Хэштег #pags | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔼PagSeguro Digital: Аналитик Citi Габриэль Гусан повысил рейтинг с "Нейтрального" до "Покупать" с целевой ценой $12 Акции значительно отставали от рынка с февраля и теперь предлагают достаточный потенциал роста для рекомендации «Покупать». Аналитик по-прежнему видит, что многие факторы, такие как макросреда, отток клиентов, фиксированные цены и конкуренция, оказывают давление на сегмент торговли PagSeguro, а отсутствие прогноза не помогает в плане видимости. Тем не менее, учитывая отставание акций с февраля и практически «никаких изменений макро/микро с тех пор», аналитик повышает рейтинг. 👣 Заходите в профиль, подписывайтесь на канал. 👀 Комментируйте, ставьте лайки, если было полезно.

Почему на рынке по статистике зарабатывают только 5-10% инвесторов? Может быть это просто какая-то не совсем верная статистика без доказанной методологической базы исследования. Но вот вам мое личное наблюдение. Сейчас американский рынок для россиян стал крайне токсичен и в любой момент может оказаться окончательно заблокированным. Поэтому я делюсь с подписчиками своими лучшими идеями, которые обычно выкладываю только в закрытое сообщество. И какова реакция? Самые крутые и прорывные идеи, о которых вообще никто никогда не писал и не говорил на российском рынке, просто никому не интересны. Если это не хайповый Газпром - Система - Сбербанк - минимум комментариев\отклика. Странным образом большинство инвесторов начинают интересоваться компаниями не когда они падают, а когда растут, лучше сразу на 200 - 300 - 400%. Естественно, покупка блестящих и хайповых активов приводит к убыткам. Поэкспериментируем. Недавно бразильская финтех компания PagSeguro Digital Ltd. отчиталась за 1 квартал 2022 года. От пиков 2021 года акции компании рухнули в 6 раз и в целом находятся на своих исторических минимумах. Что плохого за это время случилось с бизнесом? А ничего!! Наоборот, случилось только хорошее! Бизнес за 5 лет вырос в 2,5 раза по выручке (средний годовой темп роста 40%), развил и продолжает развивать банковское направление (раньше это была чистая платежная система), остается стабильно прибыльным. К тому же компания работает в крупнейшей экономике Латинской Америки с населением (растущим населением!) более 200 млн человек, которая очень сильно выигрывает от позитивной сырьевой повестки. Отчет за 1 квартал отличный: - выручка выросла на 66%!! - EBITDA +16% (тут нужно понимать, что платежная система прибыльна, а вот банк пока убыточен и это сдерживает рост маржинальности); - чистая прибыль выросла на 29%; - TPV (общий объем платежей) вырос на 80%!! - мощный прогноз на 2й квартал с ростом выручки до 3,5 - 3,7 млрд реалов! Одновременный рост выручки против падения мультипликаторов приводит к каким-то фантастическим мультипликативным оценкам. P\E = 11; P\S = 1,5; EV\EBITDA = 5!! Еще раз произнесем это вслух. За прибыльный, растущий в среднем на 40% в год, а в 1 квартале вообще на 60%, банк, который работает в огромной и растущей сырьевой экономике с устаревшей, бюрократизированной и крайне неудобной банковской системой рынок сегодня просит чуть больше 10 прибылей. Это что-то невероятное!! Чтобы объяснить еще проще, PAGS - это Бразильский аналог Тинькофф, со всеми присущими ему плюшками. Только играет он не против условного Сбера, у которого одно из удобнейших и самых продвинутых приложений в мире, а против условного Бразильского Россельхозбанка. Шансов у последнего против удобной и эффективной экосистемы просто нет, что собственно всем очевидно по росту прибыли и выручки. Так почему акции упали в 6 раз меньше чем за год? Все просто, рынок не умеет останавливаться в точке равновесия, и сильно переоцененный актив с началом коррекции проскочил свою "справедливую стоимость" и вдруг стал невероятно дешев. Лично у меня нет никаких сомнений, что по мере выхода мировой экономики из энергетического кризиса акции PAGS вырастут в разы. 30 долларов к 2024 году это реальная и даже супер консервативная цель (естественно, безотносительно рисков блокировки для россиян). Не будь риска блокировки, я бы с удовольствием купил акции PAGS на значительную долю портфеля.

Всех приветствую! Решил поделиться ещё одной идеей, которая, как я считаю, смотрится перспективно🤠 Pagseguro Digital Ltd– холдинговая компания со штаб-квартирой в Сан-Паулу (Бразилия), разрабатывающая и предоставляющая малому и среднему бизнесу, а также индивидуальным предпринимателям финансовые программные решения для коммерческих операций в Бразилии и за рубежом. Была основана в 2006 г. компанией Universo Online. Компания является единственным поставщиком финансовых технологий в Бразилии, чья бизнес-модель позволяет охватить все следующие возможности: -решения для наличных денег -решения для цифровых платежей -предоставление дебетовых и кредитных карт -предоставление услуг по эквайрингу -вся экосистема доступна в бесплатной цифровой учётной записи Основные моменты по итогам 2021 финансового года: 👉Общий объём платежей (TPV) вырос на 97% 👉Кредитный портфель вырос на 211.8% 👉Открытие депозитов выросло на 65.8% 👉Прирост новых клиентов на 38.5% 👉Рост активных клиентов на 66.2% 👉Прирост новых клиентов в PagInvest на 668.7% 👉Внесение наличных выросло в 9 раз 👉Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала) 👉Около 50% клиентов выбрали PagBank в качестве главного банка 👉9% всех транзакций системы PIX (система моментальных платежей Бразилии) 👉Сокращение количества жалоб на одного клиента -52% Финансовый отчёт за 2021 год: 🟢Выручка выросла на 50%, с 1.2 млрд.$ до 1.8 млрд.$ 🔴Чистая прибыль снизилась на 10%, с 248.7 млн.$ до 209.1 млн.$ 🔴Маржинальность снизилась на 42%, с 19% до 11.2% 🟢У компании есть небольшой долг, но нет никаких проблем с его обслуживанием 🟡Текущий P/E - 26.19 (среднее по сектору 28.05) 🟢Текущий P/S - 2.92 (среднее по сектору 3.58) На 2022 финансовый год аналитики прогнозируют: -рост выручки на 42% -рост EPS на 16% -ожидаемая маржинальность 12% 👉Компания занимает всего 1% долю от всего банковского сектора Бразилии. Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала), а значит есть куда расти. 👉Сейчас компания много инвестирует в расширение, маркетинг, что сказывается на затратах и соответственно на чистой прибыли, но планируется постепенно переориентироваться на более прибыльный рынок, от микроторговцев к малому и среднему бизнесу 👉Учитывая текущие денежные потоки компания справедливо оценена по текущей цене в 16.35$. Но и ничего не мешает сходить на 10$, где она станет ещё привлекательней к покупке. 👉Акции компании снизились на 74% с максимума 8 февраля 2021 62.83$ на 16.3$ На текущий момент у меня 11 акций, средняя 18.75$. Доля в портфеле 11.59%. При снижении в район 10$ буду докупать еще 11 акций, средняя получится 14.75$. Буду фиксировать по 19$, 25$ и по 30$ полностью закрою позицию. При росте с текущих доходность составит: 32% При коррекции в район 10$ и затем рост до 30$, в этом случае доходность составит: 76%

Представьте, что к нам пришли новости о том, что Китай готовит крупномасштабную военную операцию по захвату острова Тайвань. Уже сосредоточены в непосредственной близости армейские группировки десантных и военно-морских сил, да и китайские власти не так активно прикрывают это учениями, а открыто заявляют, что позиция США их откровенно достала и считают они её угрозой своей безопасности. Ну, в таком духе что-то Америка и все её партнёры по НАТО стягивают в зону предполагаемого конфликта свои войска для защиты демократических свобод. Параллельно разрабатывают пакет санкций, направленный на подавление экономической мощи противника - отключают от системы международных переводов, ставят запреты на покупку продукции и сырья, даже себе во вред. Ну и так далее А теперь представим, что это не Китай, А Индия. Даже нет, Бразилия, посягающая на свободы маленького и независимого Уругвая с прекрасной столицей Монтевидео А у Вас акции бразильских - сырьевая мощь , - растущий инвестиционный бизнес , - латиноамериканский Тинькофф, а ещё и для диверсификации. Много их у Вас, вложились Ваши действия? Да скидывать будете так, что земное притяжение позавидует. Лишь бы какие деньги из этих бумаг достать. Никакие передержать или докупить под рекордные дивиденды тут не сработают А у нас сейчас имеет место быть когнитивное искажение реальности. Потому как мы внутри, у нас тут всё родное, и Тинькофф любимый, и металлурги сверхдивидендные, и Газпром рекордный итд А для западных инвесторов - это просто цифры, генерирующие цифры, которые подводят под риск их деньги сейчас. Как для нас - Бразилия. Только вместо джунглей - снег ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить

🔥 НОВОЕ ВИДЕО САМИ ЗНАЕТЕ ГДЕ!!! СМОТРЕТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНО!!! — Ну что же, на прошедшей неделе купил акцию JPMorgan Chase — теперь в моем портфеле есть представитель банковской сферы. На заявлениях ФРС банки пошли в лютое пике, но при ближайшем намеке на коррекцию не только мгновенно восстановятся, но и пойдут штурмовать новые максимумы. Недаром тот же JPMorgan уже заявил, что сформировал подушку в полтриллиона долларов свободного «кэша», на случай просадки фондового рынка. На мой взгляд, сейчас отличное время для покупки Также JPMorgan похвастался приобретением Nutmeg. Это такое британское приложения для управления финансами и инвестициями. Сейчас обслуживает более 140 000 клиентов и управляет активами на сумму около 3,5 млрд £. С помощью него можно покупать акции или облигации (привет, Тинькофф {$TCS}), следить за накоплениями пенсии и даже получить налоговые вычеты. Все просто доступно и удобно «Мы создаем Chase в Великобритании с нуля, используя самые современные технологии и ставя в центр нашего предложения опыт клиентов, принципы, которыми Nutmeg делится с нами», — прокомментировал покупку генеральный директор по международным потребителям в JPMorgan Chase, Саноке Вишванатан Сейчас в портфеле дает около -6%. На этой неделе обязательно буду докупать — Также в видео мнение по поводу курса В двух словах, думаю к концу года будет около 80 ₽. Если пробьет вверх, может улететь и к 100 ₽ — И разобрал несколько крутых идей в секторе «финтехов», например, очень нравится {$FISV} Делал пост про него на прошлой неделе — Для тех, кому больше нравится читать. Кстати, по ссылке также много идей в плане покупок интересных футуристичных компаний, пролистайте вниз, кому нужно — 🟢 если понравлось видео, посты, подписывайтесь здесь! Так точно ничего не пропустите, пишу часто — портфель веду открытый, буду рад