Хэштег #ivv | Тинькофф Инвестиции Пульс

За минувший месяц российские инвесторы наторговали биржевыми фондами еще на $ 1 млрд. В топе по обороту держатся тяжеловесы, а также наиболее трендовые истории. Покупка ETF доступна только квалифицированным инвесторам. Первая десятка Топ-10 занимает почти 70% всего объема торгов фондами на СПБ. Это хорошо знакомые российскому инвестору портфели на S&P 500 ( , , ), NASDAQ 100 ( ) и Dow Jones ( ). За месяц они выросли в цене на 1–3%. Кроме них, стабильно популярны на торгах два крупнейших фонда полупроводниковых акций и . Но они в этом месяце в отличие от предыдущих — падают против широкого рынка, теряя по 6–8%. Также в топе остаются два крупных фонда нижних эшелонов: (малый бизнес) и (средние компании). Замыкает топ-10 главный хит последних сезонов — портфель длинных госбондов США. Все трое слабом минусе за апрель.

Тезисно1️⃣ Видимые и скрытые изменения на рынке инвестиций в 2022 году. Россия, Европа, США (Спикер: Александр Кареевский) 🔶 Сейчас происходит слом многолетних трендов в мировой экономике: ● замедление экономики Китая и других развивающихся стран ● возвращение производства в США ● усиление глобальной политической нестабильности 🔸 Как итог - Запад теряет экономическую силу 🔸 Происходит перераспределение логистических и торговых цепочек по всему миру 🔸 Процентные ставки будут повышаться, в Китае произойдёт кризис, в Европе будет большая G20 🔸 Долларовый системы в нынешнем виде не будет. Сама же валюта, естественно, останется. 🔸 ИТОГ. Мы вошли в зону высокой инфляции. К реальным активам возвращается их значимость. Существование долларовый системы будут продлевать, поскольку это выгодно многим странам. 2️⃣ Изменение подходов и стратегий инвестирования после 2022 года (Спикер: Владимир Савёнок) 🔸 Не стоит покупать в России иностранные ценные бумаги 🔸 Инвестирование в иностранные ценные бумаги следует осуществлять через иностранного посредника. Хотя даже в этом случае остаются риски блокировки торгового счёта. В частности, несколько клиентов IB были заблокированы после входа в личный кабинет с территории Крыма. 🔸 Не стоит сейчас инвестировать в облигации с высокой доходностью (и за рубежом, и у нас в стране) 🔸 Индикатор P/E лучше всего отражает положение дел на рынках (не согласен!!) 🔸 Инвестировать по плану - единственный способ достать дно рынка (согласен!!) 🔸 Портфель умеренного риска: 5% деньги, 15% Золото, 50 акции, 30% облигации). 🙇🏽‍♂️ Неплохие идеи для инвестора. ● Зарубежные фонды: 1. Vanguard Total World Stock ETF Shares (#VT) 2. iShares Core S&P 500 ETF () ● Акции отдельных зарубежных компаний: 1. British American Tobacco () 2. GSK plc () 3. Petroleo Brasileiro S. A. - Petrobras () 4. Pangaea Logistics Solutions, Ltd. () ● Фонды зарубежных облигаций: 1. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF () 2. Vanguard USD Treasury Bond () ● Краткосрочные зарубежные фонды облигаций: 1. IShares Short Treasury Bond ETF () 2. IShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF USD () ● Облигации отдельных зарубежных компаний 1. FQUINOR 2. Royal Bank Of Canada 3. Boeing ● Российский фондовый рынок Фонды акций и облигаций: 1. EQMX - индекс Мосбиржи 2. SBMX - акции Российских компаний 3. SBGB - гос. Облигации 4. SBRB - рублёвые корпоративные облигации 5. VTBG - фонд на золото от ВТБ ❤️ Если данный формат постов для вас оказался полезным, поставьте пожалуйста лайк. Чтобы я понимал, готовить ли в будущем тезисно подобный материал после состоявшихся конференций, встреч и т.д.

Теория эффективного рынка: эффективен ли фондовый рынок Гипотеза эффективного рынка (англ. efficient market hypothesis или ) – это предположение о том, что все рыночные тренды и движения в текущий момент моментально отражаются в котировках ценных бумаг. Иными словами, предполагается, что информация доступна всем участникам рынка, вследствие чего она немедленно и в полной мере отражается в цене. Эта гипотеза была предложена в 70-х годах прошлого века известным американским экономистом Юджином Фрэнсисом Фама. Существует три формы рыночной эффективности: Слабая форма подразумевает, что котировки отображают всю доступную до текущего момента информацию. Далее следует, что исторические результаты не имеют отношения к будущему акций. Следовательно, предполагается, что технический анализ не поможет опередить рынок. Средняя форма, наиболее близкая к реальности в современном мире, предполагает, что каждый инвестор обладает общедоступной информацией. Следовательно, фундаментальный анализ “обогнать" рынок не поможет. Сильная форма в теории существует, когда вся информация: инсайдерская, историческая, актуальная, общедоступная и частная, уже учтена в ценах. Опередить абсолютно эффективный рынок практически невозможно. Почему фондовый рынок неэффективен Во-первых, эффективный рынок предполагает, что все инвесторы оценивают акции одинаково. Однако на деле один инвестор делает ставку на рост, пока другой рьяно доказывает необходимость продавать актив. Более того, в зависимости от знаний и подхода у каждого участника рынка формируется свое представление о справедливой стоимости бумаг. Во-вторых, эффективный рынок уравнивает доходность инвесторов, что в условиях реального фондового рынка невозможно. В-третьих, если верить гипотезе, ни один инвестор не в силах опередить рынок на длительной дистанции. Хотя зачастую это действительно так, есть и множество исключений. К примеру, Уоррен Баффет, год за годом опережавший рынок на протяжении большей части своей карьеры. Согласно теории эффективного рынка, единственной рациональной стратегией является покупка всего индекса фондового рынка. Например, через такие как #S&P 500 ( ) или iShares Core S&P 500 ( ). Кстати, тот же Уоррен Баффет рекомендует именно такой подход для большинства новичков. Хотя стопроцентно эффективного рынка существовать не может, следует признать, что с внедрением технологий в процесс торговли эффективность рынка неуклонно растет. Но это не повод переживать! Пока за системами и алгоритмами стоят люди, желающие заработать как можно больше, рынок не будет одинаково эффективен для каждого.