Хэштег #bofa | Тинькофф Инвестиции Пульс

в заложено нечто сокральное🤣из двух псевдо птиц, обе не летают, ну и банки не летают: • одна птица , как говориться "а если нанду?" • другая, она же псевдо уходящая - , вот и весь (Q) Все слитно - а значит сохраняет свою долю через боль, выживает бизнес в банка #Т Пипл платит - всем 🤘🤣

Securities понизила рейтинг Cara Therapeutics ( NASDAQ: {$CARA} ) до худшего с нейтрального, поскольку видит более скромные продажи в краткосрочной и долгосрочной перспективе для инъекций Korsuva (дифеликефалин), предназначенных для лечения зуда, связанного с хроническим заболеванием почек. Фирма понизила целевую цену до 6 долларов с 13 долларов (снижение на ~10% на основе закрытия вторника). Аналитик Джейсон Герберри сказал, что, поскольку Korsuva вышла на новый терапевтический конечный рынок, необходимо наращивание рынка. «Однако после неутешительных ранних данных о запуске IV Korsuva мы с осторожностью относимся к потенциалу пиковых продаж препарата, поскольку мы смотрим на совокупный чистый объем продаж за первые три квартала запуска (35 миллионов долларов) + прогноз продаж на 1 пол. 23 г. (из-за сокращения запасов)». Он снизил свой прогноз пиковых продаж препарата с 550 до 325 миллионов долларов. Cara ( CARA ) также разрабатывает пероральную версию Korsuva для лечения атопического дерматита, парестетической ноталгии и хронической болезни почек, не зависящей от диализа. Герберри отметил, что, хотя анализы основных исследований «годен/не годен» для первых двух показаний будут доступны соответственно во втором полугодии 2023 года и во втором полугодии 2024 года, они, вероятно, не предоставят подробных данных или событий, снижающих риски. Ранее в марте акции Cara ( CARA ) резко упали после того, как квартальные результаты не попали в верхние и нижние строчки .

❗️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ 🔥 •❗️Тинькофф инвестиции запустили торговлю заблокированными на СПБ бирже иностранными бумагами. Доступны 30 наиболее популярных бумаг и ETF, среди которых акции Coca-Cola, , и AT&T , в дальнейшем список будет расширяться. Сделки будут проходить на внебиржевом рынке между клиентами брокера. •❗Программисты Тинькофф снова допустили баг со статистикой. Лично мне это сбило почти -20%. А вам? Администрация говорит, что баг исправляют. Напомню, что ранее банк ошибался и на 335,67% - этот мой спор тянулся месяцами, подробнее тут (рекомендую): •🔧 В Пульсе сегодня ещё и лаги, поэтому этот пост многие не увидят. •〽️ Объём торгов СПБ Биржи в ноябре обрушился на 91,45%. •🇨🇳 Власти Шанхая с 5 декабря отменяют проверку тестов на COVID-19 в общественном транспорте. Без тестов также начнут пускать в парки и природные заповедники. •🇷🇺 Легализация криптовалют в России намечена на 2023 год. Крипту нельзя будет использовать как платежное средство внутри страны, но ее можно будет использовать в том числе для оплаты поставок по параллельному импорту - Аксаков, Ъ. •🇷🇺 Песков заявил, что РФ не признает потолок цен на российскую нефть и готовит ответные меры. •🏦 понизил прогноз цены Brent на 2023 год до 90$ за баррель. •🌛 Россия и Китай готовы подписать соглашение о создании лунной станции. •💵 Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 мск составил 62,83/68,48 руб. •🇷🇺 Кудрин принял предложение "Яндекса" стать советником по корпоративному развитию. •🌐 Глава МегаФон заявил, что получила разрешение на поставку оборудования в Россию. ❗️СЦЕНАРИИ ПАДЕНИЯ РЫНКА: 🏆 БУДУЩИЕ ЛИДЕРЫ РЫНКА: 🎓 СТАТЬ КВАЛОМ, БЕЗ ПРЕМИУМА И $: ❔О СТРАТЕГИЯХ И ПОДВОДНЫХ КАМНЯХ: 🔥 СТРАТЕГИИ 🚀 на +42%. Долетим до +50% и ребалансировка. Момент для входа хороший. Из всех USD стратегий она обладает наибольшим потенциалом сейчас. ⭐️ используйте просадку для входа. Ждём реализации глобальных процессов, которые приведут к росту стратегии более чем на 70%. 🎰 - никогда не советовал эту стратегию, наоборот отговаривал и ещё в январе предупреждал, что рынок РФ упадёт. Стратегия всегда была для тех мечтателей и романтиков, кто верит в успешное будущее рынка РФ и готов в нём сидеть. ⛔ Но вести стратегию для романтиков, в которую я сам не верю и смотреть как она валится на дно - надоело. В сентябре, в интервью VC, я предсказал что все рублёвые стратегии (даже антикризисные) упадут. Поэтому ещё до мобилизации и крупных просадок я практически полностью вышел в кэш, а капитал начал использовать для сделок, описанных мною тут: ➕ По мере просадок, я наращивал позицию, но оставлял значительную долю капитала в кэше, для мобильности. Таким образом, вместо дальнейшего падения, стратегия росла. 💰 Но не думайте, что на ней можно отлично заработать, ведь особых поводов для роста рынка нет, функционал плечевых деривативов на VIX или путовых опционов и прочих аналогов шортов индексов ещё не ввели, а описанное мною хорошо работает только на низких объёмах капитала, за счёт соответствующей ликвидности, спредов, отсутствия комиссии и тд. Поэтому, в отличие от других балаболов стратегов - я и сейчас не советую/обещаю рост. В ближайшее время мы будем в рынке примерно на 1/3, ожидая падения. А после него (возможно) начнём довходить. Всем добра, успеха и берегите нервы 🤗

AMD 💡 Аналитики Bank of America рекомендуют покупать акции чипмейкера AMD после отчетности за 2-й квартал, даже несмотря на слабый прогноз компании на третий квартал. ✅ Advanced Micro Devices - один из крупнейших производителей материнских плат, оперативной памяти, центральных и графических процессоров. 🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +16% ⚡️ Основные тезисы: • Отчетность. Выручка AMD выросла на 70% г/г до рекордных $6.55 млрд, что выше прогнозов аналитиков - $6.53 млрд. Прибыль на акцию увеличилась на 67% и составила $1.05, что превзошло оценки Уолл-стрит в $1.03. На уровне сегментов выручка и операционная прибыль росла повсеместно, а сегмент дата-центров остался самым быстрорастущим: рост выручки на 83% г/г, до $1.5 млрд. • Прогнозы. Учитывая инфляцию и экономические изменения, компания снизила свой прогноз на 3-й квартал, ожидая слабости на рынке ПК. Компания прогнозирует выручку на уровне $6.7 млрд, что ниже консенсуса $6.84 млрд. В то же время, прогноз на весь год был расширен, принимая во внимание сильные позиции на других рынках, где спрос на фоне дефицита остается высоким. Выручка за весь год может составить $26-26.6 млрд, по сравнению с $26.3 млрд прошлого прогноза. Аналитики прогнозировали $26.18 млрд. • Перспективы. Bank of America рассматривает прогноз на третий квартал как небольшую заминку перед сильным завершением года. В четвертом квартале AMD запустит новые решения, включая 5-нм серверный процессор Genoa и несколько продуктов для ПК, что окажет поддержку финансовым результатам. Аналитики также ожидают, что выручка от центров обработки данных продолжит расти двузначными темпами от квартала к кварталу в 2023 году, и предполагают, что этот сегмент станет крупнейшим для AMD. При этом, компания продолжит отхватывать долю на рынке ЦОД от Intel . 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $160.1 млрд • fwd P/E = 22.55х • fwd P/E сектора = 18.82x • fwd PEG = 0.62x 💎 Мое мнение: AMD продолжает демонстрировать неплохие результаты, несмотря на рост инфляционного давления, повышения процентных ставок и солидного укрепления доллара. Ожидаю, что чипмейкер и дальше будет демонстрировать впечатляющие результаты на фоне дефицита полупроводников и сможет компенсировать падение продаж продукции для ПК результатами от поставок чипов для ЦОД. Несмотря на все позитивные факторы стоит отметить, что акции AMD выросли почти на 45% за июль, для более привлекательной точки входа целесообразно дождаться коррекции.

Инвестиционные идеи Bank of America на 2 кв. 💡 Bank of America представил десять инвестиционных идей на 2-ой квартал текущего года, три из которых с рейтингом “покупать”. Топ-пики банка к покупке: ✅ Advanced Micro Devices - американский производитель электроники. 🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +6% Bank of America подчеркнул, что компания еще имеет потенциал для увеличения доли рынка по сравнению с ее главным конкурентом Intel . Аналитики также отмечают, что компания выиграет от недавно завершенного слияния с Xilinx. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $175.28 млрд • fwd P/E = 26.78х • fwd P/E сектора = 19.79x • fwd PEG = 0.89х ✅ Lululemon - создатель, дистрибьютор и ритейлер спортивной одежды и аксессуаров. 🎯 Целевая цена - $541, потенциал роста +47% По мнению экспертов, перспективы стали более благоприятными благодаря последним результатам, свидетельствующим об ускорении темпов роста. BofA считает, что финансовые результаты последнего периода должны в корне изменить взгляд на Lululemon как на простого бенефициара пандемии. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $47 млрд • fwd P/E = 39.39х • fwd P/E сектора = 13.01x • fwd PEG = 2.03х ✅ Target - американская сеть магазинов розничной торговли. 🎯 Целевая цена - $295, потенциал роста +40% Банк подчеркивает успех стратегии компании по использованию своих магазинов в качестве центров распределения. BofA отметил, что этот бизнес-план позволяет ритейлеру конкурировать как с оффлайновыми конкурентами, так и с онлайн-гигантами, такими как Amazon. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $97.36 млрд • fwd P/E = 14.42х • fwd P/E сектора = 13.01x • fwd PEG = 0.60х

Утренний вестник🌄 # 59 🎰РЫНОК 😟Bank of America: оттоки из европейских акций продолжаются. Рекордные оттоки за всю историю на геополитическом обострении РФ-Украина 📉Goldman Sachs понизил прогноз по росту ВВП США в 2022г до 2.9% с 3.1% 🥇Bloomberg Intelligence: в 2022г у золота большие шансы продолжать оставаться бенефициаром конфликта в Украине 🛢Bloomberg Intelligence: при таких ценах на нефть, возможен шок в балансе спрос -предложение, не исключено падение нефти в район $32-59 🥺Facebook {$FB} разрешил призывы к насилию против российских военных, но не мирных россиян 🚪ЦБ РФ и Мосбиржа думают о том, чтобы поэтапно возобновлять торги на организованном рынке ценных бумаг со следующей недели. •Брокеры рассчитывают, что на следующей неделе могут начаться биржевые торги гособлигациями. По их словам, обсуждается и конфигурация запуска рынка акций. •Основной спор идет вокруг того, как именно начать торги, чтобы избежать обвала 🗼Veon погасил кредит в ВТБ на сумму ₽30 млрд, это последний кредит в банке 💶ЕВРОПА 👨‍👨‍👧‍👦Совет ЕС поручил Еврокомиссии представить оценку заявок Украины, Грузии и Молдавии на членство в ЕС 🦅В ЕЦБ начали преобладать "ястребиные" настроения из-за роста инфляции •рост инфляции представляет большую неопределенность. Если ЕЦБ начнет повышать ставку, то повышение будет постепенным 🥳ЕС не будет вводить санкции против РФ, которые коснулись бы газа или нефти - премьер Венгрии 😔Refinitiv: прогнозы по отчетностям европейских компаний падают из-за геополитики, санкций 🌽Европа сильно зависит от импорта кукурузы из Украины - в качестве корма для скота. У фермеров проблемы. 🗽США 🛢Миру потребуется 5-10 лет, чтобы заместить российскую нефть, заявил РИА Новости бывший комиссар нефтяного регулятора Техаса ❌Байден 11 марта призовет к прекращению нормальных торговых отношений с Россией - RTRS 📜Республиканцы представили законопроект, возлагающий на Китай ответственность за использование цифрового юаня. 💵Сенат проголосовал за пакет финансирования правительства на $1,5 трлн, включая $13.6 млрд для Украины 🐻РОССИЯ 🏧Клиенты брокеров, купившие иностранную валюту на бирже, которая была переведена на счет в банке после 9 марта, пока не смогут получить наличные - ЦБ РФ 🏚С 5 марта спрос на первичное жилье в России упал на 15%, на вторичное — на 12%, может рухнуть на 50% 🛬Авиавласти РФ продлили закрытие воздушного пространства на юге страны до 20 марта ⛽Есть предпосылки для снижения и розничных цен на бензин — глава ФАС 🤨Потанин предупредил, что Россия столкнется с глобальным недоверием инвесторов на десятилетия в случае конфискации предприятий компаний, которые объявили об уходе с российского рынка. 🧹Состоятельные россияне стали активно интересоваться покупкой недвижимости и открытием бизнеса в ОАЭ. Персидский залив становится более привлекательным финансовым убежищем на фоне санкций 😷ПАНДЕМИЯ 🚽ВОЗ рекомендовала Украине уничтожить все особо опасные патогены в стране в лабораториях общественного здравоохранения - RTRS 🛫Сняты ограничения COVID-19 на нерегулярные и регулярные полеты в ряд стран — Росавиация 🐉КИТАЙ ☹Антироссийские санкции отразятся на восстановлении мировой экономики, нанесут ущерб всем сторонам - премьер Госсовета КНР *изображения - исход капитала из ЕС/падение NASDAQ на уровне марта 2000/нефть цена/спрос

Топ-пики российских акций от Bank of America 💡 Аналитики из Bank of America представили подборку своих фаворитов на российском рынке. ✅ Алроса 🎯 Целевая цена - ₽155, потенциал роста +29% Bank of America прогнозирует, что Алроса получит существенную выгоду благодаря своему сильному позиционированию на рынке. Улучшение структуры продаж и рост цен на алмазы станут дополнительными драйверами для роста финансовых показателей. Аналитики ожидают, что за 2021 год темпы роста производства Алросы увеличились на 8.3% и продолжат положительную динамику вплоть до 2026 года. ✅ Газпром 🎯 Целевая цена - ₽473, потенциал роста +38% Ожидается, что компания станет бенефициаром недавнего скачка стоимости природного газа. Вдобавок, аналитики прогнозируют, что цены на газ и объемы продаж Газпрома продолжат расти и в 2022 году. Bank of America также отмечает привлекательную дивидендную доходность акций. ✅ Магнит 🎯 Целевая цена - ₽8050, потенциал роста +46% Компания добилась значительного прогресса в преобразовании своего бизнеса. Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти уверенными темпами в ближайшие 2 года. Они также отмечают стремление Магнита ежегодно увеличивать дивидендные выплаты. 💎 Мое мнение: Сохраняю умеренно позитивный взгляд на российский рынок, поскольку он по-прежнему остается одним из самых недооцененных. Недавняя коррекция представляет неплохую возможность для формирования долгосрочных позиций. Однако важно помнить, что геополитический фон остается неспокойным. Поэтому стоит открывать позиции небольшими объемами и докупать, если опасения не оправдают себя. При включении позиций в портфель необходимо соблюдать не только диверсификацию по классам активов, но и по регионам.

Bank of America назвал топ-пики на 1-й квартал 2022 года 💡 По мнению аналитиков банка, в 1-м квартале на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность. И хотя это создает определенные возможности для инвесторов, это также требует более избирательного подхода к выбору акций. В таких условиях гораздо лучше других будут чувствовать себя акции компаний с высоким свободным денежным потоком и доходностью, способной выдержать высокую инфляцию. Bank of America опубликовал список акций, рекомендованных к покупке в 1-м квартале. Топ-пики на 1-й квартал 2022 года, по мнению Bank of America: ✅ Citigroup {$C} - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. 🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +57% Аналитики отмечают привлекательное соотношение риска/доходности акций Citigroup ввиду того, что компания торгуется значительно ниже своей балансовой стоимости и при этом некоторые сегменты ее бизнеса (корпоративный инвестиционный банк, транзакционные услуги) выглядят достаточно перспективно. ✅ Carrier Global - компания, занимающаяся созданием климатических систем и оборудования. 🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +30% Компания продолжит получать выгоду от сохраняющегося роста озабоченности по поводу качества воздуха в помещениях из-за пандемии. Спрос на продукцию компании останется высоким, отмечают в Bank of America. ✅ Crowdstrike - компания, работающая в сфере информационной безопасности. 🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +67% Компания продолжает демонстрировать результаты лучше ожидаемых и наращивать долю на рынке кибербезопасности, что обусловлено продолжающимся вытеснением устаревших технологий, внедрением системы нулевого доверия и миграцией в облако. ✅ Rexford - инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на владении и эксплуатации промышленных объектов в Южной Калифорнии. 🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +13% Высокий спрос со стороны арендаторов, рост арендной платы и низкий уровень вакантных площадей будут способствовать дальнейшему росту финансовых результатов компании. Также в список попали: ✅ Lamb Weston - американская пищевая компания, является одним из крупнейших в мире производителей и переработчиков картофеля. ✅ Occidental Petroleum - занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом сырой нефти и природного газа. ✅ CNH Industrial - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств. ✅ ViacomCBS {$VIAC} - медиахолдинг, включающий в себя теле- и радиовещательный, издательский и рекламный бизнес. ✅ Xcel Energy - американская энергетическая компания. __________________________________ 💎 Мое мнение: Вероятно, широкий рынок продолжит расти, хотя и более умеренными темпами. В таких условиях целесообразно сделать выбор в пользу компаний, имеющих сильные фундаментальные показатели с возможностью их дальнейшего укрепления. Акции таких компаний вполне могут продемонстрировать опережающую динамику в текущем квартале.

Micron - лучший выбор в секторе полупроводников 💡 Bank of America повысил рейтинг по акциям Micron до «‎покупать»‎, поскольку растущая уверенность в бизнесе компании может сделать их лучшим выбором в полупроводниковой отрасли в 2022 году. ✅ Micron – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G и других направлений. 🎯 Целевая цена от Bank of America - $100, потенциал роста +11% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Ближайшие перспективы. Неопределенность в отношении спроса была одной из проблем, оказывающих давление на некоторые акции полупроводниковых компаний, но Bank of America считает, что тенденции развития Micron станут более очевидными в следующем году. По мнению аналитиков, компания может стать бенефициаром растущих трендов на 5G, метавселенную, ЦОД и электромобили. Аналитики также отмечают отставание Micron от индекса полупроводникового сектора в 2021 году, что создает потенциал для роста бумаг в будущем. • Рост по разумной оценке. Согласно мнению аналитиков, акции Micron представляют собой привлекательный актив, поскольку одновременно обладают атрибутами акции роста и стоимости. Компания демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли. • Сильные квартальные результаты. Недавно компания представила отчетность за 1-й финансовый квартал 2022 года. Выручка достигла $7.69 млрд, увеличившись на 33% г/г. Прибыль на акцию составила $2.16, обогнав аналогичный прошлогодний показатель более чем в 2.5 раза. Помимо этого, руководство Micron дало позитивный прогноз на следующий квартал, что ослабило опасения по поводу нехватки запасов и, как следствие, ценового давления на DRAM. Впечатляющие финансовые результаты и позитивные прогнозы послужили драйвером для роста акций компании, после выхода отчетности Micron подорожал более чем на 10%. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $101.58 млрд • fwd P/E = 10.22x • fwd P/E сектора = 24.51x • fwd PEG = 0.45x 💎 Мое мнение: Положительно смотрю на сектор полупроводников в целом, выделяя при этом Micron. Акции компании выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальных показателей, торгуясь со значительным дисконтом. Помимо этого Micron демонстрирует отличную динамику роста финансовых результатов. Держу компанию в своём портфеле. ____________________________________ #ИТ #MU

Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022 💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году. Перспективы сегмента: • Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index на 3.5%. • Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции. • Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов. • Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года. • Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19. • Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM. Лучшие идеи в индустрии полупроводников: ✅ Nvidia 🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22% ✅ AMD 🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22% ✅ Marvell 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20% ✅ ON Semiconductor 🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17% ✅ KLA 🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22% ✅ Teradyne 🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14% ✅ GlobalFoundries 🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27% ✅ Applied Materials 🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20% Производители DRAM микросхем: ✅ Samsung 🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29% ✅ Micron 🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16% ____________________________________

📈🟢Аналитик Oppenheimer Скотт Шнибергер повысил целевую цену компании на Service Corp. до 72 долларов с 65 долларов и сохраняет рейтинг “лучше рынка” по акциям. Аналитик отмечает, что скорректированная прибыль на акцию в третьем квартале выросла на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что значительно превышает консенсус-прогноз. 📈Аналитик RBC Capital Мэтью Хедберг повысил целевую цену Datadog до $176 с $154 и сохранил рейтинг эффективности сектора для акций. Аналитик ожидает, что компания опубликует “сильные” результаты за 3 квартал с потенциалом роста, основываясь на ускорении прошлого квартала. Хедберг добавляет, что он ожидает, что Datadog продолжит извлекать выгоду из непрерывного роста продаж многомодулей, увеличения числа новых клиентов и благоприятных тенденций внедрения облачных технологий. 📈🟢 Аналитик HSBC Стив МакГарри повысил рейтинг Sanofi до уровня “покупать” с “держать” с целевой ценой в 100 евро по сравнению с 89 евро ранее. Результаты Sanofi за 3 квартал показывают увеличение операционного левереджа, которое может привести к увеличению маржи на четыре процентных пункта к концу 2025 года, сообщает МакГарри инвесторам. исследовательская записка. Инвестиции в НИОКР могут заметно возрасти, добавляет аналитик, отмечая, что ожидания от этого трубопровода «занижены». 📉🟢Аналитик Oppenheimer Джей Олсон снизил целевую цену компании на Amgen до 272 долларов с 277 долларов в преддверии квартальных результатов, но сохраняет рейтинг “лучше рынка” по акциям. 📈🟡Аналитик Northland Гас Ричард повысил рейтинг Intel до Market Perform с «Низкая эффективность» с целевой ценой в 49 долларов. 🟡 Аналитик BofA Джастин Пост восстановил покрытие Pinterest с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 57 долларов. Чтение онлайн-рекламы в четвертом квартале от и является осторожным, а ожидания Pinterest «увеличили риск из-за трудностей, связанных с повторным открытием и улучшением продукта в прошлом году», - сообщает Post в исследовательской записке. 🟡 Аналитик Citi Джейсон Базине повысил Snap до нейтрального с “Продавать” снизив при этом целевую цену до $53, по сравнению с $67 ранее, после того, как компания опубликовала результаты за третий квартал. До выхода ежеквартального отчета компании он предполагал, что оценки продаж цифровой рекламы были слишком высокими, и после этого консенсус-оценки снизились, отмечает Базине. Он продолжает оценивать Snap, используя мультипликаторы для таких конкурентов, как Pinterest (PINS), Twitter ( {$TWTR} ) и Facebook ( {$FB}), с поправкой на опережающий рост Snap {$LMT} 📉🟡Аналитик BofA Рональд Эпштейн понизил рейтинг Lockheed Martin до нейтрального с “Покупать” с целевой ценой в $375, по сравнению с $440 ранее, после того, как компания сообщила о результатах за 3 квартал и дала более долгосрочный прогноз роста продаж, который сократится примерно на $1 млрд в годовом исчислении в 2022 году. «Хотя предполагается, что в дальнейшем рост будет неуклонно расти,«это не было хорошо воспринято, поскольку история не соответствует более широкому повествованию», при этом оборонные бюджеты не сокращаются, - сказал Эпштейн. Внедрение удобной для акционеров стратегии использования денежных средств с новыми планами обратного выкупа акций демонстрирует «довольно быстрый поворот» в стратегии от первоначального акцента на неорганическом росте посредством слияний и поглощений, поскольку бразды правления взяла на себя нынешняя команда менеджеров, добавил Эпштейн.

Потенциал роста Roku после коррекции 💡 Bank of America считает распродажу акций компании Roku избыточной и считает, что потенциал роста бумаг на долгосрочном горизонте превышает 50%. По мнению банка, компания по-прежнему сохраняет свои сильные стороны. Акции Roku упали более чем на 30% с момента достижения пика в июле, после того как отчетность компании за второй квартал в августе сигнализировала о снижении интереса к просмотру потокового телевидения и продемонстрировала низкую маржу оборудования. ✅ Roku - американская публичная компания, которая производит различные цифровые медиаплееры для потокового видео. Помимо этого Roku ведет рекламный бизнес, а также предоставляет лицензии на свое оборудование и программное обеспечение другим компаниям. 🎯 Целевая цена от Bank of America - $500, потенциал роста +64% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Лидерство компании. Компания остается лидером в сфере потокового вещания, а ее доходы от рекламы растут. Согласно отчету Conviva, Roku является самым популярным устройством среди людей, которые транслируют потоковое видео на экраны телевизоров. • Падение котировок может быть уже завершено. Коррекции Roku могли способствовать новости о росте конкуренции среди компаний сегмента ТВ-индустрии и смещение интереса инвесторов в сторону акций, выигрывающих от возвращения потребителей в школу и на работу. Однако, возобновление интереса инвесторов к сектору коммуникационных услуг может наблюдаться уже на краткосрочном горизонте, что позитивно повлияет на акции Roku. • Перспективы компании. Bank of America отмечает оригинальность продукции Roku, включающую в себя смарт-телевизоры и аксессуары к ним, студию брендированного контента, а также высокий потенциал развития компании на международном уровне. По мнению аналитиков, текущая оценка Roku является более привлекательной по сравнению с оценками других быстрорастущих компаний-аналогов. • Положительный прогноз аналитиков. Guggenheim ожидает, что рынок рекламы на потоковом телевидении продолжит расти быстрыми темпами и Roku способен стать бенефициаром данной тенденции. Также аналитики считают, что компания выглядит привлекательной благодаря ее потенциалу использования дополнительных маркетинговых партнерств и увеличению предлагаемых рекламных инструментов. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $39.62 млрд • P/S = 14.3х • P/S сектора = 1.79x • fwd темпы роста выручки = 50.62% ____________________________________ 💎 Мое мнение: Roku является быстрорастущей компанией, ее бизнес имеет все возможности для наращивания прибыли в ближайшей будущем. Несмотря на растущую конкуренцию, перспективы Roku, открывшиеся благодаря выходу на международный рынок и уникальные сервисы компании, в совокупности с привлекательной точкой входа на фоне просадки позволяют рассматривать данную компанию в качестве выгодной инвестиции.

💥 : 🟢 Уровень безработицы в США за июль: 5.4% (прогноз 5.7% пред. 5.9%) 🟢 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль: 943K (прогноз 870K, пред. 938K) : 🔴 Объём промышленного производства в Германии в июне м/м: -1,3% (прогноз 0,5%; пред -0,8%) 🟠 сообщил, что инвесторы вложили $24,7 млрд наличными за неделю до среды, $12,1 млрд в облигации, $4,8 млрд в акции 🟢 Virgin Galactic Брэнсона возобновила продажи билетов космическим туристам по цене $450 000 за место 🟢 Верховный суд Индии вынес решение в пользу Amazon по делу о блокировки Amazon-ом продажи Future Retail Ltd. компании Reliance Industries Ltd 🟢 Coinbase расширила возможности Apple Pay для покупок BTC и ETH 🟢 Apple добавил дебетовые карты MasterCard в функции мгновенных переводов Apple Cash 🟠 Xiaomi обогнала Samsung и Apple по продажам смартфонов в июне, став впервые мировым лидером по продажам смартфонов 🟢 J&J подал заявку в Индию на свою одно-дозовую антиковидную вакцину 🟠 Alibaba сообщила, что предупреждает о повышении налогов в связи с расширением репрессивных мер в Китае 🟢 Motorola Solutions: Аналитик MKM Partners Фахан Наджам повысил целевую цену до $260 с $222 и сохраняет рекомендацию «Покупать» 🟠 Ford сократит 1000 рабочих мест на фоне перехода на электромобили 🟢 Medtronic приобретает Intersect ENT по цене $28,25 за акцию, сделка на $1,1 млрд 🟠 Moderna: Oppenheimer понизил рейтинг до «наравне с рынком» с «лучше рынка» 👍Всем хорошей торговли ❗️ 💰 Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: 💡ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров 🔥ТОПу кандидатов на шорт-сквиз 🔥тепловой карте рынка 💡горячим новостям по компаниям США 💡обучающим материалам!

#ИТ 💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии. ✅ SAP SE - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций. 🎯 Целевая цена от Bank of America - €176 потенциал роста +27% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии. Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов. • Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «‎В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP. Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд. ‎• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle , не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP. ‎• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем. ‎• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «‎покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: €143.3 млрд • fwd P/E = 22.82х • P/S = 5.3х 💎 Мое мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft и Amazon Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день. ____________________________________ Источники: отчеты Bloomberg и FactSet

💡 Ряд акций потребительских компаний попал в список лучших идей для инвестирования по мнению Bank of America среди компаний с малой и средней капитализацией в 2021 году. ⚡️ Факторы роста: Стоит отметить, что основным фактором роста является достаточно высокий темп вакцинирования населения. Успехи в борьбе с пандемией могут помочь вернуть спрос на потребительские товары и услуги к докризисному уровню, что позволит компаниям улучшить свои финансовые показатели. Основные идеи в секторе: ✅ Aramark 🎯 Целевая цена от BofA - $44, потенциал роста +19% • На сегодняшний день, по мнению Bank of America, существует отличная точка для входа в позицию по данной акции. Во второй половине 2021 года ожидается ускорение темпов роста финансовых показателей компании (благодаря росту посещаемости спортивных мероприятий, очному обучению этой осенью и возвращению в офис). ✅ Harley-Davidson 🎯 Целевая цена от BofA - $55, потенциал роста +20% • Компания успешно запустила новый продукт “Adventure touring” - мотоциклы для езды по бездорожью. Согласно данным из отчетов дилеров, продажи находятся на высоком уровне, что позволяет компании и дальше поддерживать рост доли на рынке США и Европы. ✅ L Brands #LB 🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +27% • Августовское выделение Victoria’s Secret в отдельную публично торгуемую компанию должно привести к расширению ассортимента Bath & Body Works. В первом квартале компания показала рост выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. По прогнозам Bank of America, текущая тенденция сохранится. ✅ Alaska Airlines 🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +46% • Компания имеет одну из лучших структур баланса и скромный чистый долг по сравнению с допандемическим уровнем благодаря агрессивной политике сокращения расходов и капитальных вложений. По мнению Bank of America, это позволит авиакомпании более эффективно конкурировать в период восстановления и выйти из кризиса в более сильной позиции. 💎 На наш взгляд, текущие успехи в борьбе с пандемией уже в ближайшее время могут способствовать увеличению спроса на потребительские товары и услуги, что делает компании из данного сектора привлекательными для покупки в текущий момент. Однако, не стоит недооценивать потенциальные риски, связанные с индийским штаммов ковида.

💡 Ряд акций потребительских компаний попал в список лучших идей для инвестирования по мнению Bank of America среди компаний с малой и средней капитализацией в 2021 году. ⚡️ Факторы роста: Стоит отметить, что основным фактором роста является достаточно высокий темп вакцинирования населения. Успехи в борьбе с пандемией могут помочь вернуть спрос на потребительские товары и услуги к докризисному уровню, что позволит компаниям улучшить свои финансовые показатели. Основные идеи в секторе: ✅ Aramark 🎯 Целевая цена от BofA - $44, потенциал роста +19% • На сегодняшний день, по мнению Bank of America, существует отличная точка для входа в позицию по данной акции. Во второй половине 2021 года ожидается ускорение темпов роста финансовых показателей компании (благодаря росту посещаемости спортивных мероприятий, очному обучению этой осенью и возвращению в офис). ✅ Harley-Davidson 🎯 Целевая цена от BofA - $55, потенциал роста +20% • Компания успешно запустила новый продукт “Adventure touring” - мотоциклы для езды по бездорожью. Согласно данным из отчетов дилеров, продажи находятся на высоком уровне, что позволяет компании и дальше поддерживать рост доли на рынке США и Европы. ✅ L Brands {$LB} 🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +27% • Августовское выделение Victoria’s Secret в отдельную публично торгуемую компанию должно привести к расширению ассортимента Bath & Body Works. В первом квартале компания показала рост выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. По прогнозам Bank of America, текущая тенденция сохранится. ✅ Alaska Airlines 🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +46% • Компания имеет одну из лучших структур баланса и скромный чистый долг по сравнению с допандемическим уровнем благодаря агрессивной политике сокращения расходов и капитальных вложений. По мнению Bank of America, это позволит авиакомпании более эффективно конкурировать в период восстановления и выйти из кризиса в более сильной позиции. 💎 На мой взгляд, текущие успехи в борьбе с пандемией уже в ближайшее время могут способствовать увеличению спроса на потребительские товары и услуги, что делает компании из данного сектора привлекательными для покупки в текущий момент. Однако, не стоит недооценивать потенциальные риски, связанные с индийским штаммов ковида.

💡 Встреча с руководством технологической компании Nvidia укрепила уверенность BofA в том, что это лучшая инвестиционная идея в области вычислительных технологий. По мнению банка, инвесторы недооценивают размер вклада компании в индустрию, а также устойчивый рост игрового бизнеса. ✅ Nvidia - американская технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем на чипах. 🎯 Целевая цена - $800, потенциал роста +15% ⚡️ Основные тезисы: • BofA встретился с топ-менеджерами Nvidia, чтобы обсудить недавние заявления компании на выставке Computex 2021. Обновления касаются возможностей центров обработки данных, а также новых игровых карт, которые должны сгладить рост спроса на оборудование для майнинга, что привело к нехватке графических чипов. • Внедрение новейших игровых графических процессоров Ampere отстает от предыдущего поколения Pascal из-за ограничений поставок. Но руководство отметило, что с точки зрения розничной цены Ampere продается намного быстрее, чем процессоры Pascal и Turing. Ежегодный рост ASP (средней цены продажи) составляет 10-15%. Генеральный директор Nvidia отметил, что геймеры, купившие графические процессоры xx60, скорее всего, в следующий раз перейдут на модель xx70. С каждым новым поколением Nvidia может обновлять процессоры 40-60% геймеров, и это предполагает большие возможности для роста. • Создание процессора для майнинга криптовалют (CMP) дает большое преимущество компании. CMP может удовлетворить даже профессиональных майнеров и эффективно увеличивает доступную мощность, поскольку не уступает никакому другому продукту. Ожидается, что во втором квартале выручка от продажи CMP составит $400 млн. Nvidia также планирует сотрудничество с такими компаниями, как VMware, Red Hat и всеми ведущими производителями оборудования, в широком спектре приложений. • Подразделение Enterprise - самая большая часть центра обработки данных . По оценкам Nvidia, количество продаваемых серверов каждый год может расти стократно (с сегодняшних 25 млн), и каждый сервер в конечном итоге будет включать в себя ускоритель. BofA ожидает, что в долгосрочной перспективе доступный общий адресный рынок центров обработки данных вырастет до $5 трлн (2.5 млрд серверов, каждый с графическим процессором стоимостью более $2000). • Также компания превзошла прогнозы по выручке и EPS, представив квартальную отчетность. Основные сегменты компании продемонстрировали существенный рост. • Помимо вышесказанного, Nvidia не так давно одобрила сплит акций 4:1. Сплит акций сделает их более доступными для инвесторов и, как следствие, увеличит их ликвидность. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $419.97 млрд • fwd P/E = 40.51х • P/S = 21.81х

🚘Акции ряда производителей электромобилей завершили неделю на высокой ноте после сообщения о майских поставках и потенциального попутного ветра от пакета инфраструктурных мер. В то время как все они имели впечатляющие показатели роста в годовом исчислении, показатели роста в м/м были сдерживающим фактором. Нехватка полупроводников продолжает преследовать автомобильную промышленность, тем самым останавливая или снижая производство. вырос на 9,6% 1 июня, сообщив о майских поставках и обновлении оценки Citi до «покупать». Компания поддерживает и подтверждает прогноз по поставке от 21 000 до 22 000 автомобилей во 2 квартале 2021 года. Вкладчик SA Livy Investment research очень оптимистичен на фоне инновационного подхода Nio и стратегии расширения за рубежом, а также глобальных попутных ветров. XPeng (XPEV) вырос на 7,7% 1 июня после сообщения о превосходящих майских поставках и бычьем рейтинге от BofA. Компания сообщила о положительных показателях м/м, несмотря на проблемы с цепочкой поставок. Аналитик SAP Zen считает, что технология автономного вождения XPeng является важным источником ее конкурентного преимущества. Li Auto ( )выросла на 2,3% 2 июня после сообщения о майских поставках. Компания удвоила свои поставки по сравнению с прошлым годом, но упала на 22% м/м. Компания ожидает, что данные по второму кварталу превысят верхнюю границу диапазона ориентиров в 14 500 и 15 500 автомобилей с поставками QTD в размере 9 862. Продажи ( ) EV продолжают расти на 184% в годовом исчислении до 10 364 единиц, однако они были ниже по сравнению с апрельскими продажами EV в 11 172 единицы. Ford закрылся на 7% выше после объявления майских данных о поставках и запуска нового продукта. Аналитик JPMorgan Райан Бринкман повысил целевые оценки по Ford и на линейку автомобилей. General Motors ( ) прибавила 6% в связи с планами увеличить поставки автомобилей Chevrolet, Buick, GMC и Cadillac для удовлетворения потребительского спроса. остается бычьим по #GM (рейтинг покупки с целевой ценой $80) после обновления данных о поставках. Tesla ( ) снизилась после сообщения о значительном падении продаж в Китае в мае. Источники указывают, что ежемесячные чистые заказы автопроизводителя в Китае упали примерно до 9,8 тыс. в мае с 18 тыс. в апреле. Это более резкое падение, чем у китайских автопроизводителей, таких как Nio, XPeng и Li Auto. 📈Лидерами роста за неделю стали Workhorse Group ( ) +54% , Lordstown Motors ( {$RIDE} ) +25%, Nikola +9% , Fisker +17%, Electrameccanica Vehicles +17%, NIO +9%, XPEV +16%, Li Auto +10%, Ford +8% и GM +6%. Поставщики автомобилей также выросли, во главе с Tenneco +37%, Superior Industries +27% и American Axle & Manufacturing +14%. Акции производителей электромобилей подскочили в течение недели, несмотря на вялую неделю для Tesla. Tesla (-5%) отстает от большинства своих коллег по EV на неделе со смесью запутанных новостей за последние несколько недель о биткойне, радаре и производстве во втором квартале. #Ev

💡Аналитики Bank of America ожидают рост компаний на рынке программного обеспечения для облачных коммуникаций и в постпандемическом мире, даже несмотря на значительную положительную динамику во время пандемии. Потенциально на рынке появится спрос на $60 млрд от компаний, которые готовы к развитию облачных технологий. 👉🏻 Bank of America оптимистично оценивает потенциал сервиса объединенных коммуникаций или UCaas, который занимается объединением всех голосовых, видео и текстовых сообщений в одно облако. Помимо прочего, аналитики оптимистично относятся к двум похожим приложениям: контакт-центр как услуга (или CCaaS) и «коммуникационная платформа как услуга» (CPaaS), которая похожа на услугу, используемую в основном для связи с клиентами: чат-боты и службы обмена текстовыми сообщениями. Компании с потенциалом в облачных коммуникациях по версии BofA: ✅ RingCentral - компания, занимающаяся поставками облачных коммуникационных решений и предоставляющая услуги для совместной работы предприятий. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики делают ставку на партнерскую стратегию компании, которая по прогнозам принесет 200 млн пользователей, что поддержит стабильный рост компании более чем на 30%. 🎯 Целевая цена $450, потенциал роста +41% ✅ Zoom Video Communications #ZM - компания, предоставляющая программу для видео-конференций. ⚡️ Основные тезисы: • По прогнозам аналитиков, Zoom Phone может увеличить продажи на $1 млрд и более, что позволит компании нарастить выручку до $7-8 млрд к 2024 финансовому году, что на 25-40% выше текущих оценок Уолл-стрит. 🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +49% ✅ Twilio - американская платформа облачных коммуникаций. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики BofA прогнозируют устойчивый рост более чем на 30% из-за планов компании выйти на новые рынки, включая контакт-центры. 🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +31% 💎 Мы также считаем, что рост облачных сервисов не исчерпан и компании отрасли еще могут нас удивить.

💡Аналитики Bank of America ожидают рост компаний на рынке программного обеспечения для облачных коммуникаций и в постпандемическом мире, даже несмотря на значительную положительную динамику во время пандемии. Потенциально на рынке появится спрос на $60 млрд от компаний, которые готовы к развитию облачных технологий. 👉🏻 Bank of America оптимистично оценивает потенциал сервиса объединенных коммуникаций или UCaas, который занимается объединением всех голосовых, видео и текстовых сообщений в одно облако. Помимо прочего, аналитики оптимистично относятся к двум похожим приложениям: контакт-центр как услуга (или CCaaS) и «коммуникационная платформа как услуга» (CPaaS), которая похожа на услугу, используемую в основном для связи с клиентами: чат-боты и службы обмена текстовыми сообщениями. Компании с потенциалом в облачных коммуникациях по версии BofA: ✅ RingCentral - компания, занимающаяся поставками облачных коммуникационных решений и предоставляющая услуги для совместной работы предприятий. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики делают ставку на партнерскую стратегию компании, которая по прогнозам принесет 200 млн пользователей, что поддержит стабильный рост компании более чем на 30%. 🎯 Целевая цена $450, потенциал роста +41% ✅ Zoom Video Communications #ZM - компания, предоставляющая программу для видео-конференций. ⚡️ Основные тезисы: • По прогнозам аналитиков, Zoom Phone может увеличить продажи на $1 млрд и более, что позволит компании нарастить выручку до $7-8 млрд к 2024 финансовому году, что на 25-40% выше текущих оценок Уолл-стрит. 🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +49% ✅ Twilio - американская платформа облачных коммуникаций. ⚡️ Основные тезисы: • Аналитики BofA прогнозируют устойчивый рост более чем на 30% из-за планов компании выйти на новые рынки, включая контакт-центры. 🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +31% Я также считаю, что рост облачных сервисов не исчерпан и компании отрасли еще могут нас удивить.

💡В связи с ростом популярности видеоигр Bank of America повышает рекомендацию для производителей видеокарт Nvidia и AMD . ⬆️ Тезисы в пользу роста компаний: 👉🏻 Повышение стандартов для графических процессоров станет драйвером спроса на новое поколение видеокарт Nvidia (Ampere) и AMD (Big Navi). Это в свою очередь будет способствовать росту средних цен продажи: до $661 для Nvidia и до $479-$999 для AMD. 👉🏻 Доля видеокарт Nvidia среди игроков Steam (геймерская платформа с возможностью покупки игр) продолжает расти и уже достигла 75.4%. Доля AMD пока остается низкой – 16.2%. 👉🏻 По данным исследования, популярность видеокарт на графическом процессоре Ampere от Nvidia уже превышает популярность предыдущих поколений процессоров: Turing и Pascal. 👉🏻 Сейчас новый графический процессор Big Navi от AMD еще не отображается в данных Steam, но, по прогнозам аналитиков, количество пользователей видеокарт на этой платформе может значительно увеличиться в краткосрочной или среднесрочной перспективе. 👉🏻 В то время, как большая часть геймеров Steam используют процессоры компании Intel (71.2%), доля процессоров AMD продолжает расти и уже достигла 28.8%. ✅ Nvidia 🎯 Целевая цена - $675, потенциал роста +14% ✅ AMD 🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +45% 💎 Положительно смотрю на сектор, в целом. А ближайшими катализаторами роста также могут стать: новые игровые консоли от Sony/MSFT, возможная презентация нового Nintendo Switch.

💡 Байден представил план модернизации инфраструктуры США на $2 трлн в течение 8 лет. Bank of America выбирает бенефициаров из сектора полупроводников и считает, что эти компании могут стать ключевыми «строительными блоками» новой цифровой экономики. ⚡️ Четыре области, созревшие для изменений в цифровой инфраструктуре: • оборудование для производства полупроводниковой продукции; • инфраструктура и широкополосная связь 5G; • автоматизация и умное производство; • Ччистая энергетика и электромобили. 👉🏻 BofA считает, что поставщики полупроводникового оборудования могут извлечь выгоду из стремления США улучшить восстановление отрасли на внутреннем рынке, чтобы стать более независимыми в производстве микросхем. 👉🏻 Производственные мощности проводниковых компаний в США упали с 37% от общего объема производства в мире до 12%. При этом в Конгрессе продолжается рассмотрение проекта «Закона о стимулировании разработки и производства полупроводниковых приборов в Америке» (CHIPS America Act) в качестве стимула для местного производства. Законопроект предполагает финансовые стимулы на федеральном и местном уровне для производителей оборудования, а также инвестиции в НИОКР. Основное условие получения средств – сохранение созданной в рамках программ НИОКР интеллектуальной собственности под контролем США. ⚡️ Топ-идеи Bank of America: • полупроводниковое оборудование ✅ Applied Materials ✅ KLA ✅ Lam Research ✅ Teradyne • инфраструктура 5G ✅ Marvell Technology Group (ведущий поставщик для Samsung, Nokia и Ericsson); ✅ Analog Devices (лидер в области технологий 5G radio); ✅ Qorvo ✅ NXP Semiconductor ✅ Cree • широкополосный доступ ✅ Broadcom ✅ Skyworks Solutions ✅ MACOM Technology Solutions Holdings • промышленная автоматизация ✅ Texas Instruments ✅ Microchip Technology ✅ Analog Devices ✅ NXP Semiconductor ✅ Teradyne # • производство автомобилей и электромобилей ✅ NXP Semiconductor ✅ Analog Devices ✅ ON Semiconductor ✅ Cree - лидер по производству полупроводниковых кристаллов из карбида кремния (60% мирового производства) - материал, который может иметь решающее значение для будущего электромобилей.

🎧 Bank of America дает для Spotify Technology рекомендацию «покупать» и устанавливает целевую цену $428. По словам аналитиков, снижение акций Spotify с начала года в большей степени связано с широкой ротацией из акций роста и технологического сектора в акции стоимости. 🎧 Аналитики ожидают, что в 1 кв. 2021 года в Spotify произойдет рост новых клиентов, некоторый спад средней выручки на одного пользователя (в основном из-за курсовых разниц) и незначительное снижение валовой прибыли (в связи с инвестициями в интеграцию подкастов). По прогнозам Bank of America, выручка компании за 1 квартал составит €2.083, а валовая рентабельность - 25%. ⬆️ Драйверы роста компании в среднесрочной перспективе: ⚡️ продолжающееся повышение цен; ⚡️ выход компании на новые рынки; ⚡️ грядущий запуск новых продуктов; ⚡️ рост экспозиции компании на развивающихся рынках (включая Индию, Россию и Латинскую Америку); ⚡️ монетизация двухстороннего маркетплейса (для исполнителей и слушателей); ⚡️ сильные балансовые показатели. ✅ Spotify Technology 🎯 Целевая цена - $428, потенциал роста +46% 💎 Компания является одним из ключевых участников рынка музыкального стриминга. планирует нарастить базу пользователей и расширить геополитику. Из других планов: запуск платформы с клипами и короткими видео, а также аудиопоток без потери качества. На наш взгляд, существует хороший потенциал опережающего роста.

🎧 Bank of America дает для Spotify Technology рекомендацию «покупать» и устанавливает целевую цену $428. По словам аналитиков, снижение акций Spotify с начала года в большей степени связано с широкой ротацией из акций роста и технологического сектора в акции стоимости. 🎧 Аналитики ожидают, что в 1 кв. 2021 года в Spotify произойдет рост новых клиентов, некоторый спад средней выручки на одного пользователя (в основном из-за курсовых разниц) и незначительное снижение валовой прибыли (в связи с инвестициями в интеграцию подкастов). По прогнозам Bank of America, выручка компании за 1 квартал составит €2.083, а валовая рентабельность - 25%. ⬆️ Драйверы роста компании в среднесрочной перспективе: ⚡️ продолжающееся повышение цен; ⚡️ выход компании на новые рынки; ⚡️ грядущий запуск новых продуктов; ⚡️ рост экспозиции компании на развивающихся рынках (включая Индию, Россию и Латинскую Америку); ⚡️ монетизация двухстороннего маркетплейса (для исполнителей и слушателей); ⚡️ сильные балансовые показатели. ✅ Spotify Technology 🎯 Целевая цена - $428, потенциал роста +46% 💎 Компания является одним из ключевых участников рынка музыкального стриминга. планирует нарастить базу пользователей и расширить геополитику. Из других планов: запуск платформы с клипами и короткими видео, а также аудиопоток без потери качества. На мой взгляд, существует хороший потенциал опережающего роста. Буду покупать при откатах