Хэштег #reliable_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Недавно переслушал аудио книгу «Самый богатый человек в Вавилоне». Давно уже не читал и не слушал мотивационных книг такого плана. Решил поделиться маленьким кусочком. Кто не читал эту книгу, рекомендую. «Не поддавайся фантастическим планам бездельников, которые мечтают получить огромные и немедленные прибыли. Эти люди как правило не знают законов рынка. Оставайся консерватором. Пусть твои доходы будут разумными, но зато ты их сможешь сохранить на всю жизнь».

🖇️Обзор недели ⏺️США хотели бы договориться о перемирии на Украине к 20 апреля - BBG ⏺️Уже есть контуры сделки по Украине по итогам контактов с Путиным и Зеленским — Трамп ⏺️Предпосылок для внеочередного заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке сейчас нет - Набиуллина ⏺️Набиуллина: инвестактивность компаний в 1 кв 2025 г. находится на уровне 4 кв 2024 г., ни о каком снижении речи не идёт ⏺️Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж - регулятор ⏺️Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций Яндекса объемом 350 млрд.руб ⏺️Газпром нефть может получить контроль над буровым подрядчиком "Газпром бурение", который сейчас находится под управлением "Газпром инвеста" (входит в структуру Газпрома) ⏺️Власти России должны проанализировать перспективы использования криптовалют после решения Трампа о формировании стратегического крипто-резерва ⏺️Бельгийский премьер-министр Барт де Вевер: обсуждаемая в ЕС идея конфискации замороженных российских активов нанесет вред как Бельгии, так и европейским финансовым рынкам ⏺️Инвесторы из РФ и КНР интересуются строительством майнинговых ферм в Белоруссии ⏺️Уиткофф: соглашение о прекращении боевых действий в Черном море может вступить в силу в течение следующей недели ⏺️Шохин: Мы можем прогнозировать, что ставка повышаться точно не будет, а со второй половины года начнет снижаться — ТАСС ⏺️ЦБ не ожидает массовых банкротств застройщиков в 2025 году, несмотря на высокие процентные ставки и снижение спроса на жильё 📎Ближайшие события 💬Понедельник 24.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г (неподтвержденная информация) 🇷🇺🇺🇸 Переговоры РФ и США 💬Вторник 25.03 ⏺️ — Финансовые результаты по РСБУ за 2024 г 💻 — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛢 — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛒 — Финансовые результаты за 2024 г (неподтвержденная информация) 🛒 — ВОСА, в повестке вопрос о редомициляции 💬Среда 26.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г + конференц-колл (14.00) 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 27.03 ⏺️$SFIN — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 💬Пятница 28.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 📩 Кажется участники рынка начинают уставать от новостей о перемирии, которые не сопровождаются конкретными действиями, и реакция на подобные сообщения становится все менее заметной. В то же время, негативные новости приводят к резким падениям, однако сильные проливы рынок пока сразу выкупает. Впереди нас ждёт дивидендный сезон и вероятно это поддержит рынок, а там возможно и улучшения в переговорном процессе наступят.

Итоги недели Неделю закрываю в плюсе: доход от инвестирования по всем портфелям составил 81 893 рубля Итоги недели: • Фонд на индекс EQMX: + 0,68% • Фонд на RGBI SBGB: + 1,02% • Спекулятивный портфель (активные торги, включая фьючерсы): + 1,21% • Стратегия автоследования : + 0,80% лучше рынка • Стратегия автоследования : - 0,31% хуже рынка, но здесь нужно смотреть результаты на более длительном горизонте, так как там другая стратегия и соответственно логика принятия решений. • Общий итог за неделю по всем портфелям (включая другие брокеры): + 1,41% 🖇️Среди лидеров компаний индекса Мосбиржи были и мои фавориты: Совкомбанк +6,4% Т-Технологии +5,6% Как в лидеры попал Мечел ( + 8,1%) я ума не приложу. Возможно инвестор проснется только когда новости выйдут, что компании нечем платить зарплату рабочим. 🖇️Х5 объявил о дивидендах в размере 648 рублей, что соответствует доходности 17.7% от текущей цены акций. Однако стоит отметить, что эти дивиденды — это результат накопленного кэша, который компания смогла собрать, когда была иностранной. Если разделить эту сумму на три года, то радость от разовой выплаты не кажется столь значительной. К тому же, последний квартал показал слабые результаты, и есть опасения по поводу способности компании передать высокую инфляцию на потребителя. В свете этих факторов, Х5 для меня сейчас не является топовой идеей. Дивиденды выглядят разовыми, и я решил зафиксировать свою позицию. Покупал две недели назад себе и в стратегию автоследования, получилось забрать 5% прибыли. Настало время искать новые возможности! #Х5

Доброе утро, дорогие друзья! 🌅 Сегодня важный день для всех инвесторов — заседание Центрального банка Российской Федерации, на котором будет принято решение по ключевой процентной ставке. Лично я надеюсь на её снижение и вчера спекулятивно увеличил свои позиции, приобретая акции из своего портфеля: Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк, Х5, ЭсЭфай, ВТБ, Хэдхантер и Юнипро. Довёл плечо до 50%. Однако это рискованная игра и возможно я буду сокращать эти позиции не дожидаясь оглашения ключа. ⏺️Пополнил стратегию автоследования на 3000 рублей. В рамках этого проекта буду ежемесячно пополнять свой портфель в 20-х числах, как и обещал. Из последних новостей: ⏺️Индекс российских гособлигаций (ОФЗ) RGBI поднялся до 113 пунктов — это максимальное значение с мая 2024 года, когда ставка ЦБ составляла 16%. Рынок ОФЗ уже полностью заложил в цены значительное снижение ставки в ближайшие месяцы. ⏺️EBITDA ММК в IV квартале упала на 37% к кварталу, составив 23,3 млрд рублей (консенсус — 25,8 млрд рублей). В отрасли по-прежнему наблюдаются трудности, и эту историю я пока обхожу стороной. ⏺️VK планирует допэмиссию акций объемом до 115 млрд рублей, вопрос будет рассмотрен 30 апреля. Как можно быть операционно убыточной компанией? Нарастив долги и продемонстрировав неэффективное управление. У меня в портфеле её нет. ⏺️"Т-Технологии" в 2024 году увеличили чистую прибыль по МСФО на 51%, достигнув 122 млрд рублей. Эта растущая компания продолжает радовать акционеров дивидендами, подтвердив планы выплачивать до 30% годовой чистой прибыли. Совет директоров рекомендовал выплатить 32 рубля на акцию по итогам IV квартала 2024 года. ⏺️Геополитика: В Украине не планируют продлевать военное положение и мобилизацию после 9 мая — об этом сообщил депутат Верховной Рады Артем Дмитрук, ссылаясь на инструкции, поступившие в военкоматы.

🖇️Обзор недели ⏺️Страны G7 предупредили Россию о новых санкциях, если не будет достигнуто соглашение о прекращении огня — Reuters ⏺️Трамп 13 марта поговорил с Путиным и заявил о высоких шансах разрешения ситуации вокруг Украины ⏺️Новак: Россия не ведет переговоры о возможном возобновлении экспорта российской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба» ⏺️Нефть «Сокол» семь недель шла с Сахалина в Китай ⏺️Минэнерго изучает возможность стабилизации финансово-экономического состояния Россети Сибирь ⏺️Суд в Гамбурге решил продолжить уголовное расследование против двух бывших топ-менеджеров немецкой Siemens за поставки турбин этой фирмы в Крым в обход санкций ⏺️IT-инфраструктура банков не готова к приему цифрового (₽) ⏺️РУСАЛ приобретет до 50% индийского глиноземного завода Pioneer ⏺️Семейная ипотека распространена на вторичный рынок в регионах с низким уровнем жилищного строительства — Минфин ⏺️Путин об отношениях с США: ситуация начинает двигаться, посмотрим, что из этого получится. Администрация Трампа делает все, чтобы восстановить хоть что-то в отношениях РФ и США ⏺️Обсуждения с Путиным по возможному прекращению огня на Украине идут достаточно хорошо, но ситуация очень сложная — Трамп ⏺️Сервисы кикшеринга МТС Юрент, Яндекс Go и Whoosh начали новый сезон своей работы в Москве ⏺️Банк России сохранит ставку на уровне 21% на заседании 21 марта — мнение всех 30 опрошенных РБК экспертов 📎Ближайшие события 💬Понедельник 17.03 ⏺️ — Приостановка открытия шорта из-за сплита ⏺️Московская биржа допустит на утреннюю сессию БПИФ "Ликвидность" ( ) 💬Вторник 18.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г + Звонок с инвесторами в 13:00 ⏺️ — Финансовые результаты по РСБУ 💬Среда 19.03 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 20.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️ — Последний день с дивидендом 53.3р, 1.4% ⏺️Последний день торгов фьючерсами перед квартальной экспирацией на индексы, акции, товары и валюты 💬Пятница 21.03 ⏺️Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30) + пресс-конференция (15:00) ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️ PLZL — Последний день торгов перед сплитом 📩 На этой неделе состоится заседание Центрального банка РФ. Все опрошенные РБК эксперты предсказывают сохранение ставки. А кто помнит, что они говорили перед 20 декабря? Кажется 23% или 25%. В воскресенье вновь поступили позитивные новости, и в интернете уже полным-полно мемов и теорий заговоров на любой вкус. А может, действительно, мы движемся к завершению конфликта на Украине? Скептиков по этому поводу хватает, но вспомним, как в 2022 году никто не верил в начало СВО. Кажется, все уже привыкли к нестабильности.

Совкомбанк: держал, держу и буду держать! 🖇️ Совкомбанк завершил 2024 год с чистой прибылью по МСФО в размере 77 миллиардов рублей, что соответствует 3,73 рубля на акцию. Несмотря на рекордную ключевую ставку в 21%, банк продемонстрировал отличные результаты: ⏺️Выручка увеличилась в два раза, достигнув 722 миллиардов рублей, благодаря рекордным объемам кредитования, выдаче банковских гарантий, а также росту страховых и комиссионных услуг. ⏺️Регулярная чистая прибыль возросла на 19% до 76 миллиардов рублей, несмотря на возросшие затраты на фондирование и операционные расходы. ⏺️Чистая прибыль снизилась на 19% по сравнению с 2023 годом, что связано с отсутствием значительных разовых доходов, полученных в прошлом году. ⏺️Активы банка увеличились на 27%, составив 4 триллиона рублей. ⏺️Капитал (включая субординированный долг) вырос на 31% и достиг 390 миллиардов рублей. ⏺️Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 26%. ⏺️Розничный кредитный портфель увеличился на 61% и достиг 1,3 триллиона рублей. ⏺️Корпоративный кредитный портфель вырос на 26% до 1,4 триллиона рублей. 💬 Совкомбанк планирует активно использовать AI-технологии для увеличения вклада LLM-моделей в ROE с 0,2% до 4%. Также продолжается интеграция Хоум Банка и расширение клиентской базы. ➕Акции Совкомбанка были включены в котировальный список первого уровня Московской биржи. Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг банка до АА(ru). Результаты за 4-й квартал значительно превзошли ожидания аналитиков. Скептически настроенные к банку эксперты и управляющие активами начали добавлять акции в свои портфели на фоне успешного отчета и ожидаемого снижения ключевой ставки. Дивиденды, вероятно, будут скромными, но это станет приятным бонусом. В текущих условиях Совкомбанк оценивается аналогично Сбербанку, однако потенциал роста может быть значительно выше. Совкомбанк занимает одну из ключевых долей в моем портфеле уже давно, и доход от роста цены компании входит в тройку моих лидеров.

В последние дни наблюдаю заметный спад на американском фондовом рынке. Инвесторы испытывают настороженность из-за политики Трампа, который планирует ввести пошлины на импорт из других стран. Это может стать серьезным ударом для экономики в краткосрочной перспективе. Трамп уже призвал граждан готовиться к «шоковой терапии». Такое развитие событий в США способно оказать значительное влияние на глобальную экономику, включая наш рынок. 💡 Возможные сценарии развития событий: 1. Оптимистичный сценарий: Скорое разрешение конфликта на Украине. В этом случае наш рынок продолжит расти, а ставка ЦБ РФ будет снижаться. Перестройка экономики в гражданское русло создаст благоприятные условия для инвестиций. Покупаем как акции, так и длинные ОФЗ. 2. Пессимистичный сценарий: Если мир не будет достигнут, а США начнут торговые войны, это негативно скажется на всех странах, включая нашу. Цены на сырьевые товары могут упасть, и нефть по 50 долларов станет реальностью. В таком случае нас ждет девальвация, рост расходов на оборону, увеличение налогов и новый всплеск инфляции. Про рынок акций можно будет забыть. Я склоняюсь к первому варианту, поэтому держу акции и немного облигаций. При этом я не инвестирую в нефтяной сектор, так как считаю он будет оставаться под ударом. А вот банковский сектор, на мой взгляд, должен хорошо переоцениться. 🤔 Друзья, а на что ставите вы?

🖇️Обзор недели ⏺️Доля ипотеки в начале года достигла минимума за последние 14 лет. В объеме всех кредитов, выданных россиянам в январе 2025 г, на ипотеку пришлось лишь 9,2% — ЦБ ⏺️Путин готов согласиться на перемирие по Украине, но с определенными условиями — Bloomberg ⏺️Отказываться от наличных никто не собирается. Хотя доля наличных в розничных платежах давно снижается, это не означает, что они исчезнут. Сейчас в обращении находится почти 18 трлн.руб — ЦБ ⏺️Минфин США считает преждевременными разговоры о возвращении их бизнеса в РФ ⏺️Великобритания исключила из антироссийского санкционного списка Росбанк ⏺️Стоимость золотых резервов РФ по итогам февраля достигла рекордных $217,4 млрд — ЦБ ⏺️Президенты России и Сербии обсудили тему газоснабжения, Александр Вучич приедет в Москву на День Победы ⏺️Указание Банка России "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента". Вступает в силу с 1 апреля ⏺️РСПП предложил торговой палате США в РФ предусмотреть в рекомендациях властям возврат банков РФ в систему SWIFT и нормализацию расчетов ⏺️Россия в январе и феврале добывала нефть ниже установленной ОПЕК+ квоты для компенсации сверхдобытых объемов ранее, в марте будет стремиться к 100%-ному исполнению своей части сделки — Новак ⏺️У россиян появится возможность ввести самозапрет на оформление SIM-карт, такой опцией удастся воспользоваться на «Госуслугах», рассказали в Минцифры ⏺️Команда Трампа рассматривает возможность отмены потолка на нефть, если переговоры с Россией продвинутся 📎Ближайшие события 💬Понедельник 10.03 ⏺️ — СД, в повестке дивиденды, ранее выплачивались 1301.75р, 8.8% в декабре. ⏺️ — ГОСА, утверждение дивидендов 53.3р, 1.4% 💬Вторник 11.03 ⏺️ — СД, в повестке дивиденды, ранее выплачивались 35.5р, 3.6% в октябре. ⏺️ — СД, в повестке дивиденды, ранее выплачивались 80р, 1.9% в сентябре. ⏺️ — Отчитается о выручке за февраль ❕🇺🇸🇺🇦 Переговоры США и Украины 💬Среда 12.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 13.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 💬Пятница 14.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 📩 Как и прежде, рынок продолжает находиться под влиянием новостей: движения наблюдаются преимущественно утром и вечером. На предстоящей неделе запланированы важные переговоры между США и Украиной. Возможно, на фоне надежд на успешное разрешение вопросов рынок начнет расти. Однако стоит помнить, что после оглашения итогов могут пройти резкие фиксации прибыли, особенно если не прозвучат обнадеживающие заявления о мире. Не забываем и о заседании Центрального банка РФ, которое состоится через две недели. Слухи о возможном снижении ставки могут добавить оптимизма, а рост дальних ОФЗ уже намекает на такие ожидания.

🖇️Обзор недели ⏺️Экс-глава оператора "Северного потока 2" Маттиас Варниг обсуждает с американскими инвесторами возможность перезапуска газопровода ⏺️Банк России на заседании совета директоров по ключевой ставке в марте может рассмотреть как повышение, так и снижение ставки — советник председателя ЦБ ⏺️Трамп сейчас не заинтересован в возобновлении обсуждения сделки по минеральным ресурсам — Reuters ⏺️Администрация Трампа рассматривает возможность прекратить все текущие поставки военной помощи на Украину ⏺️Шеф Пентагона приказал киберкомандованию США остановить всю деятельность против России, включая наступательные кибероперации ⏺️Intrud: Индия может стать основным поставщиком рабочих на российские стройки ⏺️Наталья Касперская: возвращение на российский рынок американских IT-гигантов - это откат в 1990-е годы ⏺️Металлы платиновой группы с инвестиционной точки зрения могут стать хорошей альтернативой золоту - директор департамента маркетинга Норникеля ⏺️СБЕР остается одной из наиболее успешных финансовых организаций мира даже в условиях санкций. Мы видим рост стоимости акций, что отражает позитивные настроения инвесторов в отношении банка - Силуанов ⏺️Skype прекратит работу в мае 2025 г. Пользователям предлагается перейти на другую платформу - компания ⏺️Компания Sokolov перенесла выход на биржу на 2026–2027 гг. Минфин отмечает рост числа частных инвесторов на аукционах ОФЗ 📎Ближайшие события 💬Вторник 04.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️ — Операционные результаты за февраль 2025г ⏺️ — Московская биржа отчитается об оборотах за февраль 2025 г 💬Среда 05.03 ⏺️ — Производственные и финансовые результаты за II полугодие и 2024г + презентация в 13.00 ⏺️ — Финансовые результаты за IV квартал 2024г + конференц-колл в 12.00 ⏺️ — Финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2024г. 2024г + звонок с менеджментом в 14.00 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 06.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️MOEX — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г ⏺️ — Последний день приема заявок на обмен CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН» ❕ЕС проведет экстренный саммит, посвященный Украине и европейской обороне 💬Пятница 07.03 ⏺️ — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г - прошлые отчеты ⏺️ TGKA — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г

⚡️ Обзор недели ⭐️Песков опроверг сообщение французского издания Le Point о возможном визите Трампа в Москву на 9 Мая ⭐️Украина либо подписывает соглашение о минералах с США, либо у Киева будут проблемы — Трамп ⭐️Путин посетил выставку новейших российских достижений — Форум будущих технологий. Президенту презентовали разработки, создаваемые, в том числе, при поддержке Газпромбанка ⭐️Российские компании могут сократить 15–20% ИТ-персонала до конца 2025 г. В первую очередь увольнения коснутся начинающих специалистов — CNews ⭐️Груз российской нефти, находящийся под санкциями США, исчез из глобальных систем отслеживания, что свидетельствует о том, насколько сложно будет отслеживать и обеспечивать соблюдение мер — Bloomberg ⭐️Цена акций Русала на бирже Гонконга выросла почти на 50% в этом месяце и торгуется на уровнях, которые в последний раз наблюдались в апреле 2022 г. ⭐️Инвестиции в Российскую недвижимость достигли рекорда в 2024 г: впервые рынок преодолел планку в 1 трлн руб, достигнув уровня в 1,2 трлн.руб — РБК ⭐️Норникель с 2025 г. планирует выпускать 3 тыс.т кобальта ежегодно — Интерфакс ⭐️Банк России: средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ: 2 декада февраля — 21,06%, 1 декада февраля — 21,44% ⭐️Альфа-Форекс с 10 марта запустит форвардные контракты на CFD - контракты на разницу цен - на российские и иностранные индексы, акции компаний, металлы, нефть и другие инструменты — Forbes ⚡️Ближайшие события ✅ Понедельник, 24.02.2025 🇺🇸 США представят в Генассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта в Украине 🇬🇧 Великобритания объявит о новом пакете помощи Украине. Помимо военной помощи Британия планирует объявить и о новых санкциях в отношении РФ 🇪🇺 Главы МИД 27 стран Евросоюза утвердят 16-й пакет санкций против России ✅ Вторник, 25.02.2025 — Заседание СД с целью определения повестки для заочного голосования на предстоящем общем собрании акционеров — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. — День инвестора в 12:00 по мск ✅ Среда, 26.02.2025 — Финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и 12 мес. 2024г. 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции ✅ Четверг, 27.02.2025 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. — Операционные и финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2024г. — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г. — Финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2024г. ✅ Пятница, 28.02.2025 — СД обсудит стратегию компании до 2030г. и дивидендную политику — Операционные и финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и 12 мес. 2024г. — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г.

💰 Результаты за неделю 📈 Индекс МосБиржи по итогам недели: + 3,09% ✅ Фонд на индекс : + 3,18% ✅ Фонд на RGBI : - 0,42% ✅ Спекулятивный портфель (активные торги, в том числе фьючерсы): + 4,38% или + 199 475 рублей. ✅Стратегия автоследования +4,96% ✅Общий итог за неделю по всем портфелям включая и у других брокеров: + 4,55%. Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи: ⬆️ Лидеры Аэрофлот +10,3% Ростелеком +10,0% Новатэк +8,2% НЛМК +8,0% Система +7,9% ⬇️ Аутсайдеры ПИК -4,8% Астра -4,6% МКБ -4,5% Мечел -1,7% Позитив -1,7% В стратегии как и в спекулятивном портфеле снова набирал Хэдхантер. Компании чёрной металлургии на этой неделе показали неплохой рост. Считаю ММК сейчас - самая недооценённая и дешёвая компания из них, взял на небольшую долю в спекулятивный портфель. Удачно получилось переложить из Х5 в Магнит. Возможный байбэк и снижение КС ЦБ даст импульс для роста Магнита. Вижу как сейчас многие покупают ВТБ под мир, если идея становится популярной, может уже и не получится заработать на ней? Сократил в два раза позицию и переложил в другую идею. В любом случае, если идея в ВТБ реализуется, то позиция в 10% от портфеля даст заработать. В спекулятивном портфеле снова набираю небольшое плечо. Переговоры идут, значит есть все шансы увидеть рынок выше. Плюс инфляция снижается, а вместе с этим растёт ужесточение ДКП. Возможно, скоро мы увидим и завершение СВО и снижение КС ЦБ. По-прежнему смотрю сейчас на рынок только лонгово.

🪨 Мечел: Держать шорт или закрывать? 🔸 Основные показатели: • Выручка: 387,5 млрд руб (-5% г/г) • EBITDA: 55,9 млрд руб (-35% г/г) • Убыток: 37,1 млрд руб (против прибыли 22,3 млрд руб) • Финансовые расходы: 45 млрд руб (+41% г/г), при капитальных затратах 60 млрд руб • Долг: 231 млрд руб (~4 капитализации) Компания достигла соглашения о переносе погашения 34,97 млрд руб долга с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы. Также был привлечён кредит на 28 млрд руб для пополнения оборотного капитала до 2030 года. Снижение маржинальности бизнеса и операционной прибыли ставит под угрозу дальнейшую деятельность компании! Финансовые расходы составляют целых 80% от EBITDA, а чистый долг полностью краткосрочный и очень дорогой. В условиях высоких ставок «Мечел» рискует столкнуться с серьёзными трудностями. За последний год на проценты было потрачено 42,6 млрд руб. Эффективная ставка долга достигла 16,7%. Если рефинансировать долг придется под 30% и выше? Процентные расходы тогда могут вырасти до неприемлемых величин. Аудитор в отчёте выражает сомнения в способности компании продолжать деятельность без реструктуризации долга — это тревожный сигнал! Несмотря на все трудности, «Мечел» продолжает бороться за выживание. Компания продаёт свои активы и тут же арендует их обратно. На сколько времени такие манипуляции отсрочат неизбежное? БКС и ВТБ не спешат пересматривать свои таргеты. Возникает вопрос о репутации аналитиков. Вводить людей в заблуждение может свидетельствовать о низкой компетенции или о скрытой заинтересованности. На фоне вчерашнего отчёта цена не упала, возможно, спекулянты закрывали свои короткие позиции. Я пока планирую придержать шорт и посмотреть на торги сегодня.

⚡️Обзор недели ⭐️Песков назвал разговор Путина и Трампа мощным сигналом к диалогу и готовности говорить о мире ⭐️Антон Силуанов посетил Саудовскую Аравию в воскресенье в преддверии переговоров между Россией и США в Королевстве, которые запланированы на следующую неделю ⭐️Саммит БРИКС пройдет в Рио-де-Жанейро 6-7 июля - пресс-служба ⭐️Глава МИДа Лавров поговорил по телефону с госсекретарем США Марком Рубио: стороны условились о поддержании канала коммуникации и обозначили обоюдный настрой на взаимодействие — МИД РФ ⭐️Макрон в понедельник собирает экстренный саммит лидеров стран Евросоюза в Париже для обсуждения вызовов, возникших в связи с президентством Дональда Трампа ⭐️Спецпосланник Келлог: Европы "физически" не будет за столом переговоров по Украине ⭐️Кремль пока не получал сигналов о планах бизнеса из стран Запада, а также Южной Кореи и Японии вернуться в РФ после разговора Путина и Трампа ⭐️Новые санкции против РФ будут зависеть от ее готовности к переговорам по Украине, говорится в заявлении глав внешнеполитических ведомств государств — членов G7 ⭐️Мы по-прежнему считаем, что Банк России сохранит ставку на уровне 21% и на заседании 21 марта. При этом плавное снижение ставки может начаться еще до середины года - Т-Инвестиции ⭐️Самолет в рамках проведенной оферты по облигациям серии БО-П11, погасил облигации на сумму 13,6 млрд руб из 20 млрд руб всего выпуска — компания ⭐️Китай закупает газ у России в интересах своего народа и считает санкции бесполезными - глава МИД КНР ⭐️В Москве и Московской области суммарное количество частных инвесторов, имеющих брокерские счета на Мосбирже, по итогам января 2025 г. составило 5,01 млн.чел ⚡️Ближайшие события ✅Понедельник 17.02 — Мосбиржа включит акции Группы "Русагро" в котировальный список Первого уровня + старт торгов ✅Вторник 18.02 — Софтлайн опубликует неаудированные финансовые показатели за IV квартал 2024 г. и за 2024 г ✅Среда 19.02 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции ✅Четверг 20.02 — Финансовые результаты за 4 кв и весь 2024 год — Промомед представит операционные результаты за 2024 г. за IV квартал 2024 г — СД определит цену размещения дополнительных акций компании ✅Пятница 21.02 — Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за 2 полугодие 2024 г

📊 Отчет Черкизово за 2024 год: Дивиденды вопреки ожиданиям Компания Черкизово завершила 2024 год с выручкой 259,3 млрд рублей (+13,7% г/г). EBITDA составила 45,3 млрд рублей (-4,7% г/г), а чистая прибыль упала на 25,6%, достигнув 20,4 млрд рублей. Несмотря на сложные условия, компания решила выплатить дивиденды, что стало неожиданностью на фоне увеличения долговой нагрузки и отрицательного свободного денежного потока. Важно отметить рост экспортной выручки на 34% г/г, что позитивно сказывается на маржинальности бизнеса. На операционном уровне Черкизово демонстрирует уверенные результаты: производство свинины увеличилось на 12%. Площадь посевов сои достигла 121 тыс. га, что поможет снизить риски перебоев в поставках. В 2024 году компания активно развивала свои мощности: ✅ Завершили приобретение ООО «Руском», производителя курицы в Тюменской области, с мощностями до 60 тыс. тонн продукции в живом весе. ✅ Завершили строительство завода технических фабрикатов в Тульской области — первого этапа создания крупнейшего в России мясоперерабатывающего кластера. В планах компании — дальнейшее развитие этого кластера. ✅ Расширили площадки для выращивания бройлеров на Алтае и в Центральном федеральном округе. В целом, фундаментальные показатели остаются крепкими, однако наблюдается рост долговой нагрузки. На данный момент акции Черкизово отсутствуют в моем портфеле, и я не планирую их приобретение в ближайшее время.