Хэштег #mcftr | Тинькофф Инвестиции Пульс

Немного статистики по моей стратегии Давно не публиковал. За 2024: +2,2% Индекс Мосбиржи : -6,5% Индекс Мосбиржи полной доходности (с дивидендами) +1,6% Год был не самый удачный, но мы были консервативны, много сидели в LQDT - за счет этого была небольшая просадка и достаточно быстрое восстановление. Сейчас стратегия близка к максимумам прошлого года (см.график). С момента старта (1 год и 7 месяцев) стратегия принесла почти 65% 😎 Это примерно 2,7% в месяц если считать сложными процентами. Или 37% годовых, что выше дохода в LQDT или любых вкладов. В стратегии нет плечей и всегда есть диверсификация по акциям, следовательно риски не очень большие. За январь 2025 стратегия +5,5% 🚀 Индекс Мосбиржи: +2,1% Индекс Мосбиржи полной доходности: +2,7% И дивидендный сезон ещё впереди. Успехов всем!

🔥 Индекс Мосбиржи, МТС, Моторика, ЮГК и другие новости фондового рынка 📈 Индекс Мосбиржи пробил отметку в 2700 пунктов и уверенно движется к следующей цели в 2800 пунктов. Индекс Мосбиржи полной доходности () тем временем ниже уровня начала года всего на 7,9%. Это уже не так критично и есть шанс за оставшиеся пару рабочих дней сократить эту просадку. Все-таки предновогодне ралли случилось, хоть и не совсем так, как мы привыкли это видеть. 📊 Интересные новости вышли по МТС $MTSS . Вместо срезания дивидендов менеджмент планирует поработать над издержками, а также хотят провести реорганизацию текущей структуры. Будет выделена Группа компаний «Экосистема МТС», куда войдут Финтех (МТС-Банк, «Система Капитал» и другие), Медиахолдинг, AdTech, MWS, «Юрент». Это может позитивно отразиться на оценке новых направлений, что в перспективе упростит их вывод на биржу. Главное, что про отмену дивидендов теперь речи не идет, остальное разберу отдельным постом. Акционеры МТС могут выдохнуть. 🧑‍🦽Вчера вышла новость о том, что «Моторика» приобрела долю 50,1% в крупном производителе инвалидных колясок. Компания является лидером в области разработки и производства функциональных протезов рук для детей и взрослых в РФ. Ранее встречал информацию об их планах провести IPO в 2026 году. Я был свидетелем создания данного бизнеса, когда он только зарождался. Мы вместе сидели с их командой разработчиков в Сколково, только наша компания занимается разработкой экзоскелетов для людей с ограниченными возможностями, а Моторика создает и производит киберпротезы рук и ног. Приятно видеть, что такой важный социально ориентированный бизнес продолжает свое развитие. 📈Надеюсь, на горизонте в несколько лет, мы увидим это имя в списке потенциальных публичных размещений. И тогда я для вас сделаю более полный аналитический разбор эмитента с цифрами, что из себя представляет бизнес и какие у него перспективы. Пока просто отмечу, что компания продолжает рост, несмотря на все макроэкономические и геополитически трудности. Я желаю коллегам успехов в этом направлении и уверен, что все обязательно получится! 🥇 Не могу пройти мимо новостей по ЮГК $UGLD . Как вы уже знаете, наверное, в капитал компании вошел Газпромбанк через дочернюю структуру АО «ААА Управление Капиталом», которая приобрела у текущего мажоритария (Константина Струкова) долю в 22%. Сумма сделки не разглашается, но нам это и не так интересно. Главный вопрос, зачем в принципе это основному акционеру? ☝️ Скажу сразу, однозначного ответа на этот вопрос у меня пока нет. Представители компании говорят, что вырученные средства Струков направит на погашение обязательств связанных сторон, где поручителем выступает как раз ЮГК. Здесь важно отметить, что на долг самого ЮГК это никак не повлияет, просто дополнительно эмитент выступает поручителем по кредитам других структур мажоритарного акционера. Но, как писал выше, не раскрывается информация о реальных причинах данной сделки, как и ее стоимость. Поэтому, позитивной ее я бы пока не считал, как и негативной. 🧐 С одной стороны, наличие в акционерах Газпромбанка может улучшить отношение к миноритариям в целом и общекорпоративных практик, с другой стороны, тот же ГПБ был в тонущем Петропавловске и это тогда никак не помогло. 📌 Под конец года посыпалось много интересных новостей. Некоторые из них однозначно позитивные, как МТС и Моторика, а в некоторых надо будет покопаться чуть поглубже и дождаться новых данных от менеджмента, если они появятся. В любом случае, рынок немного подрос, что вселяет надежду, особенно новичкам, кто только пришел на рынок и уже подустал от перманентного снижения акций и облигаций. Сейчас отличные возможности для формирования долгосрочных портфелей, но многие это осознают спустя время, когда будет уже поздновато, скорее всего. ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!

Стоимость портфеля 1042709₽ Пассивный доход 12,23% или 127462₽ в год или 10621₽ в месяц Остаток 780₽ Еженедельно пополняю брокерский счет на 7500₽ и покупаю дивидендные акции в свой портфель. 🎯Цель эксперимента: дивидендная доходность 1200000₽ в год или 100000₽ в месяц. На данный момент достигнуто 11% и, если верить калькулятору, то в 2032 году ( через 8 лет) я смогу выйти на пенсию😂 и жить за счет дивидендов! При условию, что я регулярно буду продолжать инвестировать обозначенную сумму (30000₽ в месяц минимум) и реинвестировать полученные дивиденды! Я продолжаю инвестировать, не смотря на падение индекса московской биржи, усредняя хорошие бумаги по более низким ценам. Принял решение публиковать отчет по своему портфелю ежемесячно (недостаточно свободного времени, да и изменения еженедельные практически незначительные). 💳Покупки августа 2024: 80 акций за 7760₽ 1 акция 5242₽ 30 акций 3454₽ 2 акции 5266₽ 80 акций за 12274₽ 200 акций за 9440₽ 7 акций за 9520₽ Мой портфель по-прежнему обгоняет (индекс Мосбиржи полной доходности) на 1,58%. Состав портфеля по категориям: Энергетика - 39,1% Финансы - 31,6% Металлургия - 7,3% Ритейл - 7,1% Промышленность - 5,7% Телекомы - 4,9% Коммуналка- 4,1% По составу планы были другими: изначально я создавал Mix портфель (портфель состоял из различных акций, фондов и облигаций), но в итоги решил закрепить это место лишь для дивидендных акций. Требуется ребалансировать, но продавать что-либо на данный момент - я не собираюсь, лишь за счет пополнения и реинвестирования дивидендов буду потихоньку двигаться к плановым значениям. Ссылка на портфель: {$TCSG}

Индекс: ценовой vs. полной доходности . ⚫Индекс РТС, ценовой ● RTSI (MOEX), 🕐ТФ: 1 неделя 📈Рис.1: Гипотеза с бычьим треугольником родилась в мае 2019. Далее, в январе 22-го, было проведено и опубликовано небольшое исследование в части вероятного контекста более старшей степени (вы знаете, где сможете его найти), которое подкрепило позитивный прогноз. К более детальному анализу негативного сценария, предполагающего выход из десятилетнего боковика вниз, вернёмся, когда рынок перебьёт максимум июня 2022, уровень 1495. . ● RTSI (MOEX), 🕐ТФ: 6 часов 📈Рис.2: В пределах 6-часового интервала в рассмотрении серия первыx-вторых (1)-(2)/1-2. За локальной альтернативой — усложнениe intermediate (2) до двойного зигзага по чёрной схеме. . ⚫Индекс МосБиржи полной доходности (USD) 📈Рис.3: Как мы знаем, когда компания выплачивает дивиденды, рынок часто снижает стоимость акций на размер выплаченного дивиденда. Графики отечественных эмитентов, включенных в индекс Мосбиржи, содержат множество таких ценовых разрывов. То есть сам график перестаёт отражать реальную доходность инвестора, так как не учитывает прибыль от дивиденда. Для корректной оценки прибыли, которую мог бы получить держатель акций, платформа Trading View позволяет перестроить график с учётом всех выплат. . ● (USD), 🕐ТФ: 1 неделя 📈Рис.4: Индекс МосБиржи полной доходности отражает изменение суммарной стоимости цен российских акций, включенных в расчет индекса МосБиржи, с учётом дивидендных выплат. Осталось открыть соответствующий график на Trading View и сменить валюту шкалы с RUB на USD. Вуаля! Перед нами тот же RTSI, только с учётом дивидендных выплат. На рис.4 черновой вариант разметки. Возможно, минимум 2016 года относится к вершине треугольника IV, далее развивается диагональ V. Диагональ может быть и с расширением границ. В общем, будет интересно понаблюдать за инструментом в связке с привычным нам RTSI. ________________________ ⚡️Коллеги, если наш анализ вам был полезен — поддержите нашу идею лайком и подпиской. Спасибо! 🤝🏻 {$RIZ4} $RIM6

С начала мая индекс Мосбиржи потерял больше 16%. Всё дело в высокой ставке и дивидендах. Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разберёмся, как правильно оценить движение рынка с помощью специального индекса и выберем дивидендные акции на просадке 👇 🔍 Как учесть дивиденды На прошлой неделе индекс МосБиржи снизился на 5,3%, при этом почти 2% пришлись на дивидендные отсечки. Чтобы учесть доход от дивидендов, у биржи есть специальный индекс полной доходности «брутто» (тикер ). Его рассчитывают по формуле: сумму дивидендов по акциям из индекса делят на значение индекса МосБиржи. Так можно учесть доход от выплат. 💹 Индекс МосБиржи с учётом дивидендов В 2023 году они добавили Индексу 10 процентных пунктов. Без выплат акционерам он вырос на 44%, с ними — на 54%. В этом году ситуация изменилась, но дивиденды пока удерживают рынок от сильного минуса (без них было бы -6,7% с начала года). Пока Индекс теряет чуть больше 1%. Из-за рекордных выплат и хорошей прибыли роль дивидендов в росте рынка акций будет ещё выше. Аналитики Альфа-Банка думают, что компании заплатят инвесторам около 5 трлн руб. против 2,5 трлн в 2023 году. 📉 Сколько дивиденды заберут у индекса Мосбиржи на этой неделе Около 0,8%: ▪️ МТС (35 руб., 13%, 15 июля) ▪️ АФК Система (0,52 руб., 2,4%, 16 июля) ▪️ Сургутнефтегаз (0,85 руб. и 3,2% по обыкновенным, 12,29 руб. и 20% по привилегированным, 17 июля) ▪️ Транснефть-ап (177,2 руб., 12,6%, 17 июля) ▪️ Совкомфлот (11,27 руб., 10,4%, 18 июля) 🌟 Фавориты дивидендного сезона 📍 Сбербанк: может увеличить выплаты по итогам 2024 года. 📍 Транснефть: стабильная прибыль. 📍 Татнефть: ожидаемое увеличение коэффициента выплат до 100% чистой прибыли. 📍 Роснефть: высокая операционная эффективность. Эти акции просели вместе с рынком, но на долгосрочной перспективе их привлекательность выросла, даже после дивидендной отсечки. Некоторые компании могут начать платить дивиденды в обозримом будущем после редомициляции: X5 Group, ТКС Холдинг и {$HHRU} HeadHunter. 💡 alfa_investments __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 2 месяцев БЕСПЛАТНО 👇 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

🧐 Selectel, Arenadata или Диасофт? Большинство новых IPO на российском рынке проходило в сегменте IT. Но запомнились в основном успешные: Астра и Диасофт (+62% и +12% с момента размещения). Обе компании являются лидерами в своих областях (Астра – 75% в операционных системах, Диасофт – 24% в ПО для финансового сектора). 📣 Мы уже знаем о планах стать публичными других игроков, Selectel и Arenadata. Но являются ли они конкурентами Диасофта и Астры? 💡 В рамках конференции Смартлаба состоялась отдельная сессия, где Selectel, Arenadata и Диасофт собрались вместе и рассказали о себе. Я не мог такого пропустить и приведу вам основные тезисы 📝: 🗃 Arenadata – разработчик систем сбора и хранения данных (СУБД), которые обеспечивают возможность другим прикладным приложениям работать с информацией клиента. 📈 Российский рынок всех СУБД в 2024 году составит 95 млрд руб. Среднегодовые темпы роста до 2030 года ожидаются на уровне 20%. Рост рынка завязан на увеличение объема анализируемых данных: большую роль тут играют развитие Big Data и AI (искусственный интеллект). На рост доли рынка Аренадата влияет уход из России Oracle, Terradata, Cloudera и прочих игроков. 📈 Компания занимает лидирующие позиции в аналитических СУБД с долей 21%. Как и весь IT сектор, Аренадата имеет хорошие темпы роста и маржинальность. Так, за 2023 году выручка составила 4 млрд руб., прибавив 58% г/г., а рентабельность EBITDA была на уровне 42%. 🔐Selectel – провайдер сервисов ИТ-инфраструктуры. Изначально были оператором центров обработки данных (сдавали стойки в аренду), сейчас делают ставку на облачные сервисы (сдают виртуальный сервер в облаке). 📈Рынок Iaas – инфраструктура как сервис в России составляет 121 млрд руб. В 2023 году рынок вырос на 34%, в 2024 – вырастет на 30%. Основные драйверы: импортозамещение и увеличение объемов данных. Рынок аренды дата-центров меньше, 40 млрд руб. и растет темпами 20% в год. ✔️ Selectel по размеру выручки входит в ТОП-3 игроков в секторе. Рынок IaaS не может быть монополизирован: у многих компаний есть свои дата-центры. 📈 В 2023 году выручка компании увеличилась на 26% г/г до 10 млрд руб., рентабельность EBITDA осталась на высоком уровне в 55%. ☝️ В 2024 году пройдут пик инвестиций, строят дата-центр в Москве и закупают комплектующие. Это окажет давление на свободный денежный поток, но позволит компании не испытывать проблем с оборудованием в будущем. 🏦 Диасофт – разработчик и поставщик прикладного корпоративного ПО для финансового и других секторов (ERP, Enterprise Resource Planning). Развиваются в 40 разных направлениях. 📈 Рынок ПО для финсектора в России составляет 32 млрд руб. и будет расти на 14% в год. ✔️ Рынок ПО для остальных секторов (ERP) составляет 55 млрд руб. и будет расти на 13% в год. Основной драйвер роста - импортозамещение. 💻 Диасофт – лидер финансового ПО с долей 24%. В сегменте ERP лидером рынка является 1С (60%), с ним сложно конкурировать. Но осталась большая ниша после ухода иностранных игроков (Oracle, Microsoft). 💰 По итогам 2023 года выручка эмитента составила 9 млрд руб. увеличившись на 27% г/г. Рентабельность EBITDA достигла 43%. 📌 Резюмируя все вышесказанное, Selectel, Arenadata и Диасофт работают в разных сегментах и не конкурируют друг с другом. Компании являются лидерами в своих нишах и схожи по темпам роста выручки и рентабельности. 🧐 Учитывая, что цель выхода на IPO для них – это больше маркетинг, чем потребность в финансировании, можно ожидать, что после размещения они еще больше укрепят свои позиции на рынке. 📈 Ждем размещения Selectel и Arenadata. Если оценка будет справедливой, то думаю, что динамика их котировок может повторить успех Диасофта, как минимум. С начала 2024 года IT сектор с большим отрывом обгоняет остальные сектора нашего рынка, включая и сам индекс Мосбиржи полной доходности . ❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.

Индекс МосБиржи с учетом дивидендов растет с опережением Российский рынок акций достаточно неплохо начал год. Индекс МосБиржи в январе вырос на 4% и продолжает подбираться к верхней границе полугодового боковика. Однако если взглянуть на индекс полной доходности, то рынок уже вышел на новые максимумы. Дивидендный фактор весьма важен, и стоит его учитывать. 📌 Индекс с дивидендами Рассчитываемый Московской биржей индекс полной доходности обновил свое максимальное значение с января 2022 г. Он вплотную приблизился к психологически значимому уровню 7400 пунктов. Этот индикатор отражает изменение суммарной стоимости входящих в индекс МосБиржи акций с учетом дивидендных выплат. Смысл указанного события заключается в том, что российский рынок акций фактически полностью отыграл свою просадку, состоявшуюся в кризисном 2022 г. Для сравнения: минимальное значение индекса MCFTR в сентябре 2022 г. составило 3775,77 п. С того момента индекс вырос почти в 2 раза. Индексы полной доходности имеют тенденцию к долгосрочному повышению по причине наличия в них дивидендной составляющей. Курс отдельных акций может не расти. Но многие компании стабильно выплачивают годовые и промежуточные дивиденды. По этой же причине в настоящее время имеются предпосылки для дальнейшего повышения индекса полной доходности MCFTR. 📌 Дивидендные ожидания Дивиденды остаются важным фактором для российского рынка. Впереди большой дивидендный сезон — отсечки компаний придутся на конец весны – лето. Уже сейчас известно, что, например, Северсталь 18 июня 2024 г. закроет реестр для выплаты годовых дивидендов в размере 191,5 руб. на акцию, или около 12% от их текущей биржевой цены. В пятницу, 9 февраля, совет директоров НОВАТЭКа примет решение по дивидендам. Наш прогноз по выплатам — 45,5 руб. на акцию (дивдоходность — 3,2%). Напомним, что в конце прошлого года компания выплатила промежуточные дивиденды в размере 34,5 руб. на акцию. 🎯 Взгляд БКС • Сбербанк (Позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб. / +31%) • Северсталь (Позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб. / +28%) • Татнефть-ао (Нейтральный взгляд. Цель на год — 2900 руб. / +17%) 💡 БКС Мир инвестиций

👩🏼‍💻 Акции или депозит 💸 Где выгоднее размещать капитал 🎰 💭 Существует мнение, что размещение капитала на долгий срок на низкорискованном депозите выгоднее, чем покупка акций. Разберемся в этом подробнее. Для этого сравним хранение средств в крупнейшем российском госбанке с покупкой индекса Мосбиржи полной доходности ( ), учитывающего купоны, на аналогичный срок. 🚦Используем следующие параметры: • размер начального капитала составляет 500 тыс. руб. • капитал размещается единоразово в начале года на 12 месяцев и затем весь полученный объем, с учетом дохода, реинвестируется на следующие 12 месяцев. 📲 Рублевые ставки в Сбербанке были следующие: • На 2012 год — 5,25% • На 2013 год — 6% • На 2014 год — 5,65% • На 2015 год — 10,1% • На 2016 год — 7,7% • На 2017 год — 6,55% • На 2018 год — 5% • На 2019 год — 4,9% • На 2020 год — 4,65% • На 2021 год — 3,2% • На 2022 год — 3,2% 🔋 Далее в сравнении рассмотрим, как с начала 2012 г. рос капитал. 👁️ Видим, что доход от депозита с начала 2012 г. стабилен, но в среднем уступает доходности вложения в индекс МосБиржи полной доходности. Доходность мера риска и индекс МосБиржи в некоторые периоды показывал отрицательные результаты. Чтобы воссоздать индекс МосБиржи, инвестор может покупать акции в соответствии с пропорциями индекса или ПИФы на этот индекс. Чтобы зафиксировать результат и избежать сильных просадок, как в 2022 г., инвестор имеет возможность использовать страховку в виде продажи фьючерсных контрактов на индекс МосБиржи: • MIX-3.23 ( {$MXH3} ) — фьючерс с экспирацией в марте • MIX-6.23 ( {$MXM3} ) — с экспирацией в июне • MIX-9.23 ( {$MXU3} ) — с экспирацией в сентябре • MIX-12.23 ( {$MXZ3} ) — с экспирацией в декабре 💰Размер фьючерсной позиции стоит удерживать на уровне объема, соответствующего размеру портфеля акций. По мере истечения контракта, необходимо будет перекладываться в следующий. 📑 В итоге Решение куда размещать капитал — это выбор каждого инвестора, в соответствии с его риск-профилем. Отметим, что даже с учетом рекордного обвала российского рынка акций в 2022 г., инвестирование на дистанции последних 10 лет в индекс МосБиржи полной доходности оказалось доходнее, чем хранение капитала на низкорискованном депозите. (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам. Фактически, это последняя дата, когда держатель опциона может потребовать его исполнения в соответствии с оговорёнными условиями, а для фьючерса происходит поставка актива или взаимный расчёт между контрагентами. 📜Bcs global 🌍

Всем привет! Пришло время провести черту, вспомнить основные события и обсудить итоги прошедшего 2022 года. Доходность нашей стратегии по итогам 2022 года составила +16,75%. Для сравнения Мосбиржи с начала года упал на -43,12%. Индекс Мосбиржи полной доходности с учётом дивидендов -37,26%. Мы значительно опередили индекс. Учитывая произошедшие события - это действительно хороший результат! Внутри года стоимость портфеля двигалась в достаточно широком диапазоне Общая сумма денег всех подписчиков на мою инвестиционную стратегию Качественные_Инвестиции на 31 декабря 2022 года составила 6,7 миллионов рублей. ------------------------- Начало 2022 года мы начинали в хорошем настроении. В тот момент настроение на рынке царило достаточно оптимистичное, ведь фондовый рынок рос уже 4 года подряд и была хорошая возможность нагулять жирку. Розничные инвесторы верили в чудеса, а потому с удовольствием участвовали во всяких и SPO того периода (кстати вот некоторые результаты размещений произошедшие в 2021 г.: Fix Price -53,3%; М.видео -77,7%; Segezha Group -42,8%; ПИК -51,8%; Ренессанс страхование -58,2%; -62,1%). В начале 2022 года реализовались все геополитические риски, и реализовались в достаточно жестком сценарии. События, которые впоследствии произошли мало кто мог себе представить: СВО, жесткие санкций, отток капитала, блокировка активов, остановка торгов на бирже, мобилизация, панические настроения и рост процентных ставок до 20%. Хоть наша стратегия получила небольшую положительную доходность по итогам года – смею заявить, мы оказались (и на самом деле всегда) готовы к таким нетипичным событиям. В отличие от рынка, который повсюду питался фаст фудом и рисковал получить расстройство желудка (который впоследствии и получил), мы педантично питались овсяной кашей и не спешили заработать «легкие» деньги на всякого рода спекулятивных идеях. Это дало нам огромное преимущество – мы встретили кризис в самых качественных активах. Более того, на текущий момент мы остались в тех же акциях, что и до февральских событий 2022 года. Я ничего нового не покупал, т.к. считал и продолжаю считать, наши бизнесы продолжают работать в благоприятных условиях и стоят сильно дешевле своей действительной стоимости. Каждая из компаний обладает определенными конкурентными преимуществами, которые рано или поздно дадут свои плоды и новые финансовые результаты приведут к изменению курсовой рыночной стоимости их акций. По моему глубокому убеждению, сейчас мы сделали отличный задел на будущее и купили достаточно много акций по самым дешевым ценам (на самом деле я купил бы ещё больше). Если оптимист-рынок ошибался в конце 2021 относительно благоприятного будущего, то сейчас будучи сильным пессимистом он ошибается вновь. В ближайшие несколько лет мы обязательно получим очень хорошую доходность. Поэтому абсолютно убежден, подписчики моей стратегии останутся довольны полученным результатом.