Хэштег #appstore | Тинькофф Инвестиции Пульс

Apple выпустила приложение📩 Invites для создания приглашений и организации мероприятий Чтобы отправить приглашение, нужна подписка iCloud‌+ за $ 1 в месяц, функции для гостей доступны бесплатно. •С помощью Invites можно создавать «индивидуальные» приглашения на праздничные мероприятия и отправлять их гостям, рассказали в Apple. •Приложение позволяет настраивать фон приглашения — например, выбрать фото из галлереи смартфона или сгенерировать картинку с помощью функции Image Playground. С помощью ИИ также можно создать или отредактировать содержание и оформление текста. •Invates автоматически добавит в приглашение информацию из сервисов «Карты» и «Погода». На страницу, посвящённую мероприятию, можно добавлять дополнительную информацию, а также плейлист и фотоальбом, в которые участники смогут добавлять свои треки и фотографии. •Приглашение отправляется гостю в виде ссылки. Подтвердить участие можно через iPhone с установленным Invites или через браузер с любого устройства. •Приложение работает на устройствах с iOS 18 и новее. Создавать приглашения могут только подписчики iCloud‌+ (стоит $ 1 в месяц). Функции для гостей доступны бесплатно.

Итак, еще один ключевой отчет, который должен оказать и, скорее всего, уже оказал ключевое влияние на рынок и практически закончил коррекцию в американских индексах! Apple inc отчитался за 1 финансовый квартал 2022 года. Может быть результаты уже привычно рекордные, на сам масштаб поражает: - выручка выросла +11% до 124 млрд!!! Это всего примерно в 2 раза меньше бюджета нашей страны((( - выручка от услуг растет еще быстрее - на 24% - и достигла 19,5 млрд долларов!! - рекордная чистая прибыль; - вернули 27 млрд долларов акционерам (учитывая мизерные дивиденды, все на выкуп акций!!) всего за квартал!!! Интересное со звонка: - очередной рекордный квартал; - 1,8 млрд устройств в сети (больше чем у !!!); - рост продаж по всем продуктам кроме IPAD, которому мешают проблемы с цепочками поставок; - ковид отобрал еще пару пунктов роста; - квартальный рекорд выручки от iphone и MAC; - компания продолжает развивать экосистему - онлайн магазин, фитнес+, отслеживание здоровья, фильмы, музыка, игры; - углеродная нейтральность к 2030 году; - 785 млн платных подписчиков (+165 млн за год)!! - на балансе 203 млрд долларов кэша, против 123 млрд долга; - выкупили 120 млн собственных акций; - осторожный прогноз на следующий квартал - рост выручки в пределах 10% из-за того, что запуск iphone 13 произошел чуть позднее и более высокая база для сравнения. А теперь просто ответьте себе на вопрос, о каком пузыре может идти речь, если мы говорим о: 1) Уникальной компании с самым сильным брендом в мире и 2х миллиардной базой преданных фанатов! 2) Бизнесе, который генерируя почти 400 млрд долларов выручки все еще умудряется расти двузначными темпами и имеет операционную рентабельность под 40%!! 3) Который строит мощную экосистему и быстро наращивает базу дополнительных услуг, диверсифицируя выручку и уходя от звания производителя железа. 4) Который может себе позволить ЕЖЕКВАРТАЛЬНО выкупать акции на 20 - 25 млрд долларов!! 5) Который взял и построил собственный мощнейший чип, над чем другие компании работают годами. 6) Да, у компании довольно высокие мультипликаторы: EV\EBITDA = 20; P\E = 28. Но сколько по вашему должен стоить такой уникальный бизнес? К тому же напомню, что компании вроде , , , - стоят ДОРОЖЕ по мультипликаторам, хотя не обладают ни одним из преимуществ !!! У бизнеса есть только одна реальная проблема. С таким масштабом деятельности невероятно сложно расти высокими темпами, но пока даже это компании как-то удается. Вопреки мечтаниям армагендонщиков, с сегодняшними показателями, денежным потоком и масштабом обратного выкупа нет ни одного шанса, что акции AAPL серьезно упадут. Скорее они пойдут обновлять невероятный пик в 200 долларов и 3 трлн капитализации. А индекс последует вслед за лидером. Ждем отчет Google.

За валом отчетов мы совершенно упустили динамику показателей абсолютных доминаторов рынка - , , . Пускай время упущено, но все равно нужно обновить мультипликаторы и ожидания по отчетам гигантов. Это важно, так как именно эти фишки (плюс ) сегодня определяют динамику всего американского рынка. По отчетам компаний из Big 4 мы сможем дать примерный прогноз на год вперед. Итак, Apple inc ($AAPL) отчиталась за 4 финансовый и весь 2022 год. Динамика показателей по прежнему впечатляет: - выручка выросла примерно на 30% YoY; - EBITDA +50%; - чистая прибыль +65%. Результаты как 4 квартала так и всего года феноменальны. Пока из каждого отечественного утюга пишут про BigTech пузырь, я думаю о том, что акции AAPL в современной парадигме вообще не могут упасть. Смотрите сами, какой получается невероятный микс для роста котировок: - первичен, естественно, невероятный для компании подобных масштабов рост выручки и прибыли, который провоцирует повышение форвардной мультипликативной оценки. Если раньше компания торговалась в диапазоне 10 - 15 EBITDA, то сегодня условный консенсус рынка это 25 - 30 EBITDA. Уже долгое время стратегия покупки акций возле нижней границы мультипликативного диапазона (by the deep) приносит прибыль инвесторам; - далее, у компании есть огромная кубышка чуть ли не на 200 млрд долларов (сейчас меньше, но на пике она достигала такого масштаба), которую менеджмент не знает куда девать. Но деньги жгут руки, прибыль растет, поэтому компания объявляет беспрецедентный обратный выкуп акций на 45 млрд долларов! А потом еще один и еще один. Акций в обращении становится меньше, котировки продолжают расти; - усиливает эффект обратного выкупа пассивная гравитация. AAPL занимает доминирующее положение в любом фонде или ETF ориентированном на американские биржи. Рост прибыли провоцирует рост котировок, далее рост веса AAPL в индексах и, как следствие, приток пассивных денег в акции. Далее фонды получают прибыль, увеличивают стоимость активов и еще больше денег направляют на покупку AAPL! Эта положительная воронка может закручиваться очень долго (однажды аннигилировав взрывом сверхновой)! - ну и не забываем про рост американской экономики, которая по прогнозам покажет +5% в 2022 году. То есть когда вы читаете прогноз очередного горе аналитика про скорый крах американского пузыря, просто спросите себя, почему этот крах должен произойти? Да, акции дороговаты в моменте: EV\EBITDA = 25; P\E = 31. Но это скорее справедливая премия за масштаб и уверенный рост показателей. Да, в 2022 году будет сложнее: вероятно, рост от высокой базы значительно замедлится (до 10 - 15%), а рост ставок может притормозить весь рынок. Но я думаю, что рост экономики, индексная гравитация и магия обратного выкупа окажутся сильнее. Предположу, что AAPL в 2022 году обновит исторический максимум и котировки превысят 200 долларов. Это слишком консервативный вариант для покупки, но зато это отличный бонус к росту S&P500. П.С. Важное со звонка: - дефицит кремния и сбои в поставках лишили компанию 6 млрд выручки; - Apple TV + выиграла 11 премий «Эмми»; - в Fittnes+ появятся групповые занятия; - антенна iPhone 13 сделана из переработанных пластиковых бутылок; - количество платных аккаунтов в магазинах цифрового контента выросло на двузначные цифры; - 745 млн платных подписчиков! - выкупили 137 млн акций на 20 млрд долларов + 3,6 млрд дивидендов. Не забывайте, что Вы также можете знакомиться с аналитикой на канале

Apple inc отчиталась за 3 финансовый квартал 2021 года. Результаты, как и у коллег по FAANMG, феноменальные : - выручка выросла больше чем на 30% YoY; - EBITDA +65%; - чистая прибыль практически удвоилась; - впрочем, менеджмент ждет нормализацию (снижение) темпов роста к концу года. В отличие от , менеджмент яблочного гиганта уже давно и на максимум использует финансовую магию. Компания активно выкупает собственные акции с рынка (Баффет одобряет) запуская все более масштабные программы Buyback. Результаты «усердия» заметны в балансе, который стал ухудшаться: растет общий долг, сокращается кэш на счетах, капитал не растет и даже снижается (в будущем он вообще может стать отрицательным). Еще недавно компания имела некоторый дисконт к другим гигантам, так как была чистым производителем «железа». Но сегодня мультипликаторы Apple сопоставимы с Google: EV\EBITDA = 21; P\E = 26; ДД = 0,6%. Дисконт исчез благодаря выкупу акций, а так же диверсификации выручки. Сегодня все большую долю выручки Apple получает от сегмента Services. При масштабах Apple акционерам главное понимать есть ли у бизнеса дальнейшие возможности для роста выручки. На конференц звонке менеджмент обозначил приоритеты развития - создание экосистемы продуктов и увеличение базы клиентов. Ключевое со звонка: - Apple TV+ получила 35 номинаций на премию Эмми. Мы наблюдаем, как IT гиганты стремительно захватывают Голливуд! - появилась подписка на подкасты; - общие продажи через App Store достигли 643 млрд долларов! - в IOS 15 запущена функция «конфиденциальности». Собирать данные о клиентах станет гораздо сложнее (новая функция может серьезно ударить по доходам рекламной отрасли). - в экосистему включены новые услуги: Apple TV +, Apple Arcade, Apple News +, Apple Card, Apple Fitness +, Apple One; - более 700 млн (+150 млн за год) платных подписок и рост продолжается! - компания ждет меньшие темпы роста к концу года за счет нормализации рынка. С тех пор, как я анализирую американский рынок, акции Apple почти никогда мне не нравились. Производитель всего нескольких премиальных устройств на рынках с супер высокой конкуренцией, со слабой динамикой выручки (в 18 и 19 годах заметна стагнация), низкими дивидендами, высокими мультипликаторами и огромными расходами на выкуп акций с рынка - все это отталкивало меня от покупки доли в компании. Но я вынужден признать, что был не прав и сегодня Apple оценена вполне адекватно! Все дело в том, что из чистого производителя устройств, компания довольно быстро трансформировалась в мощную экосистему с огромной и супер лояльной базой пользователей (700 млн подписок, Карл!!). За счет сегмента «Services» выручка станет более стабильной и предсказуемой, а маржинальность повысится! Акции Apple сегодня я бы все равно не купил ($GOOG нравится больше), но компания с самой большой капитализацией в мире это точно не пузырь! Я даже считаю, что стоимость компании в среднесрочной перспективе достигнет 3 трлн долларов. Глобальные выводы те же. Пока индексы S&P и NASDAQ на 30 - 40% состоят из FAANMG, рынок не упадет. Buy The Dip, брат или сестра, Buy The Dip.