Хэштег #eelt | Тинькофф Инвестиции Пульс

$EELT ПАО "Европейская электротехника". Между тем, акции компании продолжают рост. На текущий момент 15,14 р. До отчёта МСФО ещё 2 месяца. Очевидно, инсайдеры ожидают СД с дивидендами )

$EELT ПАО "Европейская электротехника" На этой неделе на сайте раскрытия информации выложены существенные факты, из которых следует, что гендиректор Каленков и второй мажоритарий Дубенок лишились оставшихся у них по 14% акций, которые переданы в некий закрытый фонд. В марте была такая же ситуация, когда эти оба продали в ОМЗ по 30% акций компании. В итоге имеем неясную ситуацию. Каленков в должности гендиректора действует - у него контракт. Но он в СД без акций, и контракт можно расторгнуть. Тогда же весной он заявлял на вопросы о продаже своих долей, что нужно двигаться к новому. Или, действительно, они займутся новым бизнесом, или передача этих последних долей происходит в рамках какого-то налогового манёвра. В общем, ситуация мутная. Ко всему прочему, прогноз за 2024 год по выручке, операционной и чистой прибыли, которые компания ещё весной выложила на своём сайте, не выполнен. Прибыль низкая. Также не объявлены дивиденды за 9 месяцев. Но их и не будет, так как компания почти все деньги направила на гашение краткосрочных кредитов. Конечно, новому мажоритарию в лице Газпромбанка, который и выдавал кредиты, деньги нужнее. Я же свои акции в ТИ и втб продал несколько месяцев назад. Это не значит, что все, крах. Я слежу за ситуацией.

$EELT ПАО "Европейская электротехника". Из отчёта по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка +7.6% г/г (2,488 млрд.р). Прибыль -70% г/г (192 млн.р.). Резко выросли административные расходы, финансовые расходы, амортизация и, собственно, сама себестоимость. Запасы выросли на 35,3%. В пресс-релизе компания добавляет (для успокоения): "Компания ожидает сильное второе полугодие за 2024 год, которое по выручке, EBITDA и чистой прибыли превзойдет рекордные показатели второго полугодия 2022 года. Самые крупные и маржинальные отгрузки начались с июля и продолжатся до конца года". За 2022 год выручка была 7,128 млрд.р, прибыль 947 млн.р. За 2023 год выручка была 4,999 млрд.р., прибыль 601 млн.р. В отчёте за 2023 года гендиректор Каленков также писал: "Снижение финансовых показателей за прошлый год носит разовый характер и обусловлено переносом ряда отгрузок по крупным проектам на 2024 год. По итогам 2024 года ожидаем увеличения выручки, EBITDA и чистой прибыли более чем в 2,5 раза". То есть, по его данным, выручка за весь 2024 год может составить 12,5 млрд.р. В итоге, цена акции идёт вниз, распродажи продолжаются. Следующий отчёт - в конце ноября 2024 года. А до этого цена может дойти к 12 р. и до 10-9 р. - на этом уровне скопились самые большие объёмы. Тут же хороший уровень коррекции по Фибо 0,236. Из отчёта видно, что крупные отгрузки начались с июля, но не известно, как этот процесс растянется. Возможно - до конца года. Потому до отчёта за 2024 год, к апрелю 2025 года, цена акции будет по давлением. Так что к ноябрю можно будет подумать о первой покупке акций вновь. А пока я зафиксировал прибыль у всех брокеров. Так же компания увеличила количество членов СД до необходимого для удовлетворения по переводу акций из 3-го во 2-й список Мосбиржи. Это как раз может произойти к концу осени. И тогда акции компании уже могут появиться в покупках в ТИ для всех.

📆 ОТЧЕТЫ ДНЯ 26.08.2024 г. •М.видео ( ) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила убыток -8,45₽ млрд (-81,98% г/г) против убытка-4,64 млрд годом ранее. •М.видео ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +73,75₽ млн (+30,75% г/г) против +56,41₽ млн годом ранее. •Элемент ( {$ELMT}) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила +3,81₽ млрд (+12,51% г/г) против +3,39₽ млрд годом ранее. • Мосбиржа ( ) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила +38,85₽ млрд (+46,91% г/г) против +26,44₽ млрд годом ранее. •Аптеки 36,6 ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +30,06₽ млн (+2114,54% г/г) против убытка -1,49₽ млн годом ранее. •КЛВЗ ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +42,83₽ млн (+38,18% г/г) против +31₽ млн годом ранее. •Саратовэнерго ( ) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила +382,04₽ млн (+49,38% г/г) против +255,74₽ млн годом ранее. •Европейская Электротехника ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +192,26₽ млн (-41,42% г/г) против +328,22₽ млн годом ранее. •Центральный телеграф ( ) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила убыток -37,20₽ млн (-249,02% г/г) против +24,96₽ млн годом ранее. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Отправь мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в чат приложения Т-Инвестиций без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________

$EELT ПАО "Европейская электротехника" На 23 августа намечено заседание СД по избранию Председателя СД и прочее. На следующей неделе опубликуют отчёт по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Ожидаю увеличение показателей по недополученной прибыли, которую перенесли с прошлого года. --- Из отчёта по МСФО за 1 полугодие 2024 года видно, что прибыль уменьшилась на 34%. В отчёте они пишут, что ЧП снизилась из-за давления процентных ставок и инвестиций в "Винлаб". Но по факт, это не так. Арендные платежи за 1800 магазинов увеличились на 23-40%, и это внесло существенный вклад в снижение прибыли и увеличение долга на 20%. Показатель ЧД/EBITDA увеличился до 2,27х, что ещё не страшно. Первое полугодие у этой компании не показательно, всё внимание на второе полугодие. Однако повышение арендных платежей окажет давление на прибыль второго полугодия. Народ ожидает дивиденды. Можно получить сюрприз, если их не объявят за 1 полугодие, обосновывая доначислением новых акций. А пока в компании творится мнимое увеличение капитализации. Предыдущее закрытие было на 4680 р. Зачислили новых заблокированных акций в 8 раз больше. Итого, новая цена может оказаться в районе 580 р. У людей огромные минусы по позициями незаблокированных акций. Плюс им ещё придётся заплатить налог 13 или 15% от номинала 100 руб. за новые акции, которые являются подарком. До окончания блокировки нужно ожидать боковик, в котором можно зарабатывать деньги. В общем, такого на Мосбирже ещё не было. :))

Тернистый путь Европейской Электротехники ко второму уровню листинга 🤷‍♂️ Стоимость акций Европейской Электротехники в начале этого года росла как на дрожжах, однако, как это часто бывает, спекулятивный пузырь в один прекрасный момент лопнул, и сейчас котировки находятся примерно наполовину ниже мартовского пика. А потому традиционный вопрос о том, интересны ли эти бумаги для долгосрочных покупок, всё ещё остаётся открытым. В течение последних трёх лет у компании отмечается отрицательный чистый долг, поэтому высокая ключевая ставка ЦБ, и тем более её потенциальное повышение через неделю, можно считать для неё небольшим позитивом. 📈 В прошлом году компания столкнулась с необходимостью перенести часть поставок по ключевым проектам на 2024 год, и на этом фоне в текущем году ожидается рост выручки, EBITDA и чистой прибыли более чем в 2,5 раза. НО: это разовый фактор, а потому не стоит проецировать эти высокие темпы роста на будущие периоды. Собственно, рынок и не проецирует, судя по котировкам, прекрасно понимая природу этого ожидаемого роста фин. показателей в этом году. В целом компания ориентирует на долгосрочный темп роста финансовых показателей на уровне +15% (г/г). Анализируя предыдущие прогнозы руководства, можно заметить, что фактические значения часто соответствуют первоначальным целям. Поэтому этим +15% в год верим. 🛢 Теперь немного специфики. Бизнес компании сильно завязан на динамику бурения нефтяных скважин, поскольку она занимается поставками технологических систем для нефтегазового сектора. На нефтесервисном рынке сложился устойчивый консенсус, что объёмы бурения будут расти ежегодно до конца текущего десятилетия, независимо от соглашений стран ОПЕК+. Однако, если ОПЕК+ однажды всё-таки примет решение об увеличении добычи, то темпы бурения в России заметно ускорятся. Поэтому этот фактор можно считать скрытым драйвером. ❗️Европейская Электротехника стремится достичь второго уровня листинга на Московской бирже. Напомню, для этого требуется, чтобы free-float составлял не менее 10%, а его рыночная капитализация была не менее 1 млрд руб. Кроме того, в Совете директоров компании должно быть не менее двух независимых директоров. Реализация последнего пункта запланирована уже на осень текущего года, а вот достижение первых двух условий всецело зависит от ситуации на фондовом рынке. Для получения второго уровня листинга вся компания должна стоить на рынке не менее 10 млрд руб., при текущей рыночной капитализации в 8,6 млрд руб. Достижимо? Вполне! Правда, для этого должны быть найдены соответствующие драйверы для роста котировок акций компании. ❓Какие можно выделить драйверы для переоценки капитализации? Думаю, по итогам 9m2024 Европейская Электротехника () представит сильные финансовые показатели и может объявить о неплохих промежуточных дивидендах, т.к. по див. уставу компания направляет на дивиденды не менее 50% от своей чистой прибыли по МСФО. Для того, чтобы чтобы компания могла рассчитывать на получение второго уровня листинга, она должна стоить не менее 18,12 руб. за акцию. И если закладывать в свои модели сценарий с успешным попаданием Европейской Электротехники во второй уровень листинга на Мосбирже, то с учётом текущего значения котировок на уровне 15-16 руб., этот инвестиционный кейс можно считать перспективным, т.к. сейчас на рынке сформировался неплохой апсайд, которым можно воспользоваться. А вот нужно или нет - решать только вам, действуйте так, как подсказывает вам ваша интуиция. 🗣️ Инвестируй или проиграешь

🇷🇺 Неограненные алмазы российского рынка Заметили тенденцию, которая формируется на российском рынке вот уже 4-й год: Всё чаще невзрачные, никому не нужные компании вмиг становятся любимцами инвесторов. Причем как физиков, так и институционалов. ⚠️ И нет, речь не про третий эшелон. Мы говорим про истории, которые выстрелили в очень короткий промежуток времени за счет реального улучшения фундаментальных показателей. Вот несколько таких компаний (мы поучаствовали в росте большинства из них): 1️⃣ Инарктика Компания была малопулярна до 2022 года. Зато стала “хитом” после ухода из РФ западных поставщиков красной рыбы. Много заработали на опустевшем рынке, провели ребрендинг. В 2023 Мосбиржа перевела акции на первый уровень листинга. Так, перестала быть третьим эшелоном. Сидим в компании с августа 2022, с тех пор акции выросли почти на 80%. 2️⃣ Европейская электротехника Фаворит наших портфелей во 2п 2023 и начале 2024. Выстрелили за счет спроса на нефтегазовое оборудование и крепких прогнозов до 2025 года. С лета 2023 по март 2024 идея принесла нам и подписчикам Unity Ideas более 130% прибыли. 3️⃣ ЭсЭфАй Очень хорошо закончили 2023 год, а также провели IPO своего крупнейшего актива (Европлан) и погасили 55% казначейских акций. Раньше SFI была “замухрышкой” в третьем эшелоне, теперь о ней говорят почти из каждого утюга. Идея, опубликованная нами в январе, на пике принесла более 150% прибыли. 4️⃣ Белуга До 2020-2021 года Белуга была волатильной высокорисковой акцией 3-го эшелона. Но потом наступила фаза бурного развития. Вложились в маркетинг, удвоили число магазинов “ВинЛаб”, нарастили отгрузки на 20%. Уход западных конкурентов в 2022 придал дополнительный импульс. Теперь Белуга постоянно фигурирует в подборках дивидендных акций. 5️⃣ ТМК Стали бенефициарами перенаправления экспорта нефти и газа на восток, прибыль выросла в 5 раз по отношению к докризисному 2021. За 2023 год заработали на идее по ТМК более 100%. 📒 В чем мораль: на рынке имеются такие “неограненные алмазы”. На них можно очень хорошо заработать, если уметь искать. Проблема лишь в том, что нет четких критериев. Иногда это бенефициары понятных трендов, например, ухода западных компаний. Иногда нужно просто тщательно следить за квартальными отчетами и ситуацией в компаниях. Наша цель – стараться находить как можно больше таких историй и зарабатывать на них вместе с подписчиками. Источник: Invest Era

$OMZZP ПАО "ОМЗ Перспективные технологии" У "ОМЗ" теперь 61% акций $EELT ПАО "Европейской электротехники". На графике видно, что на новости о покупке "ЕЭ" акции "ОМЗ" вырастали в моменте в 2 раза. Также 1 апреля "ОМЗ" представил отчёт по МСФО за 2023 год, где выручка выросла в 1,37 раза г/г. Всего за год акции выросли в 3, 5 раза, а за 2 года в 5,7 раза. Причём такой годовой рост обеспечила не только прибавка в названии "Перспективные технологии", а по факту - переход к новой стратегии: фокусировка на инвестициях в технологические российские компании, способствующие достижению технологического суверенитета России в сложившихся экономических условиях. В этом заслуга гендиректора Кувшинова, которого как раз и назначили на пост генерального директора в марте 2023 года. К концу 2023 года компания произвела трансформацию от машиностроительного холдинга до промышленной управляющей компании нового типа, сфокусированной на развитии перспективных промышленных технологий. Головной компанией "ОМЗ" является Газпромбанк, откуда Кувшинов и пришёл. Компания активно скупает активы. В апреле компания приобрела российского разработчика ИТ-решений и методик управления для промышленных предприятий Bimeister. Bimeister является единственной отечественной компанией, специализирующейся на разработке цифровых моделей промышленных предприятий - единых информационных систем, обеспечивающих сквозное и бесшовное управление процессами на всех стадиях жизненного цикла. Компания создает цифровые модели крупных промышленных предприятий со сложным технологическим оборудованием, повышая эффективность систем управления и эксплуатации промышленных объектов. Все разрабатываемые продукты входят в реестр отечественного ПО Минцифры РФ и отвечают требованиям российского законодательства в области импортозамещения. == В ТИ акции "ОМЗ" нет, зато есть у других известных брокеров. Акции "ЕЭ" есть, но скрыты для новых покупок.

$EELT ПАО "Европейская электротехника" На конференции "Profit Conf 2024" (13 апреля, Москва) компания предоставила презентацию. В ней есть два графика: - прогноз по новому направлению деятельности "Вертикальный транспорт" (лифтовое хозяйство) и - новый оптимистичный прогноз на 2024-2026 годы. Но, как отметил представитель компании, в презентации представлен не оптимистичный, а базовый прогноз (оказывается, в путанице с названием виноват дизайнер). Но я стану сравнивать числа с теми прогнозами, какие есть. 1) Рост лифтового сектора планирую в 2,8 раза. Вообще, изношенность лифтов в России огромна, к тому же, европейские конкуренты уши с рынка, и теперь остались белорусские и китайские. ЕЭ работает с китайскими поставщиками. А китайцы( и банки, и заводы) стали активно соблюдать американские санкции: компании становится сложнее оплачивать продукцию, а, значит, получение её также растягивается во времени. Риск этот пока никуда не уйдёт. Если, конечно, не придумают новые каналы оплаты, например, через какие-либо системы БРИКС. 2) По сравнению с прогнозом от июля прошлого года показатели несколько уменьшились. Так выручку за 2024 г. теперь видят не 14,834 млрд.р., а 13,580 млрд.р., и прибыль не 1,993 млрд.р., а 1,645 млрд.р. Соответственно, за 2025 год выручка 15,732 млрд. р. против 17,228 млрд.р, прибыль 1,874 млрд.р. против 2,389 млрд.р. В виду отсутствия пока отчёта по МСФО за 2023 год, прогнозный рост в 2024 г. выручки по отношению в 2022 году +90%, прибыли +73%. А за 2025 г. рост выручки +15,8 г/г, прибыли +14% г/г, за 2026 год выручка +16,5% г/г, прибыль +6,7% г/г. Не очень-то получается оптимистично-базовый прогноз: рост прибыли прогнозируют с уменьшением. Почему так... из-за смещения отгрузок на будущие периоды. До конца апреля получат аудиторское заключение по отчёту МСФО за 2023 год. Посмотрим.

$EELT (Е. Электротехника). КАК РАСТИ НА 100% В ГОД? 👉 Процесс превращения скважинной жидкости в товарную нефть крайне трудоемок и сложен. Во время всего процесса требуется специальное оборудование. Именно его компания и поставляет своим заказчикам — промышленным предприятиям из нефтегазовой отрасли — один из ключевых сегментов российской экономики. ‼️Главное, что отличает компанию от других — ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА КАЧЕСТВО! В нашей стране огромное количество предприятий, которые готовы нарезать, сварить и собрать конструкции в любом количестве. Но мало кто готов брать на себя технологические риски и ответственность перед заказчиком за итоговый результат. ☝️Высокий порог входа по финансам и технологиям защищает от появления конкурентов! А в это время в своем технологическом развитии компания уходит все дальше, что делает ее практически недосягаемой даже для тех, кто мог бы зайти на рынок и имеет на это финансовые ресурсы. В 2024 году компания планирует отгрузить продукцию только для нефтегазового сектора на сумму от 4 до 5 млрд рублей, а ещё есть и другие направления. В планах расширять производственные мощности. ‼️Слияние с ОМЗ позволит развиваться бизнесу При этом будут сохранять статус публичной компании, дивидендную политику и общение с миноритарными акционерами. Кроме этого, через 6 лет хотят видеть выручку в 30 млрд руб. — РОСТ В 4 РАЗА! Сейчас компания близка к вхождению во второй котировальный список, что заставит более крупных инвесторов обратить на нее внимание. Для этого необходимо завершить ряд текущих корпоративных событий. ––––––––––––––––––––––––––– Качественный, защитный актив. Нет риска конкуренции, понятная модель и перспективы роста. Смотрим за этой компанией, в случае каких-либо скидок будем думать над покупкой. 👍 Кстати, на конфе будет менеджмент компании и они даже пообещали дать свежий прогноз по ключевым фин. показателям на ближайшие 3 года 😉

$EELT ПАО "Европейская электротехника". 14 марта компания объявила, что два основных акционера и директора компании передали 6 марта основные части своих долей в доверительное управление в АО «ААА Управление Капиталом» Д.У. Закрытым комбинированным паевым инвестиционным фондом «Перспективные Технологии», Российская Федерация, 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, ИНН 7722515837. Конечным приобретателем акций стала группа «ОМЗ Перспективные Технологии». В результате, у гендиректора Каленкова из 45,25% в управлении осталось 14,76% акций, у Дубенока из 44,91% - 14,39%. А у ЗПИФ оказалось 61,02% акций. На своём сайте компания поместила новость, что она станет частью Группы «ОМЗ Перспективные Технологии», сохранив свой публичный статус. Собственником компании является Газпромбанк и государственные структуры. Группа управляет гигантами тяжелого машиностроения Уралмашем и Ижорскими заводами, а также Криогенмашем и другими. Также на сайте ОМЗ появилась такая же новость. «ОМЗ Перспективные Технологии» специализируется в инвестиции в технологические российские компании. ПАО "ОМЗ" является интегрированным инжиниринговым и научно-производственным холдингом, включено в перечень системообразующих организаций российской экономики На базе «Европейской Электротехники» будет создана платформа компетенций в области инжиниринга и поставок оборудования для нефтегазового сектора, набора комплексных решений для ТЭК, а также решений для удовлетворения растущего спроса на импортозамещающие технологии в сфере электротехнической продукции. ---- В целом новость положительна для компании. Она получает новые масштабные заказы и финансирование. Но не ясно теперь, будет ли компания выплачивать дивиденды и в каких объёмах. На графике видно, что 4 марта начался разгон цены - инсайдеры стали скупать акцию, доведя до 29, 24 р. - абсолютный максимум. Теперь же цена должна опуститься до MA(22), и там может быть остановка. Но осциллятор rsi пока ещё показывает понижательный тренд. Это значит, что инвесторы, которые ранее скупали акцию в долгосрочные портфели, избавляются от неё - не вполне понимая перспективы.