Хэштег #rds | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛢 SHELL ( ) - как себя чувствует зарубежный нефтегаз? ▫️Капитализация: $206B / 58,5$ за расписку ▫️Выручка TTM: $365B ▫️Скор. EBITDA ТТМ: $80B ▫️Чистая прибыль ТТМ: $43B ▫️P/E ТТМ: 6,5 ▫️P/E fwd 2022: 5,5 ▫️P/E fwd 2023: 6 ▫️P/B: 1,06 ▫️дивиденд 2022: 3,5% 👉 Сегменты скор. прибыли в 3кв 2022г и динамика г/г: ▫️Газовый сегмент: $2,3B (+38% г/г) ▫️ Нефтедобыча: $5,9B (+247% г/г) ▫️ Розничный сегмент: ,2B (+46% г/г) ▫️ Нефтехимия: $0,8B (+95,5% г/г) ▫️ Возобновляемые источники энергии: $0,4B (новый) ⚠️ На первый взгляд, результаты компании могут показаться позитивными (как минимум в абсолютных значениях), но есть ряд нюансов. В целом, если смотреть на результаты других лидеров отрасли, то будет видно, что Shell заметно отстаёт по большинству показателей. Кроме того, если взять динамику акций крупнейших представителей сектора с начала года, то будет видно как компания отстает от Exxon, Chevron и Total на 35-50%. ✅ Компания работает над расширением своего портфеля газовых активов. В 2022-2023гг запускается сразу несколько СПГ проектов с участием Shell (Австралия и Оман), что принесет дополнительные 5-10% г/г к производству газа. В целом при текущих ценах на газ Shell может генерировать по $3b прибыли в квартал и скорее всего такой уровень прибыльности сохранится как минимум в 2023г. ✅ С начала года объём анонсированного байбека составил уже более $18,5b ($4b будет потрачено в 4кв). В это время, на дивиденды будет направлено всего $7,5b. В совокупности это $26b возврата акционерам или 12,5% доходности к текущим ценам. Собственно, зарубежные компании нефтегазового сектора во многом доходнее российских. Просто нужно иметь ввиду. ❌ В 3кв2022 рост газового сегмента составил всего 38% г/г. При текущих ценах на газ в Европе и Азии - это очень мало. Shell при торговле газом почти полностью полагается на рыночное ценообразование, а не долгосрочные контракты. Рыночные контракты нуждаются в дополнительном страховании (через деривативы) и в лучших традициях западных представителей сектора, компания теряет на этом почти всю потенциальную прибыль. По оценкам Reuters, в 3кв22 компания потеряла почти $1b на таких контрактах. К этому прибавляется огромные затраты на перевозку СПГ. Именно поэтому модель Новатэка (распределение долгосрочных и рыночных контрактов 70/30) представляется самой адекватной. ❌ Добыча нефти компании падает. В 3кв общий уровень добычи (с учетом газа) составил 2,713 kboe/d, что на -10,1% г/г и -5,2% кв/кв. В 4кв22 компания прогнозирует, что уровень добычи будет соответствовать 3кв22. В 2023-2024гг. можно ожидать тенденции на дальнейшее продолжение этого тренда. ❌ У компании много списаний которые на самом деле имеют уже чуть ли не постоянный характер. Каждый квартал компания списывает активы (в том числе и убыток в $5b активов РФ). Вывод: На мой взгляд, текущий дисконт компании по отношению к другим крупным игрокам сектора вполне оправдан. У Shell падает добыча нефти (хотя именно этот сегмент показывает себя лучше всего), а менеджмент компании считает приоритетом развитие газового сегмента и источников возобновляемой энергии. Инвестиции (в развитие) направляются именно в обозначенные сегменты. В текущих условиях обходится это дорого (по всем оценочным мультипликаторам) и пока непонятно насколько такая стратегия себя оправдает в будущем. Сомневаюсь, что дисконт в оценке будет сокращаться в ближайшее время. 📊 Расписки достигли обозначенного ранее уровня справедливой стоимости в 60$ и от текущих цен существенного апсайда нет, новых потенциальных драйверов для повышения оценки пока не вижу. У американского нефтегаза ситуация получше (см. обзор XOM). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🛢️ SHELL ( ) - обзор результатов за 2021й год В 2021м году мы уже зарабатывали на покупке акций данной компании:(рост с 40$ до 51$). 👉Общие результаты за 2021 год: ▫️Капитализация: $196B ▫️Выручка TTM: $261B (+45%) ▫️EBITDA: $45B(+103%) ▫️Прибыль: $20b (против убытка 21,6b) ▫️P/E: 10 ▫️P/B: 1.15 ▫️дивиденд 2021: 3.5% ✅Компания завершила 2021й год с отличными результатами из-за высоких цен на нефть и нефтепродукты. ❗ Стоит отметить, что компания заработала за 2021й год всего $20b, однако скорректированная прибыль больше $35b (P/E скор. = 5,6). Компания только в 4кв2021 заработала $11,1b прибыли и $10,7b FCF, показатели в 2022м году ожидаются намного более высокими в том числе ввиду наращивания добычи и роста цен на энергоресурсы из-за ограничения поставок из РФ. По самым скромным прогнозам, компания в 2022м году заработает более $50b чистой прибыли, что предполагает FWD P/E 2022 около 4. ✅ Дивиденды скорее всего будут расти и смогут составить более 5% к текущей цене по итогам 2022 года. ✅ Компания существенно сократила чистый долг до $52,5b против $75,4b в 2020 году. Сейчас уровень долга комфортный и fwd NET DEBT/EBITDA за 2022 год будет сильно меньше 1. ✅ На 1П2022 у компании запланирован байбэк на $8,5b - это 4,3% от текущей капитализации. Высокая вероятность расширения программы обратного выкупа во 2П2022. ✅ У компании хорошо диверсифицирована география продаж. Примерно по 1/3 выручки распределено между Европой, Азией и США. Из важного: ❌ Курс развитых стран на декарбонизацию, ограничивает долгосрочные перспективы компании. Нужно понимать, что после завершения текущего сырьевого цикла компания может стать убыточной и потом очень долго испытывать финансовые трудности. ❌ То, что выплате дивидендов компания предпочитает байбэки - плохо для инвесторов. Собственно, только по этой причине дивиденды и не вернулись до докризисных уровней. Хотя, доходность акционерам все-равно будет обеспечена в виде роста курсовой стоимости акций. Вывод: В текущей ситуации компания выглядит интересно. Как минимум, ближайшие несколько кварталов показателям компании мало что угрожает. FWD P/E. FCF, байбэки и дивиденды полностью оправдывают текущую рыночную стоимость. 📈 Я повышаю цель по акция данной компании с $51 до $60, однако с апсайдом меньше 35% покупать не стану. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💸Пачка отборных дивидендов с отсечками на этой неделе Shell — $0,48 на акцию с доходностью ~0,94%. В январе Royal Dutch Shell сменила название на Shell, «переехала» в Великобританию и перешла на единую акцию. До этого у компании было два типа акций с двойной структурой под тикерами .A и .B. Shell сохранила дивполитику и выплачивает акционерам 20-30% своего денежного потока. Чтобы получить дивиденды в размере $0,48 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 16 февраля включительно. International Paper — $0,46 на акцию с доходностью ~1%. International Paper — один из крупнейших международных производителей бумаги, целлюлозы и упаковки. В октябре 2021 года, компания сфокусировалась на производстве упаковки, отделив малоперспективный бизнес по производству офисной бумаги. Чтобы получить дивиденды в размере $0,46 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 16 февраля включительно. Johnson & Johnson — $1,06 на акцию с доходностью ~0,63%. Johnson & Johnson — это не только шампунь, который не щиплет глазки, а еще и крупнейший в мире производитель медицинского оборудования, лекарственных препаратов и гигиенических товаров. Компания регулярно выплачивает дивиденды в течение 20 лет и каждый год увеличивает размер выплат. Чтобы получить дивиденды в размере $1,06 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 17 февраля включительно. Phillips 66 — $0,92 на акцию с доходностью ~1,03%. Phillips 66 — американская энергетическая компания, образованная в результате выделения из ConocoPhillips энергетических активов. Компания занимается производством сжиженного природного газа и продуктов нефтехимии. Чтобы получить дивиденды в размере $0,92 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 17 февраля включительно. Southern — $0,66 на акцию с доходностью ~1%. Southern Company — американская холдинговая компания, занимающаяся поставками газа и электроэнергии. Владеет, гидроэлектростанциями, развивает направление ВИЭ и конкурирует с такими компаниями как NextEra Energy, FirstEnergy и Entergy. Чтобы получить дивиденды в размере $0,66 на акцию, нужно успеть купить бумаги до 18 февраля включительно.

⛽️Royal Dutch Shell plc. ( {$RDS.A} ) Итоги 9 мес. 2021 года Компания Royal Dutch Shell раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2021 года. 📈Общая выручка компании выросла на 19,1%, составив $176,2 млрд. Скорректированная прибыль по итогам отчетного периода составила $6,0 млрд, что стало следствием значительного роста цена на углеводороды. 📈В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $4,8 млрд. против убытка годом ранее на фоне более высоких цен реализованной нефти и более низких амортизационных отчислений. Сюда также входит чистая прибыль в размере $240 млн, связанная с продажей активов, и расходы в размере $378 млн, связанные с переоценкой стоимости товарных деривативов. По сравнению с прошлым годом общая добыча снизилась на 7,0%, главным образом вследствие продажи добывающих активов и увеличения ремонтных работ на ряде месторождений. 📉Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил убыток $296 млн на фоне огромным потерь ($5,4 млрд) от переоценки товарных деривативов, связанных с торговлей природным газом, электроэнергией и СПГ. Помимо этого, компания отразила дополнительные списания в размере $588 млн, а также доход от продажи активов в сумме $1,1 млрд. скорректированная прибыль сегмента (без учета единовременных эффектов0 составила $4,7 млрд. Общая добыча газа выросла на 5,0% за счет перезапуска производства на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии 📈Сегмент «Нефтепереработка» отразила прибыль в размере $2,0 млрд с учетом расходов на реструктуризацию ($134 млн), переоценку товарных деривативов ($158 млн) и обесценение ряда активов ($1,2 млрд). На результат сегмента повлияла также более низкая маржа переработки и трейдинговых операций, вызванные слабой макроэкономической средой и пандемией COVID-19 в 2020 г. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов составила 73% по сравнению с 72% в прошлом году. 📈Сегмент «Нефтехимия» кратно нарастил прибыль, составившую $1,5 млрд. Столь сильного результата удалось добиться благодаря сложившейся на рынке высокой реализованной марже по базовым химикатам из-за более сильной ценовой конъюнктуры. Загрузка предприятий по производству химических продуктов составила 79% против 81% в прошлом году под влиянием урагана Ида. 💰В итоге чистая прибыль компании составила $8,6 млрд против убытка годом ранее. При этом третий квартал компания закончила с убытком $0,45 млрд, главным образом по причине крайне неудачных хеджинговых операций. 💡Дополнительно отметим, что компания в отчетном периоде выплатила дивиденды на сумму $4.4 млрд, а также выкупила собственные акции на сумму $1,2 млрд. В планах компании – продолжить выкуп собственных акций, на что планируется потратить в четвертом квартале $1 млрд. помимо этого компания объявила о намерении распределить среди акционеров $7 млрд, полученных от продажи активов в Пермском бассейне. Указанный выкуп должен начаться в 2022 г. после завершения сделки. 💡Из прочих интересных моментов отметим призыв одного из акционеров компании - хедж-фонда Third Point – разделить Royal Dutch Shell на две компании. Одной из автономной компаний перешли бы предприятия нефтепереработки, второй — подразделения, использующие возобновляемые источники энергии. По мнению фонда, раздел компании привлечет инвесторов к покупке акций, которые сейчас оцениваются как экологически неблагоприятные. 🧐По итогам внесения фактических результатов мы понизили прогнозы финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, отразив меньшую цену реализации в сегменте добычи и реализации природного газа и СПГ. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. 💼В настоящее время акции компании обращаются с P/E 2021 около 9 и продолжают входить в число наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ - 2021.10.28 📌ЭКОНОМИКА 🇩🇪Германия - безработица (окт) - 10:55мск 🇪🇺ЕС - Consumer Confidence (окт) - 12:00мск 🇩🇪Германия - потребинфляция CPI (окт) 🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск 🇺🇸США - ВВП (3кв-предв) - 15:30мск 🇺🇸США - Pending Home Sales (сент) - 17:00мск 🇺🇸США - KC Fed Manufacturing Index (окт) - 18:00мск 📌ЦЕНТРОБАНКИ 🇧🇷Бразилия - ставка ЦБ 🇯🇵Япония - ставка ЦБ 🇯🇵Япония - пресс-конф ЦБ Японии - 09:30мск 🇪🇺ЕС - ставка ЦБ - 14:45мск 🇪🇺ЕС - персс-конф ЕЦБ - 15:30мск спикеры:——- 📌КОМПАНИИ 🇺🇸#FB Facebook - онлайн-конференция - Цукерберг расскажет подробнее о метавселенной 🇸🇪 начнутся торги акциями Volvo Cars 🇷🇺 МТС - сд обсудит стратегию компании на 2022 – 2024 гг отчетности: 🇷🇺 Сбербанк - МСФО 3кв 🇷🇺 Магнит - неаудированный МСФО 3кв 🇷🇺 {$MAIL} Mail ru Group - неаудированный МСФО 3кв 🇷🇺 ENRU Энел Россия - МСФО 9м 🇷🇺 HYDR Русгидро - РСБУ 9м 🇷🇺 UPRO Юнипро - РСБУ 9м 🇷🇺 EVR Evraz - операционные результаты 3кв 🇫🇮 - Nokia 🇬🇧 - Royal Dutch Shell 🇺🇸 - STMicroelectronics 🇺🇸 - Overstock - 13:00мск 🇺🇸 - Merk - 13:30мск 🇺🇸 - Hershey - 13:45мск 🇺🇸 - Northrop Grumman - 13:50мск 🇺🇸 - Comcast - 14:00мск 🇺🇸 - Newmont Mining - 14:00мск 🇺🇸 - Yum Brands - 14:00мск 🇺🇸#MO - Altria - 14:00мск 🇺🇸 ICE - Intercontinental Exchange - 14:30мск 🇺🇸 SHOP - Shopify - 15:00мск 🇺🇸 MA - Mastercard - 15:00мск 🇺🇸 BTU - Peabody Energy - 15:00мск 🇺🇸 - Amazon - 23:00мск 🇺🇸 GILD - Gilead - 23:00мск 🇺🇸 - Microstrategy - 23:00мск 🇺🇸 - Starbucks - 23:05мск 🇺🇸 - Apple - 23:30мск 📌НЕФТЬ и ГАЗ 🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск 📌ЭКСПИРАЦИИ 🇷🇺РФ - исполняются недельные опционы на фьючерсы на валютную пару USDRUB 🇷🇺РФ - исполняются недельные опционы на фьючерсы на индекс РТС

Инвестиции в международные акции, ориентированные на выплату дивидендов, являются отличным способом диверсификации портфеля, а также снижения его чувствительности к ужесточению монетарной политики ФРС и коррекции рынков акций. ⚡️ Одна из наиболее оптимальных стратегий инвестирования в дивидендные акции заключается в том, чтобы при выборе бумаг помимо дивидендной доходности также оценивать фундаментальные показатели компании. В этом случае кроме стабильного дохода в виде дивидендов, акции могут принести дополнительную дельту от роста их стоимости. Фундаментально привлекательные дивидендные акции: ✅ Rio Tinto - дивидендная доходность 7.10% Компания стабильно демонстрирует отличные результаты даже в непростые периоды для экономики, что позволяет говорить о возможности долгосрочного роста. ✅ National Grid - дивидендная доходность 7.00% Рост компании обеспечен за счет повышения тарифов на электроэнергию, оптимизации расходов, а также новых инфраструктурных проектов. ✅ BCE Inc. - дивидендная доходность 5.80% Долгосрочный рост компании обусловлен наращиванием выручки и свободного денежного потока за счет фокуса на качестве обслуживании клиентов. ✅ Sanofi - дивидендная доходность 3.70% Компания имеет целый портфель одобренных препаратов, но также многие препараты находятся на стадии разработки, что подтверждает потенциал роста компании. ✅ Sun Life Financial - дивидендная доходность 3.60% Компания стабильно генерирует высокую прибыль и демонстрирует более высокую, чем отрасль, рентабельность собственного капитала, что позитивно оценивают аналитики. ✅ Royal Bank of Canada #RY - дивидендная доходность 3.50% Компания демонстрирует высокие темпы роста прибыли, обладает высокой рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов. ✅ Royal Dutch Shell .A - дивидендная доходность 3.40% На данный момент компания проходит глобальный процесс трансформации, избавляясь от низкодоходных подразделений и оптимизируя капитальные затраты и расходы, для того чтобы повысить рентабельность бизнеса. ✅ Unilever #UL - дивидендная доходность 3.40% Долгосрочный рост компании может быть обусловлен выпуском новых продуктов, экспансией развивающихся рынков, а также стремлением к повышению эффективности производства. ✅ Coca-Cola Europacific Partners - дивидендная доходность 3.20% Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе и восстановление продаж на Европейском рынке являются катализаторами роста компании. ✅ Roche Holding - дивидендная доходность 2.80% Компания активно работает над выпуском новых продуктов, а также над адаптацией терапии для каждого пациента, что позволит компании в будущем продолжать наращивать доход. ✅ Anheuser Busch InBEV - дивидендная доходность 1.80% Компания выигрывает за счет увеличения спроса на премиальные марки пива и роста продаж безалкогольных напитков. ✅ Taiwan Semiconductor - дивидендная доходность 1.60% Компания имеет все возможности для значительного роста прибыли в условиях глобальной цифровизации экономики. 💎 Наше мнение: Дивидендные акции являются привлекательным активом за счет генерации стабильных доходов. Однако фундаментально привлекательные компании являются еще более интересным активом, так как помимо дивидендов могут также принести доход от роста стоимости бумаг в портфеле.

{$RDS.A} Royal Dutch Shell (.A) Royal Dutch Shell (RDS.A) рассматривает возможность продажи своих сланцевых активов в Техасе, которые могут стоить более 10 миллиардов долларов, говорится в сообщении Reuters со ссылкой на конфиденциальные источники. Активы в Пермском бассейне США составили около 6% от общего объема добычи нефти и газа компании в 2020 году. Shell может полностью или частично избавиться от активов. Компания делает переход от ископаемого топлива, поскольку она сталкивается с давлением, чтобы сократить выбросы углекислого газа. Его план предусматривает постепенное сокращение добычи нефти и газа и увеличение инвестиций в возобновляемые источники энергии. Например, к 2025 году Shell хочет, чтобы инвестиции в возобновляемые источники энергии и низкоуглеродные технологии составляли 25% ее общего бюджета. Выбытие активов и сокращение инвестиций в нефть являются важной частью стратегии Shell по сокращению своего бизнеса на ископаемом топливе. Компания согласилась продать большую часть своих нефтеперерабатывающих заводов в США. Таким образом, продажа сланцевых активов Техаса еще больше сократит его нефтегазовый бизнес в США. Продажа техасских активов может помочь Shell сократить свой долг. По данным Reuters, чистый долг компании на конец марта составлял 71 миллиард долларов. Руководство намерено сократить его как минимум до 65 миллиардов долларов. Но нет никакой гарантии, что Shell сможет заключить сделку по этим активам. В прошлом месяце аналитик Mizuho Дэниел Бойд подтвердил рейтинг покупки акций Shell и повысил целевую цену до 61 доллара с 56 долларов. Новая ценовая цель аналитика предполагает потенциал роста на 47,88%. Бойд видит, что улучшение спроса на нефть ведет к росту цен, что является хорошим предзнаменованием для нефтяного бизнеса Shell. Аналитик видит шансы на то, что мировой спрос на нефть вернется к уровню, существовавшему до пандемии, в четвертом квартале. Консенсус среди аналитиков - Умеренная покупка, основанная на 5 покупках и 2 удержаниях. Средняя целевая цена аналитика Shell в размере $53,13 предполагает потенциал роста на 26,1%.📈📈📈

⛽ Royal Dutch Shell plc. ( {$RDS.A} ) Итоги 1 кв 2021 года Компания Royal Dutch Shell раскрыла финансовую отчетность за 1 кв. 2021 года. 💸 Общая выручка компании снизилась на 7,3%, составив $55,7 млрд. Скорректированная прибыль по итогам отчетного периода составила $3,2 млрд (+13.1%), что стало следствием роста цена на углеводороды. 👆 В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $1,1 млрд. против убытка годом ранее на фоне более высоких цен реализованной нефти и более низких амортизационных отчислений. Сюда входит чистая прибыль в размере $411 млн, связанная с продажей активов, и расходы в размере $232 млн, связанные с влиянием ослабления бразильского реала на величину по отложенному налогу. По сравнению с первым кварталом 2020 года общая добыча снизилась на 9,2%, главным образом вследствие продажи ряда добывающих активов. 📈 Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $2,5 млрд на фоне выросших цен реализации газа. В итоговый результат входят прибыль от продажи активов в размере $997 млн и прибыль в размере $263 млн от учета по справедливой стоимости производных финансовых инструментов. Общая добыча газа выросла на 1,3% за счет ввода в строй новых месторождений и меньшего объема ремонтной программы. 👍 Сегмент «Нефтепереработка» отразила прибыль в размере $649,0 млн (-70,6%) с учетом расходов на реструктуризацию ($284 млн). На результат сегмента повлияла также более низкая маржа переработки и трейдинговых операций, вызванные слабой макроэкономической средой и пандемией COVID-19. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов составила 72% по сравнению с 81% в первом квартале 2020 года, в основном из-за снижения спроса на нефтепродукты и экономической оптимизации работы заводов, а также влияния зимнего шторма в Техасе. 🚀 Сегмент «Нефтехимия» кратно нарастил прибыль, составившую $689 млн. Столь сильного результата удалось добиться благодаря сложившейся на рынке высокой реализованной марже по базовым химикатам из-за более сильной ценовой конъюнктуры. Загрузка предприятий по производству химических продуктов составила 79% по сравнению с 84% в первом квартале 2020 года, в основном, из-за зимнего шторма в Техасе. 💰 В итоге чистая прибыль компании составила $5,66 млрд против убытка годом ранее. Дополнительно отметим, что компания в отчетном периоде выплатила дивиденды на сумму $1,3 млрд, а также выкупила собственные акции на сумму $216 млн. ☝ По итогам внесения фактических результатов мы повысили прогнозы финансовых показателей компании на текущий год, отразив более стремительное восстановление нефтяного рынка. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании несколько возросла. 💼 В настоящее время акции компании обращаются с P/E 2021 около 14 и продолжают оставаться в числе наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.

1. Amazon и Google выиграли тендер на предоставление облачных услуг Израилю 2. возможно сегодня немного буде лихорадить Google, Amazon и Facebook в последние месяцы стали объектом пристального внимания со стороны регуляторов. Теперь очередь Apple. Слушания в Сенате сегодня. Сенатор Джош Хоули представил законопроект, который, в случае его принятия, запретит Google и Amazon управлять онлайн-рынком и продавать продукты на нем. • Этот законопроект последовал за законопроектом, внесенным республиканцем Миссури на прошлой неделе, запрещающим слияние компаний на сумму более 100 миллиардов долларов. Дедо в том, что критики Apple, в том числе Spotify, Tile и Match Group, попытаются предоставить доказательства того, что компания злоупотребляет своей властью. 3. Chevron и Toyota обдумывают создание альянса для развития коммерческих предприятий в сфере водорода 4. $BP .A $RIO Крупные нефтяные компании, такие как BP PLC и Royal Dutch Shell PLC, продают активы на миллиарды долларов, чтобы укрепить свои финансы и сократить выбросы углерода, в то время как горнодобывающие компании, включая Anglo American PLC и Rio Tinto PLC, выходят из угольных проектов. 5. {$C} Инвесторы должны сократить любые чрезмерно крупные позиции в Procter & Gamble в преддверии трудных весенних и летних кварталов, говорится в сообщении Citi для клиентов. А интересно почему они будут трудные для этой компании? 6. Финансовая отчетность Verizon по GAAP за 1 кв. 2021г.: Выручка: $32,9 млрд (+4,1% г/г), лучше прогноза на $440 млн EPS: $1,27, хуже прогноза на $0,01

Еженедельный отчёт. В этот раз в воскресенье т.к. нужно все зафиксировать, подумать и подготовится к дальнейшим движениям на рынке. Жду понедельника, посмотрим как рынок себя будет вести. В целом я думаю это ещё не глобальный обвал, а только первые звоночки. Пакет $1,9трлн. одобрят в любом случае, это уже понятно. Это подстегнёт к росту рынки. Думаю развернёмся или сейчас или после коррекции на следующей неделе, но все же сходим на 4000 по S&P500, а может и на 4400... как пойдёт... А дальше уже будет очень интересно как будет вести себя рынок и что будут делать с инфляцией, облигациями и т.д. Думаю то, что сейчас происходит - просто репетиция, которую зальют сейчас стимулами, а вот что будет дальше - неизвестно... За прошлую неделю портфель акций вырос с 30% до 38,7%. Покупок было много, но на не большие суммы - о них дальше. Сейчас на коррекции я закупаюсь, но планирую оставить в кеше не менее 30%. Возможно это будет 40% или даже 50%, чтобы не угодить в ловушку и иметь запас денег для покупок, если все пойдёт совсем уж не по плану. {$AYX} - взял на этой неделе, решил что нужно что-то иметь хотя бы чуть чуть из IT, интересной увидел ее для себя инвестицией. - куплена на этой неделе. Несёт с собой 5G. Как мне кажется имеет хорошие перспективы роста т.к. 5G только приходит в жизнь людей, а до нас и вовсе ещё не скоро дойдёт. Перспективы есть. А может и Реддит прокатит на пампе снова, кто же знает?) Золото Продолжают продавливать стоимость золота, а с ней и майнеров, надо было все таки раньше полностью золото скидывать, а не часть. - держу и докупил немного ещё в портфель. Боюсь могут дальше золото топить, но пока бумага на хорошем уровне находится, поэтому сомневаюсь что ещё сильнее укатают. Но докуплю ещё немного в таком случае. - Держу. Буду докупать ещё с большой долей вероятности. Медицина Ударился в медицину. и - куплены неделю назад, цена не значительно снизилась - держу дальше. {$BLUE} - взял на этой неделе, уже отскакивает на хороший новостях. У меня хоть плюс уже не плохой - буду держать дальше. {$GTHX} - взял 1шт для наблюдений, возможно на следующий неделе возьму хотя бы на 1% от портфеля. - докупил чуть чуть не неделе. Сильного падения не жду от неё, но если что, то докуплю. Долгосрочная позиция. и - так же взял на неделе по чуть чуть. Мелкие колебания до +-5% - меня не волнуют. Долгосрочные #T, #KO, #KR, - держу в долгую, дивиденды капают. При сильных просадка - докуплю. По 1 акции куплены для мониторинга. Мне так удобнее ловить подходящие цены для покупки и наблюдать за изменениями в цене. - Акции яблочной компании у меня куплены впервые. Почему то мне всегда казалось, что очень дорого их покупать, а они только дороже становятся. Компания отличная, зарабатывать деньги умеет, по себе знаю)). Очень понравились процессоры М1, поразила производительность и очень долгая работа от аккумулятора. Перспективы развития в авто индустрии так же очень может способствовать росту. На дальнейших снижениях буду докупать обязательно, хочу увидеть уровень 110 и даже 100, но это вряд. В крайнем случае будет 1 акция как мерч. - смотрю на неё уже скоро как год и все никак не возьму. Взял 1шт чтобы было удобнее смотреть. Хочу уровень 12-13$ чтобы закупиться. Так же держу ещё по 1 шт чисто для наблюдений ряд акций: #C #M .A Переходите в профиль и подписывайтесь, чтобы следить за сделками.

⛽Royal Dutch Shell plc. ( {$RDS.A} ). Итоги 2020 года Компания Royal Dutch Shell раскрыла финансовую отчетность и годовой отчет за 2020 год. 📉 Общая выручка компании снизилась на 47,7%, составив $180,5 млрд. Скорректированный убыток по итогам отчетного периода составил $19,9 млрд, что стало следствием масштабного списания активов в размере около $17 млрд еще во 2 кв. 2020 г. Списания связаны с пересмотром компанией среднесрочных и долгосрочных допущений для цен на нефть и газ, а также прогнозов для показателей маржи переработки в связи с пандемией COVID-19, макроэкономическими условиями и рыночными факторами спроса и предложения. 📉 В сегменте Разведка и добыча нефти был получен убыток $10,8 млрд. Помимо масштабных списаний результат оказался под влиянием низких цен реализации нефти, а также снижения общих объемов производства. 📉 Сегмент Добыча и реализация природного газа и СПГ показал убыток $6,3 млрд., что также по большей части связано с обесценением активов. 📉 Сегмент Нефтепереработка также показал убыток в размере $495,0 млн. Помимо обесценения заводов в Европе и Северной Америки отметим снижение объемов и маржи по нефтепереработке. Отметим, что компания планирует сократить количество своих нефтеперерабатывающих заводов с 14 до 6 единиц. 📈Единственный сегмент Нефтехимия, который не затронули списания, показал увеличение прибыли на более чем на две трети до 21% до $808,0 млн во многом из-за роста маржи базовых химикатов по причине сильной ценовой конъюнктуры в четвертом квартале прошлого года. 🧐 В итоге чистый убыток компании составил $21,7 млрд. Столь плачевный результат не помешал компании в завершившемся году выплатить дивиденды на сумму $7,3 млрд, а также выкупить собственные акции на сумму $1,7 млрд. 📝 В своем отчете компания предупредила инвесторов о «сохранении существенной неопределенности макроэкономических условий из-за пандемии COVID-19, которая продолжит негативно сказываться на уровне спроса на нефть, газ и сопутствующие продукты». 🔬По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, подняв прогноз удельных затрат на добычу и переработку нефти, а также увеличив прогноз убытков на уровне корпоративного центра. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно сократилась. 💼 В настоящее время акции компании обращаются с P/E 2021 около 14 и продолжают оставаться в числе наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.

Как обычно - итоги недели. На данный момент только 27,79% в акциях, остальное в облигациях и в кеше. Доходность портфеля утянула очень сильно вниз просадка по доллару + вывод средств, он вроде бы до сих пор негативно влияет на доходность портфеля, без пол литра не разобраться в этой формуле и влияние вывода средств на доходность. Золото на удивление падает, а с ним , {$POLY} и . По с другой стороны с технической точки зрения формируется техническая картина на разворот, хотя и возможно сначала ещё одна просадка. Откуда я буду увеличивать позицию в золоте. - держу дальше, т.к. не выкатила новых 16 дюймовых Прошку и теперь скорее всего выкатит до февраля-марта. А жаль, свою 15ку 2018 года продал, теперь без макбука). Но это не основная рабочая машинка была, поэтому могу пересидеть на iMac... М1 все же хорош очень, думаю даже может 13ку взять... Она мощнее выходит чем моя 15ка была. Наверное как минимум до весны буду держать, поэтому возможно ещё докуплю Интела на просадках. - хорошие новости подъехали. Думаю не скинуть ли ещё половину или держать... наверное буду держать, но сомневаюсь. {$C} - держу акции этих ребят по 1шт чтобы удобнее было мониторить за происходящим. Меня их рост не очень напрягает - не переживайте)). Нефть растет, а с ними и акции нефтянки. - из Лукойла уже вышел .A - Shell просто наблюдаю, с 1 акцией)) - Газпром подскочил, теперь думаю на следующей неделе зафиксировать и его тоже. - в раздумьях... фиксировать или нет. рубль укрепляется, доллар падает, закупаю на каждом уровне. Следующие думаю докупать на 72,5 и 72р. В планах на 99% выйти из рубля. На данный момент в рублях активов и денег осталось около 10%, остальное все в валюте. А в IPO Airbnb пролетел как и все в Тиньке, а жаль. Котировки конечно выше больше чем в 2 раза от IPO... Но с другой стороны достались в ходе IPO акции в основном тем, кто не может из продать и заморозили свои активы на много месяцев. За это время может много произойти, в том числе глобальная коррекция и акции могут сильно обвалится. Думаю не просто так такая аллокация, чтобы не слили сразу. Я считаю котировка Airbnb безумно высокими в сравнении с другими, в том числе Booking или акции отелей... Думаю вывести с «инвесткопилки» все средства ,куда попадают все мои кешбеки, проценты и округления и перевести их в рублёвый золотой фонд. Так же хочу перевести туда все вырученные рубли с продажи российских акций, либо сначала на покупку долларов и в дальнейшем в золото. Лично для меня кажется рынок безумно дорогой и не оправданно дорогой, поэтому куда либо что-то вкладывать и спекулировать не хочу сейчас, так же как я в прошлом году тоже уходил с рынка с ноября, благодаря чему обвал в марте прошёл мимо меня. Сейчас я в подобном состоянии. В общем жду если не обвала, то сильной коррекции. (Больше мыслей публикую в телеграм канале.)

⛽ Royal Dutch Shell plc. ( {$RDS.A})Итоги 9 мес. 2020 г. Компания Royal Dutch Shell раскрыла финансовую отчетность за 9 месяцев 2020 года. 🛢 С начала 2020 года компания произвела изменения в сегментах. Сегмент «Нефтепереработка и нефтехимия» был разделена на два отдельных сегмента. Кроме того добыча нефтяных песков, ранее включенная в сегмент «Разведка и добыча нефти» была переведена в новый сегмент «Нефтепереработка». Сравнительная информация была реклассифицирована. 📉 Общая выручка компании снизилась на 47,7%, составив $136,6 млрд. Скорректированный убыток по итогам отчетного периода составил $15,4 млрд, что стало следствием масштабного списания активов в размере около $ 17 млрд. еще во 2 кв. 2020 г. Списания связаны с пересмотром компанией среднесрочных и долгосрочных допущений для цен на нефть и газ, а также прогнозов для показателей маржи переработки в связи с пандемией COVID-19, макроэкономическими условиями и рыночными факторами спроса и предложения. 🎩 В сегменте «Разведка и добыча нефти» был получен убыток $8,7 млрд. Помимо масштабных списаний результат оказался под влиянием низких цен реализации нефти, а также снижения общих объемов производства. 🎈 Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» показал убыток $6,3 млрд., что также по большей части связано с обесценением активов. 🏭 Сегмент «Нефтепереработка» показал прибыль в размере $1,3 млрд. (-74,2%). Помимо обесценения заводов в Европе и Северной Америки отметим снижение объемов и маржи по нефтепереработке. Компания планирует сократить количество своих нефтеперерабатывающих заводов с 14 до 6 единиц. 🧪 Единственный сегмент «Нефтехимия», который не затронули списания, показал падение прибыли на 21% до $441 млн во многом из-за падения маржи базовых химикатов и промежуточных продуктов, а также более высоких эксплуатационных расходов. 🎩 Изменение оценки запасов (-$2,2 млрд) в итоге привело компанию к получению убытка в размере $17,7 млрд. Дополнительно отметим, что в отчетном периоде компания выплатила дивиденды в размере $6,1 млрд ($0,79 на акцию), а также выкупив собственные акции на сумму $1,7 млрд. 🧐 После внесения фактических результатов мы повысили прогноз по размеру чистого убытка в текущем году, основываясь на ожидания самой компании. Прогнозы на будущие годы не подверглись серьезным изменениям, поэтому потенциальная доходность акций компании снизилась незначительно. 💼 В настоящее время акции компании обращаются с P/BV 2020 около 0,8 и продолжают оставаться в числе наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.