Хэштег #пульс | Тинькофф Инвестиции Пульс

⭐️ Семь недооценённых акций на нашем рынке в данный момент ⭐️ 🔷 ВТБ 📌 В банковском секторе у ВТБ самые низкие мультипликаторы, в том числе по размеру активов и чистой прибыли. Маржинальность у него также ниже, чем у других банков. Это значит, что при высокой ставке ЦБ РФ ему сложнее получать прибыль, чем Сбербанку или «ТКС Холдингу» 📌 Но в этом есть и плюс: из-за эффекта низкой базы у ВТБ больше пространства для будущей переоценки акций вверх. Стоит также обратить внимание на то, что ВТБ сейчас стоит дешевле, чем в предыдущие годы: в 2022–2023 годах ВТБ по мультипликатору P/B (капитализация, разделенная на собственный капитал компании) стоил в среднем на треть дороже, чем в данный момент. 🔷 Сургутнефтегаз 📌 Ни у одной нефтяной компании нет такого дисконта, как у «Сургутнефтегаза». Компания на рынке сейчас стоит около одного размера своей годовой прибыли, 0,6 размера выручки и 0,2 балансовых активов. 📌 Такие заниженные показатели связаны с дивидендной политикой — по обыкновенным акциям дивиденды почти нулевые. Из-за заниженной цены акции «Сургутнефтегаза» иногда росли на 20–30% за пару месяцев в периоды ослабления рубля и скачков цен на нефть. 🔷 ММК 📌 Акции ММК по большинству мультипликаторов торгуются ниже в среднем на 30–50%, чем «Северсталь» и НЛМК На цену акций ММК давит временный рост капитальных затрат и вытекающие из этого более низкие дивиденды, чем у других металлургов. 📌 Как и в предыдущих примерах, это может дать эффект сжатой пружины. Как только пик затрат будет пройден, либо вырастут цены на сталь, или же ослабнет рубль, цена акций ММК может вырасти сильнее, чем у конкурентов. 🔷 Fix Price 📌 Акции Fix Price дешевле своих конкурентов в сегменте торговли в среднем на 20–30%. Причина такого дисконта в том, что формально компания остаётся иностранной, из-за чего возникает вопрос о стабильности будущих дивидендов. 📌 В июле Fix Price сообщила, что провела редомициляцию с Кипра в Казахстан. И если мультипликаторы компании вернутся к уровню 2022 года, то акции Fix Price долгосрочно способны вырасти вдвое. Поэтому для инвесторов открыта возможность сыграть на текущей недооценке. 🔷 Транснефть 📌 Среди транспортных компаний самой дешевой является «Транснефть». Низкая стоимость компании связана с неполнотой оценки — на бирже торгуются только привилегированные акции. Обыкновенные акции тоже являются частью капитала, но принадлежат государству. 📌 Это значит, что большая часть дивидендов уходит в бюджет, но даже с поправкой на этот факт «Транснефть» совсем недорогая: она сейчас стоит меньше размера выручки и своих чистых активов. Такую акцию полезно иметь в своём портфеле. 🔷 МТС 📌 Весь сектор коммуникации в настоящий момент страдает из-за высоких ставок, но на фоне конкурентов дешевле остальных сейчас выглядят акции МТС. 📌 Такая низкая оценка связана с ростом долга, снижением маржи и падением размера денежного потока. Однако, как только ЦБ РФ сменит свою риторику, акции МТС могут стремительно пойти вверх. 🔷 Интер РАО 📌 В энергетическом секторе много дешевых компаний, но самой недорогой, и в то же время фундаментально крепкой, сейчас выглядит «Интер РАО». 📌 По мультипликатору P/E (соотношение цены акции и прибыли на акцию) компания сейчас стоит 2,7х против 3,8–4,5х у конкурентов. При этом у неё нет долгов и есть крупный запас свободных средств, которые приносят компании хороший доход в период высоких ставок. 🌟 Подписывайтесь на канал, если хотите зарабатывать на инвестициях ❗️ Автор поста: ❗️

⭐️ Три варианта развития событий в геополитике: Что лучше купить? ⭐️ 1️⃣ Быстрое урегулирование: ❗️Данный сценарий предполагает, что санкции начнут ослабевать, российские компании получат доступ к технологиям и рынкам, а инвесторы — возможность заработать на резком росте. 👉 Что выбрать инвестору: 📌 Норникель — новые экспортные возможности 📌 Новатэк — доступ к технологиям и рост добычи 📌 Аэрофлот — восстановление международных рейсов 📌 Мосбиржа — рост оборотов на фоне возвращения иностранных игроков 📌 Совкомфлот — смягчение ограничений 📌 Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк — снятие ограничений 📌 Средние и длинные ОФЗ с фиксированными купонами: 26248, 26247 и 26243 2️⃣ Всё останется как есть: ❗️Этот сценарий предполагает, что переговоры по урегулированию конфликта затянутся. В таком случае на перегретом российском рынке будет весьма вероятна коррекция. 👉 Что выбрать инвестору: 📌 Акции российских компаний экспортёров, которые выиграют в любом случае — либо от снятия ограничений или же от ослабления рубля (если договориться не получится) 📌 Короткие корпоративные облигации сроком от 4 до 8 месяцев с фиксированным купоном и рейтингом не ниже А- 3️⃣ Эскалация ❗️Данный сценарий предполагает, что стороны всё сильнее будут давить друг на друга и договориться не получится. При этом негативные настроения на рынках будут нарастать, что приведёт к весьма серьёзному падению индекса МосБиржи и снижению курса рубля. 👉 Что выбрать инвестору: 📌 Полюс, Фосагро, Магнит, X5 Group — они могут оказаться стабильнее других 📌 Валютные облигации — страховка от падения рубля 📌 Короткие флоатеры 📌 Фонды денежного рынка — консервативный актив в условиях турбулентности 🔥 Что имеем в итоге? ❗️В данный момент очень сложно оценить шансы на реализацию каждого сценария, так как ситуация слишком непредсказуема. При этом лучшим способом защитить свой капитал будет диверсификация и выбор оптимального баланса между акциями и облигациями: 📌 Что касается акций, то в идеале лучше сочетать бумаги, которые выиграют от нормализации ситуации (Норникель, Полюс, Новатэк, банки), с теми акциями, которые смогут устоять, если ситуация станет хуже. 📌 Если же говорить об облигациях, то длинные ОФЗ дадут хорошую доходность, если всё наладится, и при этом упадут меньше, если переговоры забуксуют. Также будут актуальны валютные облигации, которые помогут пережить падение рубля при негативном сценарии. 🌟 Подписывайтесь на канал, если хотите зарабатывать на инвестициях ❗️Автор поста: ❗️

🔻 Немного о текущей рыночной ситуации и стратегиях 🔻 📉Друзья, последние дни рынок переживает непростую фазу: Неопределенность в геополитике, отсутствие перемирия, высокая ставка. Многие закладывали вероятность снижения, признаюсь даже я, на какой-то процент предполагал что такое может быть. Эйфория затуманила разум всем. Многие залетали с плечами, особенно те, кто не успел заработать на декабрьском и январском ралли. Теперь многие из них разряжаются потеряв кучу денег. Поскольку большинство плечевиков не особо может свои решения обеспечить и докидывать ликвидность, поэтому теряют все. Всё это в совокупности давит на котировки, и в портфелях, как вы видите, есть просадки. 📌 Это часть жизни инвестора. Особенно того, кто не ерундой на рынке страдает, а идёт через него с открытыми глазами, пытаясь понимать происходящее. 💬 Что происходит в моих стратегиях автоследования? ✅ Все действия сохраняются в рамках плана. ✅ Портфель не пересобирается в панике. ✅ Просадка — временная. Подход — системный. Я не “торгую наугад” и не “развлекаю” волатильностью. Я работаю. Работаю над сохранением структуры и логики. 📉 Негатив? Комментарии? Уходы? Я понимаю. Это нормально. Но именно в такие моменты и проверяется готовы ли вы быть на рынке. Не только в фазе роста, но и в сложные периоды – и понимать, что значит инвестировать по-настоящему. Я не исчезаю. Я здесь. Работаю. Отвечаю. Стараюсь двигаться. Благодарю за доверие тех, кто остаётся и продолжает путь вместе. 📈Когда рынок начнёт восстанавливаться (а он начнёт), те, кто шёл осознанно, увидят, как работает системный подход. А я постараюсь сделать всё, чтобы он работал как надо. 🤝Всем спокойствия и крепкой выдержки, друзья. Я с вами. ____________________

⭐️ Сколько дивидендов заплатят российские компании в 2025 году? ❗️Аналитики представили свой прогноз о том, сколько дивидендов могут заплатить в этом году наиболее популярные компании. Вот мнение экспертов «Альфа-Банка»: ➡️ Кто заплатит выше 20%: 📌 Магнит ■ Дивиденды: 1120 рублей ■ Дивдоходность: 25% 📌 Хэдхантер ■ Дивиденды: 907 рублей ■ Дивдоходность: 21,4% 📌 Газпром (при условии выполнения своих обязательств по долговой нагрузке) ■ Дивиденды: 24,6 рублей ■ Дивдоходность: 21,2% 📌 МТС ■ Дивиденды: 35,5 рублей ■ Дивдоходность: 20,8% ➡️ Кто заплатит выше 15%: 📌 Транснефть ■ Дивиденды: 186,9 рублей ■ Дивдоходность: 19,8% 📌 Газпром нефть ■ Дивиденды: 100,7 рублей ■ Дивдоходность: 18,2% 📌 Банк Санкт-Петербург ■ Дивиденды: 56,5 рублей ■ Дивдоходность: 17,7% 📌 Южуралзолото ■ Дивиденды: 0,11 рублей ■ Дивдоходность: 17,6% 📌 Сургутнефтегаз (ап) ■ Дивиденды: 9,5 рублей ■ Дивдоходность: 17,0% 📌 НЛМК ■ Дивиденды: 19 рублей ■ Дивдоходность: 15,8% 📌 Лукойл ■ Дивиденды: 1066 рублей ■ Дивдоходность: 15,6% 📌 Сбербанк ■ Дивиденды: 36,28 рублей ■ Дивдоходность: 15,5% 📌 Татнефть ■ Дивиденды: 83,25 рублей ■ Дивдоходность: 15,2% ➡️ Кто заплатит выше 10%: 📌 Северсталь – 14,2% 📌 Совкомфлот – 14,1% 📌 Мосбиржа – 13,9% 📌 Ростелеком – 13,6% 📌 Группа ЛСР – 13,7% 📌 Роснефть – 13,4% 📌 ФосАгро – 12,8% 📌 Аэрофлот – 12,6% 📌 Новатэк – 10,5% ➡️ Кто заплатит выше 5%: 📌 ММК – 9,6% 📌 Интер РАО – 8,9% 📌 Самолёт – 8,7% 📌 Алроса – 6,7% 📌 Хэндерсон – 6,3% 📌 Норникель – 6,0% 📌 Т-Банк – 5,7% 📌 Совкомбанк – 5,6% 🌟 Подписывайтесь на канал, если хотите зарабатывать на инвестициях ❗️Автор поста: ❗️

ИТОГИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕДЕЛИ [13/25]. 📈💹 ____________________ 💳 ПОПОЛНЕНИЯ: - Пополнение портфеля акций 79000₽. В дело пошли проценты от вкладов, еженедельный размер пополнения и психанул, вывел деньги с спекулятивного счета, устал нервничать, (может вернусь, когда рынок будет поспокойней). - Портфель облигаций находится на самообеспечении. Пополнения происходят только за счёт поступающих купонов. ____________________ 🛍 ПОКУПКИ. — 3 лота; - 40 лота; - 3 лота. - 1 лот Все по стандарту, работаем на количество. В облигационный портфель купил 14 лотов фонда ". Данные средства, 3 546,45 руб., буду перекладывать в облигации после обнуления НКД, там как раз не хватает 4 штуки для целевого значения. Также подал заявку на участие в размещении облигаций Ориентир доходности - 26,36-26,83%; Срок обращения - 1,5 года; Купонный период - 30 дней; Тип купона - Постоянный. ____________________ 💰 ДИВИДЕНДЫ И КУПОНЫ Дивидендов не было. За неделю пришли купоны на сумму 2 651,45 р. Очень много эмитентов, купоны приходят почти ежедневно. Именно это я и хотел, формируя облигационный портфель, но еще есть куда расти, и именно поэтому я продолжаю делать свое "скучное" дело. ____________________ 📰НОВОСТИ ПОРТФЕЛЯ Неделя выдалась богатой на события, пришла очередная коррекция, мир не скоро, СВО продолжается, бумаги пикируют со скоростью, с которой росли на недавнем разговоре двух президентов. Кстати Индекс уже опустился ниже значения перед разговором. Ну не будем о грустном. - СД Лукойла рекомендовало к выплате 541 руб./акция; - СД рекомендовало к выплате 25 руб./акция; Уже ожидаю 4 дивидендные отсечки (правда еще пока не утвержденные), что уже радует, пассивному доходу быть. Хотелось бы в этом году побить рекорд прошлого года по дивидендным выплатам (150 к), SNOWBALL показывает, на данный момент 213 к, что очень радует в совокупности с другими источниками дохода, может дать нормальный результат. 📈 За неделю стоимость портфеля упала на целых 6%, если честно я немного раз наступившему "паниксейлу", а то не комфортно уже было покупать. в апреле как раз у меня вклад заканчивается, будем пополнять портфель.

🇷🇺 ОТЧЁТЫ НЕДЕЛИ 👇 ЧАСТЬ 2️⃣ • Чистая прибыль SFI по РСБУ за 2024 год составила ₽22,5 млрд, увеличившись в 3,3 раза по сравнению с ₽6,8 млрд в предыдущем году. Выручка также выросла в 3 раза до ₽32,2 млрд против ₽7,75 млрд годом ранее. • Чистая прибыль SFI по МСФО за 2024 год составила ₽22,9 млрд, увеличившись на 18% по сравнению с ₽19,4 млрд в предыдущем году. Общий доход вырос на 24,1% до ₽43,3 млрд против ₽34,9 млрд годом ранее. • Чистая прибыль NovaBev Group по МСФО за 2024 год составила ₽4,6 млрд, что на 43% ниже по сравнению с ₽8,06 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 15,9% до ₽135,5 млрд против ₽116,9 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Софтлайна» по РСБУ за 2024 год составила ₽1,4 млрд, многократно увеличившись по сравнению с ₽0,098 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 3% до ₽32,7 млрд против ₽33,7 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «РуссНефти» по МСФО за 2024 год составила ₽52,7 млрд, увеличившись в 9 раз по сравнению с ₽5,9 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 25,7% до ₽300,1 млрд против ₽238,7 млрд годом ранее. • Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 2 месяца 2025 года составила ₽77,5 млрд, увеличившись на 26,4% по сравнению с ₽61,3 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход сократился на 72,4% до ₽29,6 млрд против ₽107,1 млрд годом ранее. Комиссионные доходы выросли на 51,5%, до ₽50,6 млрд. • Чистая прибыль «Саратовского НПЗ» по РСБУ за 2024 год составила ₽1,1 млрд, увеличившись на 83,3% по сравнению с ₽0,6 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 8,7% до ₽13,8 млрд против ₽12,7 млрд годом ранее. • Чистая прибыль ТГК-14 по МСФО за 2024 год составила ₽1,6 млрд, увеличившись на 6,7% по сравнению с ₽1,5 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 13,7% до ₽19,1 млрд против ₽16,8 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Белона» по РСБУ за 2024 год составила ₽189,96 млн, увеличившись в 2,4 раза по сравнению с ₽78,44 млн в предыдущем году. • Убыток Genetico по РСБУ за 2024 год составил ₽13,3 млн, снизившись на 62,2% по сравнению с ₽35,2 млн в предыдущем году. Выручка выросла на 23,1% до ₽425,96 млн против ₽346,1 млн годом ранее. • Чистая прибыль «Новороссийского морского торгового порта» по РСБУ за 2024 год составила ₽38,7 млрд, увеличившись на 31,6% по сравнению с ₽29,4 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 15,1% до ₽33,6 млрд против ₽29,2 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Нижнекамскнефтехима» по МСФО за 2024 год составила ₽30,8 млрд, увеличившись на 85,5% по сравнению с ₽16,6 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 14,2% до ₽269,7 млрд против ₽236,2 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО за 2024 год составила ₽299,98 млрд, что на 4,6% ниже по сравнению с ₽314,28 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 6,8% до ₽1,42 трлн против ₽1,33 трлн годом ранее. • Чистая прибыль «Магнита» по РСБУ за 2024 год составила ₽63,8 млрд, снизившись на 35,1% ниже по сравнению с ₽98,3 млрд в предыдущем году. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________

🇷🇺 ОТЧЁТЫ НЕДЕЛИ 👇 ЧАСТЬ 1️⃣ • Убыток Etalon Group по МСФО за 2024 год составил ₽6,9 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽3,37 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 44,5% до ₽130,95 млрд против ₽90,65 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Коршуновского ГОКа» по РСБУ за 2024 год составила ₽3,8 млрд против убытка ₽5,1 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 74,7% до ₽13,8 млрд против ₽7,9 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Акрона» по МСФО за 2024 год составила ₽30,5 млрд, что на 15% ниже по сравнению с ₽35,9 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,4% до ₽198,2 млрд против ₽179,6 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Акрона» по РСБУ за 2024 год составила ₽15,77 млрд, что на 45,7% ниже по сравнению с ₽29,06 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 16,6% до ₽147,8 млрд против ₽126,8 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО за 2024 год составила ₽308,9 млрд, увеличившись на 7,9% по сравнению с ₽286,3 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 30,1% до ₽2,03 трлн против ₽1,56 трлн годом ранее. • Чистая прибыль «Аптечной сети 36,6» по РСБУ за 2024 год составила ₽114,9 млн против убытка ₽0,028 млн в предыдущем году. Выручка выросла на 50,8% до ₽4,78 млрд против ₽3,17 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Казаньоргсинтеза» по РСБУ за 2024 год составила ₽12,5 млрд, что на 39,3% ниже по сравнению с ₽20,6 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,1% до ₽104,6 млрд против ₽99,5 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Казаньоргсинтеза» по МСФО за 2024 год составила ₽10,6 млрд, что на 33,3% ниже по сравнению с ₽15,9 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,3% до ₽104,9 млрд против ₽99,6 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Лукойла» по МСФО за 2024 год составила ₽0,85 трлн, что на 26,7% ниже по сравнению с ₽1,16 трлн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 8,7% до ₽8,62 трлн против ₽7,93 трлн годом ранее. • Чистая прибыль Т-Банка по РСБУ в январе-феврале 2025 года без учета разовых резервов и списаний по прочим активам составила ₽9 млрд. Количество клиентов экосистемы на конец февраля выросло на 20% год к году и достигло 49,6 млн. Число активных клиентов увеличилось на 16% и достигло 33,2 млн. Объем средств и активов клиентов под управлением вырос на 18%, до ₽5,25 трлн. Кредитный портфель увеличился на 1,2% и достиг ₽2,6 трлн. • Чистая прибыль «Элемент» по МСФО за 2024 год составила ₽8,3 млрд, увеличившись на 56,6% по сравнению с ₽5,3 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 22,9% до ₽44 млрд против ₽35,8 млрд годом ранее. • Выручка Henderson за 2 месяца 2025 года года выросла на 16% и достигла ₽3,49 млрд. В натуральном выражении продажи увеличились на 5,6%, до 1 093 200 изделий. Выручка салонов выросла на 6,4% и составила ₽2,5 млрд. LFL-продажи салонов увеличились на 2,2%, а LFL-трафик сократился на 7,8%. Полная посещаемость выросла на 2,2%, составив 4,2 млн визитов. Средняя торговая площадь за период увеличилась на 16,6%, до 57 274 кв. м. • Чистая прибыль Arenadata по МСФО за 2024 год составила ₽1,94 млрд, увеличившись на 32,9% по сравнению с ₽1,46 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 52,4% до ₽6,02 млрд против ₽3,95 млрд годом ранее. • Чистая прибыль «Ленты» по МСФО за 2024 год составила ₽22,5 млрд против убытка ₽2,6 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 44,2% до ₽888,3 млрд против ₽615,9 млрд годом ранее. • Чистая прибыль IVA Technologies по РСБУ за 2024 год составила ₽2,1 млрд, увеличившись на 31,3% по сравнению с ₽1,6 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 46,9% до ₽3,29 млрд против ₽2,24 млрд годом ранее. __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

💰 ДИВИДЕНДЫ НЕДЕЛИ 👇 • Совет директоров «Лукойла» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽541 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 2 июня 2025 года. Дивидендная доходность может составить 7,5%. • Совет директоров NovaBev Group рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽25 на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра под выплату дивидендов будет определена одновременно созывом общего собрания. • Совет директоров «Таттелекома» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,03775 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8 мая 2025 года. Дивидендная доходность может составить 4,78%. • Акционеры «Черкизово» утвердили дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽98,92 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 4 апреля 2025 года. Дивидендная доходность может составить 2,37%. • Совет директоров «Селигдара» рекомендовал акционерам отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2024 года в связи отсутствием прибыли и наличием убытка. По итогам 6 месяцев 2024 года компания тоже получила убыток, который составил ₽4,93 млрд. При этом «Селигдар» решил выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия из нераспределенной прибыли прошлых лет. Размер дивидендов тогда составил ₽4,12 млрд, или ₽4 на акцию. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________

Годовые показатели продемонстрировали значительный рост: прибыль от основной деятельности и EBITDA увеличились в несколько раз. Мультипликаторы остаются привлекательными — EV/EBITDA = 3,3, P/E = 6,7. 🔹Однако в отчете выделены два ключевых риска⬇️ 1. Снижение маржинальности в IV квартале Валовая рентабельность сократилась на 0,9 п.п., что связано с двумя факторами: - Отраслевой рост расходов опередил выручку; - Усиление программ лояльности после слабого III квартала (незначительное падение трафика). К концу года динамика трафика восстановилась. 2. Переоценка активов Списание стоимости основных средств на 2,8 млрд руб. скорректировало P/E до 6. 💸Свободный денежный поток достиг исторического максимума — 34,5–36 млрд руб. (верхняя граница включает разовые доходы). Положительный вклад оборотного капитала составил 8,3 млрд руб. Чистый долг снизился до 61 млрд руб., а отношение долга к EBITDA — 0,9x. 🏪Проект «Улыбка радуги» (консолидирован в отчетности за 1 месяц) принес 4,7 млрд руб. выручки. Годовая выручка актива — 41,6 млрд руб. При полной консолидации с начала года общая выручка группы достигла бы 930 млрд руб. Ожидается, что к 2025 году актив добавит ~5% к темпам роста. ❌Выплаты акционерам в 2024 г. маловероятны — фокус на сокращении долга (приоритет №1) и инвестициях в развитие (приоритет №2). 📊Действующие цели до 2025 г. (долг/EBITDA <1,5x, маржа EBITDA >7%, рост выручки на 7,5%) близки к выполнению. Новая стратегия, вероятно, будет нацелена на удвоение выручки к 2028–2030 гг. (исторически компания уже реализовывала подобные планы). 🎯Таргет после пересмотра модели — 1750₽ руб. (+24.6% к текущим). 🛜Ускорение достижения целей возможно через M&A, однако ключевым вопросом остается цена сделок. Ходят слухи о возможной покупке ряда игроков. Рынок розничной торговли демонстрирует схожую оценку (EV/EBITDA), за исключением премии у лидера отрасли. На данный момент акций Ленты у меня нет в личном портфеле, но они в списке потенциальных покупок в стратегию

📌 Итоги прогнозов за неделю 📍1. ПИК ( ) Как мы и писали ранее, бумага отлично подходит для торговли от уровня к уровню внутри дня. Цена акции пробила и закрепилась под уровнем 554.7, дошла до 536.6 — это +3.34%. Сейчас находимся ниже 536.6, ждем движение к 500.1. Глобальная цель — первая оранжевая линия на 487.4 Предыдущий пост по ПИК: 📍2. АФК Система ( ) В прошлом посте отмечали, что при закреплении ниже 17.674 откроется путь к 17.276 — так и произошло. Можно было взять +2.27%. Сейчас акция торгуется на 15.976, на выходных пересмотрим график и опубликуем новое видение Предыдущий пост по АФК Система: 📍3. ВК ( ) Ранее писали: если будет пробит и закреплен уровень 285.2, откроется дорога к 275.4. Так и случилось. От уровня 275.4 произошел четкий отскок и ретест 285.2 — прибыль могла составить до 3.42%. Пока наблюдаем за 275.4, уровень сильный Предыдущий пост по ВК: 📍4. Группа Аренадата ( ) В прошлом посте предлагали для спортивного интереса поставить тейк на 140.78 при возможном ложном пробое. Акция пробила этот уровень, но не закрепилась ниже — быстро выкупили. Кто воспользовался идеей — взял +1.35% до +3.09%. График будем пересматривать Предыдущий пост по Аренадате: 📍5. Лента ( ) На фоне отчёта цена не смогла достичь 1 460.0 (первая жёлтая линия), отскочила вниз — сейчас на 1 390.5. При пробое и закреплении под этим уровнем откроется путь к 1 292.0. Пока наблюдаем Предыдущий пост по Ленте: 📍6. ЭсЭфАй ( ) Писали, что при пробое 1 546.0 откроется путь вниз — и получили более сильное падение, чем ожидали. Сейчас бумага под первой оранжевой — 1 480.0, что негативно. Будем обновлять прогноз Предыдущий пост по ЭсЭфАй: 📍7. ЭЛ5-Энерго ( ) Ожидали снижение — писали об этом. Однако думали, что падение будет плавным, а не резким. Сейчас цена у поддержки 5.190, рядом с первой оранжевой линией. Пока наблюдаем Предыдущий пост по ЭЛ5-Энерго: 📍8. ВУШ ( ) Ожидали снижение до второй оранжевой линии — получили +6.84%, но не ожидали, что акция пробьёт этот уровень, что негативно. Пересматриваем график Предыдущий пост по ВУШ: 📌 Остальные бумаги, о которых мы писали на неделе, сейчас находятся в стадии отработки, либо уже были освещены в последних постах (например, Лукойл, Газпром, Сбербанк, ГК Самолет и Алроса обсуждали буквально вчера) 🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков Если вы торговали иными акциями - 👍 Если наблюдали - 👎 Если вы заработали в ВК/ ВУШ - 🚀 Не ИИР

☕ Приветствую, выкладываю подборку облигаций. 📒 Описание подборки: ✅ Замещающие ✅ Валюта: 💵 ✅ Ежемесячные выплаты Часть 1️⃣ Итак, начинаем 🍻 🏷️ Тикер: , 📜 Название: ПОЛЮС ПБО-04 🗓️ До: 0️⃣9️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣9️⃣ (1501 день) 🔸 Ставка: 6.2% 🔸 Размер купона: 0.51 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: ГМК Норильский никель БО-001Р-08-USD ⚠️ Оферта: 2️⃣3️⃣❕0️⃣3️⃣❕2️⃣6️⃣ 🗓️ До: 2️⃣3️⃣🍀0️⃣2️⃣🍀3️⃣0️⃣ (1791 день) 🔸 Ставка: 8% 🔸 Размер купона: 0.66 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: НОВАТЭК 001Р-03 🗓️ До: 2️⃣7️⃣🍀0️⃣2️⃣🍀2️⃣8️⃣ (1064 дня) 🔸 Ставка: 9.4% 🔸 Размер купона: 0.77 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: ЕвразХолдинг Финанс 003Р-03 🗓️ До: 0️⃣8️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣7️⃣ (708 дней) 🔸 Ставка: 9.5% 🔸 Размер купона: 0.78 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➕ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD 🗓️ До: 0️⃣2️⃣🍀0️⃣8️⃣🍀2️⃣8️⃣ (1221 день) 🔸 Ставка: 9.6% 🔸 Размер купона: 0.79 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» USD 🗓️ До: 2️⃣2️⃣🍀0️⃣2️⃣🍀2️⃣7️⃣ (694 дня) 🔸 Ставка: 10.6% 🔸 Размер купона: 0.87 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: , 📜 Название: Полипласт АО П02-БО-03 🗓️ До: 1️⃣1️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣7️⃣ (711 дней) 🔸 Ставка: 13.7% 🔸 Размер купона: 1.13 💲 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ Надеюсь, было полезно! Буду рад подписке в пульсе🧡, у меня много интересного. Всем удачи на рынке🤑

💰Продолжаем рассказывать о важных дивидендных новостях. На этой неделе число компаний, рекомендовавших дивиденды, выросло до 15-ти. Определились с размером выплат Novabev, ЛУКОЙЛ и «Таттелеком». 🤔 Маловато? Совет директоров Novabev рекомендовал дивиденды в размере ₽25 на акцию с дивдоходностью 4,45%. Рекомендованные дивиденды ожидаемо небольшие из-за падения чистой прибыли на 43% и сокращения коэффициента выплат, констатировали аналитики БКС. Последнее эксперты связывают с высокими процентными ставками и в результате более консервативным подходом к распределению дивидендов. ✏️ «Дивидендный сплит» «Полюс» завершил сплит, прошедший с коэффициентом 1:10. Бумаги компании после перерыва начали торговаться на Мосбирже по цене в 10 раз меньше, чем ранее. Соответственно на столько же уменьшилась сумма дивидендов на акцию — теперь она составляет ₽73 на акцию. 👀 Неплохая дивдоходность «Транснефть» отчиталась за 2024 год. Компания подтвердила устойчивое финансовое положение и высокую рентабельность бизнеса, отметили в БКС. Эксперты брокера ожидают, что дивиденды «Транснефти» по итогам 2024 года могут составить до ₽200 на акцию с доходностью 16,6%, аналогичный прогноз дают в ПСБ. В «Т-Инвестициях» ждут ₽174 на акцию, в «Синаре» — больше ₽170 на акцию. «Но рост ставки налога на прибыль с 2025 года снизит потенциальные дивиденды будущих периодов», — предупреждают в БКС.

⭐️ Какие акции будут в выигрыше от улучшения в геополитике? ⭐ ❗️Российский рынок акций очень бурно реагирует на любые новости о возможном урегулировании конфликта на Украине. Посмотрим какие акции наиболее сильно выиграют от этой ситуации: ➡️ Нефть и газ 📌 Нефтегазовый сектор выйдет одним из победителей деэскалации украинского конфликта. Важным вопросом останется срок снятия санкций с российских компаний. Наибольший позитивный эффект снятие ограничений окажет на крупные госкомпании с высокой долей экспорта в выручке. Среди нефтяников это Газпром нефть, Роснефть и Сургутнефтегаз. 📌 Для Газпром нефти снятие санкций означает снижение дисконта на реализуемую продукцию, уменьшение стоимости транспортировки и сохранение сербского актива NIS. Для Роснефти и Сургутнефтегаза — снижение дисконта на реализуемую продукцию и более низкую стоимость транспортировки. 📌 Для газовых компаний снятие санкций также несет позитив. Для Газпрома это рост доли на премиальном европейском рынке и более высокий шанс на заключение соглашения по «Силе Сибири – 2». 📌 Что касается Новатэка, разрядка может означать возобновление добычи на «Арктик СПГ–2», активное продолжение строительства проектов «Мурманский СПГ», «Обский СПГ» и третьей очереди «Арктик СПГ–2» ➡️ Металлургия и добыча 📌 От непосредственного смягчения санкций в наиболее выигрышной позиции могут оказаться Норникель и Русал — снизятся проблемы с реализацией продукции на мировых рынках. Также может улучшиться управление оборотным капиталом, что поддержит свободный денежный поток. ➡️ Финансовый сектор 📌 В наибольшем выигрыше окажутся такие крупные государственные банки, как Сбер и ВТБ. Снятие санкций вернет доступ к международным финансовым рынкам и валютным операциям, значительно упростятся расчеты за экспорт/импорт. ➡️ Технологии и ритейл 📌 В этом секторе от урегулирования конфликта и вероятного частичного снятия санкций выиграют акции с «Позитивным» взглядом — Яндекс, Ozon, Хэдхантер. Это ликвидные истории роста с более высокой чувствительностью к изменению Индекса МосБиржи (могут расти сильнее рынка). Не включаем в этот список ВК из-за высокой долговой нагрузки. 📌 Если говорить о долгосрочной перспективе и возможности возвращения на рынок зарубежных конкурентов, то это главным образом может усилить конкуренцию на рекламном рынке для Яндекса и ВК. Но тут вопрос сроков, а вероятность усиления конкуренции будет зависеть от фактической ситуации с санкциями. 📌 Есть и акции, которые теоретически могут даже пострадать от урегулирования конфликта. Это такие компании, как Астра и Positive Technologies, которые извлекают выгоду из развития внутреннего рынка разработки ПО. В случае возвращения иностранных поставщиков рост рынка для российских разработчиков ОС замедлится. ➡️ Транспорт 📌 Урегулирование конфликта позитивно для Аэрофлота. Ограничения привели к закрытию всех западных маршрутов, а также нескольких аэропортов. Снятие санкций позволит увеличить маршрутную сеть и расширить внутренние направления на юг. Ситуация с ремонтом импортной техники также может стать проще. 📌 Отмена ограничений, наложенных на корабли Совкомфлота, может улучшить финансовое положение компании. Стоит также учитывать, что снятие всех санкций с топливно-энергетического комплекса России может в среднесрочной перспективе снизить ставки фрахта, поскольку уменьшатся расстояния и увеличится количество судов, способных возить российскую нефть. 🌟 Подписывайтесь на канал, если хотите зарабатывать на инвестициях ❗️Автор поста: ❗️

🇷🇺 Итоги недели: возвращаемся на базу 📉 Индекс Мосбиржи потерял за неделю более 5%. Поскольку весь предыдущий рост держался исключительно на геополитическом позитиве, малейшие сомнения в успехе переговоров вернули котировки “на базу” - где он был до первого созвона президентов 12 февраля. 📊 Хорошо отскочившие до этого ОФЗ также развернулись вниз. У тех, кто на всю котлету вошел в длинный долг в предвкушении скорого снижения ставки, похоже опять фальстарт. Консервативный подход, как бы скучно он ни звучал, в очередной раз доказывает свою ценность. 💡 Идея “Рубль снова по 60” не сработала, пошло ослабление на геополитическом негативе. С удовлетворением отмечаю, что успел неплохо воспользоваться временным укреплением рубля, усилив валютную диверсификацию портфеля. 🏆 Топ событий недели 🔸 Акции РусАгро обвалились на 33% после задержания основателя компании Мошковича. 🔸 Чистая прибыль Лукойла в 2024 г. снизилась до ₽848,5 млрд против ₽1,15 трлн в 2023 г. Рекомендованы дивиденды 541 руб/акц. 🔸 Акции НКХП взлетели на 45% за 3 дня на фоне обсуждения новой зерновой сделки. А за компанию - и созвучные по названию НКНХ. 🔸 Газпром потерял 12% на фоне уничтожения измерительной станции в Судже. Видимо, продавали те, кто надеялся на возобновление транзита через Украину. 🔸 Золото обновило исторические хаи третью неделю подряд, превысив $3100, в ожидании торговых пошлин Трампа. 🔸️ Novabev Group объявила финальные дивиденды за 2024 🔸️ ФосАгро сократит капитальные вложения на 20% в 2025 🔸️ Акционеры О’КЕЙ одобрили редомициляцию из Люксембурга в РФ 🔸️ Полюс провел сплит своих акций __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов 👍 🎁 Подарочные акции на сумму до 20тыс. руб будут начислены при пополнении/покупке от 1000 руб💰 __________________________________