Хэштег #ozph | Тинькофф Инвестиции Пульс

Поздравляю всех со Светлой Пасхой! Желаю, чтобы Ваш дом был наполнен теплом, счастьем, добром, а в сердце царила гармония и любовь! Всем хорошо провести время в этот замечательный праздник! А теперь подведем итоги рабочей недели в моем телеграм канале: Статистика аналитики с 14.04 по 18.04: [1] ✈️ закреп не случился с момента поста, пересмотрим [2] 💿 идеальные +11,23% с момента поста [3] ❤️ пробитие АТХ с момента поста (аналитика не отработала) [4] ⛽️ +4,41% с момента поста [5] 📱 закреп не случился с момента поста, пересмотрим [6] 💊 закреп не случился с момента поста, пересмотрим [7] ⛽️ +5,47% после закрепа выше с момента поста [8] 🏦 +10,08% после закрепа выше от поста с заходом на трёхдневную ликвидность [9] 💿 +2,31% с момента поста [10] 🍏 #X5 +1,47% с момента поста [11] 📱 +3,02% движения взято от поста [12] 🪨 идеальные +3,68% с момента поста [13] 🏦 +3,31% от верхней границы зоны шорта с момента поста [14] 🏠 +2,56% с момента поста [15] пост актуален (выходные у Амеров) [16] 🏦 ⭐️пост звёздник⭐️актуален [17] 🧬 пост актуален Неделя выдалась тяжелой, именно поэтому я всегда работаю от закрепов и расписываю все важные уровни. Жду много реакций от вас по данному отчёту! Ваша обратная связь и реакции меня мотивируют делать для вас самый качественный контент в этом пространстве аналитики 👨‍💻 ВСЕМ спасибо и отличных выходных!

🟢 Фокус дня: операционные результаты «Аэрофлота» 🏦 По итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи отступил на 0,8%. Индикатор скорректировался после сильного роста днём ранее. Негатива добавили вновь снизившиеся цены на нефть и пессимистичный настрой на мировых рынках. 📰 Корпоративные новости. Совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды, а совет директоров «Делимобиля» — не платить. Henderson раскрыл операционные результаты за первый квартал. СМИ сообщили, что главный акционер ГК ПИК сократил долю в компании до 15,15%; подробности — здесь. 💡 Утром появилось сообщение о том, что совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить дивиденды — 0,00069 ₽ на акцию, доходность — 8,4%. ⚡️ По данным СМИ, спецпосланник президента США Стив Уиткофф отправился в Россию для встречи с президентом РФ. 🛢 Brent подешевела на 3,4%, до $63,6. 🪙 Рубль оставался стабильным — около 11,5 за юань. 🧳 Доходности долгосрочных ОФЗ — со сроком погашения от пяти лет — снизились на 5 базисных пунктов. ➡️ На повестке дня ⚪️ Росстат опубликует данные по инфляции за март, ЦБ — показатели платежного баланса России. ⚪️ Группа «Аэрофлот» раскроет операционные результаты за март. ⚪️ С сегодняшнего Мосбиржа допустила к торгам на утренней и вечерней сессиях акции «Аренадаты», «ВсеИнструменты.ру», ЛСР, «МТС-Банка», «Озон Фармацевтики», «Промомеда» и «Русагро». Подробности — в этом посте.

Обещал что нибудь интересное на выходных, о своём фаворите. Инструмент покупал в долгосрок, ещё по 42р рублей при открытии брокерского счета. Выставлял стопы за это время 4 раза потому, что по глупости так же и выставлял тейк-профит на 5%. Результат >20% зафиксированной прибыли по инструменту и он продолжает расти. Теперь думаю нужно было просто двигать стоп выше и докупать на просадке. Но есть одно Но. Новость которую откопал на просторах. Либо это вброс либо реально, так. Зная историю своего города я не удивлюсь если история реальная... «Озон Фармацевтика»: IPO, долги и тени прошлого Компания «Озон Фармацевтика» провела IPO, привлекла 3,45 млрд рублей, но в первый же день акции упали на 5,7%. Средства направят на погашение многомиллиардных долгов, что ставит под сомнение устойчивость бизнеса. Кто стоит за компанией? ПАО «Озон Фармацевтика» — правопреемник ООО с тем же названием. Основные бенефициары — Павел Алексеенко (43,99%), братья Корневы (27,92%) и Виталий Алейников через «Алвилс Групп». Еще в 2020 году они пытались продать бизнес за 10 млрд рублей, но не смогли из-за низкой маржинальности (основной продукт — дженерики с регулируемыми ценами). Теперь капитализация компании оценена в 38,5 млрд рублей — рост в 4 раза за счет долгов. Долговая пирамида Главная проблема «Озон Фармацевтики» — кредитная нагрузка. На 2023 год прибыль ООО «Озон» составила 1 млрд руб., при дебиторке в 1,4 млрд и кредиторке в 509 млн. Однако дочерние структуры усугубляют ситуацию: - ООО «Озон»: долги перед Сбером, ВТБ и ЮниКредитом; - ООО «Мабскейл» — нулевая выручка, убытки в 894 млн руб., кредиты на 33,7 млрд руб. (14,1 млрд от ВТБ и 19,6 млрд от Сбера) под поручительство материнской компании. Общий долг группы достиг 115% от ее стоимости. Привлеченные на IPO 3,45 млрд рублей (вместо планируемых 10 млрд) не спасут положение. Куда ушли деньги? Средства, взятые под проект в ОЭЗ «Тольятти», не соответствуют заявленным объемам инвестиций. Например, «Озон Медика» должна была вложить 3,5 млрд руб., но ее выручка нулевая. Возникают вопросы о целевом использовании кредитов. Есть подозрения, что часть средств могла пойти на личные нужды бенефициаров. Например, Юрий Корнев обзавелся 31-метровой яхтой. История сомнительного успеха Корневы начинали в 90-х с торговли джинсами и мебелью, затем открыли «Жигулевский водочный завод». Предприятие неоднократно нарушало закон: производство без лицензий, продажа алкоголя ниже минимальной цены. В 2010-х братья перешли в фармацевтику, купив долю в аптечной сети «Витафарм». Конфликт за контроль с местным авторитетом Виталием Зыковым разрешил Павел Алексеенко — экс-сотрудник структур Олега Дерипаски, осужденный за вымогательство. Сейчас «Витафарм» контролирует семья Зыкова, а Алексеенко через связи с Дерипаской стал ключевой фигурой в «Озон Фармацептике». Выводы: Бизнес-модель «Озон Фармацевтики» построена на кредитах и поручительствах между дочерними компаниями. IPO лишь ненадолго отсрочит коллапс: прибыль не покрывает долги, а новые инвесторы рискуют потерять вложения. История компании, от водки до фармацевтики, полна красных флагов — от судимостей бенефициаров до схем с заемными средствами. Основные акценты: провал IPO, структура долгов, непрозрачное использование средств, связи бенифициаров, история компании. P.s. ссылка на пост для более подробного ознакомления, если полезно> лайк подписка) ну и свое мнение конечно по поводу инструмента ?! Спасибо всем кто читает доброго утра, пойду 😴.

🇷🇺 Индекс МосБиржи потерял 1,77% и опустился до 3250. Без новых позитивных новостей откат выглядит закономерным, учитывая рост на 42% с декабря. Первая поддержка на уровне 3290–3300 быстро прошла, есть риск снижения до 3130. RSI все еще в зоне перекупленности. Откат даст возможность инвесторам купить акции по более низким ценам. После переговоров лидеров США и РФ рынок вырос. Инвесторы начали фиксировать прибыль. Среднесрочно дипломатический диалог позитивен, но краткосрочно возможны спокойные новости. Сегодня инвесторы будут следить за данными по инфляции. 🚀 Акции СПБ Биржи (+13,3%) заметно выделялись на фоне остальных. В 2022 году капитализация оператора торгов значительно снизилась, и, несмотря на недавний резкий рост, она все еще далека от уровней, предшествовавших обвалу. В краткосрочной перспективе бумага выглядит перекупленной с технической точки зрения, поэтому откат вполне вероятен. 💊 Группа «Озон Фармацевтика» выпустила на рынок 321 млн упаковок лекарств в 2024 году, увеличив продажи на 13%. Рост особенно заметен на фоне стагнации рынка. Компания занимает второе место среди производителей по объему продаж и государственных закупок, а также лидирует в рецептурном сегменте с долей 10% рынка. Основной прирост продаж связан с государственными закупками, особенно препаратов для сердечно-сосудистой системы. В розничном канале продажи выросли на 4%. Компания сосредоточена на производстве дженериков и оперативной локализации препаратов. В 2024 году «Озон Фармацевтика» укрепила свои позиции на рынке, демонстрируя рост, превышающий рыночный. 🔵 ВТБ. Акции банка взлетели на 12,5% в понедельник на фоне геополитических ожиданий и слухов о возможном возвращении некоторых российских банков в систему SWIFT. Однако фиксация прибыли привела к тому, что во вторник акции оказались в числе аутсайдеров. 🪓 Сегежа -10%. У компании высокий коэффициент бета, что означает высокую волатильность акций. На общем оптимистичном фоне рынок Сегежа рос быстрее других, но и падение акций также происходит более стремительно. 🏢 ПИК -7,1%. Фиксация прибыли в данном случае выглядит вполне оправданной, поскольку с декабрьских минимумов акции компании прибавили более 135%. 🎉 Присоединяйтесь к каналу , где наш коллега делится полезными советами по компаниям! 💰

💊 Озон Фармацевтика — это российский производитель фармацевтических препаратов с большим портфелем лекарственных средств в России. Сектор: Фармацевтика Цена: 47,55₽ Тикер компании: 💰 Финансовые показатели: Выручка: - 2021 — 17,7₽ млрд - 2022 — 19₽ млрд - 2023 — 19,7₽ млрд - 2024 (9М) — 18,14₽ млрд средние темпы роста выручки — 11% Чистая прибыль: - 2021 — 3,9₽ млрд - 2022 — 3,7₽ млрд - 2023 — 4₽ млрд - 2024 (9М) — 3,4₽ млрд средние темпы роста прибыли — 7,2% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 12,8% за 3 года средний темп роста EPS — 4,1% • P/E — 10,8 лучше среднего по индустрии 17,1 • P/S — 2,15 лучше среднего по индустрии 4,35 • P/B — 2,28 лучше среднего по индустрии 4,8 • Долг/капитал — 0,56 лучше среднего по индустрии 1,02 • ROE — 21,1% хуже среднего по индустрии 40,6% • PEG — 2,6 (переоценена) Опираясь на мультипликаторы, финансовые показатели и потенциал бизнеса, можно сказать, что компания немного недооценена. 🔗 Вывод Сильная динамика в начале 2025 года и рост >28% связан с разгоном акций и новостями из Китая о новом вирусе. После пошла коррекция, так как вбросов этих новостей стало меньше и реальной эпидемиологической угрозы не было. 👉 Сейчас из за ослабления конкуренции со стороны иностранных компаний – Озон Фармацевтика остается одним из ведущих производителей лекарственных препаратов в России. Плюсом гос.поддержка и включение компании в сектор рынка инноваций (налоговые льготы для инвесторов) добавляют позитива. Минусы: 1. Компания сейчас проходит инвестиционную фазу развития. За последние 3 года темпы роста выручки – 11%, прибыли – 7,1% (ниже инфляции). То есть ставка, что привлеченные деньги смогут удачно проинвестировать 2. Эффект от инвестиций будет виден позднее, ближе к 2027 году. 3. Маленькая история бизнеса. 4. Долги. Основная часть займов под плавающую ставку + в этом году нужно гасить около 2 млрд. ‼️ В позитивном сценарии здесь большой потенциал. Но мне не нравится, что кейс Озон Фармацевтики — это ставка на удачные инвестиции в свое производство (без гарантий). Да и после разгона на новостях про метапневмовирус оценка продолжает оставаться высокой. Поэтому пока не рассматриваю Озон Фармацевтику. Риски: • Снижение темпов роста • Долги • Конкуренция • Неисполнение заявленных планов Справедливая цена акции: — 50,5₽ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией . Инвестиции студента. Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝