Хэштег #enpg | Тинькофф Инвестиции Пульс

В общем куканят лонгистов;)) В целом, я успешно продал сегодня, по 558 - причем аж 2 раза ;) и перезашел. Средняя сейчас 555 по основному счету. Правда общая поза была тыс на 300+, сейчас из этой позы осталась половина - скидывал частями... на 420 -460 Не ожидал, что дойдет до 500 и так сильно выше.. Но судя по обьемам - лонги не вышли. Есть шанс, что бумага пойдет выше, если рынок не скукожится... Сейчас на проливе, можно ожидать похода к 520-540 Если уйдет ниже 520, логично ждать на 480 ...

Про годовые результаты ☝️ Всем привет! Сегодня мы опубликовали финансовые и операционные результаты за 2024 год. Материалы уже доступны в разделе «Инвесторам» на нашем сайте: Из ключевого*: 🔹В 2024 году Компания продолжила работать в неблагоприятных внешних условиях. Значительные колебания курсов национальной и иностранных валют, высокие кредитные ставки и ускоренные темпы инфляции, подорожание основного и вспомогательного оборудования, а также сдержанная динамика спроса на алюминий и расширение санкционных ограничений по-прежнему оказывали давление на результаты работы Эн+. 🔹В то же время благодаря профессиональным действиям руководства Компании, своевременной и комплексной работе по повышению эффективности производства, оперативному взаимодействию с поставщиками оборудования и сырья, росту энергопотребления в России, и особенно в Сибири, связанному с положительной динамикой промышленного производства, Эн+ удалось сохранить устойчивость и добиться положительных итогов за прошедший год. 🔹Генерация на ГЭС Группы увеличилась на 7,1% до 73,7 млрд кВтч, что было обусловлено гидрологической обстановкой. Общая выработка электроэнергии увеличилась на 6,5% до 90,7 млрд кВтч. 🔹 Объем производства алюминия вырос на 3,7% до 3 992 тыс. тонн. Производство глинозема увеличилось на 25,3% – до 6 430 тыс. тонн за счет стратегической инвестиции в китайское предприятие Hebei Wenfeng New Materials. В то же время из-за расширения санкционных ограничений на поставку алюминия из РФ объем реализации алюминия сократилcя на 7,1% до 3 859 тыс. тонн. 🔹В результате консолидированная выручка Группы за 2024 год составила 14 649 млн долл. США, что сопоставимо с результатом за 2023 год. Выручка Энергетического сегмента в долларовом выражении возросла на 7,4%, до 3 853 млн долл. США, благодаря росту общей выработки электроэнергии и росту цен. Выручка Металлургического сегмента снизилась на 1,1% и составила 12 082 млн долл. США в основном за счет снижения объемов продаж первичного алюминия и сплавов. 🔹Скорректированная EBITDA Группы возросла на 35,7%, достигнув 2 927 млн долл. США, что произошло под влиянием курса доллара США и роста цен на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME). При этом cкорректированная EBITDA Энергетического сегмента увеличилась до 1 446 млн долл. США, а Металлургического сегмента – до 1 494 млн долл. США. 🔹Чистая прибыль Группы составила 1 348 млн долл. США по сравнению с 716 млн долл. США в 2023 году. 🔹 Объем капитальных затрат Группы увеличился на 29,7% до 1 878 млн долл. США. При этом инвестиции Металлургического сегмента были направлены преимущественно на экологическую модернизацию заводов, обеспечение их долгосрочной непрерывной работы и дальнейшее развитие мощностей, а Энергетического сегмента – на строительство новых генерирующих мощностей для покрытия энергодефицита на юго-востоке Сибири, а также на программы модернизации действующих объектов. 🔹Чистый долг Группы вырос на 1,9% и составил 8 881 млн долл. США. При этом чистый долг Металлургического сегмента вырос на 11,0% до 6 415 млн долл. США, а Энергетического сегмента - в долларовом выражении снизился на 16,1% до 2 466 млн долл. США в основном за счет ослабления рубля к доллару США. Расходы Группы по обслуживанию долга выросли на 11,0%. 🔹 Оборотный капитал Группы увеличился на 27,8% до 4 366 млн долл. США за счет роста оборотного капитала Металлургического сегмента на 25,1%, до 4 586 млн долл. США. *Динамика показателей приводится в сравнении с показателями за 2023 год.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке Российский рынок акций по-прежнему находится «во власти» поступающих геополитических новостей. За неделю Индекс Мосбиржи вырос на 0,9% и закрылся вблизи 3200 пунктов, хотя по ходу торгов опускался вплотную к 3100 пунктам. Российский рубль продолжил укрепляться – за неделю курс юаня упал на 2,5% до 11,8 рублей. Курс доллара от ЦБ снизился до 85,5 рублей. Из обзора рисков финансовых рынков от Банка России следует, что экспортеры нарастили чистые продажи валюты в феврале до $ 12,4 млрд (после $ 9,9 млрд в январе), а импорт за февраль сократился до минимумов с лета 2022 года – это одни из факторов укрепления валюты. Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: +6,1%, +5,5%, +4,5%, +3,9%. В лидерах падения: -5,7%, -4,6%, -3,9% и -3,7%. К концу недели, после визита Уиткоффа(спецпосланника Дональда Трампа) в Москву и последовавших после этого острожно-позитивных заявлений президента РФ Владимира Путина касательно прогресса в мирных переговорах рынок «позеленел». Однако по-прежнему призываю Вас меньше обращать внимания на регулярно меняющийся новостной фон и придерживаться своих инвестиционных стратегий. Консенсус-прогноз аналитиков подразумевает, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 21% на предстоящем заседании. Аргументы за не-повышение ставки: замедление кредитования, укрепление рубля, постепенное охлаждение экономики. Более того, инфляция, по-видимому, начинает постепенно замедляться. Рост цен с 4 по 10 марта упал до 0,11% (после 15% неделей ранее). Хоть годовая инфляция все еще вблизи 10%, недельные темпы роста цен уже приблизились к сезонной норме. Более того, зампред ЦБ Алексей Заботкин на неделе заявил, что «инфляция и инфляционные ожидания начинают показывать признаки снижения», что позитивно. Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 2024 год: Совкомбанк отчитался ожидаемо слабо. Высокие ставки давят на процентную маржу, что отразилось в снижении чистой прибыли (давление также оказывает рост отчислений в резервы и опережающий рост издержек). При этом менеджмент Банка сообщил, что будет рекомендовать направить на дивиденды за прошедший год 25% от чистой прибыли – это около 0,8 рубля на акцию. Сильные результаты показала Татнефть Компания отчиталась за второе полугодие лучше ожиданий аналитиков - основное влияние оказало увеличение объемов переработки, а также рост рублевых цен на российскую нефть. По оценкам, финальные дивиденды могут составить около 43-45 рублей на акцию (доходность ~6%). Ренессанс Страхование тоже не расстроил. Компания показала рост чистой прибыли выше прогнозов, что связано с прибылью от переоценки инвестиционного портфеля (на фоне роста рынка в конце года). Менеджмент компании рекомендовал совету директоров рассмотреть выплату финальных годовых дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию (доходность около 5%). Совет Директоров Яндекса рекомендовал выплату вторых дивидендов в истории. Их размер составит 80 рублей на акцию или около 1,8% доходности. ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе 💜💚🩵

- что за лев этот тигр? 10 февраля написала пост, что акции сидят в боковике и всё смахивает на то, что вскоре увидим импульсный рост - буквально через несколько часов котировки выросли на 8%. В пятницу картина была аналогичная, поэтому я тогда также спрогнозировала предстоящий импульсный рост - на следующий день +11% на вечерке. Сегодня пир быков продолжается. Всё это лишний раз доказывает прелесть покупки актива, который сидит в накоплении. Справедливости ради отмечу, что такое быстро исполнение - совпадение. В другой раз возможно пришлось бы подождать дольше, как например в том же . Но в преимущественном большинстве случаев исход один 📈 Что дальше? Думаю причину роста все знают - вчера Путин заявил, что Россия готова возобновить поставки алюминия в США, продавая 2 млн тонн. И в целом были и другие заявления, под памп попали , , . Утром писала, что цели по уровням 520 и 570. Первый таргет взяли, сейчас начался откат после эмоционального всплеска. Как никак сильнейшая перекупленность на дневном таймфрейме за 5 лет. В общем, минимум часть прибыли стоит зафиксировать или подстраховаться стопом под сегодняшние минимумы ниже 490. Потенциал роста к 570 остаётся, но с такой перегретостью держать полную позицию высокий риск. Всех с быстрым профитом 🤝 ———————————————————— Хотела ещё пару слов сказать о Русале, но там очень интересный график - немного позже отдельно разберу.

Подведем итоги прошедшей недели на российском фондовом рынке После небольшого «отдыха» на прошлой неделе российский фондовый рынок продолжил свой уверенный рост, начавшийся в конце декабря (даже несмотря на новые санкции). За первую, полностью торговую неделю года Индекс Мосбиржи вырос на 4,3% и впервые с августа 2024 года превысил отметку в 2900 пунктов. Российский рубль начал неделю с ослабления примерно на 2%, несмотря на уверенный рост мировых цен на нефть. Однако по ходу недели курс юаня более не демонстрировал никакой динамики, оставаясь торговаться под уровнем в 14 рублей. В пятницу он закрылся чуть ниже 13,9 рублей (рост за неделю +1%). Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: +12,9%, +11,3%, +4,4%, +4,0%. В лидерах падения: -0,9%, -0,7%, -0,5% и -0,4%. Вышли свежие данные по инфляции. Рост цен в РФ в декабре составил 1,32% (после 1,43% в ноябре и 0,75% в октябре) – это оказалось ниже изначальных прогнозов, которые составляли более 1,5%. Таким образом, за 2024 год инфляция составила 9,52%. Итоговый рост цен ожидаемо оказался выше официальных прогнозов ЦБ. А за первые две недели января рост цен составил 0,67% (т.е. около 0,35% в неделю – на уровне последних недель декабря). Рынку, скорее, эти данные понравились. СБЕР отчитался по РПБУ за декабрь и 12 месяцев. Чистая прибыль за 2024 год обновила рекорд и составила 1,56 трлн рублей (+4,5% г/г). Это безусловно позитивный фактор для акций компании. НОВАТЭК опубликовал предварительные умеренно-сильные производственные результаты за 2024 год. В них не видно значимого снижения в объемах реализации газа и жидких углеводородов из-за западных санкций, хотя нельзя не отметить, что свежий пакет санкций, в котором под ограничения попал танкерный флот, обслуживающий СПГ-проекты, и обсуждение запрета на импорт российского СПГ в Европу создают новые риски для компании. НоваБев также поделилась операционными результатами за год, падение которых ускорилось в 4 квартале. Сокращение продаж в традиционно сильном четвертом квартале произошло в том числе за счет спроса на более бюджетные бренды, а также падением отгрузок импортного алкоголя из-за роста пошлин на ввоз продукции из недружественных стран. При этом сеть «ВинЛаб» продолжает расти – в 2024 году компания перевыполнила план по открытиям новых магазинов. Обзор акций компании доступен по ссылке. Самолет запустил программу выкупа облигаций на 10 млрд руб. (серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15).Держатели облигаций могут направить заявку на выкуп компании с указанием цены и объема (компания потом определит цену выкупа на основании поданных заявок). Представители компании уже заявляли о возможности выкупа акций на дне инвестора в декабре, поэтому новость не стала неожиданностью, но приятно обнадежила инвесторов и держателей облигации компании.

Очередные итоги недели на российском фондовом рынке Российский рынок акций не показал сильной динамики на прошедшей неделе. Индекс Мосбиржи перешел к падению и подходил к минимумам прошлой недели, но к концу недели отыграл ряд потерь. По итогу недели падение составило 1,6%. Российский рубль перешел к мощному укреплению. С максимумов прошлой недели курс юаня упал более чем на 11% (-7,4% за прошедшую неделю) и достиг 13,4 рублей – уровни ниже, чем до нового пакета санкций против финансового сектора. А курс доллара снизился ниже 100 рублей. Отказ ЦБ от покупок валюты на внутреннем рынке и, по-видимому, некоторая нормализация механизмов по возврату валютной выручки способствуют нормализации курса национальной валюты и это очень хорошо. Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: +3,7%, +2,8%, +2,7%, +2,6%. Наиболее сильное падение показали: -9,9%, -8,7%, -7,5% и -5,6%. Российский рынок вновь обращает меньше внимания на конфликт на Украине и вспоминает про тяжелую макроэкономическую ситуацию в России. Недельная инфляция с 26 по 2 декабря составила 0,5% (после 0,36% на прошлой неделе). Частично такой негативный результат связан с индексацией тарифов РЖД, которая пришлась на декабрь. Однако драйвером инфляции остается продовольственный сегмент, и все больше аналитиков отмечает, что годовая инфляция превысит 9-9,5%. Эльвира Набиуллина на форуме «Россия зовет!» отметила, что инфляция пока не начала замедляться, и этот процесс займет весь 2025 год и захватит часть 2026 года.Банк России по-прежнему допускает повышение ставки на заседании 20 декабря. А представители правительства поддержали главу ЦБ и сообщили, что правительство прилагает максимум усилий, чтобы помочь регулятору быстрее перейти к смягчению денежно-кредитной политики. Ряд экспертов уже отмечает, что уверенности в точном снижении ставки ЦБ в 2025 году нет. А Герман Греф заявил об опасности стагфляции (рост инфляции и снижение ВВП) и существенных сигналах замедления экономики РФ. На неделе СБЕР провел день инвестора, где поделился своими целями на будущее. Банк прогнозирует дивиденды на уровне 50%, а также сохранение рентабельности капитала на высоком уровне – не менее 22%. Fix Price внезапно объявил большие дивиденды за пропущенные периоды. Компания направит на выплату 31,3 рубля на акцию – это более 16% по текущим ценам. Акции компании стали лидерами по росту за неделю. Газпром оказался в лидерах падения, поскольку глава Минфина заявил, что ведомство не рассчитывало на дивиденды газового гиганта в 2025 году, они не заложены в бюджет. Хотя данная новость давно напрашивалась, учитывая высокие капитальные затраты Газпрома. Стало известно, что СИБУР, один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, планирует провести IPO в ближайшие месяцы. Компания может быть оценена в более чем 3 трлн рублей, считают эксперты. Ставьте 💜, если обзор был полезен 😊