Хэштег #nlmk | Тинькофф Инвестиции Пульс

Акции НЛМК. 04.04.25 Акции торгуются у уровня 140 рублей. Попытка закрепления цены инструмента над уровнем сопротивления 155 рублей, предпринятая игроками в феврале - марте, оказалась нерезультативной. Соответственно акции вновь торгуются под уровнем сопротивления. На этой неделе инструмент торгуется у уровня 140 рублей и, в случае отскока вверх от данного уровня, он будет восприниматься как поддержка и целью движения вверх, вновь станет уровень 160 рублей за акцию. О дальнейших сценариях будем говорить по мере их развития)

По завершению торгов понедельника индекс МосБиржи составил 3013,36 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1110,31 пункта (-2,5%); динамика цен blue chips на Мосбирже оказалась смешанной в пределах 3,6%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 1 апреля, составил 85,4963 руб. (+1,82 рубля). НЛМК снизил чистую прибыль в 2024 году в 4,2 раза — до 52,4 млрд руб. Выручка выросла на 5,5%, до 737,5 млрд руб. 🛴 Whoosh увеличил выручку от кикшеринга на 33%, до 14,3 млрд руб. EBITDA — 6,1 млрд руб. (+36%), чистая прибыль — 2 млрд руб. (+2,4%). 🚃 ОВК зафиксировала чистый убыток 13,1 млрд руб. по РСБУ (в 2023 году — прибыль 8,2 млрд руб.). Выручка выросла на 30%, до 3,4 млрд руб. 👶 МД Медикал Груп увеличила EBITDA на 15,9%, до 10,7 млрд руб., чистая прибыль — 10,2 млрд руб. (+30%). 💰 Совет директоров МД Медикал Груп рекомендовал дивиденды — 22 руб. на акцию. Суммарные выплаты могут превысить 1,7 млрд руб. (60% прибыли). ГОСА — 6 мая. 🏔️ ЮГК сократила выручку на 26%, до 25 млрд руб. Продажа золота упала на 43%, чистый убыток вырос на треть — до 7,2 млрд руб. ✈️ ВСМПО-Ависма уменьшила чистую прибыль в 2,3 раза — до 10 млрд руб. по РСБУ. Выручка — 101 млрд руб. (-2,6%). ⚡ ЭЛ5-Энерго показала прибыль по МСФО — 4,54 млрд руб. (-1,8%), выручка — 68,56 млрд руб. (+12,7%). 🚫 Совет директоров ЭЛ5-Энерго рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год из-за долговой нагрузки. 📈 Прогноз ЭЛ5-Энерго на 2025 год: рост EBITDA на 14% (до 15,4 млрд руб.), снижение чистой прибыли на 11%, отпуск электроэнергии — минус 4%. ♨️ ТГК-2 сократила убыток по МСФО в 4,7 раза — до 3,3 млрд руб., при росте выручки на 8,7%, до 56,7 млрд руб. 💻 Софтлайн увеличил оборот в 2024 году на 32%, до 120,6 млрд руб. EBITDA — 7,1 млрд руб. (+58%), чистая прибыль — 2,6 млрд руб. (-15,5%). 🚚 КАМАЗ показал убыток по РСБУ — 3,4 млрд руб., но по МСФО отразит прибыль в годовом отчете, который опубликуют в апреле. 🏥 Юнайтед Медикал Груп (EMC) снизила выручку на 6,2%, до 253,7 млн евро. EBITDA — 115,4 млн евро (-0,4%), чистая прибыль — 104,1 млн евро (-0,1%).

Спрос на металл в 2025 году может увеличиться по нескольким причинам. Во-первых, ожидается восстановление экономики после спадов, вызванных кризисами или иными обстоятельствами, что может способствовать росту потребности в строительных и производственных материалах. Во-вторых, многие страны могут инициировать или продолжить реализацию значительных инфраструктурных проектов, включая строительство дорог, мостов, жилья и других объектов, что, в свою очередь, приведет к возрастанию потребления металлов. В-третьих, рост отрасли: секторы, такие как автомобилестроение, авиакосмическая промышленность и бытовая электроника, продолжают развиваться и требуют значительных объемов металлов, включая сталь и алюминий. В-четвёртых, переход к возобновляемым источникам энергии: Разработка новых технологий, связанных с проектами в области зеленой энергетики (например, солнечные панели и ветровые турбины), также требует больших объемов металлов. В-пятых, глобальные тенденции: Увеличение численности населения и рост потребления в развивающихся странах могут привести к повышению спроса на металлические изделия. В-шестых, торговая политика и санкции: Изменения в международной торговле или введение санкций могут повлиять на доступность и цены на металл, что, в свою очередь, отразится на спросе.

📊 Анализ акций ПАО «НЛМК» (NLMK, Московская биржа) НЛМК — одна из крупнейших сталелитейных компаний мира, специализирующаяся на производстве стали, проката и металлопродукции. Акции торгуются на MOEX (тикер: NLMK) и Лондонской бирже (тикер: NLMK). 📌 Основная информация (2023–2024): - Сектор: Металлургия (черная металлургия). - Продукция: - Сталь (50% выручки), прокат (30%), металлопрокат (20%). - Основные рынки: Россия (45%), ЕС (25%), США (10%), Азия (20%). - Производство: ~17 млн тонн стали в год. - География активов: Россия, ЕС (Бельгия, Франция), США. 📈 Фундаментальный анализ Финансовые показатели (2023): - Выручка: ~950 млрд рублей (-15% к 2022 г. из-за падения цен на сталь). - Чистая прибыль: ~180 млрд рублей (-25%). - P/E: ~4.5 (ниже среднего по сектору). - Дивидендная доходность: ~12% (дивидендная политика — 75–100% от FCF). - Долг/EBITDA: 0.8 (низкий долг, денежные средства — ~300 млрд рублей). Стратегия: 1. Оптимизация затрат: Внедрение AI в производство (снижение энергопотребления на 10%). 2. Экспортная переориентация: Увеличение поставок в Турцию, Индию, ОАЭ. 3. Экология: Сокращение выбросов CO₂ на 25% к 2030 г. (проект «Зеленая сталь»). 📉 Технический анализ (MOEX: NLMK): - Тренд: - Акция торгуется в диапазоне 130–170 рублей. - Поддержка: 130 рублей, Сопротивление: 170 рублей. - Индикаторы: - RSI: ~50 (нейтральный сигнал). - Объемы: Средние, ликвидность доступна для резидентов. 🌍 Ключевые драйверы и риски** ✅ Возможности: 1. Рост спроса на сталь в Азии: Инфраструктурные проекты в Индии и Китае. 2. Слабый рубль: Экспортная выручка в USD → рост рублевой прибыли. 3. Господдержка: Льготы для экспортеров (налоговые послабления). ⚠️ Риски: 1. Санкции: Ограничения на экспорт в ЕС и США (пошлины, запреты). 2. Цены на сталь: Волатильность из-за перепроизводства в Китае. 3. Энерготарифы: Рост стоимости электроэнергии и газа в РФ. NLMK уступает по дивидендной доходности Северстали, но имеет более низкий долг. 🚀 Прогноз и рекомендации: - Краткосрочно (2025): - Цель: 150–170 рублей при стабилизации цен на сталь. - Долгосрочно: - Успех зависит от экспорта в Азию и снижения углеродного следа. 📌 Итог: NLMK — привлекательный актив для дивидендных инвесторов, но с рисками, связанными с санкциями и волатильностью рынка стали. - Для резидентов РФ: Доля в портфеле — до 10%. **************************************************** P.S.Перед покупкой отслеживайте отчеты по ценам на сталь (HRC) и решения регуляторов.

Металлурги начали оживать и показали рост на прошлой неделе, можно ли считать это разворотом? Начнем с того, что прошлогоднее падение акций металлургических компаний - это не только история рынка РФ, это общемировая тенденция, которая отражает падение цен на черные и цветные металлы. В России на металлургов к тому же давят санкции и невозможность для некоторых компаний экспортировать свою продукцию (НЛМК под санкциями не находятся, на них не распространяется)+ снижение внутреннего спроса из-за стагнации в строительстве. •Только дневной объем торгов по металлургам составил почти средний месячный объем, пришли как мелкие, так и крупные игроки. За прошлую неделю акции выросли на 5,47%, на 8,03%, на 8,45%, на 5,3%. Маленькие металлурги и топчат боковик. Но у них очень низкая ликвидность и для широкого круга инвесторов они вряд ли знакомы. •Лидерами роста оказались , акция показала рост 13,49% (не успела зайти в самом начале, но зафиксировала доходность под 7% за сутки, что тоже неплохо). Сегодня разгрузила свою позицию по ТМК на 50%, думаю, что основной рост уже прошел и сейчас акции будут пытаться закрепиться на данном уровне. •А вот Северсталь и НЛМК ещё могут показать движение вверх. Северсталь регулярно выплачивает хорошие дивиденды (в 2024 году совокупно было чуть меньше 20%), да и в целом менеджмент у них сильный. Поэтому эти позиции держу и может даже докуплю на локальной коррекции. Абсолютно точно вся отрасль начнет дружное движение вверх при понижении ключевой ставки, но ближайшее заседание только во второй половине марта. Ну и конечно окончание СВО и восстановление инфраструктуры новых регионов постигнет акции на рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏦 Сбербанк вчера до обеда точно был хуже рынка, заваливался вниз и падал, но потом пошёл откуп. По итогу акция пробила сопротивление 315 руб. и закрепилась выше, осталось удержаться там. При удержании можно попробовать Лонг с коротким стопом за уровень. Также при удержании акция будет метаться к 318,7-320 руб. ⛽️ Газпром вчера очень четко и технично ходил от уровня к уровню. Кто был сообразительнее мог вчера очень хорошо заработать на нём. С утра от 174 руб. хорошо упал к нижней границе 169,5 руб, далее уже от нижней границы можно было брать Лонг или на пробой 174 руб. В любом случае неплохо каталась акция. При удержании 175 руб. открыта дорога к 180 руб. ⛽️ У ЛУКОЙЛа самая не техничная картина, акция двигается как-то не очень читаемо, но тем не менее сейчас пытается закрепиться выше 7720 руб. Пока что получается так себе, начала заваливаться вниз и рисовать сверху тени на свечах. Только при уверенном закреплении выше 7720 руб. пойдет к 7800 руб, далее 8000 руб. 💿 Норникель очень силён и вчера можно было брать на пробой 135,5 руб, в лёгкую забрать 2% профита. Сейчас акция интересна только на пробой 139 руб, в таком случае открывается дорога к 145 руб. 💿 Северсталь не так интересна конечно, но при удержании выше 1433 руб. Лонг интересен от данной поддержки. Потенциал роста есть до 1470 руб. 💿 НЛМК очень красивая картина, потому что поджимается к 157 руб. и при пробое открывается дорога к 164 руб. Безопаснее действовать на пробой и закрепление выше 157 руб, но можно смотреть и по текущим. Стоп тут разумно поставить за 151,8 руб. 💿 ММК неплохо выглядит и более того ещё не успела подтянуться за своими коллегами по сектору. Пробила и закрепилась выше 37,6 руб + пробила локальный нисходящий тренд + держит краткосрочный восходящий с 13 февраля, что довольно неплохо. Стоп тут разумно ставить за 37,25 руб, более безопасный за 37 руб, потенциал роста до 39,3 руб.

🇷🇺 Индекс МосБиржи утром во вторник упал до 2860 пунктов из-за низкой ликвидности и высокой волатильности. После открытия основной сессии объемы увеличились, индекс поднялся выше 2900 пунктов. Вечером рост продолжился, закрепившись над 2934 пунктами (+1,5%). Объемы покупок превысили продажи (112 млрд рублей). Понедельничный провал компенсирован. Сигналы указывают на возможное продолжение роста среды. Вечерние торги могут быть волатильными из-за публикации данных по инфляции. Боковой тренд между 2900–3000 пунктами сохраняется. Возможен дальнейший рост при отсутствии форс-мажорных обстоятельств. Геополитические риски и неопределенность со стороны Центробанка сдерживают потенциал рынка, но к концу года возможны улучшения. 🟢 Акции Сбербанка продолжают демонстрировать рост +1,13%, несмотря на относительно умеренную активность торгов и приближение к уровням сопротивления. В краткосрочной перспективе динамика акций будет зависеть от новых данных по инфляции, а также от решений Центрального банка Российской Федерации. 🪐 Во вторник акции АФК "Система" упали на 2,05%, закрывшись на уровне 14,58 рублей. Объем торгов составил 1,09 млрд рублей. Текущая среднесрочная тенденция направлена вверх, ближайшая цель – преодолеть уровень 200-дневной скользящей средней (16,59 рублей). 🌀 Газпром (+2,4%) удержался выше технической поддержки 133 руб. благодаря новостям о "Северном потоке – 2". Курс быстро поднялся до 137 руб. Технический анализ указывает на возможное достижение январского максимума около 141 руб. 🟡 Роснефть (+3,6%) восстановилась после месячного минимума. Давление на акции оказали санкции, сильный рубль и дешевеющая нефть. Однако поддержка была найдена на уровне 510 рублей, а закрытие вторника составило 535 рублей. Технический анализ предполагает возможное повышение до 560 рублей 🔴 Акции компании "ЛУКОЙЛ" на прошлой торговой сессии выросли на 1,34% до цены закрытия 7160 рублей; краткосрочно техническая картина указывает на продолжение роста при условии преодоления сопротивления на уровне 7199; долгосрочно сохраняется умеренно позитивный взгляд на акции, несмотря на возможные риски, связанные с эмбарго на нефть в ЕС. 🏭 Акции "Норникеля" выросли на 1,46% до 121,2 руб. на предыдущей сессии, утренние торги показали рост до 122,3 руб. Краткосрочные перспективы умеренно позитивны, уровень сопротивления – 122,5 руб.; его преодоление может привести к росту до 128-129 руб. Поддержка находится на уровне 116-118 руб. Долгосрочная динамика негативна: с 2021 года акции потеряли более 50%; с конца 2022 года наблюдается боковой тренд, который был нарушен в июне 2024 года. 🔀 Акции НЛМК после падения на 4% в начале недели восстановились, показав рост на 2,7%. Краткосрочно котировки приближаются к значимому уровню 147,1 руб., преодоление которого может привести к дальнейшему росту. Однако сохраняется риск возобновления негативной динамики, особенно под влиянием внешних факторов и ситуации в секторе стали. 📈 Акции "Мечела" (+2,8%) нашли поддержку около 109 рублей и резко выросли на 5%. Достижение новых высот возможно только после изменения денежно-кредитной политики и роста сырьевых цен, что ожидается во второй половине года. Риски высоки. 📱 М.Видео -2.4%. Промсвязьбанк может купить М.Видео, но сама компания слухи не комментирует. Упоминалась сумма в 300 млрд рублей. У М.Видео есть 79 млрд рублей краткосрочных кредитов и 10 млрд убытков за первое полугодие 2024 года. 🏪 X5 (+7,2%) стремительно растет с оборотом около 11 млрд рублей, достигая 9-месячного максимума – 3145 рублей за акцию. После возвращения на биржу после редомициляции корпорация близка к новым вершинам (апрельский максимум – 3200 рублей). Ожидается достижение новых высот в ближайших сессиях. Сильные отчеты и надежды на выплату крупных дивидендов делают акции фаворитом не только в секторе.