Хэштег #bat | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Тезисно1️⃣ Видимые и скрытые изменения на рынке инвестиций в 2022 году. Россия, Европа, США (Спикер: Александр Кареевский) 🔶 Сейчас происходит слом многолетних трендов в мировой экономике: ● замедление экономики Китая и других развивающихся стран ● возвращение производства в США ● усиление глобальной политической нестабильности 🔸 Как итог - Запад теряет экономическую силу 🔸 Происходит перераспределение логистических и торговых цепочек по всему миру 🔸 Процентные ставки будут повышаться, в Китае произойдёт кризис, в Европе будет большая G20 🔸 Долларовый системы в нынешнем виде не будет. Сама же валюта, естественно, останется. 🔸 ИТОГ. Мы вошли в зону высокой инфляции. К реальным активам возвращается их значимость. Существование долларовый системы будут продлевать, поскольку это выгодно многим странам. 2️⃣ Изменение подходов и стратегий инвестирования после 2022 года (Спикер: Владимир Савёнок) 🔸 Не стоит покупать в России иностранные ценные бумаги 🔸 Инвестирование в иностранные ценные бумаги следует осуществлять через иностранного посредника. Хотя даже в этом случае остаются риски блокировки торгового счёта. В частности, несколько клиентов IB были заблокированы после входа в личный кабинет с территории Крыма. 🔸 Не стоит сейчас инвестировать в облигации с высокой доходностью (и за рубежом, и у нас в стране) 🔸 Индикатор P/E лучше всего отражает положение дел на рынках (не согласен!!) 🔸 Инвестировать по плану - единственный способ достать дно рынка (согласен!!) 🔸 Портфель умеренного риска: 5% деньги, 15% Золото, 50 акции, 30% облигации). 🙇🏽‍♂️ Неплохие идеи для инвестора. ● Зарубежные фонды: 1. Vanguard Total World Stock ETF Shares (#VT) 2. iShares Core S&P 500 ETF () ● Акции отдельных зарубежных компаний: 1. British American Tobacco () 2. GSK plc () 3. Petroleo Brasileiro S. A. - Petrobras () 4. Pangaea Logistics Solutions, Ltd. () ● Фонды зарубежных облигаций: 1. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF () 2. Vanguard USD Treasury Bond () ● Краткосрочные зарубежные фонды облигаций: 1. IShares Short Treasury Bond ETF () 2. IShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF USD () ● Облигации отдельных зарубежных компаний 1. FQUINOR 2. Royal Bank Of Canada 3. Boeing ● Российский фондовый рынок Фонды акций и облигаций: 1. EQMX - индекс Мосбиржи 2. SBMX - акции Российских компаний 3. SBGB - гос. Облигации 4. SBRB - рублёвые корпоративные облигации 5. VTBG - фонд на золото от ВТБ ❤️ Если данный формат постов для вас оказался полезным, поставьте пожалуйста лайк. Чтобы я понимал, готовить ли в будущем тезисно подобный материал после состоявшихся конференций, встреч и т.д.

British American Tobacco обзор последней торговой сессии Тикер открылся на отметке $38,20, с отрывом вниз на -1,39% от цены закрытия прошлой торговой сессии в $38,74. Цена закрылась на отметке $38,33, торгуясь в узком диапазоне 1,07% от цены открытия. Текущая цена $38,33 пересекла линию сопротивления на уровне $38,38 и торгуется между линиями сопротивления $38,38 и $38,24. В течение месяца 02.03 - 01.04 цена испытывала восходящий тренд +9%, в то время как неделя 25.03 - 01.04 показывает нисходящий тренд -0,98%. Технический анализ с % вероятностью, но основе исторических данных Индикатор Aroon по акции показал нам бычий сигнал 1 апреля. На графике с мультипликаторами было обнаружено, что зеленая линия AroonUp выше 70, а красная линия AroonDown ниже 30 - это признак того, что акции могут настроиться на бычий ход. По историческим данным на 259 подобных случаев, где индикатор Aroon показал аналогичную картину, то в 160 из 259 случаев акции поднялись в последующие дни. Это ставит шансы на бычий тренд около 62%. Индикатор Momentum и гистограмма MACD направлены к бычьему направлению с шансами 51% и 52% соответственно. 10-дневная, 50-дневная и 200-дневная скользящая средняя оценивает шанс на бычий тренд 54%. В пользу менвежьего тренда выступают индикаторы Stochastic с шансом 43%, RSI - 41%, а также линия Боллинджера. Фундаментальный анализ 11 марта новость о том, что Organigram и табачный гигант British American Tobacco создали бизнес-альянс, привела к тому, что акции компании подскочили почти на 40% в тот день. British American Tobacco получит 19,9% акций Organigram за инвестиции, эквивалентные примерно 175 миллионам долларов. Это хорошая новость, которая способствует к укреплению акций. Большинство аналитиков склоняются к позитивному прогнозу по данному тикеру и прогнозирует дальнейший рост более чем на 4,00% в течение следующего месяца с вероятностью 62%. В течение последнего месяца ежедневное соотношение опережающих и снижающихся объемов составляло 1,88 к 1. Компания серьезно недооценена в отрасли, акции торгуются ниже оценки справедливой стоимости (£93,22). - 128,94$ Прогнозируемый рост прибыли British American Tobacco (6,8% в год) выше нормы сбережений (1%). Доходы British American Tobacco (6,8% в год), по прогнозам, будут расти медленнее, чем рынок Великобритании (21,1% в год). Доходы по прогнозам, вырастут, но не значительно. Выручка British American Tobacco (2,5% в год), по прогнозам, будет расти медленнее, чем рынок Великобритании (6,4% в год). 📝Используемые источники: Yahoo finance, Stockmarket, Barchart Не является рекомендацией покупать или продавать ценную бумагу. Ваше решение о том, делать покупку или нет, должно основываться на вашей собственной должной осмотрительности Удачных Вам сделок! 😉 ✅Не стесняйтесь подписываться 🤗 ✅Только по делу, никакого спама, у вас мало времени, и я в вас это ценю ✅Ставьте лайк, если было полезно ☑️Донат по желанию 😏

Обзор🚬 • Несмотря на стабильные результаты, сопоставимые с показателями предыдущих периодов, акции British American Tobacco просели на 7% с начала предыдущей недели. • Без учета валютных конвертаций прибыль на акцию увеличилась на 5.5% в 2020 и ожидается такой же рост в 2021. • Влияние пандемии COVID-19 разнилось в зависимости от региона, но в целом табачный рынок оставался стабильным, кроме рынка развивающихся стран, который составляет лишь 25% выручки компании. • Компания добилась некоторых успехов в разделе «новых категорий», но в целом их влияние незначительно в выручке и в табачной индустрии вообще. • При текущих ценах в $36.27 аналитики ожидают возврат инвестиций в 77% на протяжении последующих четырех лет (в среднем 18.3% в год плюс 8% дивиденды) с общей рекомендацией «покупать». Финансовые результаты💰 За 2020 выручка BAT выросла на 3.3%, операционная прибыль на 4.8%, прибыль на акцию на 5.5%. Продажи сигарет выросли на 2.8%, несмотря на уменьшения количества проданной продукции, за счёт среднего роста цен на 7.3%. Продажи несигаретной продукции в основном выросли, за исключением систем нагревания табака glo, продажи которых принесли меньшую выручку (за счет снижения цен, количественный прирост продаж составил 11%). Маржа операционной прибыли увеличилась на 1%, за счет сокращения расходов на £600 миллионов, однако это частично скомпенсировано инвестициями £426m в продукты «новых категорий». Чистая прибыль в 2020 росла быстрее операционной прибыли, благодаря налоговым вычетам. Продажи в 2020 были в основном стабильны, за исключением роста в США, и некоторого падения в Азии, из-за значительного повышения табачных налогов в Индонезии и снижения продаж в дьюти-фри из-за падения пассажиропотока. В целом табачная индустрия следует тренду 2019 года, при постепенном количественном падении продаж и увеличении выручки, за счет роста цен на продукцию. Продукция «новых категорий» показывает рост за счет продаж вейпов и современного снюса. BAT нарашивает свою долю на рынке вейпов в США и остается лидирующей компанией на этом рынке в Европе, хотя и сталкивается с определенной конкуренцией. Кроме того, BAT увеличивает продажи своих систем нагревания табака glo, которые тем не менее значительно отстают от IQOS и занимают незначительную долю на этом рынке. Перспективы📈 Согласно отчёту, компания планирует наращивать выручку в 2021, с прогнозом роста в 3-5%, сокращать долг, с достижением соотношения долг/EBITDA в 3х. При дальнейшем уменьшении долговой нагрузки менеджмент планирует начать программу обратного выкупа акций. Оценка🔎 При текущей цене в $36.27, компания торгуется с мультипликаторами 7.8x P/E и 12.3% доходностью денежного дохода; дивидендный доход 8.3% (рост на 2.5% в 2020, в соответствии с обязательством направлять на дивиденды 65% прибыли). При дальнейшем росте выручки компании и наращивании дивидендов прежними темпами, аналитики прогнозируют постепенный рост котировок и неплохую дивдоходность в долгосрочной перспективе. Заключение🧾 При 7% коррекции, акции BAT представляют хорошую возможность для приобретения, при мультипликаторе P/E в 8x и дивидендах в 8%. Рост прибыли составил 5% и ожидается дальнейший рост на таких же уровнях. Компания постоянно развивается и наращивает рост продаж несигаретной продукции, диверсифицируя свой бизнес. В целом, несмотря на постепенное сокращения продаж табачной индустрии, компания планирует оставаться и доминировать на этом рынке.