост - присутствует. Franklin Resources (BEN) Наше мнение: Продавать Плюсы: Дивидендная доходность 3,3% (прогноз Bloomberg на след. 12 мес). Минусы: Выручка и прибыль падали несколько лет Из за поглощения Legg Mason показатели вырастут в 2021 г., но после консенсус прогноз ожидает снижение выручки на 5-8% в следующие несколько лет Аналитики не прогнозируют роста прибыли компании на горизонте трех лет Рейтинг аналитиков - между "держать" и "продавать" Начал покупать в мае. Пока только падает. Aflac Incorporated (AFL) Наше мнение: Продавать Плюсы: Стабильно платят дивиденды Aflac, Inc. через свои дочерние компании предоставляет дополнительное страхование физическим лицам в Соединенных Штатах и Японии. Продукты Aflac, например, страхование от несчастных случаев и инвалидности, расходы на лечение рака и других болезней, стационарную интенсивную терапию и стоматологические планы. Минусы: Прогнозируют падение прибыли на горизонте нескольких лет Аналитики снижают рейтинги Выручка компании перестала расти. Прибыль тоже сильно замедлила темпы роста, практически до нуля Genuine Parts (GPC) Наше мнение: Продавать Плюсы: Дивиденды 4% годовых. Ежегодно повышают. На выплату идет около 50% прибыли Минусы: Выручка и прибыль перестали расти еще до коронавируса из-за слабого автомобильного рынка и как следствие - автомобильных запчастей. LFL-продажи продолжают снижаться В 2020 прибыль упадет на 30% по прогнозам аналитиков Уровень долга растет - уже 2,0 чистый долг/EBITDA Акции торгуются близко к целевым ценам аналитиков. Потенциал бумаги может быть исчерпан McCormick & Co (MKC) Наше мнение: Продавать Плюсы: Компания наращивает прибыль по 5-10% в год, консенсус ожидает сохранения таких темпов роста Дивиденды 1,5% годовых, на них уходит около 50% прибыли Есть программа байбека акций, ее не приостановили даже на время пандемии Выручка компании растет последние несколько лет, хотя и скромными темпами по 1-5% год к году Минусы: Долговая нагрузка 3,2 чистый долг/EBITDA, но постепенно снижается Акции дороги по P/E - мультипликатор около 32 Рейтинг консенсуса аналитиков - между "держать" и "продавать" Акции торгуются выше целевых цен консенсуса Продолжение следует...

Рекомендации - сегодня поговорим про энергетику и автомобили. США по сравнению с 1970 годами используют вдвое меньше энергии на единицу ВВП. Сегодня у новой машины пробег на литр бензина составляет 12,8 км, против 5,7 км в 70е. Какие факторы влияют на рост интереса к ? 1. Борьба с загрязнением окружающей среды - хотя на транспорт приходится только 15% углекислого газа, объём выбросов велик. 2. Появление гибридных установок - публика признала транспортные средства на аккумуляторной батарее. 3. Аккумулятор это сердце автомобиля - свинцовый аккумулятор был ещё создан во второй половине 19 века, поводом для поиска альтернативы стал нефтяной кризис 70-х гг, эксперименты с литиевыми батареями в лаборатории компании дали толчок не только к развитию электромобилей, но и бытовой электроники, уменьшили размер мобильных телефонов. Продвижение любой технологии всегда идёт по двум направлениям - с одной стороны ученые и изобретатели, с другой регулятора, должны быть заинтересованы в продвижении этой технологии. Создатели проделали огромный путь, в том числе используя неудачный опыт по созданию электрокара. Чтобы получить супераккумулятор потребовалось 7000 литий-йонных батарей для ноутбуков. Самое главное в кейсе - сегодня все крупные автопроизводители ищут ниши для своих электоавтомобилей. - компания больше известна как Chrysler, акции компании недооценены примерно на 0,46 от своей стоимости - компания из Китая, которую часто называют «Китайская Тесла», сама компания не производит , используя производство JAC Motors, у компании нет дилерской сети, машины продаёт через мобильное приложение:) Мой выбор 💰💰

Нефтянка выглядит снова интересно по текущим ценам – вроде бы уже видели отрицательные фьючерсы, но сейчас просадка на новые низы. Рынок, вероятно, оценивает риски зелёной энергетики при победе Байдена и новые страшные прогнозы (эпоха зума, никто не летает, не ездит, товары не перевозит), но на глобальный баланс это не должно повлиять так уж сильно (со стороны производителей - перетрясут переработку и добычу регионально; со стороны потребителей – электромобили сильно быстрее производить все равно не смогут, все остальное пока далеко за 2030). Спрос рано или поздно восстановится (в Китае уже!), слабые (сланцевики в основном) с рынка уйдут, мейджоры выживут и вернутся на недавнюю историческую стоимость. К балансовой стоимости сейчас дисконты больше 50%, а балансы обновляли уже при ценах $50-60/bbl. Как только цены на нефть вернутся туда же (может быть около 2022-2023 года, но точно придут туда), уйдут и дисконты. Chevron выглядит самым надежным, Exxon самым спекулятивным. Разумная диверсификация по мейджорам (глобальные неплохие активы, крупные компании всегда с неплохим управлением, существенная доля на рынке – они оттуда уйдут в последнюю очередь) должна убрать специфические риски. , {$TOT} – 2021 FCF yield 11%, дивы 9% (исторически 5-6%), P/B 0.8x (исторически 1.2х). ND/EBITDA20 ~2x , – 2021 FCF yield 6%, дивы 7-8% (исторически 3-4%), P/B 1.0x (исторически 1.5-1.6х). ND/EBITDA20 ~1.4x , – 2021 FCF yield 2.5%, дивы 10-11% (исторически 4-5%), P/B 0.8x (исторически 1.5-2.5х). ND/EBITDA20 ~2.5x , {$RDS.A} — 2021 FCF yield 12%, дивы 5% (исторически 5-6%), P/B 0.5x (исторически 1.2-1.4х). ND/EBITDA20 ~2.1x